市场表现与估值 - 截至2026年1月16日当周，北证50指数上涨1.58%，而沪深300指数下跌0.57%，创业板指上涨1.00%，科创50指数上涨2.58%[5][14] - 北证A股成分股共288个，平均市值30.69亿元，本周日均成交额约401.91亿元，较上周大幅上涨53.80%，区间日均换手率为7.89%，环比上升2.81个百分点[5][14][15] - 截至2026年1月16日，北证A股、创业板、上证主板、深证主板、科创板的市盈率（PE TTM整体法）分别为73.80倍、77.49倍、14.08倍、43.29倍和248.68倍，显示科创板及北证A股相对溢价显著[5][22] - 本周北交所市场资金轮动至商业航天、智能制造、数字经济等板块，个股如科马材料周涨幅达371.27%，流金科技周涨幅33.20%且换手率高达208.25%[5][19][21] 政策与行业动态 - 国家发改委等四部门于1月12日首次系统发布政府投资基金规范文件，明确基金需投向国家鼓励类产业，并构建含13个指标的评价体系，旨在推动行业从“规模扩张”转向“质量优先”[5][10] - 商务部自1月14日起对原产于美国和韩国的进口太阳能级多晶硅继续征收反倾销税，为期5年，美国公司税率为53.3%-57%，韩国公司税率为4.4%-113.8%[5][11] - 工信部在1月13日召开的会议上指出，“十四五”期间中国新能源汽车市场规模增长3.6倍，汽车出口跃居全球第一，并明确2026年将加快突破全固态电池、高级别自动驾驶等关键技术[5][12] 投资建议与风险 - 报告建议关注政策催化的高景气赛道及细分领域稀缺龙头，重点布局商业航天、智能制造、数字经济、低空经济等方向以及估值相对低位的专精特新成长型个股[5][21] - 报告提示北交所市场面临政策推进不及预期、流动性低于主板可能引发不足，以及外部环境波动（如美元利率、地缘政治）等风险[5][23]

文章核心观点 - 中南大学科技园人工智能产业基地正式启用 该基地旨在打造国家级科技创新与成果转化平台 重点推动人工智能等领域的核心技术成果转化与应用 并构建“四位一体”的合作模式 以支持长沙打造人工智能全域融合标杆城市 [1] 基地定位与功能 - 基地定位为集孵化、中试、加速及产业化等功能于一体的国家级科技创新与成果转化平台 [1] - 基地致力于承接并推动中南大学在人工智能、新能源、新材料、生物医药、智能制造等领域的核心技术成果与科研项目的转化与应用 [1] - 基地将链接中南大学人才资源及校友资源 共同打造“中南大学+长沙经开区+科创企业+服务平台”四位一体合作模式 [1] 地方政策与产业背景 - 长沙正大力实施“人工智能+”行动 构建覆盖技术研发、产业集聚、场景应用、基础支撑、人才保障的全链条推进体系 [1] - 基地的启用是长沙深入贯彻落实推动人工智能创新发展系列决策部署的具体行动 也是依托科教资源与产业基础在新赛道主动作为的体现 [1] - 地方政府期待基地紧密对接长沙“4433”现代化产业体系 开展原创性、引领性科技攻关 催生新业态新模式 [1]

行业战略转型 - 中国制造业发展战略正从“效率优先”全面转向“安全可控与效率并重” [1] - 工业大模型已成为智能化转型的核心引擎，将驱动制造业从技术突破走向产业重构 [1] - 智能制造通过深度融合工业互联网、大数据、人工智能、机器人等技术，引领制造业向智能化、高端化、绿色化转型升级 [1] 技术发展趋势 - 人机协同进入“认知智能”新阶段，展望2030年，中国智能制造的竞争高地将集中于此 [2] - 工业机器人应用从传统搬运向空中、水下、地下等非结构化环境全域延伸 [2] - 纯视觉定位系统已成功替代人工执行地下管廊等高危巡检任务，实现安全与效率双提升 [2] 市场与产业表现 - 中国工业机器人销量稳居全球第一，2024年协作机器人出货量已突破4万台 [2] - 具备长期竞争力的企业是能打通“感知—决策—执行—反馈通路”并构建行业知识库的系统解决方案提供者 [2] - 制造业正在向高效、智能、可持续发展的“新工业”演进，将迎来更加智能化、个性化与绿色化的黄金时代 [2] 企业生态与创新 - “智能制造科技50”上榜企业中，智能制造与智能机器人赛道占比超过七成 [2] - 上榜企业中，成立6年—10年的成长期企业占近半数，超八成企业技术人员占比高于40% [2] - 企业地域分布表现出“东部引领、中西部崛起”的格局 [2]

