财务与投资计划 - 公司及子公司拟使用不超过120亿元闲置自有资金进行委托理财 投资于结构性存款 收益凭证 大额存单 国债逆回购等中低风险理财产品 资金可滚动使用且单笔期限不超过36个月 [1] - 公司及子公司拟使用不超过18.306亿元闲置自有资金进行证券投资 包括新股申购 证券回购 股票及存托凭证投资等 其中子公司紫金科技拟出资15亿元设立专门子公司开展此项业务 [1][2] - 委托理财和证券投资资金均来源于闲置自有资金 不影响正常经营活动 [1][2] 半年度业绩表现 - 上半年实现营业收入185.97亿元 同比增长5.48% 归属于上市公司股东的净利润5.45亿元 同比增长10.85% [2] - 扣除非经常性损益的净利润为5.24亿元 同比增长2.05% [2] - 主要业务分为供应链服务和化工新能源两大板块 [2] 业务分部表现 - 供应链服务以消费品进出口贸易为核心 聚焦生活消费品领域 上半年纺织品服装业务收入158.01亿元 占总营收84.96% 同比增长7.93% [3] - 化工新能源业务主要从事电子化学品和有机硅新材料研发生产 上半年化工业务收入9.75亿元 同比减少7.36% [3] 重大项目调整 - 下属公司宁德华荣终止投资年产40万吨锂离子电池电解液项目 该项目总投资额原定为15.38亿元 [4] - 终止原因为外部客观条件及行业环境变化 导致产能难以消化且投资回报率大幅下降 项目尚未正式投入建设 [4] - 该项目已于2021年12月通过董事会审批 并取得福建省投资项目备案证明 [4]

公司基本信息 - 公司名称为银川市诺迪克化工新材料有限责任公司 法定代表人刘清华 注册资本10万人民币 [1] - 公司经营范围涵盖技术服务 技术开发 技术咨询 技术交流 技术转让 技术推广 数字技术服务 新材料技术研发 生物农药技术研发 新兴能源技术研发 废旧沥青再生技术研发 风力发电技术服务 储能技术服务 生物基材料聚合技术研发 余热发电关键技术研发 采矿行业高效节能技术研发 资源再生利用技术研发 新材料技术推广服务 资源循环利用服务技术咨询 太阳能发电技术服务 化工产品销售（不含许可类化工产品） 炼油 化工生产专用设备销售 生物化工产品技术研发 新型催化材料及助剂销售 生物质液体燃料生产工艺研发 大气环境污染防治服务 水环境污染防治服务 土壤污染治理与修复服务 土壤环境污染防治服务 专用化学产品销售（不含危险化学品） 工业用动物油脂化学品销售 金属材料销售 新型膜材料销售 防腐材料销售 磁性材料销售 实验分析仪器销售 [1] 行业覆盖领域 - 公司业务涉及新能源技术领域 包括新兴能源技术研发 风力发电技术服务 储能技术服务 太阳能发电技术服务 [1] - 公司业务涉及环保技术领域 包括大气环境污染防治服务 水环境污染防治服务 土壤污染治理与修复服务 土壤环境污染防治服务 [1] - 公司业务涉及化工新材料领域 包括新材料技术研发 生物基材料聚合技术研发 新型催化材料及助剂销售 新型膜材料销售 防腐材料销售 磁性材料销售 [1] - 公司业务涉及资源循环利用领域 包括废旧沥青再生技术研发 资源再生利用技术研发 资源循环利用服务技术咨询 [1] - 公司业务涉及生物技术领域 包括生物农药技术研发 生物化工产品技术研发 生物质液体燃料生产工艺研发 [1]

财务表现 - 上半年营业收入9.06亿元 同比增长12.29% [1] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长23.94% [1] - 扣非净利润同比增长39.54% [1] - 经营活动现金流量净额同比增长87.41% [1] 产品结构 - 特种高分子材料营收达4.43亿元 占总营收比重近50% [1] - LCP/PPA/PPS/PEEK等核心产品出货量大幅增长 [1] - 热固性碳纤维复合材料应用于无人机、机器人领域并实现批量出货 [2] - 生物基高温尼龙、透明尼龙、长链尼龙及尼龙弹性体系列产品实现量产 [2] 产能建设 - 重庆基地2万吨LCP树脂项目（一期、二期）及1000吨PAEK树脂项目（一期）于5月投产 [2] - LCP年产能将达2.5万吨 有望成为全球最大产能供应商 [2] 研发与技术实力 - 上半年研发费用5598.04万元 同比增长17.29% 占营收比重达6.18% [2] - 旗下拥有5家国家级高新技术企业和3家国家级专精特新小巨人企业 [2] - 具备材料聚合-改性-型材加工全产业链能力 [1] - 实现LCP/PPA/PEEK/PPS/PTFE/聚芳醚砜等核心材料全链条布局 [1]

