中韩自贸区地方经济合作示范区建设 - 威海与仁川创新打造"双城双馆"合作架构，双向设立城市主题馆，形成集城市推介、投资撮合、贸易促进于一体的综合枢纽 [1][5] - "双城双馆"模式十年间拉动双方进出口额超10亿美元，成为82家仁川企业进入中国市场的孵化平台 [5] - 政策层面，2015年"威海和仁川自由经济区"被写入中韩自贸协定，赋予两地贸易、投资、物流等领域的先行先试权 [4] 国际物流与跨境协作创新 - "四港联动"机制整合威海与仁川的海港、空港资源，构建高效流通网络，诞生国内首条国际陆海联运整车运输线路 [4] - 虚拟陆路通关口岸等创新技术大幅压缩货物滞留时间，形成东北亚关键国际物流动脉 [4] - 跨境消费维权联盟建立"异地投诉、跨境联调"机制，采用渐进式试点策略，从日常消费品逐步拓展至高敏感领域 [5] 模式外溢与区域扩展潜力 - 维权机制中的"双向移送、联调联处"模式可复制到中日韩跨境电商领域 [6] - "四港联动"方案可适配"青岛-釜山"、"大连-仁川"等环黄渤海港口组合 [6] - 地方政府合作的"高层互访+专项工作组"机制为东北亚邻近城市（如烟台-平泽）提供合作范本 [6] 数字经济与碳中和升级路径 - 需强化数字基建，在物流节点实现5G全覆盖，提升通关数字化水平，共建数字技术孵化器聚焦人工智能、区块链 [7] - 设立"绿色物流专区"推广电动运输工具，共建中韩绿色科技产业园聚焦光伏、风能产业 [7] - 建议在示范园区（威海跨境电商园、仁川绿色产业园）率先应用国际数字与绿色标准，打造可复制样板 [7] 未来挑战与发展方向 - 全球贸易政策不确定性（如美国关税政策外溢）及各地开放带来的资源分流压力构成主要挑战 [7] - "双城双馆"运营对两地财政持续消耗考验模式可持续性 [7] - 需主动对接国际高标准经贸规则，鼓励企业参与国际数字、绿色标准制定，加强区域标准互认 [7]

TikTok用户增长与市场表现 - TikTok移动端海外月活跃用户(MAU)首次突破10亿大关[1][4] - 仅用7年时间从老牌社媒巨头包围中脱颖而出[4] - 日均使用时长直追Meta系列应用 有望成为全球用户花时间最多的社交平台[4] - 成功跻身全球第二大在线直播平台[4] TikTok商业潜力与电商发展 - 预计2025年全球收入将达到331亿美元[4] - TikTok Shop 2024年全球GMV达326亿美元 增长势头迅猛[4] - 美国 印尼和泰国市场表现突出 成为跨境卖家掘金热土[4] - 提供短视频种草 直播带货和达人营销等多样化触达消费者途径[5] TikTok全球化布局与挑战应对 - 在美国加强本土化管理 在印尼与Tokopedia深度整合[4] - 加速拓展英国 德国 法国 意大利 墨西哥和日本等新市场[4] - 母公司字节跳动创始人张一鸣对TikTok未来"充满信心"[4] 跨境电商解决方案 - 易仓ERP帮助TikTok卖家高效管理商品 订单 推广和结算等环节[5] - 提供销售数据对比 订单跟踪 广告管理和财务整合功能[7] - 达人管理功能支持快速创建推广计划 精准筛选和分类管理[7]

