算力基础设施规模 - 中国在用算力中心标准机架达1085万架 智能算力规模达788EFLOPS[1] - 规划建设超过250条"东数西算"干线光缆 存力总规模超过1680EB[1] - 国家超算互联网连接骨干节点型算力中心突破30家 联合体成员数量突破200家[3] 技术创新成果 - 2025"算力中国·年度重大突破成果"包含10项全球领先技术 包括中国移动"九州"算力光网和华为在网计算加速技术[2] - 芯片、软件等关键核心技术取得突破性进展[2] - 国家先进计算太原中心采用全浸没相变液冷技术 使PUE值降至1.04[3] 互联互通建设 - 10个省区市接入中国算力平台 形成"全局总览、分域协同"新格局[3] - 中国移动算网大脑纳管超80EFLOPS算力 并网21家智算中心、3家超算中心和3家量算中心[3] - 算力互联互通通过连算力、建商城、连生态、做服务实现行业支撑[3] 绿色低碳发展 - 中国算力中心平均PUE降至1.42 创建国家绿色数据中心246个[3] - 全浸没相变液冷技术实现高密度全覆盖高效恒温冷却[3] - 基础设施绿色升级为产业升级和双碳目标作出贡献[3] 政策与发展方向 - 将持续深化一体化算力网建设 夯实"算存运"底座[4] - 优化算力基础设施布局 引导各地合理布局智能算力设施[4] - 开展算力赋能专项行动 面向教育、医疗、能源等重点行业[4]

核心观点 - 算力板块近期表现强势，成为A股市场最亮眼的投资主线之一，主要受海外云厂商资本开支超预期、GPT-5发布推动算力集群扩张、供应链验证需求旺盛三方面因素驱动 [1] - 行业高景气度有望长期维持，因AI大模型性能突破、多模态技术演进及AI应用场景落地推动算力需求指数级增长 [1] - GPU/ASIC芯片、光模块、光芯片、光纤连接器等硬件品类将持续受益，AI服务器带动的PCB、高功率电源、液冷散热等新兴领域将迎来重大机遇 [1] 驱动因素 - 海外主要云厂商中报披露的资本开支规划超预期，全球算力基础设施投资维持高速增长 [1] - OpenAI发布GPT-5引发行业关注，其CEO宣布未来五个月将实现算力集群规模翻倍 [1] - 供应链反馈验证算力需求旺盛，新技术迭代催生多个高增长细分领域 [1] 细分领域机会 - GPU和ASIC芯片、光模块、光芯片、光纤连接器等硬件品类持续受益于算力需求增长 [1] - AI服务器带动PCB用量跃升、高功率电源系统、液冷散热解决方案等新兴领域成为算力刚需 [1]

综合算力发展现状 - 截至2025年6月底 中国在用算力中心机架总规模达1085万标准机架 智能算力规模达788 EFLOPS (FP16) [1] - 算力呈现"智算主导、多元协调发展"特征 全国已发布1509个大模型 占全球3755个大模型的40.2% [3] - 存力规模超1680EB 较2023年增长40% 运力方面国家枢纽间传输时延不超过20ms 区域内节点间时延达1ms [3] 区域算力分布格局 - 算力分指数河北连续3年保持全国第一 浙江和内蒙古分别提升6名和8名 山西连续3年位居第七 [4] - 存力规模东部地区占80% 河北和广东总存力均超160EB 江苏/上海/北京构建百EB级体系 [4] - 运力前十东部省份占70% 长三角核心枢纽地位凸显 浙江/上海/江苏居全国前三 [5] - 模力分指数呈现"东强西弱"态势 前五均为东部地区 环境分前十中东西部各占50% [5] 算力平台生态建设 - 中国算力平台完成10个省区市分平台接入 实现"平台/主体/资源/生态/场景"全面贯通 [1] - 平台运营层注册企业用户超1000家 入驻算力服务商逾100家 承载9000余张离散卡服务 沉淀数十亿条监测数据 [8] - 山西建成以大同为核心的环首都算力集群 全省机架规模51.4万 智能算力32EFLOPS 形成一体化产业生态 [6] 技术协同与创新 - OISA生态共建战略启动 为GPU卡间互联提供高性能方案 联合GPU/Switch/整机伙伴推动IP芯片研发 [10] - 超算互联网平台连接全国30家超算/智算中心 提供7大类商品 上架60种规格算力其中国产算力占95%以上 [10] - 需深化算网协同/提升供给质效/筑牢存运底座/加速绿色转型/强化融合创新以推动高效能算力供给 [6]