公司投资计划 - 江苏国泰拟使用不超过18.306亿元进行证券投资，含已使用额度3.306亿元，投资方式包括新股配售、证券回购、股票及存托凭证投资等 [3] - 公司拟使用不超过120亿元进行委托理财，每笔理财期限不超过36个月，主要投向结构性存款、收益凭证、大额存单等中低风险产品 [4] - 公司下属紫金科技拟以自有资金15亿元设立子公司鼎瑞投资开展证券投资业务 [3] 行业投资动态 - 今年以来约60家上市公司公告拟使用闲置资金进行证券投资，其中至少7家拟投资金额超10亿元 [2] - 利欧股份最高投资额达30亿元，方大炭素和七匹狼最高投资额达20亿元 [2] 公司财务状况 - 江苏国泰上半年营业收入185.97亿元，同比增长5.48%，归属净利润5.45亿元，同比增长10.85% [7] - 公司总市值124亿元，8月以来股价涨幅4.4% [2] 业务结构调整 - 公司终止年产40万吨锂离子电池电解液项目，因行业产能阶段性过剩导致产品价格持续下行 [7][8] - 终止项目原因为产能消化困难及投资回报率大幅下降，尚未投入建设 [7][8] 历史理财计划 - 2024年8月公司曾公告拟使用不超过115亿元进行委托理财，投资范围包括固定收益类产品及保本浮动收益型产品 [5]

公司财务表现 - 2025年上半年实现营业收入9.06亿元 同比增长12.29% [4] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长23.94% [4] - 扣除非经常性损益的净利润同比增长39.54% [4] - 经营活动产生的现金流量净额6,399.23万元 同比增长87.41% [4] 产品结构与研发投入 - 特种高分子材料营业收入占比48.93% 稳定保持较高水平 [4] - 2025年上半年研发费用5,598.04万元 同比增长17.29% [4] - 研发费用占营收比例达6.18% 企业创新能力持续提升 [4] 产能建设与产品拓展 - 重庆LCP、PEEK树脂聚合产线正式投产并实现批量化产品销售 [4] - 惠州热固性碳纤维复合材料产线正式投产并实现批量化产品销售 [4] - 材料方案和产品应用场景进一步丰富 [4] 产品出货情况 - LCP、PPA（含高温尼龙、透明尼龙、长链尼龙、尼龙弹性体）出货量实现增长 [4] - PPS、PEEK等特种高分子材料出货量均实现增长 [4] - 持续加大现有产业客户和新兴产业客户的开发力度 [4] 公司治理 - 所有董事均已出席审议报告的董事会会议 [2] - 公司报告期控股股东未发生变更 [4] - 公司报告期实际控制人未发生变更 [4] 利润分配政策 - 公司计划不派发现金红利 [3] - 不送红股 [3] - 不以公积金转增股本 [3]

募资与产能规划 - 拟募资1.6亿元用于30,000吨功能高分子材料扩产项目、研发中心建设及流动资金补充[2] - 高分子材料项目包括低VOC功能化材料、粘合树脂和功能复合材料[2] - 宁波工厂产能30,000吨，2024年产能利用率达113.04%[3] - 赣州工厂产能19,639.5吨，2024年产能利用率为75.94%[3] 财务表现 - 2021-2023年营收分别为5.29亿、5.55亿和5.69亿元[2] - 2021-2023年净利润分别为2414.5万、2186.4万和4980.7万元，2023年增长显著[2] - 2024年营收6.1亿元，毛利率17%，净利润5594万元[2] - 2025年1-6月预计营收3.01亿元（同比增长2.61%），扣非净利润2699.18万元（同比增长3.39%）[2] 产品与技术布局 - 核心产品包括相容剂、增韧剂和粘合树脂等功能高分子材料[3][8] - 相容剂产品覆盖通用塑料、电缆料、环境友好材料和工程塑料改性助剂[8] - 粘合树脂包括复合膜、复合板和复合管粘合树脂，应用于阻隔包装、轻量化复合材料和光伏组件[9] - 功能复合材料包括光伏胶膜功能母料（除酸母料、抗PID母料）[9] - 在研产品包括尼龙阻燃增韧剂、锂电池隔膜用UHMWPE粉末、改性聚丙烯蜡等[4] 下游应用与客户 - 产品应用于改性塑料、复合材料和高分子功能膜，终端领域覆盖汽车、线缆、电子电器、光伏等[3][8] - 客户包括金发科技（最大客户，销售额占比近10%）、普利特、万马股份等国内企业，以及LG、巴斯夫等全球巨头[2] - 光伏功能母料需求受N型电池技术升级驱动，包括除酸、抗PID、TCO粘接等新型需求[10] 行业地位与战略方向 - 公司为国家级专精特新"小巨人"企业，拥有宁波和赣州生产基地[2] - 重点发展方向为新能源领域，尤其是光伏胶膜功能母料[8][10] - 热熔胶（粘合树脂）下游覆盖光伏胶膜、阻隔包装、建筑建材、新能源等多个国民经济领域[9]

