市场表现 - 指数早盘走势分化 沪指跌0.93%至3486.88点 深成指跌0.26%至10657.22点 创指涨0.64%至2211.03点 [2] - 个股普跌 超4600只个股下跌 [2] - CPO概念/F5G概念/液冷服务器板块涨幅居前 低辐射玻璃/煤炭开采加工/电力板块跌幅居前 [3] 算力硬件行业 - 光模块龙头新易盛上半年业绩超预期 归母净利润37亿~42亿元 同比增327.68%~385.47% [4] - 算力链公司业绩普遍高增 反映行业高景气度 [4] - 大模型竞争持续推动算力投资 推荐四类标的：北美算力链核心公司/外溢需求受益者/上游紧缺环节/1.6T光模块及CPO产业链 [4] 英伟达概念 - 英伟达获准恢复向中国销售H20 GPU芯片 计划尽快交货 [5][6] - 同步推出RTX Pro GPU 专为计算机图形/AI设计 [6] - 概念股中电港/天孚/华勤技术等上涨 [5] 行业动态 - 国家能源集团投产创新火电机组 实现"六个首次"技术集成 包括全国产核电控制系统/高效供热柔性回热技术等 [6] - 国内成品油价或迎年内第六次下调 [6] - 国家统计局强调下半年消费政策将持续加力 [5] 机构观点 - 中泰证券看好短剧出海赛道 海外市场处于红利期且用户付费习惯良好 [7] - AI技术重塑短剧创作生态 建议关注内容储备丰富的影视/网文公司及AI技术应用企业 [7]

人工智能与能源投资计划 - 美国总统特朗普宣布700亿美元投资计划 涉及人工智能与能源领域 包括数据中心建设 电力基础设施升级 AI人才培训与学徒项目 [1] - 投资项目涵盖多个新建数据中心 电力生产扩张与电网基础设施现代化 同时包括AI培训课程和技术学徒机制 [1] - 多家私营企业将共同推动该战略落地 包括贝莱德 Palantir Anthropic 埃克森美孚和雪佛龙等公司高管将出席相关活动 [1] 特朗普政府科技政策 - 本次投资是特朗普兑现"确保美国在AI领域全球领先"承诺的最新行动 采取放宽监管 加速许可审批 吸引私营部门资本等策略 [2] - 特朗普政府今年已宣布1000亿美元的AI数据中心投资 涉及软银 OpenAI与甲骨文等科技巨头 [2] - 政府取消拜登时期对AI芯片出口的限制措施 旨在提升盟友科技能力 打击技术"脱钩" [2] 能源政策方向 - 特朗普政府主张恢复并扩大煤炭 天然气与核电的使用 认为这是避免未来电力短缺和AI系统运行中断的关键 [2] - 美国能源部已动用紧急授权令 延迟两座本应关闭的发电厂停运 并表示未来可能会有更多联邦介入措施 [2]

7月8日1时03分，极I高端换流器送电成功，±800千伏苏州换流站主控室内响起一阵欢呼——至此，这场 历时5天、关乎苏州近五分之一电力供应的特高压"心脏"手术，在高温与时间的双重压力下，终以"零缺 陷"画上句号。 在抢修的战场上，工作人员安全帽下流淌的汗水生动地诠释了"特别能吃苦、特别能战斗、特别能奉 献、特别能担当"的电网铁军精神。 让我们一同回顾这场惊心动魄的特高压"心脏"抢修战。 隐患突现刻不容缓 时间回到6月30日，国网江苏超高压公司（以下简称"江苏超高压"）苏州换流站运维人员在对换流变压 器运行数据比对分析时发现，极ⅠYYB相换流变内总烃、乙炔等气体有增长趋势，随即加强对换流变 压器的"巡、监、测"工作。7月2日14时，运维人员发现换流变内总烃气体快速增长。 闻令而动紧急集结 "情况确认，8111换流变B相必须紧急更换！立刻启动备用相试验！"2日21时许，江苏送变电吴江应急抢 修基地调试专业负责人董晓岽的指令划破夜空。 他立刻组织起调试工作人员开展现场作业，同时试验设备也迅速协调好从基地送往现场。 需更换的换流变压器重达481吨，套管、油枕等部件像动脉一样向外延伸，周围密布的排油和消防管道 则像毛细 ...