核心观点 - 新消费产业趋势仍在，择机配置仍具机会，重点关注折扣零售、量贩零食、跨境电商、国货美妆、娱乐经济、户外消费等赛道 [2][3][5] 日本消费趋势 - 20世纪90年代后日本经济低迷，消费走弱，呈现四大趋势：“性价比”消费崛起、低成本“宅”娱乐产业热度提升、“失业潮”驱动职教需求提升、新兴户外消费兴起 [3][4] 中国消费趋势及投资机会 - “性价比”消费崛起，折扣零售、量贩零食、跨境电商、国货美妆等平价消费赛道景气度向好 [2][3][4] - “娱乐经济”消费热度不断提升，如泡泡玛特2024年年报营收同比增速106.9%，归母净利润同比增速高达188.8% [4] - 户外运动消费崛起，户外消费公司探路者2024年归母净利润同比增速达48.5% [4] 港股映射带动 - 2025年多家新消费公司登陆港股，如蜜雪集团、布鲁可、古茗等，表现不俗，截至6月12日，蜜雪集团、布鲁可、古茗分别上涨83.8%、109.1%、162.4% [5] - 6月9日起港股通标的证券名单调整，布鲁可、古茗、蜜雪集团被调入，港股通有望成新消费赛道重要资金来源，港股新消费亮眼表现有望对A股相关板块形成映射催化 [5] 新消费重点赛道及个股 |赛道|证券代码|证券名称|总市值(20250613)|市盈率(TTM)|2024年营收同比增速(%)|2024年归母净利润同比增速(%)| | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |折扣零售|9896.HK|名创优品|435.47亿元|16.39|48.12|47.97| |折扣零售|PDD.O|拼多多|1427.88|10.33|59.04|87.31| |折扣零售|603708.SH|家家悦|65.30|51.55|2.77|-3.26| |折扣零售|600729.SH|重庆百货|128.62|9.49|-9.75|0.46| |跨境电商|300592.SZ|华凯易佰|44.37|60.68|38.42|-48.77| |跨境电商|002803.SZ|吉宏股份|56.91|30.14|-17.41|-47.28| |跨境电商|301381.SZ|赛维时代|79.14|45.20|56.55|-36.19| |跨境电商|002315.SZ|焦点科技|128.07|26.33|9.31|19.09| |量贩零食|002847.SZ|盐津铺子|237.59|36.08|28.89|26.53| |量贩零食|002991.SZ|甘源食品|58.35|17.28|22.18|14.32| |量贩零食|003000.SZ|劲仔食品|62.09|21.76|16.79|39.01| |量贩零食|300972.SZ|万辰集团|331.29|65.98|247.86|453.95| |国货美妆|600223.SH|福瑞达|88.85|37.78|-13.02|-19.73| |国货美妆|2145.HK|上美股份|276.03|32.72|62.08|69.42| |国货美妆|603193.SH|润本股份|145.21|47.01|27.61|32.80| |国货美妆|603983.SH|丸美股份|173.15|47.30|33.44|31.69| |娱乐经济|9992.HK|泡泡玛特|3660.86|108.47|106.92|188.77| |娱乐经济|0325.HK|布鲁可|430.95|1|155.61|-94.59| |娱乐经济|002292.SZ|奥飞娱乐|156.15|/|-0.86|-404.66| |娱乐经济|9999.HK|网易 - S|6557.68|18.70|1.77|0.96| |娱乐经济|002605.SZ|姚记科技|122.99|23.25|-24.04|-4.17| |茶饮消费|2097.HK|蜜雪集团|2086.01|43.54|22.29|41.41| |茶饮消费|1364.HK|古茗|592.17|37.09|14.54|36.95| |茶饮消费|2555.HK|茶百道|138.16|27.10|-13.78|-58.55| |户外运动|300005.SZ|探路者|76.88|90.70|14.44|48.50| |户外运动|603908.SH|牧高笛|22.87|27.60|-10.42|-21.57| [7]

