阿通社12月5日消息，阿布扎比全球市场（ADGM）公布2025年第三季度强劲表现。资产管理规模 同比增长48%，管理人增至161家、基金增至220只，显示财富管理吸引力持续增强。2025年已发放2801 份牌照，活跃牌照总数达11920个，运营实体增至3227个，同比增长43%。房地产交易额同比增长 104%，销售增长78%，反映出投资信心提升及Al Reem Island纳入辖区后的活跃度。ADGM员工人数已 增至近4万，体现了其作为全球资本与高增长企业集聚地的吸引力。 （原标题：ADGM2025年第三季度继续实现强劲增长） ...

行业宏观背景与发展阶段 - 2025年中国经济在稳增长政策下保持“稳中有进、质效提升”态势，消费潜力释放、科技创新动能增强、绿色产业蓬勃发展，共同推动居民财富规模稳步增长，巩固了中国作为全球第二大财富管理市场的地位 [4][10] - 内外环境深刻变革推动行业进入“专业致胜、服务升级”的关键阶段，这与“十五五”时期推动金融高质量发展、服务实体经济与居民财富管理需求的总体要求高度契合 [1][4][7][10] - 行业发展新机遇包括：全球利率调整为财富管理机构优化资产配置结构提供契机；居民财富保值增值与风险管理需求日益多元化和精细化；资管行业降费让利与产品创新同步深化，加速行业生态向“以客户为中心”的高质量发展转型 [4][10] 行业核心课题与人才要求 - 当前行业核心课题是把握经济转型中的投资机遇、精准匹配投资者需求、实现专业与服务双提升 [1][5][7][11] - 这对理财师在宏观研判、资产配置、风险管控、客户服务等方面的综合素养提出了极高要求 [1][5][7][11] - 理财师的价值不止于数字计算与产品推荐，更在于以专业为投资者护航，以服务传递温度，实现风险与收益平衡，这亦是相关大赛的核心理念 [3][6][9][12] 赛事情况与行业影响 - “银华基金杯”新浪理财师大赛以“发掘顶尖人才、传播科学理财理念、赋能行业发展”为目标，构建专业权威的交流竞技平台，九年来见证了行业从“量增”到“质升”的转型 [5][11] - 本届大赛自7月8日启动，参赛规模再创新高，全国107家金融机构的四万余名理财师踊跃报名，团队赛报名达六百余支，经过选拔，最终10支团队和10位理财师进入总决赛 [5][12] - 参赛者在方案设计中展现了扎实专业功底与人文关怀，涉及客户需求解读、行业研判、不同群体理财方案设计以及绿色理财、智能投顾等新工具运用 [5][6][12] - 大赛旨在构建“以赛代练、交流促学”的行业生态，为理财师搭建成长舞台，助力行业专业水平提升，并成为连接理财师、金融机构与投资者的桥梁 [6][13]

北京城市副中心金融业发展定位与成果 - 北京城市副中心正加速打造以财富管理和绿色金融为特色的首都金融业新增长极[1] - 规划建设北京城市副中心是千年大计、国家大事，近年来高质量发展步伐持续加快[3] - 围绕全球财富管理中心、绿色金融和可持续金融中心两大功能定位，推动金融业创新发展[6] 经济发展与建设成果 - 2025年前三季度地区生产总值同比增长10.9%[3][5] - 每年保持千亿投资规模，环球影城、副中心站综合交通枢纽等一批重大项目相继建成[4] - 规模以上工业总产值、文体娱业收入、居民可支配收入等多项指标增幅位居北京市前列[5] - 公共服务优质均衡，集聚了八家三级以上医院和二十多所名校，义务教育均衡发展指数全市第一[5] - 生态环境蓝绿交织，是北京平原地区首个国家森林城市[5] 金融业发展现状与支撑作用 - 金融业增加值占GDP比重连续五年保持在10%左右，已成为经济发展的重要支撑[3][6] - 注册金融及关联机构中，超七成为区域总部或法人机构，加速聚集金融资源[6] - 率先落地全国首个不动产信托财产登记试点案例和全国首批股权信托财产登记试点案例[3][6] - 为金融机构和人才提供了宜居宜业环境，并为金融机构参与项目融资、资产管理等提供了丰富应用场景[6] 绿色金融与可持续金融进展 - 推动北京绿色交易所承担全国温室气体自愿减排交易中心功能[3][6] - 各类碳排放权产品累计成交1.13亿吨[6] - 持续厚植绿色金融，紧抓气候投融资、碳汇试点机遇[6] 未来发展规划与举措 - 以更大力度释放政策红利，依托要素市场化配置综合改革试点，推动资源自由流动[3][7] - 以更实举措构建以财富管理为特色、绿色金融为底色、金融科技为引擎的现代金融产业生态体系[3][7] - 以更优服务提升营商环境，提供落户、住房、子女教育等系列配套服务[7] - 全力建设首都金融发展新高地，成为首都金融业新的增长极[3][7]