文章核心观点 - 北京市丰台区科信局计划在2026年围绕经济高质量发展核心目标推进重点任务 力争实现“十五五”良好开局 具体路径包括抓好行业发展与服务、促进科技创新与产业融合、聚力培育重点产业以及打造科技产业服务体系 [1] 行业发展与服务 - 锚定工业、软信业、科技服务业 做好重点企业服务 聚焦营收、固投、研发投入等指标 挖潜存量并培育增量 [1] - 围绕“两区”任务 聚焦重大产业化平台和央国企新业务板块 依托孵化器、产业平台公司、领军企业及行业协会 大力开展“场景招商” [1] 科技创新与产业融合 - 计划提升科技创新能力 推动R&D投入强度达到3% [1] - 依托丰台联合基金深化校地合作 支持昱栎、首师大、北化工等共建市级产教融合基地 [1] - 推动人工智能、合成生物等领域建设概念验证和中试服务平台 并推动26个街镇孵化机构基本覆盖 [1] 重点和优势产业培育 - 锚定科技服务业目标 制定出台专项政策 旨在建设科技服务业强区 [2] - 提升人工智能产业能级 构建工业智能体培育体系 培育“数智+”生态 推进北京物资学院大学科技园和新发地数智美食产业园建设 [2] - 聚焦火箭、卫星、地面终端等重点环节 制定出台商业航天专项产业政策 [2] - 推动老旧厂房更新改造 打造具有展示、小试等功能的工业楼宇 以扩大智能制造产业增量 [2] - 链接河西地区与房山区 共同谋划京西高端安全应急产业发展路径 [2] - 前瞻布局“AI+材料”产业 依托戴纳科技、北化工等优势单位 搭建智能实验室和共性技术平台 争取落地国家重大专项 [2] 科技和产业服务体系 - 聚焦产业要素供给 完善创新资源服务、科技企业管理、产业政策支撑和企业融资服务等体系 [2] - 常态化推动城市场景清单发布 以提供精准企业服务 [2]