中国算力平台建设进展 - 中国算力平台正加快建设 已有10个省区市的算力分平台正式接入包括山西、辽宁、上海、江苏等地区 [1] - 平台汇聚不同地域和行业算力资源 构建算力调度"一张网" 可对算力设施和数据全面采集动态监测 [3] 算力互联互通政策规划 - 工信部《算力互联互通行动计划》提出 2026年建立完备的算力互联互通标准标识规则体系 [5] - 到2028年基本实现全国公共算力标准化互联 形成具备智能感知实时发现随需获取能力的算力互联网 [5] 算力规模增长态势 - 中国算力总规模年增速达30%左右 智能算力需求呈现迅猛增长态势 [7] - 预计2025年智能算力规模增长将超过40% [9] - 到2035年人工智能预计为中国GDP贡献超过11万亿元 约占GDP的4%到5% 将带动算力需求增长十倍甚至百倍 [7] 智能算力应用领域 - 智能算力已广泛应用于生成式大模型、自动驾驶、具身智能、智慧城市和工业制造等领域 [9] - 通过算力应用大赛累计征集创新算力项目超过2.3万个 在工业、金融、医疗、能源等领域实现规模化复制推广 [9] 产业发展政策导向 - 工信部将引导各地合理布局智能算力设施 逐步提高智能算力供给质量 满足新兴产业和未来产业发展需要 [9]

中国算力平台建设进展 - 已有10个省（区、市）的算力分平台正式接入 [1] - 平台汇聚不同地域和行业算力资源 构建算力调度"一张网" [6] - 实现100多个算力服务商入驻 完成1000余家行业用户注册 [8] - 接入主流基础大模型和垂类模型近百个 为1000多个开发者提供在线调用服务 [8] 算力互联互通规划 - 到2026年建立完备的算力互联互通标准、标识和规则体系 [10] - 到2028年基本实现全国公共算力标准化互联 形成算力互联网 [10] - 强化跨区域跨行业算力资源供需对接 提升资源利用效率 [3] - 加快推进算力态势感知自动化监测 构建互联互通体系 [3] 算力规模与增长 - 算力总规模年增速达到30%左右 [19] - 智能算力需求呈现迅猛增长态势 [19] - 预计2025年智能算力规模增长将超过40% [22] - 算力服务平台能调度全国六分之一的算力规模 支持每天上亿次算力调用 [18] 人工智能应用与创新 - AI无人机反制系统实现99%以上识别精度 响应时间不到3秒 [15] - 全球首个AI生产流水线在山东济南完成实体化建设并运行投产 [17] - 通过算力应用大赛累计征集创新算力项目超过2.3万个 [22] - 智能算力已应用于大模型、自动驾驶、智慧城市和工业制造等领域 [22] 产业发展前景 - 人工智能将为GDP贡献超过11万亿元 占GDP的4%到5% [22] - 人工智能大模型加速赋能行业应用和智能终端 [21] - 算力需求可能呈现十倍甚至百倍增长 [22] - 智能算力产业将迎来蓬勃发展 [21]

中国算力平台建设进展 - 已有10个省区市的算力分平台正式接入中国算力平台[1] - 平台汇聚不同地域和行业算力资源 构建算力调度"一张网"[1] - 实现100多个算力服务商入驻 完成1000余家行业用户注册[3] - 接入主流基础大模型和垂类模型近百个 为1000多个开发者提供在线调用服务[3] 算力互联互通规划 - 到2026年建立完备的算力互联互通标准、标识和规则体系[5] - 到2028年基本实现全国公共算力标准化互联 形成具备智能感知能力的算力互联网[5] - 平台能调度全国1/6的算力规模 支持每天上亿次算力调用[10] 算力与AI协同应用 - AI无人机反制系统实现99%以上识别精度 响应时间不到3秒[8] - 全球首个人工智能生产流水线在山东济南投入运行 年产能达1000多个订单[12][14] - 算力服务平台可自动匹配用户需求与算力资源 促进东西部供需衔接[10] 智能算力发展态势 - 中国算力总规模年增速达30% 智能算力需求呈现迅猛增长[14] - 2025年智能算力规模预计增长超40%[16] - 到2035年人工智能预计为中国GDP贡献超过11万亿元 占比4%-5%[14] - 算力应用大赛累计征集超2.3万个创新项目 在工业金融医疗等领域实现规模化推广[16]

