市场资金流向 - 沪深两市主力资金净流出389.74亿元 创业板净流出205.32亿元 沪深300成份股净流出41.18亿元 [1] - 尾盘两市主力资金净流入88.42亿元 创业板尾盘净流入58.27亿元 沪深300成份股尾盘净流入27.43亿元 [7] 行业表现 - 申万一级22个行业上涨 通信行业涨7.14% 电子行业涨5.53% 国防军工和计算机行业均涨超2% [1] - 9个行业下跌 煤炭 农林牧渔 纺织服饰 食品饮料 医药生物等行业跌幅居前 [1] 行业资金净流入 - 6个行业获主力资金净流入 通信行业净流入33.23亿元居首 电子行业净流入17.08亿元 [1] - 房地产 煤炭 建筑材料和银行行业净流入金额均超2.2亿元 [1] 行业资金净流出 - 25个行业主力资金净流出 计算机行业净流出110.62亿元居首 [1] - 电力设备 医药生物和机械设备行业净流出均超40亿元 [1] - 传媒 汽车 基础化工 国防军工和商贸零售等行业净流出均超10亿元 [1] 个股资金净流入 - 90股主力资金净流入超1亿元 其中16股净流入超5亿元 [2] - 中国稀土涨停 主力资金净流入18.13亿元 龙虎榜显示净买入7.06亿元 [2] - 胜宏科技逼近涨停 主力资金净流入15.12亿元 上半年归母净利润21.43亿元同比增长366.89% [2] - 中兴通讯 新易盛 山子高科 红宝丽 东山精密等热门股净流入居前 [3] 个股资金净流出 - 逾160股主力资金净流出超1亿元 其中25股净流出超3亿元 [4] - 比亚迪和宁德时代净流出均超10亿元 [5] - 指南针 岩山科技 北方稀土 天融信 五粮液 神州数码等净流出均超4亿元 [6] 尾盘个股资金流向 - 17股尾盘主力资金净流入超1亿元 东方财富净流入7.69亿元居首 [8] - 领益智造涨停 尾盘净流入3.84亿元 已量产多种材质散热产品 [8] - 16股尾盘主力资金净流出超5000万元 其中7股净流出超7000万元 [9] - 中际旭创涨超10% 但尾盘净流出1.05亿元 宁德时代和天融信尾盘净流出均超9000万元 [10] ETF表现 - A50ETF(159601)近五日上涨3.65% 最新份额30.8亿份减少3900万份 主力资金净流入1203.1万元 [12]

公司评级与目标价 - 首予哈尔滨电气买入评级 目标价9.6港元 [1] - 预计2024至2029年每股盈利年复合增长率达19% [1] 核电业务前景 - 预计2025至2028年中国核设备毛利年均增长率为25% [1] - 每新增小型模块化反应炉可为公司带来约6.2亿元人民币收入上行空间 [1] - 市场对核电前景及公司订单执行能力信心提升 [1] 水电项目机遇 - 西藏雅下水电项目释放额外基建需求 [1] - 项目具体时机及分配尚未确定但上行空间未被市场充分认识 [1]

公司评级与目标价 - 瑞银首度覆盖东方电气予买入评级 目标价23.6港元 [1] 盈利增长预期 - 预测2024至2028年每股盈利年均复合增长率27% 显著高于2020至2024年的11% [1] - 2025至2028年维护服务毛利年均复合增长率预计达25% [1] - 维护服务业务为各年每股收益增长贡献14个百分点 [1] 业务模式转型 - 中国电力设备制造商从硬件销售转向年金式服务模式 [1] - 服务合约毛利率为设备销售的4倍 [1] - 东方电气将维护服务作为战略重点 [1] 盈利质量与估值 - 业务模式转型大幅提升盈利质量和估值 [1]