跨境电商行业趋势 - 全球电商市场未来四年复合增长率约为10%，跨境电商增速高达26% [1] - 内容电商模式能高效传递产品价值和品牌理念，成为出海新范式 [1] - 欧洲电商市场未来五年增速预计达54%，英国是全球第三大电商市场 [2] 区域市场特征分析 - 美国市场呈现多元消费特征：收入差异导致高频单次购买，拉丁裔偏好大家庭商品，非洲裔需求假发等特色商品 [2] - 英国消费者品牌忠诚度高且注重品质，德国市场因人口规模和英语普及率适合优先拓展 [2] - 日本市场与中国消费需求相似度高，服饰品类偏好可爱甜美风格，3C产品青睐IP联名和小巧设计 [3] 企业出海战略 - 商品策略应发挥中国供应链优势（灵活产能/规模化/低成本），避免简单复制国内爆款，需反向定制产品 [4] - 渠道建设需建立全渠道网络，重视内容电商这种"二合一"新型渠道，通过优质内容建立消费者连接 [4] - 营销活动需本土化运作，精准把握区域销售周期和促销节点，采用波浪式活动提升品牌影响力 [4] - 需建立当地达人矩阵借助第三方背书，并建立快速响应的用户反馈机制调整产品策略 [4] 品牌化发展机遇 - 品牌化将带来高溢价/高认知度/高忠诚度，是全球化竞争中获得长效增长的关键 [1] - 全球市场存在大量未被满足的消费需求，是中国企业创收盈利的重大机会 [1]

临沂市跨境电商产业峰会概况 - 活动由临沂市商务局、临沂科技职业学院、阿里巴巴国际站联合举办，主题为"AI赋能 货通全球"，聚焦五金工具、建材、商用机械设备行业 [1] - 活动内容包括产业峰会、实训基地宣讲会及跨境电商专场人才招聘会，旨在推动产业赋能、企业孵化培育、促进就业及企业实训落地 [1] 政府支持与政策导向 - 临沂市委市政府大力推进高水平对外开放，"百团千企・商城出海"行动已取得阶段性成果 [3] - 政府将持续强化政策激励和跟踪服务，支持企业利用AI等前沿数字技术提升国际竞争力 [3] - 部分企业面临出海经验不足、拓客能力弱等问题，出海模式及采购商匹配精准度有待提升 [3] 校企合作与人才培养 - 临沂科技职业学院与阿里巴巴国际站共建"AI就业实训基地"，这是鲁南首家、全省第三家 [4] - 学院已投入1.78亿元建设山东省跨境电商实训基地，配备专业实训室及完善设备软件 [4] - 学院五届共招收3738名财经商贸专业学生，开展跨境电商及人工智能教育，就业率高且本地就业比例大 [4] - 学院组建调研小组精准把握企业需求，开展多期专题培训，培养模式获企业高度认可 [4] 阿里巴巴国际站参与 - 阿里巴巴国际站将提供数字化出海方案，助力本地优势产业带发展 [3] - 峰会期间将开展成体系培训，邀请行业专家分享外贸现状与未来格局 [8] - 特设招聘分会场，邀请270家核心商家（五金工具、建材、商用机械设备为主）、50家头部商家及15家跨境服务企业 [8] 活动具体安排 - 活动包含专题报告、培训宣讲、经验分享和政策发布等环节 [5] - 6月22-24日将开展外贸基础知识、内贸转外贸链路搭建、供应链流程等培训 [8] - 招聘会主要面向临沂科技职业学院应届毕业生，搭建校企交流平台 [8]

郑州—卢森堡"空中丝绸之路"发展成果 - 郑州—卢森堡货运航线开通10余年累计货运量超120万吨，卢森堡货航全球排名从第9位跃升至第5位 [1] - 豫卢合作领域从航空货运扩展至经贸、金融、人文等多领域 [1] - 2014年河南航投集团收购卢森堡货航35%股权，开启国际资本合作对欧"一带一路"实践 [1] 经贸合作与活动成果 - 2024年中国（河南）—卢森堡经贸文化交流活动促成14个重大项目签约，60家欧洲企业与21家河南企业对接 [1] - 双方在装备制造、食品加工、跨境电商等领域达成7项合作意向 [1] - 郑州—卢森堡客运航线开通推动旅游、商贸、研学等领域合作 [1] 未来发展规划 - 河南计划以卢森堡为支点深化与欧洲国家合作，探索将"双枢纽"模式复制至吉隆坡、利雅得等城市 [2] - 郑州—卢森堡航线已形成"一点连三洲，一线串欧美"格局，常态化运营8条洲际货运航线覆盖24国100余城 [2] - 郑州航空港区将重点建设"空中丝绸之路"先导区，打造中国航空大都市和全球供应链节点 [2]

