公司业务亮点 - 公司旗下多家子公司被认定为专精特新企业 [2]

港股指数表现 - 恒生指数近期在25000点附近波动 当日曾突破25000点但收于24969点 [1] - 牛熊证资金分布显示65%资金买入牛证 35%资金买入熊证 与上周情况一致 [1] - 建议选择收回距离400-500点的牛熊证产品 例如牛证64044(收回价24418点 杠杆40倍)或熊证64047(收回价25488点 杠杆30倍) [1] - 窝轮产品可考虑认购证18016或认沽证18017 杠杆约10倍 [1] 快手股价异动 - 快手(01024)当日跌幅较大 成交额居港股榜首 [5] - 股价下跌因市场担忧其外卖业务竞争 公司上线独立外卖入口连接肯德基/麦当劳等品牌 [5] - 认沽证17484(行使价50港元 杠杆2-3倍)受关注 认购证17442(行使价88.93港元 杠杆4倍)可供反弹操作 [5] - 技术支撑位在66.3港元和64.2港元 阻力位在78.6港元和85港元 [6] 腾讯业绩前瞻 - 腾讯(00700)将于8月13日公布Q2业绩 预计营收1788.74亿元(同比+11.02%) 每股收益5.461元(同比+9.35%) [9] - 业绩前窝轮引伸波幅通常较高 业绩公布后可能下跌 [9] - 可关注认购证18643(杠杆8倍)或认沽证18701(行使价450港元 杠杆9倍)进行短线操作 [9] 小米资金流向 - 小米(01810)股价从60港元回落至56港元 当日最低见50.1港元 [13] - 过去5个交易日有3500万港元资金流入认购证好仓 [13] - 认购证17257(行使价61港元 杠杆5-6倍)和认沽证17740(行使价43港元 杠杆7倍)可供选择 [13] 芯片板块动态 - 英伟达被约谈引发市场关注国产芯片机会 华虹(01347)和中芯(00981)受惠 [17] - 中芯国际当日涨近5% 板块呈现高位整固特征 [17] - 可关注中芯认购证16556或华虹认购证16630 杠杆约3倍 [17] 锂电池板块机会 - 宁德时代(03750)江西矿区停产计划刺激板块 赣锋锂业(01772)和比亚迪电子(00285)受益 [22] - 比亚迪电子创近期新高 资金持续流入相关个股 [22] - 宁德时代认购证18588(行使价540港元 杠杆7倍)/赣锋认购证18376(行使价38.88港元 杠杆3.4倍)/比亚迪电子认购证15838(行使价45.88港元 杠杆5.71倍)可供选择 [22]

工程机械电动化趋势 - 雅鲁藏布江水电工程采用电动工程机械，预计带来1200-1800亿元设备需求，其中动力电池占比40%，对应市场规模480-720亿元，锂电池需求达120-180GWh [4] - 2025年上半年电动装载机销量13953台，同比增长172.8%，渗透率提升至21.5%，半年内电动化渗透率增长11.1个百分点 [7] - 预计到2030年工程机械行业整体电动化渗透率将超50% [8] 锂电池市场需求 - 2025年上半年工程机械用锂电池出货量超11GWh，同比增长超60%，其中电动装载机用锂电池增速最快，同比达170%以上 [11] - 预计到2030年中国工程机械用锂电池出货量将达100GWh以上，2025-2030年复合增长率超36% [11] - 工程机械已成为继乘用车、商用车之后动力电池应用的新蓝海 [11] 头部企业布局 - 宁德时代在工程机械领域市场占有率超55%，与多家产业链企业深度绑定，提供全生命周期服务 [14] - 亿纬锂能推出LF628-350kWh产品，采用CTB技术实现200Wh/L成组，循环寿命达6000次，已应用于装载机、叉车等多个细分市场 [15] - 比亚迪、瑞浦兰钧、国轩高科等企业也针对工程机械应用场景特点布局多元技术路线 [16] 行业发展前景 - 重大工程成为电动化强力推手，叠加锂电技术进步与成本下降，工程机械动力电池市场呈现爆发式增长 [18] - 未来十年工程机械领域有望与乘用车市场并驾齐驱，成为锂电产业新的增长支柱 [18] - 雅江水电站项目预计2035年全面建成，年均投资超千亿，将大力推动工程机械电动化升级 [4]