商业航天产业动态 - 2026年1月16日，谷神星一号海射型（遥七）运载火箭在山东日照近海成功发射，采用一箭四星方式将天启星座06组共4颗卫星送入预定轨道，这是日照2026年首次发射，也是海阳东方航天港2026年商业航天发射的“开门红” [1] - 自2019年以来，海阳航空航天产业已招引集聚32个产业项目，吸引投资超322亿元，作为国内唯一的商业航天海上发射母港，已成功保障22次海上发射任务，将137颗卫星送入太空 [1] - 2025年，中国共完成87次航天发射任务，其中民营商业火箭企业执行23次，入轨航天器324颗，商业航天在“十五五”规划开局之年已被提升至与新能源汽车、集成电路同等的支柱产业高度 [2] - 山东省拥有海阳、日照和威海三个海上发射点位，其中日照紧邻海阳东方航天港，火箭短距离海运可节省近30%的运输成本和时间成本，火箭发射观礼已累计吸引数万人次游客，直接带动了当地餐饮、住宿等消费增长 [2] - 山东省计划到2027年，初步形成较为完善的商业航天产业链条，力争具备年产100发运载火箭、150颗商业卫星的能力，商业航天产业规模达到500亿元 [5] - 合肥市投资促进局于1月15日发布公告，拟编制《合肥市“十五五”商业航天及深空探测发展规划》，旨在评估现状、提出未来五年的发展思路、重点举措及政策建议 [7] 区域经济发展与政策 - 2025年，西藏拉萨市地区生产总值首次突破千亿元大关，全市60个重点项目全部开工建设，预计固定资产投资同比增长5%以上，社会消费品零售总额达553亿元，同比增长5% [9] - 2025年，拉萨市接待游客5051万人次，同比增长16.8%，实现旅游总花费606亿元，同比增长14.5% [9] - 广州市审议通过《广州市科技成果转化“补改投”试点工作办法》，财政资金遵循投资运作规律，允许单个项目出现100%亏损，旨在弥补市场薄弱环节，打造科技成果转化的“广州模式” [6] - 海南省营商环境建设厅牵头研究起草《海南省安商惠企重点举措二十条（征求意见稿）》，旨在通过建立健全常态化、机制化的政企互动和服务保障制度，系统性回应和解决企业全生命周期发展诉求 [8] 环境治理成效 - 2025年，全国PM2.5平均浓度为28.0微克/立方米，同比下降4.4%，优良天数比例达到89.3%，同比上升1.9个百分点，重污染天数比例为0.9%，同比持平 [10] - “十四五”时期，全国PM2.5浓度累计下降20%，重污染天数减少25%，京津冀及周边地区、汾渭平原等重点区域PM2.5浓度较2020年分别降低27.7%、32.1% [10] 制造业智能化进展 - 世界经济论坛公布最新一批“灯塔工厂”名单，全球23家企业入选，其中16家来自中国，长三角区域表现亮眼，有7家企业入选 [11] - 入选“灯塔工厂”的中国企业包括佛吉亚（盐城）、江苏悦达棉纺（盐城）、昆岭薄膜（苏州）、友达光电（苏州）、西门子数控（南京）、美的厨卫（芜湖）、联合利华（合肥）等 [11]

报告发布与核心趋势 - 毕马威于1月16日发布《第二届智能制造科技50》报告 [1] - 报告提出面向2030年中国智能制造的六大发展趋势 [1] 六大发展趋势具体内容 - 趋势一：工业大模型驱动制造业从技术突破到产业重构 [1] - 趋势二：“人机共生”智能制造生态轮廓日益清晰 [1] - 趋势三：工业元宇宙推动虚拟制造全球化 [1] - 趋势四：绿色智能制造成为硬约束与新增量引擎 [1] - 趋势五：供应链安全等驱动产业升级 [1] - 趋势六：梯度培育机制推动智能工厂规模化、标准化落地 [1] 2030年竞争高地与核心竞争力 - 中国智能制造的竞争高地将集中在人机协同的“认知智能” [1] - 核心在于实现机器人在开放环境中的自主学习与情境理解，以定义下一个十年的产业标准 [1] - 具备长期竞争力的企业是能打通“感知—决策—执行—反馈”通路并构建行业知识库的系统解决方案提供者，而非单纯制造本体的厂商 [1] - 能力积累依赖于持续的算法迭代与真实场景数据反哺，而非硬件堆砌 [1] 技术融合与产业升级 - 人工智能等前沿技术孕育着诸多产业突破 [2] - 智能制造通过深度融合工业互联网、大数据、人工智能、机器人等新一代信息技术与先进制造技术，引领制造业智能化、高端化、绿色化转型升级 [2] - 赋能企业新质生产力发展，体现在生产效率的显著提升，以及实现生产过程的智能化、个性化和柔性化 [2] - 能够突破传统制造业的局限性，为构建现代化产业体系提供坚实支撑 [2]