婴配粉市场 - 一季度国内婴配粉市场销售额同比增长2.3%，过去12个月同比收缩0.9% [1] - 龙年生育意愿增强带动2024年出生人口954万人，结束连续七年下降趋势 [1] - 2024年结婚登记对数下降超20%，预示新生儿数量可能继续减少，竞争重心转向大童市场 [2] - 一季度天猫婴配粉销额增长13.7%，京东增长12.6%，线上渠道增速显著 [2] - 超高端+产品同比增长13.3%，市场份额达33.2%，超高端市场占比31.2% [3] - 飞鹤超高端产品星飞帆卓睿销售额同比增长60%以上，达67亿元 [4] - 高端婴配粉品牌采取控价策略，保持线上、线下价格统一 [4][5][6] 跨境电商 - 2024年我国跨境电商进出口约2.71万亿元，同比增长14%，占货物贸易进出口总值的6.2% [9] - 跨境电商出口约2.15万亿元，同比增长16.9%，占货物贸易出口总值的8.5% [9] - 主要出口目的国为美国（36.2%）、英国（11.7%）、德国（5.7%） [9] 食品饮料行业 - 海天味业H股发行价定为每股36.3港元，额外发行1579.42万股H股 [12] - 洽洽推出羽衣甘蓝味瓜子，售价98g*1袋/14.9元 [14] - 黑芝麻因控股股东非经营性资金占用和违规担保收到广西证监局警示函 [15] 餐饮行业 - 星巴克签署30亿美元新信贷协议，2030年到期并可额外增额10亿美元 [16] - 星巴克中国与迪士尼《疯狂动物城》合作推出三款联名冰摇茶，售价26-32元/大杯 [17] - 巴奴火锅申请赴港IPO，2024年收入23.073亿元，净利润1.229亿元 [18] 零售与时尚 - 周大福拟发行88亿港元可换股债券，用于黄金首饰业务发展及门店升级 [19] - 纽约女装品牌Ulla Johnson在Harrods开设首家英国零售店 [18] 文娱与玩具 - 速卖通海外618期间发售Labubu限量版新品，包括盲盒毛绒玩具等 [19] - 宁波海关查获2万多个假冒Labubu毛绒玩具 [21]

贸易增长与产业合作 - 今年前5个月江苏对中亚五国出口89亿元，同比增长21.4% [1] - 徐工集团近三年出口乌兹别克斯坦设备超20亿元，市场保有量超8000台 [2] - 苏豪控股集团目标推动苏豪—中亚双边贸易规模5年内达到10亿美元 [3] - 江苏（阿斯塔纳）进出口商品展览会达成贸易及意向额1.2亿美元 [4] - 苏美达国际技术贸易有限公司与哈萨克斯坦Fort LLP签订农产品合作框架协议，进口金额约5亿元 [4] 基础设施建设与装备制造 - 徐工设备成为乌兹别克斯坦大型工程的"标配"，参与撒马尔罕新城和阿尔玛雷克铜矿选矿厂等项目 [2] - 江苏天晟药业在乌兹别克斯坦投资建厂，甘草酸粉年产量达500吨，年产值约1000万美元 [5] - 江苏中亚班列累计开行1.4万余列，满载率100% [5] 跨境电商与产业融合 - 苏豪控股在哈萨克斯坦设立办事处，重点发展跨境电商B2C平台、汽车交易服务平台和海外仓建设 [3] - 2023年中国（江苏）—哈萨克斯坦经贸合作交流会签约16个重点项目，涵盖新能源、装备制造等领域 [3] 农产品与供应链 - 哈萨克斯坦14800吨大麦和2700吨饲用小麦粉通过中欧班列进口 [4] - 苏美达国际技术贸易有限公司计划构建"一带一路"农产品全供应链体系 [4] 教育与人文交流 - 江苏在中亚地区共建4所郑和学院，2021-2024年招收中亚留学生6157人 [6] - 江苏—中亚产教融合联盟成立，发布《中国—中亚职业教育高质量协同发展蓝皮书》 [6] 文旅与医疗合作 - "水韵江苏"文旅推介会在哈萨克斯坦阿拉木图举办 [7] - 江苏推进乌兹别克斯坦中医药中心建设，开展中医坐诊和培训 [6][7]