中信建投 - 预计2025年上半年归属于母公司股东的净利润44.30亿元至45.73亿元，同比增长55%-60% [1] - 预计扣非净利润43.90亿元至45.31亿元，同比增长55%-60% [1] - 主营业务为投资银行、财富管理、交易及机构客户服务及投资管理 [1] - 所属行业为非银金融–证券Ⅱ–证券Ⅲ [1] 新希望 - 预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润6.8亿元至7.8亿元，上年同期亏损12.17亿元 [1] - 预计扣非净利润6.3亿元至7.3亿元，上年同期亏损13.2亿元 [1] - 主营业务为饲料、生猪养殖与屠宰 [1] - 所属行业为农林牧渔–养殖业–生猪养殖 [1] 北新路桥 - 预计2025年上半年归属于上市公司股东的净亏损7000万元至8500万元 [2] - 预计扣非净亏损7500万元至9000万元 [2] - 主营业务为公共交通基础设施建设施工 [2] - 所属行业为建筑装饰–基础建设–基建市政工程 [2] 南卫股份 - 预计2025年上半年归属于母公司所有者的净亏损1200万元至1600万元 [3] - 预计扣非净亏损1400万元至1800万元 [3] - 主营业务为医疗用品研发生产销售 [3] - 所属行业为医药生物–医疗器械–医疗耗材 [3] 松霖科技 - 预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润9000万元至9500万元，同比下降57.06%-59.32% [4] - 预计扣非净利润7000万元至7500万元，同比下降63.46%-65.90% [4] - 主营业务为厨卫健康及美容健康产品 [4] - 所属行业为轻工制造–家居用品–卫浴制品 [4] 汉王科技 - 预计2025年上半年归属于上市公司股东的净亏损4500万元至6000万元，亏损扩大11.42%-18.10% [6] - 主营业务为计算机视觉及智能人机交互技术 [6] - 所属行业为计算机–软件开发–垂直应用软件 [6] 福田汽车 - 预计2025年上半年归属于母公司所有者的净利润约7.77亿元，同比增加约87.5% [7] - 预计扣非净利润5.3亿元，同比增加约74.1% [7] - 主营业务为车辆与移动装备等四大业务 [7] - 所属行业为汽车–商用车–商用载货车 [7] 贝达药业 - 获得注射用曲妥珠单抗在中国的独家经销权并启动全国销售 [8] - 主营业务为创新药物生产与销售 [9] - 所属行业为医药生物–化学制药–化学制剂 [10] 远信工业 - 实控人一致行动人拟减持不超过1.53%公司股份 [10] - 主营业务为节能环保拉幅定形机 [11] - 所属行业为机械设备–专用设备–纺织服装设备 [11] 英诺激光 - 控股股东等拟合计减持不超过2.53%公司股份 [12] - 主营业务为激光器和激光整体解决方案 [13] - 所属行业为机械设备–自动化设备–激光设备 [14] 实丰文化 - 股东拟减持不超过3%公司股份 [14] - 主营业务为玩具及游戏研发生产 [15] - 所属行业为轻工制造–文娱用品–娱乐用品 [16] 乐山电力 - 股东拟减持不超过1%公司股份 [16] - 主营业务为电力、天然气等五大业务 [16] - 所属行业为公用事业–电力–电能综合服务 [16] 华控赛格 - 预计2025年上半年归属于上市公司股东的净亏损7700万元至9000万元，亏损扩大38.52%-61.91% [17] - 主营业务为海绵城市建设等 [17] - 所属行业为环保–环境治理–综合环境治理 [18] 富春环保 - 预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润1.78亿元至2.07亿元，同比增长80%-110% [18] - 预计扣非净利润1.31亿元至1.53亿元，同比增长50%-75% [18] - 主营业务为环保公用产品 [19] - 所属行业为公用事业–电力–热力服务 [20] 鞍钢股份 - 预计2025年上半年归属于上市公司股东的净亏损11.44亿元，减亏约57.46% [20] - 预计扣非净亏损12.31亿元，减亏53.90% [20] - 主营业务为黑色金属冶炼加工 [21] - 所属行业为钢铁–普钢–板材 [22] 九鼎投资 - 预计2025年上半年归属于上市公司股东的净亏损约11.44亿元，减亏57.46% [22] - 预计扣非净亏损12.31亿元，减亏53.90% [22] - 所属行业为非银金融–多元金融–资产管理 [23] 海量数据 - 预计2025年上半年归属于上市公司股东的净亏损4460万元左右 [24] - 预计扣非净亏损4860万元左右 [24] - 主营业务为数据库研发生产销售 [25] - 所属行业为计算机–IT服务Ⅱ–IT服务Ⅲ [25] 中泰证券 - 预计2025年上半年归属于母公司所有者的净利润7.23亿元，同比增加80.09% [25] - 预计扣非净利润7.06亿元，同比增加81.65% [25] - 主营业务为投资银行等八大业务 [25] - 所属行业为非银金融–证券Ⅱ–证券Ⅲ [26] 美凯龙 - 预计2025年上半年归属于母公司所有者的净亏损15.9亿元至19.2亿元 [26] - 预计扣非净亏损5.1亿元至6.2亿元 [26] - 主营业务为商场经营管理 [26] - 所属行业为商贸零售–一般零售–商业物业经营 [27] 爱建集团 - 预计2025年上半年归属于母公司所有者的净利润1.4亿元，同比减少33.26% [27] - 预计扣非净利润1773.74万元，同比减少91.94% [27] - 主营业务包括信托等四大业务 [27] - 所属行业为非银金融–多元金融–金融控股 [28] 中国武夷 - 预计2025年上半年归属于上市公司股东的净亏损8000万元至1.04亿元，同比下降139.87%-151.83% [28] - 预计扣非净亏损8400万元至1.08亿元，同比下降138.34%-149.29% [28] - 主营业务为国际工程承包及房地产开发 [29] - 所属行业为房地产–房地产开发–住宅开发 [30]