锂电池运输安全事件 - 2025年"晨曦迈达斯"号货轮火灾事故涉及65辆纯电动汽车和681辆混合动力汽车，燃烧20天后沉没[1] - 2024年加拿大蒙特利尔港15吨锂电池集装箱爆炸导致港口玻璃幕墙碎裂[2] - 安徽淮南高速服务区锂电池货车起火造成直接经济损失50.1万元[2] - 江西景德镇高速服务区锂电池货车起火出现"烟花"式喷射现象[2] 锂电池运输风险因素 - 锂电池化学特性导致碰撞/挤压/高温易引发热失控[3] - 当前运输环节存在标准混乱问题：普通纸箱包装/缺乏温控设备/重复填报单据[3] 全球锂电池产业格局 - 中国占据全球60%以上动力电池产能[4] - 欧洲和东南亚新能源车企对中国锂电池依赖度持续攀升[4] - 欧盟标准壁垒(荷电状态/包装材料要求)常导致交货延误和罚款[4] 新国家标准内容 - 《动力锂电池运输安全及多式联运技术要求》2026年2月1日实施[1] - 创新建立动力锂电池运输分级标准[5] - 完善在用电池/废旧电池包装性能要求[5] - 明确多式联运单证和信息共享要求[5] 行业影响 - 新国标将提升中国锂电池全球竞争力[5] - 促进新能源产业链高效发展[5] - 解决不同运输方式间单证不统一问题[5]

锂电池股票是当年机构、散户挤破脑袋抢购的一类资产，如今虽不至于沦落为"狗都不买"的地步，但是谁要对股民说锂电池股票多好多好、未来前景多好 多好，那股民肯定要跟他急。 短短几年时间，A股锂电池资产快速走过了概念炒作、估值泡沫、业绩验证几个阶段，特别是在业绩验证阶段，市场一下明白过来，根本要不了那么多的 锂电池产能，很多快速募资上马的项目成了过剩产能。 最近，A股锂电池资产又有点躁动，原因竟然是因为巨头宁德时代旗下锂矿采矿权到期不续，可见市场早已苦锂电池产能过剩久矣。 A股公司赴港IPO实现A+H两地上市，俨然已经成为一种标配。 前些年，A股散户、机构喊了好多年的"A股港股化"，没想到最终竟然是这样的"港股化"。 年内，继宁德时代、亿纬锂能两大锂电池巨头实现A+H后，又有一家锂电池龙头宣布赴港IPO，已经进入提交IPO招股资料阶段，这家公司就是"茂名首 富"王明旺的公司、国内锂电池排名第六的欣旺达。 欣旺达作为国内排名前10的锂电池生产商，从2018年底至2021年底，其二级市场股价一度也曾暴涨近8倍，市值一度也逼近千亿，2021年11月30日市值最 高曾达到910.19亿，这一时期锂电池最大的催化因素就是"双碳 ...

港股指数表现 - 恒生科技指数收涨3.52% [1] - 恒生指数上涨2.58% 国企指数上涨2.62% [1] - 恒指上扬近650点站上25500点上方 [1] 行业板块表现 - 明星科技股上涨 阿里巴巴涨6% 腾讯涨近5%创逾4年新高 百度及美团涨超4% [1] - 大金融股上涨 包括银行保险券商 中信建投招商证券中国银行农业银行中国平安等纷纷上涨 [1] - 生物医药股活跃 创新药概念股集体走强 [1] - AI概念股全线上涨 阅文集团大涨19.6%表现最佳 [1] - 苹果概念股有色金属股半导体芯片股黄金股重型机械股汽车股齐涨 [1] 下跌板块表现 - 濠赌股下跌 银河娱乐汇彩控股跌2% [1] - 纸业股下跌 晨鸣纸业跌超5% [1] - 职业教育股多数低迷 中国东方教育领跌 [1] - 锂电池股回调 天齐锂业跌1.7% [1]

创业板指冲高大涨，还能入吗？ 前两周略微调整后，创业板指这周不仅连涨三天，今天更是蓄力冲高，单日涨超3%，直逼去年高点。慢牛趋势正在确认。 近期行情复盘：为什么略微调整后就冲高？ 我们7月31日发布点评时就和大家分享过，创业板指的略微调整，主要还是基于偏短期冲高、获利盘兑现的压力，基本面方面并没有大的变化。 而之所以本周加速冲高，或和创业板权重板块——光伏的反内卷进度有关。 8月11日，宁德时代在互动平台表示，公司在宜春项目采矿许可证8月9日到期后已暂停了开采作业，这条消息一出，市场预期供需关系改善，当日开盘碳酸 锂期货直接涨停，价格超过8万元/吨，两个锂矿巨头，赣锋锂业和天齐锂业的股价双双涨停，带着创业板直接冲高，也带动了整个市场的情绪。 第二就是，美国降息预期升温。近期公布的7月消费者价格指数显示，整体通胀压力有所缓解，但核心通胀仍保持在相对较高水平。劳动力市场数据疲软进 一步强化了货币政策转向的预期。美联储副主席鲍曼公开表态支持年内降息三次，并建议9月启动降息进程。市场对美联储9月降息的预期概率已攀升至 91.5%。 创业板投资价值究竟怎么样？ 再往后看，创业板指的核心投资价值依旧突出，所以近期能感受到 ...