北京城市副中心发展现状与投资规模 - 副中心高质量发展步伐加快，城市建设日新月异，每年保持千亿投资规模 [2][7] - 文化设施环球影城、副中心站综合交通枢纽等一批重大项目相继建成，带动人气流量与经济实力快速增长 [2][7] 金融业发展定位与现状 - 国家赋予副中心全球财富管理中心、绿色金融和可持续金融中心两大功能定位 [2][7] - 前三季度金融业增加值占GDP比重连续五年在10%左右，已成为经济发展的重要支撑 [2][7] - 注册金融及关联机构中超七成为区域总部或法人机构，加速聚集金融资源 [2][7] 绿色金融与碳交易发展 - 聚焦转型升级，厚植绿色金融，紧抓气候投融资、碳汇试点 [2][7] - 推动北京绿色交易所承担全国温室气体资源减排交易中心功能，各类碳排放权产品累计成交1.13亿吨 [2][7] 金融创新与试点成果 - 率先落地全国首个不动产信托财产登记试点案例和全国首批股权信托财产登记试点案例 [3][8] - 财富管理特色优势更加凸显，为金融机构深度参与项目融资、资产管理等业务提供了丰富的应用场景 [3][8] 未来发展规划与产业生态 - 计划依托要素市场化配置综合改革试点，以更大力度释放政策红利，推动资源自由充分流动 [3][8] - 加快构建以财富管理为特色，绿色金融为底色，金融科技为引擎的产业生态体系 [3][8] - 以更优服务提升营商环境，为人才提供落户、住房、子女教育等系列配套服务，着力把副中心建设成为首都金融业新的增长极 [3][8]

核心交易 - CAI控股拟向控股股东Longling Capital收购Forestheaven约9.09%股权及EXIO约3.15%股权 [1] - 收购总代价约为7156万港元，其中Forestheaven代价约5226万港元，EXIO代价约1930万港元 [1] - 代价将以发行代价股份方式支付，公司将发行合共约1.99亿股，每股发行价为0.36港元 [1] 交易标的详情 - Forestheaven为2021年在英属维尔京群岛注册的投资控股公司，其附属公司主要在香港提供资产管理、证券咨询及买卖服务，并在瑞士向亚洲投资者发行加密货币交易所交易产品 [2] - Forestheaven的主要附属公司潘渡有限公司是持牌法团，可从事证券交易、就证券提供意见及提供资产管理等受规管活动 [2] - EXIO为2023年在开曼群岛注册的公司，其主要营业地点在香港，其附属公司EXIO Limited是香港持牌虚拟资产交易平台 [2] - EXIO Limited是持牌法团，可进行证券交易及提供自动化交易服务，主要业务为虚拟资产交易所及虚拟资产托管 [2] 交易背景与目的 - 卖方Longling Capital为公司控股股东，于公告日期持有约10.37亿股股份，占公司已发行股份总数约52.38% [1] - 董事认为收购将为公司提供投资于持牌财富管理公司以及虚拟资产业务的机会，符合公司目前对发展成熟的创新行业的投资重心 [2] - 收购旨在进一步增强公司的投资组合及未来回报 [2] 公司治理与激励 - 鉴于2015年购股权计划届满，董事会建议采纳2025年股份计划，以激励合资格参与者对公司增长及发展作出的贡献 [1]