毕马威第二届智能制造科技50榜单及报告核心发布 - 毕马威于2026年1月16日在中国智能制造企业家生态峰会期间，发布了《第二届智能制造科技50》报告及榜单 [1] 工业大模型与市场前景 - 工业大模型已成为智能化转型的核心引擎，中国工业大模型应用市场规模预计将以23%的年复合增长率持续扩张 [1] 面向2030年的智能制造六大趋势 - 趋势一：工业大模型驱动制造业从技术突破到产业重构 [1] - 趋势二："人机共生"智能制造生态轮廓日益清晰 [1] - 趋势三：工业元宇宙推动虚拟制造全球化 [1] - 趋势四：绿色成为硬约束与新增量引擎 [1] - 趋势五：供应链安全与国产替代双轮驱动产业升级 [1] - 趋势六：梯度培育机制推动智能工厂规模化与标准化落地 [1] 人机协同与机器人发展现状 - 人机协同进入"认知智能"新阶段，中国工业机器人销量稳居全球第一 [1] - 协作机器人出货量突破4万台，应用从传统搬运向空中、水下、地下等非结构化环境全域延伸 [1] - 纯视觉定位系统已成功替代人工执行地下管廊等高危巡检任务，实现安全与效率双提升 [1] 未来竞争高地与产业展望 - 展望2030年，中国智能制造的竞争高地将集中在人机协同的"认知智能"，关键在于实现机器人在开放环境中的自主学习与情境理解 [2] - 随着技术不断突破，工业制造将迎来更加智能化、个性化与绿色化的黄金时代 [3] - 上榜企业展现了中国智能制造的创新力量，描画出一条以自主创新为引领、产业协同为支撑的高质量发展路径 [3] 榜单评选与企业构成 - 本届评选于2025年5月启动，覆盖工业物联网、智能制造、智能机器人、专精特新"小巨人"四大赛道 [2] - 上榜企业中，智能制造与智能机器人赛道占比超过七成 [2] - 成立6至10年的成长期企业占近半数，超八成企业技术人员占比高于40% [2] - 企业地域分布呈现"东部引领、中西部崛起"的格局 [2]

行业核心观点 - 毕马威发布《第二届智能制造科技50》报告及榜单，提出工业大模型已成为智能化转型的核心引擎，并展望了面向2030年的六大发展趋势 [1] 市场与规模预测 - 工业大模型应用市场规模预计将以23%的年复合增长率扩张 [1] 行业发展趋势 - 工业大模型驱动制造业从技术突破走向产业重构 [1] - “人机共生”的智能制造生态轮廓日益清晰 [1] - 工业元宇宙将推动虚拟制造全球化 [1] - 人机协同进入“认知智能”新阶段 [1] 技术与应用进展 - 中国工业机器人销量稳居全球第一 [1] - 协作机器人出货量突破4万台 [1] - 机器人应用从传统搬运向空中、水下、地下等非结构化环境全域延伸 [1] - 纯视觉定位系统已成功替代人工执行地下管廊等高危巡检任务，实现了安全与效率的双重提升 [1]

文章核心观点 - 北京市丰台区科信局计划在2026年围绕经济高质量发展核心目标推进重点任务 力争实现“十五五”良好开局 具体路径包括抓好行业发展与服务、促进科技创新与产业融合、聚力培育重点产业以及打造科技产业服务体系 [1] 行业发展和为企服务 - 锚定工业、软信业、科技服务业 做好重点企业服务 聚焦营收、固投、研发投入等指标 挖潜存量并培育增量 [1] - 围绕“两区”任务 聚焦重大产业化平台和央国企新业务板块 依托孵化器、产业平台公司、领军企业及行业协会 大力开展“场景招商” [1] 科技创新和产业融合 - 计划提升科技创新能力 推动R&D投入强度达到3% [1] - 依托丰台联合基金深化校地合作 支持昱栎、首师大、北化工等共建市级产教融合基地 [1] - 推动人工智能、合成生物等领域建设概念验证和中试服务平台 并推动26个街镇孵化机构基本覆盖 [1] 重点和优势产业培育 - 锚定科技服务业目标 制定出台专项政策 旨在建设科技服务业强区 [2] - 提升人工智能产业能级 构建工业智能体培育体系 培育“数智+”生态 推进北京物资学院大学科技园和新发地数智美食产业园建设 [2] - 聚焦火箭、卫星、地面终端等重点环节 制定出台商业航天专项产业政策 [2] - 推动老旧厂房更新改造 打造具有展示、小试等功能的工业楼宇 以扩大智能制造产业增量 [2] - 链接河西地区与房山区 共同谋划京西高端安全应急产业发展路径 [2] - 前瞻布局“AI+材料”产业 依托戴纳科技、北化工等优势单位 搭建智能实验室和共性技术平台 争取落地国家重大专项 [2] 科技和产业服务体系 - 聚焦产业要素供给 完善创新资源服务、科技企业管理、产业政策支撑和企业融资服务等体系 [2] - 常态化推动城市场景清单发布 以提供精准企业服务 [2]