公司评级与目标价 - 瑞银首予哈尔滨电气买入评级 目标价9.6港元 [1] - 预计2024至2029年每股盈利年复合增长率达19% [1] 核电业务前景 - 中国2025至2028年核设备毛利年均增长率预计为25% [1] - 每新增一个小型模块化反应炉可为公司带来约6.2亿元人民币收入上行空间 [1] - 市场对核电前景及公司订单执行能力信心增强 存在重新评级空间 [1] 水电项目机遇 - 西藏雅下水电项目释放额外基建需求 [1] - 项目具体时机及分配虽未确定 但上行空间未被市场充分认识 [1]

股价表现与交易数据 - 东方电气股价上涨5.03%至17.96港元 成交额达2.96亿港元 [1] 公司治理与业绩披露 - 公司将举行董事会会议审议批准截至2025年6月30日止六个月未经审核中期业绩 [1] 机构评级与盈利预测 - 瑞银首度覆盖东方电气并给予"买入"评级 目标价23.6港元 [1] - 预测2024至2028年每股盈利年均复合增长率为27% 显著高于2020至2024年的11%水平 [1] 行业商业模式转型 - 中国电力设备制造商正从一次性硬件销售转向年金式服务模式 [1] - 商业模式转型有望大幅提升盈利质量和估值水平 [1] 公司战略重点与盈利能力 - 公司将维护服务作为战略重点 服务合约毛利率达设备销售的4倍 [1] - 预计2025至2028年维护服务毛利年均复合增长率25% 为每股收益增长贡献14个百分点 [1]

公司股价表现 - 8月28日股价下跌5.05%至5.26元/股 成交额7770.86万元 换手率3.66% 总市值29.33亿元 [1] 公司基本情况 - 公司成立于2002年12月2日 2010年3月19日上市 总部位于福建省福州市仓山区 [1] - 主营业务为35kV及以下电压等级电力电缆配电系统相关产品的技术开发、生产制造和销售 [1] - 主营业务收入构成：制造业87.74% 服务业10.87% 其他(补充)1.39% [1] 机构持股情况 - 金元顺安元启灵活配置混合(004685)二季度新进十大流通股东 持有213.76万股 占流通股比例0.55% [2] - 该基金当日浮亏约59.85万元 [2] 基金产品表现 - 金元顺安元启灵活配置混合基金规模13.5亿元 今年以来收益29.09% 同类排名2026/8191 [2] - 近一年收益59.59% 同类排名1634/7967 成立以来收益502.85% [2] - 基金经理缪玮彬累计任职8年258天 管理规模13.5亿元 任职期间最佳回报502.85% [3]

行业融资净买入情况 - 申万31个一级行业中有26个行业获融资净买入 [1] - 电子行业获融资净买入额居首 当日净买入42.81亿元 [1] - 电力设备 非银金融 银行 计算机 有色金属 通信等行业净买入金额均超10亿元 [1] 个股融资净买入情况 - 1948只个股获融资净买入 [1] - 82股净买入金额在1亿元以上 [1] - 25股获融资净买入额超2亿元 [1] - 胜宏科技获融资净买入额居首 净买入15.94亿元 [1] - 北方稀土 宁德时代 海光信息 麦格米特 英维克 中际旭创等股净买入金额均超4亿元 [1]