募集资金基本情况 - 公司2022年度向特定对象发行股票募集资金总额为人民币599,999,989.68元，扣除发行费用后募集资金净额为人民币587,852,395.60元 [1] - 募集资金已全部到位并于2023年8月11日完成验资，全部存放于专项账户 [1] - 募集资金原计划投资总额136,986.79万元，调整后拟投入募集资金金额58,785.24万元 [2] - 截至2025年6月30日，累计使用募集资金33,444.06万元，余额为25,750.28万元（含利息收入和理财收益） [2] 前次资金补充及归还情况 - 2024年8月26日公司批准使用不超过2亿元闲置募集资金补充流动资金，使用期限至2025年8月25日 [2] - 截至2025年6月30日实际补充流动资金余额20,000万元 [3] - 公司已于2024年8月15日提前将全部补充资金归还至募集资金专户 [3] 本次资金补充计划 - 因项目建设周期导致资金短期闲置，拟使用不超过1.8亿元闲置募集资金暂时补充流动资金 [3] - 使用期限自2025年8月22日起至2026年8月21日止，资金可循环滚动使用 [4] - 资金将用于生产经营，不会影响项目建设进度 [4] 资金使用承诺与监管 - 承诺在补充流动资金到期日前全额归还至募集资金专户 [4] - 资金仅限于主营业务相关生产经营使用，不用于证券投资或新股申购 [4] - 不会变相改变募集资金用途，且不向非关联方提供财务资助 [4] 审批程序与合规性 - 2025年8月22日经第五届董事会第十次会议及监事会第八次会议审议通过 [4][5] - 该事项符合《上市公司募集资金监管规则》及深交所相关监管规定 [4][5] - 属于董事会决策权限，无需提交股东大会审议 [4] - 保荐人对该事项无异议，认为已履行必要法律程序 [5]

上市与募资 - 公司于8月22日在北京证券交易所上市，证券代码920056，首日收盘价每股32.04元，较发行价大涨344.38%，市值达25.46亿元 [2] - 本次拟募资约1.6亿元，用于功能高分子材料扩产项目、研发中心建设及流动资金补充 [4] - 具体募资用途包括：功能高分子材料扩产项目投资9,116.60万元，研发中心建设项目投资3,541.85万元，补充流动资金3,350.00万元，总投资额16,008.45万元 [5] 财务表现 - 2021年至2023年营收分别为5.29亿元、5.55亿元和5.69亿元，净利润分别为2414.5万元、2186.4万元和4980.7万元，2023年净利润增长显著 [6] - 2024年营收6.1亿元，毛利率17%，净利润5594万元 [6] - 2025年1-6月预计营业收入3.01亿元，同比增长2.61%，预计扣非净利润2699.18万元，同比增长3.39% [6] - 宁波工厂产能30,000吨，2024年产量33,911.62吨，产能利用率113.04%；赣州工厂产能19,639.50吨，2024年产量14,913.69吨，产能利用率75.94% [7] 产品与业务 - 公司是国家级专精特新"小巨人"企业，生产基地位于宁波和赣州 [5] - 核心产品包括相容剂、增韧剂和粘合树脂等功能高分子材料，应用于改性塑料、复合材料和高分子功能膜等领域 [7] - 产品终端应用覆盖汽车、线缆、电子电器、复合建材、阻隔包装、光伏组件等多个市场 [7] - 粘合树脂产品包括复合膜粘合树脂、复合板粘合树脂和复合管粘合树脂，具有粘接性强、耐候性好等特点 [13] - 功能复合材料包括光伏胶膜功能母料（如除酸母料、抗PID母料），可提高光伏胶膜综合性能 [13] 客户与供应链 - 客户包括金发科技、普利特、临海亚东、万马股份、会通股份、中天科技、亨通光电、中广核技、聚隆科技、万马高分子等知名企业 [5] - 国际客户拓展至LG、博禄、巴斯夫、奥升德和沙比克等全球巨头 [5] - 金发科技是最大客户，年度销售额占比近10%，同时公司向金发科技采购陶氏品牌POE作为原料 [5] 研发与创新 - 在研产品包括尼龙及尼龙合金用阻燃增韧剂、高磁性能粘结磁体母粒、高性能锂电池隔膜用UHMWPE粉末、改性聚丙烯蜡、改性氢化石油树脂、改性APAO聚烯烃、木塑和废塑料相容产品等 [8] - 研发中心建设项目投资3541.85万元，用于提升技术创新能力 [4][5] - 公司重点发展方向是新能源领域，如光伏胶膜的除酸母料、抗PID母料等 [11] 行业趋势 - 光伏组件从P型电池转向N型电池，对胶膜的除酸和抗PID功能要求更高 [14] - N型异质结电池对TCO粘接和转光母料需求增加，钙钛矿电池需要低水汽透过率的热塑性耐候母料 [14] - 热熔胶行业下游应用以光伏胶膜、阻隔包装为主，覆盖建筑建材、能源基建、新能源、食品医药包装、电子电器、汽车制造等领域 [13]