综合算力发展现状 - 截至2025年6月底中国在用算力中心机架总规模达1085万标准机架 智能算力规模达788 EFLOPS (FP16) [1] - 算力呈现"智算主导、多元协调发展"特征 大模型数量达1509个居全球首位 [2][4] - 存力规模超1680EB 较2023年增长约40% 运力方面国家枢纽间传输时延不超过20ms [3] 区域算力格局 - 河北连续3年算力分指数全国第一 浙江和内蒙古分别提升6名和8名 [4] - 东部省份占存力前十位中8成 河北和广东存力规模均超160EB [4] - 运力前十位东部占七成 长三角的浙江/上海/江苏包揽全国前三 [4] - 模力分指数呈现"东强西弱"态势 前五名均为东部地区 [5] 算力平台建设 - 中国算力平台完成10个省区市分平台接入 实现"平台/主体/资源/生态/场景"全面贯通 [1] - 平台注册企业用户超1000家 入驻算力服务商逾100家 承载9000余张离散卡服务 [7] - 超算互联网平台连接30家超算/智算中心 上架60种规格算力且国产化率超95% [10] 产业生态协同 - 山西建成环首都算力集群 全省机架规模51.4万标准机架 智能算力32 EFLOPS [6] - OISA技术体系推动GPU卡间互联高性能方案 联合GPU/Switch/整机伙伴研发芯片 [9] - 需加快数据基础设施建设 推进数据汇聚流通与价值释放 [10]

国产算力行业重要会议及活动 - 2025年8月20日至8月24日举办中国算力大会·大同 [1] - 2025年8月28日至8月30日举办2025 ODCC开放数据中心大会·北京 [1] - 2025年8月30日举办阿里巴巴Q1 FY26（6月季）财报发布 [1] - 2025年9月9日至9月11日举办中国国际大数据产业博览会·贵阳 [1] - 2025年9月23日至9月27日举办中国国际工业博览会CIIF（上海） [1] - 2025年9月24日至9月26日举办中国国际数字经济博览会·石家庄 [1] - 2025年10月举办世界互联网大会 [1] - 预计2025年11月举办华为开发者大会HDC [2] - 预计2025年11月举办华为云栖大会 [1] - 预计2025年12月举办百度世界大会 [1] - 2025年9月举办寒武纪半年度报告发布 [1] - 预计2026年3月至2026年5月举办腾讯年度报告发布 [2] - 预计2026年6月举办阿里巴巴年度报告发布 [2] - 预计2026年6月举办字节跳动原动力大会 [2] 企业财报及生态发布计划 - 阿里巴巴计划发布2026财年第一季度（2025年6月季）财报 [1] - 寒武纪计划发布2025年半年度报告 [1] - 百度计划发布2025年度报告 [2] - 腾讯计划发布2025年第三季度财报 [2] - 字节跳动计划举办FORCE原动力大会并涉及AI生态内容 [3] 行业技术及生态活动 - 华为计划举办开发者大会HDC并发布技术生态内容 [2] - 阿里巴巴计划举办云栖大会并聚焦云计算技术 [1] - 字节跳动计划举办原动力大会并涉及AI大学内容 [3] - 世界互联网大会计划于2025年10月举办 [1]