养老金持股总体情况 - 二季度末养老金账户共现身141只个股前十大流通股东名单 合计持股量13.51亿股 期末持股市值合计275.88亿元[1] - 养老金账户新进36只个股 增持39只个股[1] - 养老金重仓股中67只个股的前十大流通股东榜同时出现社保基金身影[2] 重点持股公司情况 - 正泰电器获养老金持股7222.98万股 为持股量最大个股 基本养老保险基金八零二组合和八零八组合分别位列第六、第十大流通股东[1][2] - 海油发展获养老金持股5210.22万股 基本养老保险基金八零八组合为第五大流通股东[1] - 蓝晓科技养老金持股比例达6.78% 基本养老保险基金一六零二二组合为第三大流通股东[1] - 春风动力养老金持股比例5.21% 弘亚数控持股比例4.99%[1] - 传音控股进入养老金持股市值亿元以上个股名单[1] 持股变动特征 - 银轮股份获养老金连续31个报告期持有 本期持股2222.43万股 环比下降1.21%[2] - 新奥股份获增持4261.96万股 环比增幅68.72%[2] - 鱼跃医疗持股1828.94万股 环比增幅81.19%[3] - 华峰铝业持股992.29万股 环比增幅88.12%[3] - 开润股份持股552.79万股 环比增幅131.03%[4] - 石化机械持股265.83万股 环比下降78.52%[5] - 宝钛股份持股160万股 环比下降81.40%[6] 板块及行业分布 - 养老金持股主板100只 科创板11只 创业板30只[2] - 机械设备行业13只个股上榜 基础化工行业12只个股上榜[2] - 持股市值亿元以上个股达68只[1] 业绩表现 - 养老金现身个股中86家半年报净利润实现增长[2] - 容知日新净利润1423.55万元 同比增长2063.42%[2] 行业持股明细 - 电力设备行业持股包括正泰电器7222.98万股、宏发股份2822.27万股、大金重工1171.83万股等[2][3] - 基础化工行业持股包括蓝晓科技2080万股、华鲁恒升2065.04万股、皇马科技2469.55万股等[2][3] - 机械设备行业持股包括弘亚数控1440.24万股、安徽合力2200万股、杰瑞股份671.79万股等[2][3][4] - 汽车行业持股包括银轮股份2222.43万股、华域汽车2080.8万股、春风动力795.14万股等[3][4] - 医药生物行业持股包括鱼跃医疗1828.94万股、国药股份1781.8万股、海泰新光503.87万股等[3][4][5]

北交所融资融券余额整体情况 - 截至8月27日，北交所融资融券余额合计74.73亿元，较前一交易日增加9349.21万元，其中融资余额74.72亿元，较前一交易日增加9336.67万元，为连续3个交易日增加，融券余额为59.39万元，较前一交易日增加12.54万元 [1] 融资余额居前个股及占比情况 - 融资余额居前的个股为锦波生物、曙光数创、艾融软件，最新融资余额分别为3.32亿元、2.29亿元、1.79亿元 [1] - 最新融资余额占流通市值比例算术平均值为1.33%，占比居前的个股为民士达、万源通、德众汽车，占比分别为4.57%、4.02%、3.79% [1] 融资净买入及卖出情况 - 8月27日共有152只北交所股票获融资净买入，净买入金额在500万元以上的有14只，曙光数创融资净买入额居首，当日净买入1627.02万元，其次是聚星科技、恒拓开源，融资净买入金额分别为828.46万元、793.52万元，融资净买入金额居前的还有贝特瑞、邦德股份、能之光等 [1] - 融资净卖出金额居前的股票为鼎智科技、五新隧装、开特股份等，融资净卖出金额分别为1133.11万元、829.48万元、534.55万元 [1] 行业分布及市场表现 - 获融资净买入超500万元的北交所股票中，电力设备、汽车、计算机等行业最为集中，分别有4只、3只、3只个股上榜 [2] - 8月27日获融资净买入超500万元个股平均下跌2.69%，涨幅居前的有万通液压、曙光数创、苏轴股份，分别上涨4.42%、0.87%、0.36%，下跌的有11只，跌幅居前的有恒拓开源、能之光、吉林碳谷 [2] - 获融资净买入超500万元个股8月27日加权平均换手率为4.27%，换手率居前的有能之光、恒拓开源、万通液压等，日换手率分别为35.12%、12.94%、12.65%，当日北交所股票日均换手率为5.45% [2] 融资余额增加居前个股详情 - 曙光数创融资余额增加1627.02万元，最新融资余额22863.57万元，占流通市值比例1.28%，所属计算机行业 [2] - 聚星科技融资余额增加828.46万元，最新融资余额3392.84万元，占流通市值比例3.28%，所属电力设备行业 [2] - 恒拓开源融资余额增加793.52万元，最新融资余额3856.99万元，占流通市值比例1.97%，所属计算机行业 [2] - 贝特瑞融资余额增加719.52万元，最新融资余额16003.25万元，占流通市值比例0.64%，所属电力设备行业 [2] - 邦德股份融资余额增加680.18万元，最新融资余额2626.27万元，占流通市值比例2.55%，所属汽车行业 [2] - 能之光融资余额增加655.51万元，最新融资余额1050.36万元，占流通市值比例1.12%，所属基础化工行业 [2] - 国航远洋融资余额增加537.72万元，最新融资余额6414.70万元，占流通市值比例2.17%，所属交通运输行业 [2] - 德瑞锂电融资余额增加536.00万元，最新融资余额7325.38万元，占流通市值比例3.40%，所属电力设备行业 [2] - 骏创科技融资余额增加532.25万元，最新融资余额5855.36万元，占流通市值比例2.38%，所属汽车行业 [2] - 开发科技融资余额增加522.42万元，最新融资余额8790.95万元，占流通市值比例2.82%，所属电力设备行业 [2]