财务表现 - 2025年上半年公司实现营业收入9.06亿元 同比增长12.29% [1] - 实现归母净利润1840.80万元 同比增长23.94% [1] - 扣非后归母净利润1230.05万元 同比增长39.54% [1] 产品结构 - 特种高分子材料营收达4.43亿元 占总营收比重近50% [1] - LCP、PPA、PPS、PEEK等核心产品出货量大幅增长 [1] - 实现LCP、PPA、PEEK、PPS、PTFE、聚芳醚砜等核心材料的全链条布局 [1] 产能建设 - 重庆基地2万吨LCP树脂项目及1000吨PAEK树脂项目于5月投产 [2] - 建成后LCP年产能将达2.5万吨 有望成为全球最大产能供应商 [2] - 热固性碳纤维复合材料产线实现批量出货 应用于无人机、机器人等领域 [2] - 生物基高温尼龙、透明尼龙、长链尼龙及尼龙弹性体系列产品实现量产 [2] 研发投入 - 上半年研发费用达5598.04万元 同比增长17.29% [2] - 研发费用占营收比重达6.18% [2] - 公司旗下共有5家国家级高新技术企业、3家国家级专精特新"小巨人"企业 [2] 技术突破 - LCP材料打破5G天线材料海外垄断 高频信号损耗低至1.4‰ [2] - LCP材料进入全球头部电子企业供应链 [2] - AI服务器散热材料形成业内最完整风冷解决方案 [2] - 散热方案可复用至手机、笔记本电脑、机器人关节、低空飞行器等场景 [2] 应用领域拓展 - PEEK材料在人形机器人领域实现突破 助力整机减重15%、续航提升30% [3] - PEEK材料已在下游客户端实现导入 [3] - 氟材料形成上海-浙江双基地布局 [3] - PTFE产品获国内外高频PCB及半导体客户认可 [3] - 境内半导体业务上半年快速发展 [3] 行业前景 - 下游机器人、AI服务器等赛道需求爆发 [3] - 政策长期重视新材料行业发展 [3] - 公司凭借技术与产能优势有望进一步释放增长潜力 [3]

科技领军企业创新成就 - 宁德时代首席科学家吴凯入选中国科学院技术科学部候选人 公司为全球动力电池龙头 A股市值达1.25万亿元[3] - 比亚迪首席科学家廉玉波入选 公司凭借刀片电池和CTB技术创新领跑全球电动汽车市场[3] - 中国商飞C909总设计师陈勇与航空工业直升机所总设计师邓景辉入选 代表大型飞机和直升机领域最新成就[3] - 麒麟软件首席科学家吴庆波入选 公司实现技术专利超500项 完成超600万软硬件生态适配[3] - 隆基绿能创始人李振国入选工程院化工冶金与材料工程学部 公司研发累计投入220亿元 获2500多项专项 十余次刷新太阳能电池转换效率世界纪录[4] 传统产业技术突破与转型 - 陕西煤业化工集团总工程师尚建选候选工程院能源与矿业工程学部 旗下陕煤股份拥有煤炭储量179.31亿吨 可开采储量102.46亿吨 可开采年限70年以上[5] - 中国平煤神马集团常务副总经理张建国入选 集团计划2028年前拥有6至7家上市公司 目前已有平煤股份等4家上市平台[5] - 延长石油首席科学家王香增候选 成果支撑油田千万吨以上连续18年增产稳产和万亿方储量延安致密气田发现[6] - 中国宝武首席科学家李国保候选 集团资产规模上万亿元 旗下宝钢股份粗钢产量全球第二 汽车板和硅钢产量全球第一[6] - 金发科技首席科学家黄险波入选 公司主营化工新材料研发生产 覆盖改性塑料和生物降解塑料等多个类别[6] - 中车株洲所董事冯江华入选 主导从"中华之星"到"复兴号"的牵引技术迭代 获詹天佑奖和茅以升科学技术奖[6] 资本市场反馈与行业影响 - 宁德时代和比亚迪市值双双突破万亿元 陕煤股份等企业市值超千亿[7] - 院士候选人名单反映中国产学研深度融合趋势 助推以企业为主体的技术创新体系构建[1][7]