Genuine Parts Company (NYSE: GPC ) is a company with almost a century of history, which by 2025 has become a global player with two main segments — automotive (NAPA brand) and industrial (Motion Industries). Today, these are 17 countries, more than 10,000 points ofHi there! I’m Narek, and I’ve been in the investment world for over six years. I started out as an equity analyst at European banks, digging into reports and learning how to spot value in the markets. I’ve worked across sectors — from telecom to i ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 建议关注上半年业绩增长确定性方向，包括AI - PCB及算力硬件、自主可控、苹果链及AI驱动受益产业链；ASIC大力发展带动AI - PCB需求强劲，多家AI - PCB公司订单好且扩产，二、三季度业绩高增长有望持续，AI覆铜板需求旺，大陆覆铜板龙头厂商有望受益；二季度，AI - PCB产业链、SOC芯片等方向部分公司业绩有望超预期 [1] 根据相关目录分别进行总结 细分板块观点 消费电子 - 小米发布首款AI眼镜，有三个版本，影像功能强、续航提升、软件支持AI互动；持续看好苹果产业链，iPhone17有望多方面升级，折叠屏新机或明年发布，相关工艺和材料渗透率提升 [5][7] PCB - 行业景气度同比大幅上行，判断为“加速向上”，原因是家电、汽车、消费类有政策补贴且AI放量，二季度有望保持高景气，覆铜板行业25Q2环比或大幅增长 [8] 元件 - AI端测升级带来估值弹性，AI手机单机电感和MLCC用量及价格提升，端侧笔电MLCC容值规格和总价提高；LCD面板价格走弱，OLED看好上游国产化机会 [20][21] IC设计 - 看好存储板块景气度上行，第二季服务器与PC DDR4价格预计涨幅优于预期，分别季增18% - 23%和13% - 18%，从Q2开始存储器有持续上行机会 [22] 半导体代工、设备、材料、零部件 - 半导体产业链逆全球化，自主可控逻辑加强，设备国产化加速；封测先进封装需求旺盛，关注相关产业链标的；封测板块景气度稳健向上，下游需求好转时产业链有望反转；半导体设备景气度稳健向上，25年一季度全球市场同比增长21%达320.5亿美元，中国大陆出货量10.26亿美元同比下滑18%；看好存储大厂及先进制程扩产，关注相关设备公司；看好材料边际好转及国产化导入，关注相关材料公司 [26][30][33] 重点公司 - 建议关注生益科技等多家公司；沪电股份AI业务占比提升且扩产，有望借AI东风发展；北方华创受益国产化替代，产品矩阵丰富，有望迎订单业绩大年；恒玄科技深耕AIoT，营收增长、盈利能力改善；江丰电子靶材新品突破，零部件业务增长；中微公司研发投入大，刻蚀设备收入高增，新产品进展好；兆易创新一季度业绩好，“国产替代 + 端侧AI”驱动成长；建滔积层板需求加速或涨价，高端品布局有望提升盈利；蓝特光学微棱镜等业务增长，看好相关业务成长性；传音控股收入增速稳，盈利或提升，新兴市场布局多元 [34] 板块行情回顾 - 本周申万一级行业中，涨跌幅前三为计算机、国防军工、非银金融，后三位为交通运输、食品饮料、石油石化，电子行业涨跌幅为4.61%；电子细分板块中，涨跌幅前三为集成电路封测、其他电子、印制电路板，靠后三位为半导体设备、面板、品牌消费电子；个股涨幅前五为好上好等，跌幅前五为天津普林等 [45][48][53]

以下文章来源于财经杂志 ，作者柯愉乐 辛晓彤 财经杂志 . 《财经》杂志官方微信。《财经》杂志由中国证券市场研究中心主办，1998年创刊，秉承"独立、独 家、独到"的新闻理念，以权威性、公正性、专业性报道见长，是政经学界决策者、研究者、管理者的 必读刊物。 本文来自微信公众号： 财经杂志 ，作者：柯愉乐（《财经》实习生）、辛晓彤（《财经》研究 员），编辑：余乐，责编：王祎，题图来自：AI生成 2024年9月，因为丈夫的工作地点变化，住在深圳的祝顺顺和丈夫商量着把住了10年的房子挂到了二 手房买卖平台上，打算把房子卖了再买新房。 房子为复式结构，购买面积73平方米，三室两卫，加上赠送面积后，实得接近80平方米。房子所在 的罗湖莲塘片区也是一个较为成熟的老社区，周边幼儿园林立、交通便利。 挂牌价取了384万元。祝顺顺说，这个价格既不会太贵也不会太便宜，是周围在售房源挂牌价的中间 值。 但是，房子挂了半年后，始终"只听楼梯响，不见人下来"。"很多人来看，但是他们都砍价砍得可凶 了，一上来就砍50万，感觉买房子真跟买衣服一样。"祝顺顺说。 中介多次打电话来请求降价，她一概不理。她对中介的作用也产生了怀疑，在她看来，这 ...