核心交易 - CAI控股拟向控股股东Longling Capital收购Forestheaven约9.09%股权及EXIO约3.15%股权，总代价约为7156万港元 [1] - 收购代价将透过发行合共约1.99亿股代价股份支付，每股发行价为0.36港元 [1] - 交易对方Longling Capital为公司控股股东，于公告日期持有约10.37亿股股份，占已发行股份总数约52.38% [1] 收购标的业务 - Forestheaven是一家在英属处女群岛注册的投资控股公司，其附属公司主要在香港提供资产管理、证券咨询及证券买卖服务，并在瑞士向亚洲投资者发行加密货币交易所交易产品 [2] - Forestheaven的主要附属公司潘渡有限公司是香港持牌法团，可从事第1类（证券交易）、第4类（就证券提供意见）及第9类（提供资产管理）受规管活动 [2] - EXIO是一家在开曼群岛注册的公司，其主要营业地点在香港，其附属公司EXIO Limited是香港持牌虚拟资产交易平台 [2] - EXIO Limited是香港持牌法团，可根据证券及期货条例进行第1类（证券交易）及第7类（提供自动化交易服务）受规管活动，主要业务为虚拟资产交易所及虚拟资产托管 [2] 交易动机与影响 - 董事认为收购将为公司提供投资于持牌财富管理公司以及虚拟资产业务的机会，符合公司目前对发展成熟的创新行业的投资重心 [2] - 董事认为建议收购事项将进一步增强公司的投资组合及未来回报 [2] 公司治理与激励 - 鉴于2015年购股权计划届满，董事会建议根据上市规则第17章采纳2025年股份计划 [1] - 2025年股份计划旨在为合资格参与者对公司增长及发展所作出的贡献提供激励或奖赏 [1]

会议概况 - 会议名称为“上证·大虹桥金融高质量发展大会”，于12月12日在上海长宁举办 [1] - 会议由上海证券报与交通银行上海市分行联合主办，基煜基金全程协办 [1] - 本次大会是上海证券报年度重磅活动之一 [1] 会议主题与核心议题 - 大会围绕“时代新叙事，财富新未来”主题展开 [1] - 大会重点探讨中国财富管理行业如何穿越经济周期 [1] - 大会重点探讨如何提升财富管理竞争力 [1] - 大会重点探讨财富管理行业如何支持实体经济发展 [1]

文章核心观点 香港正凭借强劲的资本涌入、家族办公室增长、金融科技创新及与大湾区深度融合，加速迈向成为全球最大的跨境财富管理中心 [1] 香港财富管理市场整体表现 - 香港管理的总资产规模在2024年底达到35.142万亿港元，较去年同期增长13% [3] - 2024年净资本流入飙升至3,210亿港元，较去年增加逾六倍 [3] - 超过54%的管理资产总值来自中国内地和香港以外地区，显示其多元化的全球投资者基础 [3] - 私人银行及财富管理业务的资产管理规模在2024年按年增长15%，达到10.404万亿港元 [4] 超高净值人士与家族办公室增长 - 2025年上半年，香港的超级富豪（拥有逾3,000万美元资产）人数激增22.9%至17,215人，增幅为全球顶级财富市场最大 [1] - 截至2023年底，香港已有逾2,700间单一家族办公室，其中885间管理资产规模逾1亿美元 [4] - 家族办公室的增长已使香港提前超越2023至2025年间吸引200间家族办公室的原定目标，并设定新目标于2028年前再吸引额外220间 [4] - 家族办公室视香港为亚洲增长的起点，尤其在香港股市重夺全球IPO中心榜首地位的背景下 [4] 金融科技创新与监管 - 香港金融管理局公布“金融科技2030”策略，聚焦数据、人工智能、韧性和代币化 [4] - AI已成为财富管理的核心，助力客制化资产配置、即时风险分析及深化客户互动 [4] - 香港快速采用分布式账本技术，体现在代币化黄金产品、存款服务及注册的代币化货币市场基金上 [4] - 2025年8月颁布的《稳定币条例》为法定货币挂钩的数字资产提供了法律明确性与投资者保障 [5] - “金融科技监管沙盒”和“FiNETech”计划使机构能在受控环境中测试和部署创新解决方案 [5] - 2024年，香港管理资产中有59%投资于香港及中国内地以外的地区，展现其与全球资本市场的深度融合 [5] 与大湾区融合及跨境理财通 - 大湾区拥有逾51万个资产超过人民币1,000万元的高净值家庭，以及超过3万个资产超过人民币1亿元的家庭，展现出庞大的财富管理机遇 [6] - “跨境理财通”计划旨在促进香港与大湾区之间的跨境投资流动 [6] - “跨境理财通2.0”扩大了南向投资通道，而“跨境理财通3.0”即将简化操作流程并提高个人投资额度 [6] - 大湾区绿色金融联盟等倡议促进跨境合作，推动可持续投资流动及ESG领域的创新 [7] - 香港位处中国内地门户的战略位置，使其成为绿色资本汇聚的枢纽 [7]

