文章核心观点 - 江苏省通过政策引导、技术突破、企业培育和金融支持 构建"10+X"未来产业体系 在第三代半导体、人形机器人、氢能等领域达到全国领先水平 目标成为全球未来产业创新策源地[1][4][13] 未来产业政策规划 - 2023年11月发布《关于加快培育发展未来产业的指导意见》 明确构建"10+X"未来产业体系[1] - 目标到2025年建设10个未来产业研究院平台 引育50个领军人才团队[1] - 目标到2030年10个成长型未来产业实现从大到强 目标到2035年形成自主可控的产业体系[1] 技术突破与创新成果 - 紫金山实验室首创光子太赫兹光纤融合实时传输架构 打破太赫兹通信实时传输净速率超100Gbps世界纪录[3] - 南京大学实现首个通信波段含存储的量子隐形传态系统[3] - 国家第三代半导体技术创新中心突破沟槽型碳化硅MOSFET制造核心技术[4] - 镓锐芯光研制出国内首颗氮化镓基蓝光和绿光激光器芯片[4] - 无锡建成全球首座高真空薄膜型液氢储运模拟舱 中集安瑞科下线国内首台40英尺液氢罐箱[4] - 东南大学团队创建AAV介导基因治疗系统 实现耳聋基因治疗突破[4] - 全球最大无人货运飞机在溧阳下线 航天时代飞鹏FP-98大型载货无人机达国际先进水平[4] - 截至2025年6月未来产业发明专利申请量31.3万件 授权量11.3万件 第三代半导体等5个领域申请量全国第一[4] 企业培育与集群发展 - 新增独角兽企业30家 潜在独角兽企业119家 数量均列全国第一 约1/4属于未来产业领域[7] - 18家单位入围工信部未来产业创新任务揭榜挂帅 数量全国前列[7] - 600余家未来产业企业纳入全省"筑峰强链"重点企业库[7] - 涌现一批营收500万元以上且连续两年增速超50%的"未来之星"企业[7] - 首批21个未来产业先行集聚发展试点 拥有697家高新技术企业 孵化371家科创企业[8] - 南京布局新一代人工智能和第三代半导体 苏州规划前沿新材料等八大产业 无锡深化五大未来产业主赛道[8] 金融与政策支持体系 - 2024年全省财政科技支出788.7亿元 同比增长3.6%[13] - 2025年安排省基础研究专项资金26.8亿元 增长8%[13] - 设立500亿元规模战略性新兴产业省级母基金 含40亿元未来产业天使基金[13] - 省综合金融服务平台服务企业超6000家 "苏创积分贷"为超3000家科技型企业提供授信超500亿元 未来产业企业占比超40%[13] - 出台高新技术企业高质量发展15条措施和培育独角兽企业11条支持举措[10] - 累计支持25家江苏省创新联合体和6家长三角创新联合体[11] - 2023年技术合同成交额突破5000亿元 转让专利8.7万件 同比增长30.3%[12]

股价表现 - 截至2025年8月15日收盘 光智科技股价报42 36元 较前一交易日上涨1 83% [1] - 当日成交额达1 67亿元 [1] 主营业务与公司动态 - 公司主营业务涉及光学光电子 第三代半导体等领域 [2] - 注册地位于黑龙江 [2] - 2025年第三次临时股东会审议通过《关于修订〈公司章程〉的议案》等多项议案 [2] 资金流向 - 8月15日主力资金净流出1853 85万元 [3] - 近五日累计净流出6868 24万元 [3]

科创板100ETF表现 - 8月11日早盘科创板100ETF（588120）涨超2% [1] - 该ETF跟踪科创100指数（000698）单日涨跌幅可达20% [1] - 指数覆盖新一代信息技术、生物医药、高端装备等战略新兴产业 [1] 科技行业估值分析 - 当前科技行业估值处于历史50%左右及以下水平 [1] - 半导体材料、东数西算、华为鸿蒙等热门概念处于估值三年历史较高分位 [1] - 科创50与成长风格PB-ROE值最小 成长溢价最小且安全边际较高 [1] 行业表现差异 - 医药生物、通信、传媒等行业近期涨幅居前 [1] - 计算机行业盈利预期下调幅度最大 [1] - 科技行业估值分化明显 部分细分领域仍具备较高成长溢价 [1] 投资产品信息 - 无股票账户投资者可关注国泰上证科创板100ETF发起联接A（019866）和C（019867） [1]