以下文章来源于新浪蜂鸟 ，作者江舟 本文来自微信公众号： 新浪蜂鸟 ，作者：江舟，编辑：李固，文中配图来自受访者，题图来自：视 觉中国 以伊冲突爆发12天后，终于迎来了句号。 6月24日，伊朗总统佩泽希齐扬向全国宣布战争结束，伊朗各部门着手重建工作。次日，伊朗重新开 放了该国东部领空。 对身处伊朗的多数普通民众而言，这或许是他们第一次经历战争，亲眼见证战争的残酷。多名伊朗人 在采访中表示，珍视停火后的和平，希望停火能够延续。 当战争袭来，一个普通人会经历什么？"新浪蜂鸟"联系到一位长期在伊朗出差的中国人Olivia，试图 呈现她从战争中心逃离的8天7夜。 新浪蜂鸟 . 汲取事实核心，打捞时代碎片。新浪新闻旗下《蜂鸟》栏目。 一、雷声和爆炸声 回国5天后，Olivia依然心有余悸。 最近四川老是下雨，电闪雷鸣时，她总会想起在德黑兰的那几天。 6月13日凌晨3点，"bong"一声巨响，Olivia被炸醒了。 她住在德黑兰西部，没有看到导弹，"但我已经意识到了那是爆炸声。" 据伊朗伊斯兰共和国通讯社报道，13日，以色列对伊朗发动的袭击致包括高级军官在内的78人死 亡，并造成320多人受伤，其中大多数是平民。 Oli ...

本文来自微信公众号： 新智元 ，作者：Aeneas、定慧，原文标题：《刚刚，马斯克切脑全场震撼！ 插脑只要1.5秒，26年治愈失明，28年全人类变AI》，题图来自：Neuralink 马斯克又整大活！ 他带着脑机接口Neuralink团队，开了1小时发布会，整个过程亮点满满，全程高能。 首先，Neuralink宣布，目前全球已经有七人植入了设备。 通过"心灵感应"产品，他们重获跟物理世界交互的能力，可以用大脑玩马里奥赛车、使命召唤，甚至 可以控制机械臂写字了。 另外，马斯克还骄傲宣称：有了Neuralink，每个人类都可以用意念操控一台特斯拉擎天柱机器人！ 你的整个意识都可以魂穿进去——你就是擎天柱，擎天柱就是你，简直太科幻了。 而到了2026年，马斯克甚至还打算让盲人重见光明，甚至发展出像《星际迷航》中的Geordi一样超 人般的多波段视觉，看到雷达、红外线、紫外线！ 现在，植入脑机接口设备的七人玩游戏的视频，已经在全网热传。 甚至这位脊髓损伤导致失去手部功能的Alex，可以用意念控制虚拟机械手，和自己的叔叔玩"石头剪 刀布"了。 不过，马斯克表示，Neuralink想做的不止于此， 最终，他们要打造一个全 ...

研究员：李鑫鑫 投资要点 古茗成立于2010 年4 月，总部位于浙江温岭大溪。从创立至今，公司经过近15 年稳步发展，成为茶饮 行业的头部品牌之一。公司产品主要集中在10-18 元价格带，以奶茶及鲜果茶为核心品类，是大众茶饮 品牌的典型代表。截至2024 年底古茗全国共有门店9914 家。 行业分析：现制茶饮进入战国时代，龙二角逐势在必行。 1）行业维度：行业进入中速增长。中国现制饮品市场发展迅速，根据灼识咨询数据，现制茶饮行业 gmv 由18 年的1878 亿元增长至23年的5175 亿元，CAGR 为22.5%，其中现制茶饮占比最高（23 年占比 50%），现制咖啡增速最快（18-23 年CAGR 为36.3%）。未来现制饮品赛道预计能保持较高增速增 长，根据灼识咨询数据，28 年行业规模将增长至11634 亿，23-28 年CAGR 为16.7%。 2）市场格局：龙头出现，但大众现制茶饮龙头尚未出现。根据灼识咨询数据，现制茶饮行业集中度 高，23 年口径现制茶饮CR5 为46.8%，其中蜜雪市占率20.2%、古茗9.1%、茶百道8%，除龙一外市占率 差异不大；大众现制茶饮23 年gmv 口径CR5 为5 ...