市场策略与表现 - 大盘放量调整 上证指数下跌1.76%收于3800.35点 深证成指下跌1.43% 创业板指下跌0.69% 科创50逆势上涨0.13% [9] - 分规模表现中大盘股相对抗跌 上证50跌1.73% 沪深300跌1.49% 小微盘股跌幅较大 中证2000指数下跌2.32% [10] - 行业表现分化显著 通信、电子、有色金属涨幅居前 而综合、房地产、美容护理表现靠后 [10] - 全市场成交额达31977.88亿元 较前一交易日增加4879.57亿元 上涨公司仅633家 下跌公司达4761家 [10] - 技术面上沪指跌破五日均线 市场出现首次较大分歧 风险得到部分出清 [11] 企业盈利状况 - 1-7月全国规模以上工业企业利润总额同比下降1.7% 但7月单月降幅收窄2.8个百分点至下降1.5% [10][18] - 7月企业毛利润由6月下降1.3%转为增长0.1% 显示盈利水平企稳趋势 [10] - 中小企业盈利明显改善 7月中型小型企业利润分别增长1.8%和0.5% 私营企业利润增长2.6% [10] - 分行业看 农副食品加工业利润增长14.5% 电气机械增长11.7% 而煤炭开采业利润下降55.2% [20] 重点行业动态 - 算力硬件板块维持活跃 受国务院人工智能+行动意见催化 行业景气度中枢有望持续抬升 [10] - 稀土板块表现突出 北方稀土上半年营收188.66亿元增长45.24% 净利润9.31亿元大幅增长1951.52% [11] - 蜜雪集团上半年收入148.75亿元增长39.32% 净利润27.18亿元增长44.10% 门店总数达53014家增长22.67% [29] - 西门子歌美飒获得德国北海1500MW海上风电订单 将提供97台15.5MW风机 计划2029年并网 [31] 上市公司业绩 - 中际旭创上半年营收147.89亿元增长36.95% 净利润39.95亿元增长69.40% 800G高端产品需求显著增长 [32] - 大金重工上半年营收28.41亿元增长109.48% 净利润5.47亿元增长214.32% 净利率达19.24% [34] - 新乳业上半年营收55.26亿元增长3.01% 净利润3.97亿元增长33.76% 低温鲜奶和酸奶为核心重点品类 [41] - 有友食品上半年收入7.71亿元增长45.59% 净利润1.08亿元增长42.47% 禽类制品收入增长55.01% [44] 政策与区域经济 - 央行开展3799亿元7天期逆回购操作 利率1.40% 单日净回笼2361亿元 [17] - 商务部将于9月出台扩大服务消费政策措施 统筹利用财政金融手段优化服务供给 [27] - 湖南省已开工改造1561个城镇老旧小区 开工率达91.82% "十四五"期间计划改造2.01万个小区 [51] - 永达股份上半年营收10.21亿元增长225.27% 风电行业收入7.42亿元增长818.19% [48]