文章核心观点 - 中国算力总规模持续攀升且智算需求爆发式增长，但存在产业结构性矛盾，表现为算力中心利用率不足与中小企业碎片化需求难以满足的供需失衡 [1] - 破局关键在于激活闲置资源、降低使用门槛、构建算力产业生态，需通过政策精准引导、技术创新驱动与市场机制协同来打破壁垒 [1] 算力供给与闲置资源激活 - 截至今年3月底，中国在用算力标准机架达1043万架，智能算力规模达到748EFLOPS [2] - 截至2025年第一季度，“东数西算”八大枢纽节点算力总规模达到215.5EFLOPS [2] - 需建立基于“东数西算”枢纽节点的算力资源调度与匹配平台，构建统一、智能的算力资源池和任务调度平台，实时采集分析GPU、TPU等智算设备的负载状态和性能数据 [2] - 北京超算通过加入算力网实现项目合作、面向科研领域提供按需使用服务进行削峰填谷、转型提供基于AI模型的MaaS推理服务来盘活闲置资源 [3] - 中国联通智能城市研究院提出建立算力资源调度平台实现“资源池化”，并探索建立算力交易市场，通过市场化运作配置闲置资源 [3] 降低使用门槛与普惠化方案 - 北京市通过《算力基础设施建设实施方案》推出“智能算力券”和“1度算力”计量机制以促进资源普及与国产替代，降低中小企业门槛 [4] - 浪潮云适应客户对算力服务小型化、专业化、分散化的需求，建设人工智能工厂提供个性化定制服务，并构建三级算力网络进行差异化布局以降低行业应用门槛 [4] - 推广弹性租赁模式，如“算力小时卡”和“模型训练套餐”等轻量化服务，通过分时租赁和资源共享减少中小企业初始投入 [5] - 中国联通依托“联通云”平台实现“一市一池”算力资源覆盖200多个城市，通过“云原生”技术优化使中小企业可按需租用高性能算力而无需自建硬件 [6] 构建算力产业生态与技术创新 - 中国算力产业存在结构性短板，高端处理器和加速卡自给率较低，单卡算力效能整体低于国际领先水平，国产应用集中于互联网和电商，在制造业、生物医药等高精度领域缺乏标杆案例 [7] - 北京超算成立国产化应用推广团队，持续集成部署优化国产芯片以降低用户适配难度，并通过沙龙论坛分享性能情况，设立评测实验室邀请用户测试验证 [7] - 商业模式创新方面探索“效果付费”模式如医疗诊断按例分成，推行“硬件+服务”捆绑策略，并通过跨行业联动如能源与城市规划模型结合、工业与物流调度联动来拓展应用场景 [7] - 通过整合企业长期积累的业务数据可显著降低模型训练参数规模，推动“数据-算力-场景”闭环以优化算力供需匹配机制 [7] - 需强化国产硬件支撑、推动全链条协同创新，并通过场景闭环激发垂直领域算力需求以构建健康可持续的产业生态 [8]

中国算力建设总体发展 - 中国算力总规模近五年年均增速约30% [1] - 2025年通用算力规模预计增长20% 智能算力规模预计增长43% [1] - 算力规模全球排名第二 仅次于美国 [1] - "十四五"期间确立8个算力枢纽和10个国家数据中心集群 [13] 算力基础设施布局 - 算力建设从大城市周边向西部地区加速拓展 [13] - 西部数据中心利用当地能源优势 电费占运营成本70% [15] - 宁夏中卫算力中心配套2.4GW光伏和1.8GW风电项目 绿电使用率超85% [16] - 宁夏中卫算力中心年省电费超2亿元 吸引互联网大厂布局 [16] - 中卫2023年落地17个算力项目 总投资约338亿元 [16] 算力应用场景拓展 - 无人驾驶送货小车已在全国31省280多市销售超7000辆 [4] - 无人车百公里电费仅需十几元 依托超千卡智算算力支撑 [3][4] - 上海人工智能产业规模达4500亿元 较8年前增长3倍 [23] - 2024年中国云电脑出货量421万台 同比增长40% [26] - 算力应用于农业监测 水库巡检 智能监考等多元场景 [22][24] 算力技术创新 - 哈尔滨智算中心为全球运营商规模最大单集群智算中心 [9] - 采用国产高性能NPU智算卡 [9] - 算力中心建设周期从270天缩短至200天 [11] - 上海建设10万张智能算力卡的超级中心 [23] - 全国首个人工智能气象MaaS平台7月在上海启用 [23] 算力经济效应 - 全球60%GDP由数字化驱动 [18] - 每投入1元算力带来3-4元GDP增长 [18] - 上海算力超市降低企业算力成本近50% [20] - "东数西算"实现东部数据西部处理 [20]