行情速递 ① 艾邦VR产业资讯，LOHO和光粒联合发布的户外AR智能运动眼镜预计将 在10月份正式发售具有实时数显/导航/音乐等功能/聚焦骑行/跑步/登山等 户外运动爱好者的高频户外场景/还有专门针对近视用户的特殊设计/ ② 半导体产业纵横，紫光展锐完成辅导备案/启动IPO/紫光展锐具备大型芯 片集成及套片能力/产品包括移动通信中央处理器/基带芯片/射频前端芯片/ 射频芯片等各类通信/计算及控制芯片等/ ③半导体行业观察，世界先进董事长方略表示/目前对等关税等不确定性因素 已有钝化现象/确实有急单进来/客户需求相当积极/下半年以美元计算营收/ 与去年同期相比可望温和成长/全年则是健康成长/ ① 主 板 领 涨 ， 华 天 科 技 (+10.06%)/ 澳 弘 电 子 (+10.02%)/ 新 亚 电 子 (+10.02%)/ 深 圳 华 强 (+10.00%)/好上好 (+10.00%)/ ② 创业板领涨， 太龙股份(+20.01%)/创益通(+20.01%)/中光防雷(+20.00%)/ ③科创板领涨， 龙芯中科(+13.56%)/方邦股份 (+8.39%)/灿瑞科技 (+8.11%)/ ④活跃子行业， S ...

云南产业链系列深度①，文章转自2025年06月25日太平洋食饮 团队报告，分析师： 郭梦婕 、林叙希 投资要点 全的作进口咖啡豆为主。 为"球咖新咖啡兴啡带市豆"，场主巴进要西口依、依赖越赖进南度口、达，哥51%中伦国，比进其亚口中为依巴前赖西三度为大约第生51%一产大国。咖，全啡合球豆计咖进占啡口全豆来球以源产阿国量拉，约比进56%口卡量（，/产欧进量美口占主额比导分60%- 消别费占，70%比欧39%/30% ）洲和、罗美布国，斯、目塔巴前（国西35%内为连前）锁三为咖大核啡消心品费品牌国种与，，独合咖立计啡咖消种啡费植店占集的比中原约在料52%赤采。道购中附仍国以近 云南咖啡豆产量占比全国 区（需配，咖啡豆价格暴涨，但随着越南、印尼产量恢复， C求，R4=1.1 爆2024发，年5%云生）南豆、咖产定啡量价产分依量别98%赖止占国跌云以上，正向精品化方向过渡。 际回南期升咖货，啡"2023 等产结量年构的云性42%南问省题、咖，2025 27%啡2017-2021 产年咖啡豆价格或有所回落。 、量12%云达南14.3 年、是因18%中万全国吨球。最，供云大同过南咖比于咖啡增求产啡长及区豆0.1%品，产质 ...