宁德时代江西锂矿停产事件 - 宁德时代江西宜春"枧下窝"锂云母矿已暂停生产至少3个月 因采矿许可证于8月9日到期 公司正寻求续期但审批流程可能延长[1][2] - 该矿2025年预计产量占全球供应量4% 大摩原预测其2024年产量为5.85万吨 停产将削减2025年6万吨的供应盈余预期[1][3] 锂市场供需影响 - 短期锂价面临上行风险 因停产叠加四川5万吨锂盐厂商因低利润率停产等供应端自律行为 市场或逐步恢复平衡[4][3] - 大摩预测2024年锂市场存在60千吨小幅过剩 但2026年可能扩大至170千吨 长期供需平衡仍具挑战性[3][4] 行业监管动态 - 宜春八座矿山需在9月30日前提交储量核实报告 可能引发额外供应中断[2] - 锂被列为战略金属后 采矿许可证需经自然资源部批准 审批周期延长[2]

股价表现 - 瑞浦兰钧午后涨超5%，截至发稿涨4.85%，报12.11港元，成交额5900.34万港元 [1] 中期业绩 - 上半年收入约94.91亿元，同比增长24.9% [1] - 毛利约8.29亿元，同比增长177.8% [1] - 共销售32.4GWh锂电池产品，较上年同期增长100.2% [1] - 储能电池出货18.87GWh，同比增长约119.3% [1] - 动力电池出货13.53GWh，同比增长约78.5% [1] 机构观点 - 交银国际预计在规模效应和精细化管理下，公司盈利能力有望持续改善 [1] - 上调2025-27年毛利率2-4个百分点 [1] - 预计2025年净亏损收窄至1.3亿元，2026年实现净利润2.8亿元 [1]

市场表现 - A股三大指数震荡走强，沪指突破924行情高点 [1] - 电池50ETF（159796）上涨1.75%，光伏龙头ETF（516290）上涨1.3% [1] - 电池50ETF成分股普遍上涨，固德威涨超7%，银轮股份、科华数据涨超6%，均胜电子涨超5%，宁德时代、国轩高科涨超3% [3] - 光伏龙头ETF成分股涨跌不一，罗博特科20cm涨停，博威合金涨10%，固德威涨超7%，阳光电源、晶澳科技微涨，隆基绿能、通威股份微跌 [5] 行业数据 - 1-7月动力电池产销量同比增长超50%，动力电池累计装车量同比增长45% [7] - 动力和其他电池产量达831.1GWh，同比增长57.5% [7] - 动力和其他电池销量达786.2GWh，同比增长60.6% [7] - 动力电池销量达576.6GWh，同比增长50.6% [7] - 其他电池销量达209.6GWh，同比增长96.2% [7] - 动力和其他电池出口达150.5GWh，同比增长53.1% [7] 政策与行业动态 - 干法锂电池隔膜骨干企业就行业反内卷达成多项共识，推动行业健康有序发展 [7] - 光伏行业积极响应《价格法》征求意见，关注后续政策落地 [8] - 行业反内卷趋势有望持续，关注后续一系列政策落地情况 [8] 机构观点 - 锂电行业碳酸锂江西停产叠加旺季来临，7、8月补库周期，价格中枢上移，下半年需求仍超预期，储能和欧洲电车销量较好，产能利用率逐步提升，储能电芯已出现涨价 [7] - 光储行业整治低于成本价销售对硅料价格形成支撑，硅片、电池顺价顺利，储能需求维持高速增长，海外市场美国风险基本释放，国内市场招中标不降反升 [8] - 光伏行业有望迎来基本面修复，板块情绪有望迎来右侧拐点 [8] ETF产品信息 - 电池50ETF（159796）规模同类领先，费率最低档 [1] - 光伏龙头ETF（516290）管理费率0.15%，托管费率0.05%，为光伏主题ETF中的低费率品种，仅为市场主流费率的三分之一 [8]