文章核心观点 - 人工智能在财富管理领域的角色正从提升效率的辅助“工具”演变为能理解需求、提供个性化建议乃至情感交互的“智能伙伴”，全面重塑行业服务模式与客户体验 [3] - 中国AI财富管理发展得益于国家政策支持与独特场景优势，金融大模型应用案例数量及覆盖场景广度位居各行业首位 [5] - 个人投资者市场潜力巨大但体验痛点突出，存在“认知与应用倒挂”现象，用户期望AI扮演功能全面的“全能理财官”角色 [9][11] - 机构投研用户对AI应用尚浅，多数停留在“偶尔使用、辅助参考”阶段，急需自动化与数据处理能力以嵌入核心工作流 [15] 调研背景 - 全球金融行业正经历深刻范式变革，财富管理的服务模式、技术应用与客户体验被全面重塑 [5] - 2025年8月26日，国务院发布《关于深入实施“人工智能+”行动的实施意见》，明确鼓励AI与金融等领域深度融合 [5] - 中国庞大的数字生活生态使金融服务深度融入社交、支付、电商等应用，为AI财富管理服务高效触达用户、实现从建议到交易的无缝闭环提供了独特场景优势 [5] 调研设计 - 调研由清华大学五道口金融学院财富管理研究中心与蚂蚁集团研究院联合发起，采用线上随机问卷调查方式 [8] - 调研共回收有效问卷1627份，其中个人投资者问卷1514份，机构投研用户问卷113份 [8] - 调研时间跨度为2025年，数据处理采用描述性统计分析与交叉比对的方法，确保结果的可靠性与代表性 [8] 个人投资者使用现状与认知 - 超过半数受访者从未使用过AI财富管理工具，另有4.95%的用户曾尝试但目前已不再使用 [9] - 在现有用户中，深度使用AI工具的比例仅为14.8% [9] - 用户对AI工具核心价值认知高度一致：24.14%的受访者看重“随时随地提供服务”，23.31%看重“降低专业理财门槛”，20.69%认可“个性化投资建议” [11] 个人投资者应用场景与痛点 - 用户使用AI工具主要集中在投资决策全链条环节：“寻找和比较理财产品”（22.39%）、“学习理财知识”（21.48%）与“获取市场资讯，热点解读”（21.4%）位列前三 [11] - 体验不佳的三大痛点：23.72%的用户认为AI“回答过于理论化、不够实用”，20.97%担忧“推荐产品缺乏中立性”，12.83%指出“情感交互能力不足” [11] 个人投资者对AI的角色期望 - 用户最希望AI成为“深度剖析市场的分析师”（26.76%） [11] - 用户同时期望AI承担“规划家庭财务的规划师”（22%）、“纠正投资行为的教练”（19%）、“传授理财知识的导师”（18.48%）及“缓解焦虑的伙伴”（11.59%）等多重角色 [11] 机构投研用户应用特征 - 超过七成机构用户接触过AI工具，但63.7%仍停留在“偶尔使用、辅助参考”阶段 [15] - 深度依赖AI的用户占比仅7.1% [15] - AI尚未嵌入机构投研的核心工作流，从“边缘工具”向“生产力中枢”的跃迁仍需时日 [15]

公司近期动态 - 诺亚控股有限公司于2025年12月7日至11日在澳门举办了最新一届全球黑钻客户年会 [1] - 年会内容涵盖领导力对话、生活方式体验及战略研讨 [1] - 年会聚焦于AI时代下财富、科技与家族传承的未来发展方向 [1] 产品与服务发布 - 公司在年会上发布了智能财富伙伴——诺亚AI RM“诺娅Noya” [1] - “诺娅Noya”是一款AI驱动的数字助手 [1] - 该产品已在升级后的iARK Hong Kong及iARK Singapore应用程序上线 [1] - 公司推出一体化AI驱动的全球财富基础设施，旨在助力客户应对复杂多变的环境 [1]