市场表现 - A股三大股指早盘冲高回落 沪指跌0 93% 深证成指跌0 26% 创业板指涨0 64% [1] - 沪深两市半日成交额1 08万亿 较上个交易日放量1085亿 [1] 行业板块 - 算力概念方向表现强势 CPO 液冷服务器 游戏等板块涨幅居前 [1] - 煤炭开采加工板块低位震荡 大有能源 陕西黑猫均跌超7% [1] - 电力板块持续走弱 华银电力早盘触及跌停 [1] - 房地产板块回调 绿地控股早盘跌停 [1] 个股表现 - CPO概念股新易盛20CM涨停创历史新高 东田微 中际旭创 仕佳光子涨超10% [1]

今夏迎峰度夏关键期，当200万千瓦的电力负荷沿着云霄直流输电系统、跨越经营区界限，从南 方电网腹地直抵国家电网辖区的华东区域，我国电力市场制度性突破再下一城。 这是《跨电网经营区常态化电力交易机制方案》（以下简称"方案"）批复后，国家电网、南方电 网两大经营区电力中长期市场按月开市的首笔交易，也是这一机制赋能全国电力资源优化配置与 互济保供的生动注脚。 7月1日，国家发展改革委、国家能源局联合批复国家电网、南方电网制定的方案，标志着两大经 营区之间的市场和地区界限被实质性突破，电力资源正式获得在全国范围内畅通流动的市场化通 行证。 这是全国统一电力市场建设的又一标志性成果。在初步建成全国统一电力市场的关键节点，这份 方案承载着能源转型与市场改革的双重使命。 突破藩篱之举 突破藩篱之策 长期以来，我国电网运营呈现"国家电网"与"南方电网"两大主体分区域经营的格局。国家电网覆 盖了26个省（自治区、直辖市），供电范围占国土面积的88%以上；南方电网则主要负责广东、 广西、云南、贵州、海南五省区的电网运营。 这种区域划分在特定历史时期有效保障了各电网的稳健发展，但也客观上形成了物理连接背后 的"市场隔离"。 换言之 ...

火电绿电齐发力 煤炭在能源保供中扮演着"压舱石"和"稳定器"的角色。 安徽淮南是华东地区最大的能源基地，在数百米深井下，采煤机正从煤壁开采出滚滚"乌金"；不远 处的淮河能源电力集团潘集电厂，4台66万千瓦燃煤发电机组"火力全开"保障供电。 连日来，全国各地持续高温。国家能源局最新数据显示，全国最大用电负荷近日达到14.67亿千 瓦，创历史新高。迎峰度夏电力保供进入关键阶段，如何保障充足的电力供应？ 淮南境内共有大型燃煤火电厂7座，总装机容量1562万千瓦，通过4回1000千伏线路与华东电网相 连，每天向华东地区输送电量近2亿千瓦时。 国家能源局数据显示，迎峰度夏以来，全国统调电厂煤炭库存持续保持在2亿吨以上，可用天数超 过30天。同时，煤炭中长期合同价格和现货价格均有不同程度回落，有效降低用能成本。 随着能源转型推进，越来越多的绿电成为迎峰度夏期间电力保障的关键力量。 在山东临沂沂南，河滩与丘陵间，成片的光伏板如"电力梯田"铺展。当地新能源装机约60万千瓦， 全县光伏日均发电量230多万千瓦时，可满足35万户家庭一天的用电需求。 在高温高负荷的挑战下，山东电网新能源出力创下历史新高。7月5日，山东电网新能源出 ...