工业发展概况 - 槐荫区上半年工业发展势头强劲 规上工业增加值位列全市前三 近三年滚动实施工业项目50个 累计完成工业投资超60亿元 [1] - 槐荫经济开发区获评济南市第三代半导体产业集聚区 实现从衬底制备到器件封装的全链条贯通 [1] 科技创新与数字化转型 - 产业链与创新链深度融合 支持二机床工业母机 天岳半导体衬底材料等项目参与国家产业基础再造工程 [1] - 工业领域新增省市级科技立项25个 省级企业技术创新项目87个 山东中车获批国家技术创新示范企业 [1] - 全区累计建设开通5G基站5905处 实现5G网络全覆盖 宽带用户下载速率位居全市前列 [1] - 济南二机床获评国家级智能制造示范工厂 入选全市唯一国家级数字领航实数融合典型案例 天岳先进获评省级智能制造示范工厂 入选国家级5G工厂名录 [2] 重点企业与产业布局 - 济南二机床为世界三大数控冲压装备制造商之一 九阳集团为中国小家电行业领航者 山东中车为跨越世纪的百年老厂 天岳先进为第三代半导体材料领军企业 [2] - 槐荫区聚焦打造三个发展区域：核心拓展区重点发展半导体设备 封测 机器人 数控装备等产业 健康产业区推动大健康产业培育 高端装备区支持国企老字号向高端化 智能化 绿色化转型 [3]

山西省产业链质量升级模式 - 创新构建"标准引领—NQI升级—数智赋能—协同联动"系统化模式破解产业升级难题 [1] - 通过标准化引领产业高端化 智能纺织机械领域主导制定国家标准11项和行业标准24项并攻克23项卡脖子技术 [1] - 第三代半导体产业链制定国家标准5项 打通技术—专利—标准—产业高效转化通道 [1] 国家质量基础设施(NQI)赋能成效 - 风电装备龙头企业依托国家级质检中心实现检测结果国际互认 推动产品进入国际市场 [2] - 法兰锻件产业通过全链条质量诊断方案将产品缺陷率从3%以上降至1%以下 [2] - 法兰锻件企业准时交货率从不足80%跃升至95%以上 客户投诉率下降60%至低于0.5% [2] 数字化智能化转型成果 - 中车大同电力机车建成全流程数字化质量管控体系 实现过程预防性管控和零部件追溯 [3] - 外部质量损失率年均下降超10% 机车零公里质量问题从每台18项降至2.2项 [3] - 一次交验合格率稳定在98.6%高位 [3] 产业链协同创新效应 - 高端装备制造链23家企业组建联合攻关组 将焊接合格率从90%提升至97% [4] - 第三代半导体链为30余家企业解决17项技术难题 核心原料合格率从92%跃升至98% [4] - 智能纺织机械链通过飞检制度整改120余项问题 关键配套件合格率从90%提至96% [4] - 跨链质量联盟推动高端装备与风电装备产业链协同增收超200亿元 [4] - 智能纺织机械产业链年产值突破50亿元 海外订单同比增长35% [4]

大赛概况 - 第八届"创业北京"创业创新大赛顺义区选拔赛于7月15日在中关村（顺义）第三代半导体产业园开幕，38个优秀项目参赛，最终评选出一二三等奖共24个项目，8个项目晋级市级选拔赛[1][5] - 大赛主题为"聚焦顺义特色产业，共启创新创业新程"，旨在整合资源培育新质生产力，推动新产业新业态发展，实现产业升级和高质量就业[3] - 本届大赛自4月启动共征集176个项目，数量和质量创历史新高，赛前为晋级项目提供培训辅导[12] 参赛项目 - 参赛项目涵盖高端制造、科技、文创、第三代半导体等领域，分为青年创意、先进制造、现代服务三大常规赛道及第三代半导体特色赛道[5] - 获奖项目包括高纯自主可控石英材料、新一代CFD工业仿真软件DIMAXER、微源种芯、功能性纳米材料产业化等8个优质项目[5] - 第三代半导体特色赛道11个项目聚焦材料制备、器件研发及新能源通信应用创新，与顺义区重点产业高度契合[9] 产业支持 - 中关村（顺义）第三代半导体产业园作为赛事载体，具备产业集聚优势、技术研发实力和成熟孵化生态[9][10] - 获奖项目可获得泊松芯能孵化器免租期、导师辅导、投资对接等权益，优质项目可优先入驻产业园享受定制化服务[12] - 顺义区人社局通过完善创业政策体系、加大补贴贴息力度、引入导师团队等方式支持创新创业[12] 赛事影响 - 大赛通过"以赛促产、以产兴赛"联动效应，为产业园注入新活力并展示产业潜力[10] - 赛事平台可挖掘创新性前瞻性项目，提供政策扶持和产业配套服务吸引项目落户[14] - 后续将开展投融资对接和项目落地服务，加速产业化进程[14]