核心观点 - 6月末上涨后A股处于相对高位，7月9日美国“对等关税”谈判期即将结束，全面达成协议概率小、恐对市场形成冲击，但流动性存在结构性支撑托底市场，预计市场波动加大。可关注7月下旬中央政治局会议与美联储议息会议存在释放利好带动市场向上可能。较上月配置变化，新增景气支撑领域（稀土永磁、贵金属、工程机械、摩托车、农化制品）以及地产调控政策有望宽松带来估值修复机会的推荐。同时进一步强化对银行、保险的投资推荐，也继续强调成长科技板块的回调风险 [1] 市场观点：波动加大，扰动因素以外部为主 美国关税谈判期结束恐引发“二次冲击”，国内政策保持定力、结构性发力 - 7月外部存两大变数，上旬对等关税谈判期到期和月底美联储议息会议，前者全面达成协议概率小，可能冲击A股，后者若降息概率提升，将提振A股 [2] - 美国与除中国外主要经济体谈判期即将结束，达成协议概率小、恐冲击市场，美联储对降息谨慎，维持9月重启降息判断，若提前降息则属利好 [3] - 预计上半年增速5.3%，高于全年目标，中美延续谈判、外部暂无较大风险，预计国内政策保持定力、结构性发力，值得期待的包括促服务消费、“反内卷”扩大、放松房地产限购限售等 [3] 出口边际改善但内需依然偏弱 - 5月以来中美经贸摩擦风险缓释，带动出口边际改善、提振生产端，但服务消费、房地产等内需面临较大下行压力，短期基本面难对市场形成明显支撑 [4] - 预计二季度GDP增长5.1%，6月社零增长5.2%左右，固投累计同比3.8%，其中制造业投资累计8.3%、基建投资增速5.8%、地产投资增速 -9.8%，出口同比4.0%；6月CPI同比0.5%、PPI同比 -3% [4] - 汽车、家电等大宗商品消费获政策支撑，服务类消费未见明显改善，政策支持的商品消费有望维持较高增速，但后续国补资金收紧影响不容忽视，服务类消费有待政策提振 [22] - 出口边际改善带动生产端，但可持续性有待关注，90天谈判期对出口带动作用的可持续性有待观察，特别是如果关税落地则海外厂商逐步从补库存转变为消化库存 [24] 短期货币政策结构性支撑、总量进入观察期 - 短期内总量政策观察、结构性货币工具支撑，不排除下半年再宽松可能，当下货币政策尤其是总量货币政策工具进入政策落地观察期，预计短期内进一步降准降息可能性较低，7月更多通过逆回购以及结构性工具进行流动性投放 [34] - 6月社融存量同比或进一步承压，当前政策重心在于存量政策落地执行，短期内政策再次加码概率下降，预计政府债对6月社融的支撑力度将减弱 [35] 银行保险配置价值仍高，成长科技回调风险加大 主线一：兼具高股息稳定性和中长期战略配置价值的银行、保险 - 银行保险具备中长期资金流入的政策导向和趋势，公募新规、中长期资金入市、被动基金规模提升均加强了银行保险中长期投资价值 [40] - 预计未来无风险利率仍有下行空间，银行稳定高股息优势将继续凸显，银行板块整体的股息性价比有望持续得到凸显 [41] - 预定利率进入动态调整时代，引导保险负债端成本压力下降，保险资金长期投资改革试点加速推进 [43][44] 主线二：具有景气支撑的细分领域，如稀有金属、贵金属、工程机械、摩托车、农化制品等 - 稀有金属在中美关系变化中进可攻退可守，中国在稀土领域具备全球优势，若贸易形势严峻，稀土作为反制手段将带来估值提升机会，若出口管制放松，稀土相关公司有望实现显著业绩改善 [47] - 贵金属如黄金，世界贸易形势和地缘政治不确定性增加，全球央行黄金储备需求增加，对金价形成支撑，下半年美联储大概率仍有至少一次降息，利好金价继续上行 [50][51] - 工程机械正迎景气周期性回升期，2024年以来挖掘机销量增速持续回升，当前正处于新一轮周期的上行期内 [52] - 农化制品景气度触底回升，农药价格开始上涨，考虑到今年干旱、虫害增多，基于粮食安全大战略，对农化制品的需求将增加；摩托车维持高出口景气度，对业绩形成支撑 [55][57] 主线三：地产调控政策有望迎来宽松同时带来一波估值修复机会 - 7月政治局会议临近，地产有望出现受政策催化的阶段性行情，H2地产行业仍有望演绎政策宽松后的阶段性估值修复机会，但行情持续时间一般1个月左右，指数涨幅一般在15 - 25% [60] - 当前房地产整体仍存边际下行压力，2025年5月二手住宅、新房价格指数环比分别为 -0.5%、 -0.2%，降幅较4月均有扩大，地产企稳仍需政策加码 [62]

After surging to an all-time high of nearly $145, Palantir (NASDAQ: PLTR) shares have sharply retraced, currently trading around $130 following a 10.6% drop in the last trading session. Over the past week, the stock has declined by more than 5%, though it remains one of 2025’s top performers, with a year-to-date gain of 73%.PLTR YTD stock price chart. Source: FinboldLooking ahead, Finbold consulted OpenAI’s ChatGPT for insights on Palantir’s potential trajectory for Q3 2025. Palantir stock price prediction  ...