市场与指数表现 - 2026年1月15日，A股三大指数涨跌不一，沪指收跌0.33%至4,112.60点，深成指收涨0.41%至14,306.73点，创业板指收涨0.56%至3,367.92点，沪深两市成交额为29,052.75亿元 [2][4][7] - 行业板块方面，电子、基础化工、有色金属领涨，综合、国防军工、传媒领跌；概念板块方面，光刻胶、中芯国际概念、存储芯片概念涨幅居前，小红书概念、Sora概念、拼多多概念跌幅居前 [2][7] - 港股恒生指数收跌0.28%至26,923.62点，恒生科技指数收跌1.35%；美国三大指数集体收涨，道指涨0.6%至49,442.44点，标普500涨0.26%至6,944.47点，纳指涨0.25%至23,530.02点 [2][4][7] 宏观与货币政策 - 央行推出结构性货币政策“组合拳”，包括下调再贷款、再贴现利率0.25个百分点，增加支农支小再贷款额度5000亿元，并在总额度中单设1万亿元民营企业再贷款，同时将科技创新和技术改造再贷款额度增加4000亿元并扩大支持范围 [3][8][15] - 央行表示2026年降准降息仍有空间，货币政策将保持适度宽松，加大逆周期和跨周期调节力度，当前汇率对降息约束较小，银行净息差逐步企稳 [3][8][16] - 政策将拓展碳减排支持工具覆盖领域至节能改造、绿色升级等，并将商业用房购房贷款最低首付比例下调至30%，以支持经济高质量发展 [3][8][15] A股市场回顾与展望 - 2025年A股市场总体呈上升趋势，同花顺全A指数年内上涨41.93%，市场在政策推动和经济基本面改善下，于4月中旬后呈现持续性上行态势 [9] - 2025年表现优异的领域包括：受地缘政治、供应链及新兴产业需求驱动的有色金属板块，以及在新质生产力与AI浪潮推动下涨幅靠前的通信、电子等TMT板块 [9] - 2026年作为“十五五”开局之年，预计将实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，A股市场有望延续震荡上行行情，市场风格侧重成长，结构性机会增加 [11][12] 市场流动性与资金面 - 监管层推动中长期资金入市，协同构建全国社保基金、保险、年金、理财等“长钱长投”制度环境，以充沛市场源头活水 [10] - 若经济增长预期向好、企业盈利底部回升，长线资金流入A股意愿有望持续提升，同时国内流动性环境宽松及估值优势，有望吸引海外资金布局 [10] - 随着中长期资金入市，市场交投热度有望维持高位，市场流动性与风险偏好预计持续提升 [12] 产业与投资主线 - 科技创新是核心方向，重点关注基础科研与人工智能引领的产业升级，细分领域包括高端芯片与半导体设备、基础软件、生物育种、新材料以及人工智能相关的数据基础设施、算力基础设施等 [13] - 先进制造领域聚焦智能制造与绿色转型双轮驱动，细分方向包括工业互联网、智能装备与机器人、智能网联汽车、新能源与储能系统、绿色制造等 [13] - 内需扩容与消费升级方向，关注服务消费场景创新（如文旅融合、健康养老、体育休闲）以及数字生活与现代流通（如零售数字平台、现代物流）带来的投资机会 [13] 企业盈利与政策环境 - 随着经济增长动能回升，企业盈利预期将进一步改善，在一系列政策利好催化下，A股市场投资环境向好 [12] - 政策支持力度加大，预计将持续深化公募基金改革，优化创投机制，促进板块改革，提升资本市场制度包容性，并预计并购重组案例将持续增多，促进产业资源整合与新质生产力发展 [10] - 产业政策将着重引导产业结构优化，进一步推动新质生产力发展和现代化产业体系建设，科技成长板块备受关注 [12]