江苏省战新母基金第三批产业专项基金启动 - 第三批产业专项基金共5只 总规模155亿元 已进入实质性组建阶段 [1] - 至此江苏省战新母基金出资组建的产业专项基金累计达41只 总规模跃升至1069亿元 实现江苏全省13个设区市全覆盖 [1] - 其中规模100亿元的诚通科创投资基金(江苏)由中国诚通控股集团发起 是江苏省战新母基金与央企集团合作设立的首只产业专项基金 [1] 重点合作类基金详情 - 诚通科创投资基金将依托江苏在新材料 先进制造 新一代信息技术 新能源等战略性新兴产业的扎实基础 精准引导资金流向创新源头 为早中期科技项目及产业化提供资本支持 [1] - 该基金将进一步深化央地全方位合作 推动央企产业链落地江苏 更好发挥战新基金集群"撬动"效应和协同效应 [1] 设区市专项基金布局 - 第三批设区市产业专项基金共2只 分别落地徐州和镇江 总规模40亿元 [2] - 30亿元的江苏徐州新兴产业专项母基金由徐州市国盛控股集团发起 重点聚焦新能源 集成电路 新材料 绿色环保 安全应急等战略性新兴产业领域 [2] - 10亿元的江苏镇江高端智能制造产业专项母基金由镇江国有投资控股集团发起 [2] 全省产业覆盖情况 - 江苏战新基金集群已实现全省13个设区市全覆盖 重点投资新能源 新能源(智能网联)汽车 低空经济和空天产业 新型电力(智能电网) 海工装备与高技术船舶 新材料等产业领域 [2] - 江苏省农垦集团发起10亿元的江苏农垦现代生物技术产业投资基金 围绕医药健康 生物农业 特色新型食品等相关领域开展直投 [2] 天使投资专项基金 - 5亿元的江苏省新智未来产业天使投资基金由江苏高投集团和苏州创新投资集团共同发起 支持高层次人才创新创业 [3] - 重点推动通用智能 先进计算 第三代半导体 量子科技 合成生物 前沿新材料 深海 深地 空天开发等未来产业领域前沿科技成果转化 [3] 基金运作成效 - 江苏省战新母基金运作一年来成效显著 前两批36只产业专项基金规模914亿元已全部组建落地 累计投资项目86个 [3] - 成功引导国投招商 中信建投 中车基金等央企及头部投资机构资本汇聚江苏 [3] - 第三批产业专项基金启动将吸引更多资本汇聚江苏 [3]

创新联合体建设启动 - 2025年省创新联合体建设工作近日启动 目前全省已建设25家省创新联合体 并牵头建设3家长三角创新联合体 [1] - 鼓励概念验证 成果转移转化 检验检测 科技金融等机构作为成员单位参与创新联合体建设 [1] - 建设创新联合体旨在把企业 高校院所等创新主体联合在一起 开展关键核心技术攻关 提升科技创新组织化程度 提高科技成果转化和产业化水平 [1] 创新联合体组建方式 - 由企业或重大科技平台牵头组建 [1] - 重点支持领军企业 行业龙头企业 独角兽企业等围绕创新链 产业链发展需求提出技术攻关方向 整合高校院所 产业链上下游企业共同组建 [1] - 重点支持国家或省实验室 国家或省技术创新中心 国家或省制造业创新中心等基于行业共性关键技术 基础前沿技术攻关需求 开放共享创新资源 聚合产学研优势力量共同组建 [1] 2023年建设重点 - 重点围绕新兴产业和未来产业 聚焦急需突破的技术瓶颈 产业技术的迭代方向 整合创新资源 集中优势力量进行布局 [2] - 鼓励创新联合体开展体制机制创新 形成定位清晰 优势互补 分工明确的协同创新机制 [2] - 鼓励建立由牵头单位负责人担任理事长的理事会 高效协调创新资源配置 合理分配成果转化收益 [2] - 鼓励跨地区整合创新资源 协同打造长三角科技创新共同体 [2] 现有联合体分布情况 - 自2022年以来分3批累计建设25家省创新联合体 [2] - 涉及集成电路 新材料 第三代半导体 氢能和新型储能 通用人工智能 生物医药等12个产业领域 [2] - 分布在8个设区市 其中苏州7家 南京 无锡各有5家 [2] - 在人工智能 集成电路 生物医药领域分别牵头建设长三角语言计算创新联合体 长三角Chiplet集成技术创新联合体 长三角中药绿色智能制造技术创新联合体 [2]