展会概况 - 第四届全球数字贸易博览会将于2025年9月25日在杭州开幕 由浙江省人民政府和商务部共同主办 杭州市人民政府等单位承办 [1] - 数贸会是中国数字贸易领域唯一的国家级、国际性专业展会 每届达成百亿规模意向订单 [1] - 展会主题为"数字贸易商通全球" 包含展览展示、主要活动和数贸在线平台三大板块 [2] 参展企业与合作伙伴 - 首批签约企业包括邓白氏、横河电机、蚂蚁集团、中国农业银行、亚马逊、物产中大、GE医疗、阿斯利康等 [1] - KNX中国组织将首次参展 聚焦智慧楼宇和数字化生活空间解决方案 [1] - 来自美国、英国、意大利、菲律宾等23个国家的客商参与多个展区合作 [1] 展馆设置与活动安排 - 设置1个数贸主题馆和5个细分领域特色产业馆 主题馆突出"未来感" 展示具身机器人、时空智能等未来产业 [2] - 特色产业馆涵盖数字订购贸易、数字技术贸易、数字产品贸易和数字服务贸易等领域 [2] - 活动包括金砖国家特殊经济区合作对接、丝路电商日、数贸非洲日、数贸之夜等主题活动 [2] - 设立数贸主题展区 展示生产式AI、多模态感官交互、空天信息等前沿技术 [3] 展会影响力与目标 - 数贸会已成功举办三届 推动杭州数字贸易改革创新 成为杭州建设数字贸易强市的重要标识 [3] - 杭州计划对标CES展等顶级展会 构建专业展馆矩阵 引领全球前沿趋势 [3] - 目标包括实现高效供需对接 促进大规模订单转化 拓展数字贸易全球伙伴网络 [3]

政策支持 - 南京海关首次针对苏州工业园区"量体裁衣"出台专项支持措施《南京海关支持苏州工业园区高质量发展若干措施》[1] - 《措施》包含四类16条内容 涵盖支持改革先行先试 聚焦重点产业行业 优化口岸营商环境 深化关地协同协作四个方面[1] - 多项创新举措为全国第一或唯一 如"前置货站""药品口岸适用通关一体化"等项目[1] 外贸表现 - 1至5月苏州工业园区外贸进出口总值达3137 1亿元 同比增长15 9%[1] - 进出口增速较江苏省整体水平高10 6个百分点[1] - 进出口总量位列苏州市第一[1] 措施细则 - 第一部分支持改革先行先试 整合口岸功能 实现机场资源共享 提高商品检验效能 促进保税检测维修增量扩面[2] - 第二部分聚焦重点产业行业 针对集成电路 生物医药全产业链集中施策 提升综保区平台创新能级 为跨境电商开辟新通道[2] - 第三部分优化口岸营商环境 通过自动审批 远程查验 容错轻罚等监管创新提升通关效率 降低企业合规成本[2] - 第四部分深化关地协同协作 构建关政企三方互信机制 实现资源共用 成果共享[2] 实施计划 - 依托"关心助企"服务品牌广泛宣传解读政策[2] - 帮助企业充分运用政策工具 助力打造世界一流高科技园区[2]