市场表现 - A股三大指数早盘分化 沪指跌0.93% 深成指跌0.26% 创业板指涨0.64% 北证50指数跌1.51% [1] - 沪深京三市半日成交额10961亿元 较上日放量1087亿元 两市近4700只个股下跌 [1] 板块表现 - 算力硬件概念集体爆发 CPO方向新易盛20CM涨停创历史新高 东田微、中际旭创、仕佳光子涨超10% [2] - 液冷服务器方向博汇股份20CM涨停 方盛股份、依米康涨超10% [2] - 光伏板块持续走弱 亚玛顿盘中触及跌停 [2] - 煤炭开采板块大有能源、陕西黑猫跌超7% [2] - 电力板块华银电力触及跌停 [2] - 房地产板块绿地控股早盘跌停 [2] 涨停梯队 - 5连板个股：上纬新材 [3] - 3连板个股：达意隆、华宏科技、上海物贸、兰生股份、汇通集团、绿田机械 [4] - 2连板个股：潍柴重机、三和管桩、金田股份、奥康国际 [5] 热门概念 - 2025中报预增概念16家涨停 最高连板达意隆、绿田机械3天3板 [6] - 机器人概念9家涨停 最高连板上纬新材4天4板 [7] - 新能源汽车概念8家涨停 最高连板绿田机械、华宏科技3天3板 [8] 政策驱动热点 - 光伏行业受"反内卷"政策推动 胜宏科技、三和管桩、清源股份受关注 政策引导行业从价格竞争转向技术竞争 [11] - 创新药领域2025年医保目录调整启动 首次纳入商业健康保险创新药目录 万邦德、奥赛康、力生制药受益 [12] - 人形机器人领域全国首个运动科学联合实验室落地北京 胜宏科技、金田股份、鹏鼎控股受关注 [13]

北斗地质沉降监测系统应用 - 国网湖北省电力有限公司在黄石部署湖北省首套北斗地质沉降监测系统 实现监测目标毫米级定位和监测数据毫秒级响应 [1] - 该系统采用高精度定位算法与多源数据融合技术 能够监测电网设备水平、左右、上下毫米级偏移 [1] - 系统已进入稳定运行阶段 具备自动预警功能 当数据超出预设阈值时可向运维平台及移动终端推送预警信息 [2] 技术特点与优势 - 北斗地质沉降监测系统是湖北电力自主研发的基于北斗高精度卫星定位技术的地质监测系统 [1] - 系统解决了传统地质监测依赖人工、频次低、精度不足等痛点 [1] - 在黄石大冶±800千伏永兴换流站精准锁定3个关键监测点 实现监测数据实时云端传输 [2] 应用场景与效果 - 系统应用于平原填方区建设的±800千伏永兴换流站 有效应对梅雨季节长期降水导致的地质沉降问题 [2] - 7月9日监测数据显示点位位移小于40毫米 未超过阈值范围 设备运行正常 [1] - 系统为特高压电网安全运维提供智能化、精准化解决方案 助力迎峰度夏期间电网安全运行 [1]

宏观经济表现 - 2025年上半年中国GDP达660536亿元，同比增长5.3%，其中一季度增长5.4%，二季度增长5.2% [1] - 二季度GDP增速5.2%超出市场预期（此前经济学家预测均值为5.07%）[1] - 中国银行研究院预测下半年GDP增速将放缓，三季度预计增长5%，四季度4.6%，全年约5% [2] 工业生产 - 6月规模以上工业增加值同比增长6.8%，较5月加快1个百分点，上半年累计增长6.4% [3] - 制造业表现突出：装备制造业增加值同比增长10.2%，高技术制造业增长9.5%，分别高于工业整体增速3.8和3.1个百分点 [3] - 采矿业增长6%，电力/热力/燃气及水供应业增长1.9% [3] 消费市场 - 6月社会消费品零售总额同比增长4.8%，增速较5月回落1.6个百分点，上半年累计增长5% [4] - 家电"以旧换新"政策效果显著：二季度家电网络零售额同比上升28%，6月单月增长36.1% [4] - 服务零售额上半年增长5.3%，较一季度加快0.3个百分点 [4] 固定资产投资 - 上半年固定资产投资同比增长2.8%，扣除房地产开发投资后增速达6.6% [5] - 分领域看：基建投资增长4.6%，制造业投资增长7.5%，房地产开发投资下降11.2% [5] - 6月固定资产投资环比下降0.12%，呈现制造业放缓、基建韧性、地产磨底的分化格局 [5] 政策与展望 - 超长期特别国债将推动铁路、水利等领域基建投资，预计全年基建投资增速或扩大至6% [5] - 宏观政策持续发力，但需关注外部不确定性和国内有效需求不足的挑战 [6]