市场热点一 军工 - 2025Q1主动型基金前十大军工股持有流入总市值绝对值的前十中，军工电子板块标的占80% [6] - 军工电子板块较其他军工子板块超跌较多，在长尾效应下周期反弹锐度或将凸显，板块景气度修复时或成为首选 [6] - 王子新材收购军工高科技企业中电华瑞51%股权，其产品应用于军工舰船电子信息系统，并向航天、兵器等领域渗透 [6] - 王子新材控股子公司宁波新容在金属化薄膜电容领域实力强，产品用于多个高端行业，还在可控核聚变方向取得进展 [6] 市场热点二 第三代半导体 - 纳微半导体与英伟达合作开发下一代800V高压直流(HVDC)架构，为包括Rubin Ultra在内的GPU提供支持的"Kyber"机架级系统供电 [9] - 纳微的氮化镓和碳化硅技术将在这一合作中发挥关键作用 [9] - 随着AI产业快速发展，HVDC在AI数据中心的优势凸显，渗透率有望持续提升 [9] - 国内数据中心HVDC市场集中度较高，已有成熟HVDC产品的企业和拥有潜在HVDC产品开发能力的企业将迎来发展机遇 [9] 市场热点三 创新药 - 三生制药向辉瑞独家授予公司自主研发的PD-1/VEGF双特异性抗体SSGJ-707在全球（不包括中国内地）的开发、生产、商业化权利 [12] - 三生国健是中国首批专注抗体药物的创新型生物医药企业，聚焦自免领域，2023年剥离肿瘤及眼科资产，专注自免赛道 [12] - 三生国健已有三款上市产品收入持续增长，研发管线开展14个自免项目 [12] - 创新药领域催化剂不断，包括海外授权、国内政策和临床数据进展等，预计今年国产创新药重要数据将较多 [12] 市场热点四 消费 - 上海市人民政府办公厅印发《上海市提振消费专项行动方案》，提出扩大银发消费供给、丰富悦己消费、挖掘邮轮消费潜力、促进首发经济高质量发展 [17] - 黄酒行业的短期弹性来自传统市场消费密度提升，长期增量需观察品牌、品类培育如何突破"江浙沪文化圈层" [17] - 会稽山在黄酒行业中表现突出，3日最高涨28.21% [17] 市场热点五 网约车 - 百度旗下自动驾驶出行平台萝卜快跑覆盖全球15座城市，部署超1000辆无人车 [19] - 特斯拉将于6月底在美国得州奥斯汀推出自动驾驶出租车（Robotaxi）服务 [19] - Robotaxi所催生的共享出行模式，有望从根本上重塑现有的汽车出行生态体系 [19] - 大众交通2日最高涨幅达10.63% [19] 其他市场热点 - 凌云光在动作捕捉领域表现突出，5日最高涨幅8.48%，今日涨幅5.74% [22] - 通达电气联合商用车厂商、自动驾驶解决方案供应商开发自动驾驶小型无人物流车，5日最高涨幅7.08%，今日涨幅10.02% [22]

港股市场表现 - 恒生指数跌0 55%至23695点 恒生科技指数跌0 66% 早盘成交1076亿港元 [1] 机器人概念股 - 德昌电机控股涨近6% 速腾聚创涨超2% 受《CMG世界机器人大赛》机甲格斗擂台赛将于5月25日举行消息刺激 [1] 生物医药 - 欧康维视生物-B涨超18% OT-703获准在海南博鳌进行真实世界研究 [2] 电子烟与自动驾驶 - 思摩尔国际涨超5% Glo Hilo将于日本上线 加热不燃烧产品试点市场反馈理想 [3] - 佑驾创新涨超5% 车规级L4自动驾驶小巴获项目定点 此前亮相上海车展 [3] 钢铁与半导体 - 马鞍山钢铁股份涨超7% 一季度钢铁企业效益逐步改善 行业基本面边际向好 [4] - 英诺赛科涨超15% 与英伟达合作下一代800V电力架构 第三代半导体受关注 [4] 消费与零售 - 古茗涨4 5%创新高 可能被纳入港股通 全年净增门店数量有望超2000家 [5] - 高鑫零售涨近7% 全年扭亏为盈赚4 1亿元 德弘资本将推进各业态门店发展 [7] 农业 - 德康农牧涨超7% 股价续创新高 机构看好估值修复空间 [6] 房地产与医疗 - 新城发展跌超3% 考虑在境内发行担保债券筹资15至20亿元人民币 [7] - 阿里健康跌超4% 全年纯利同比增超62% 但利润未达预期 [7]