ETF市场表现 - ETF午间收盘涨跌不一，半导体设备ETF基金(159327)领涨2.87% [1] - 半导体设备ETF易方达(159558)涨2.65% [1] - 芯片设备ETF(560780)涨2.54% [1] - 东南亚科技ETF(513730)领跌1.56% [1] - 消费30ETF(510630)跌1.3% [1] - 通信ETF(515880)跌1.27% [1]

科技与医药板块资本动态 - 2025年5月12日至18日公募密集调研210只A股，半导体行业以76次调研居首，涉及灿瑞科技、德明利等10家企业，反映对国产替代的高度期待 [3][4] - 通用设备行业以60次调研位居次席，覆盖18家企业，显示机构对高端装备制造的全面布局意图 [3][4] - 光学光电子、电子化学品Ⅱ、医疗器械和化学制药四大行业均获超50次调研，构成"黄金赛道组合" [4] 半导体产业投资逻辑 - 2018年贸易战期间半导体板块开启三年结构性牛市涨幅超300%，2022-2024年中国半导体设备全球市场份额增长近15% [6][7] - 小米宣布3纳米自研芯片量产商用，成为继华为后第二家实现SoC商用的手机厂商 [8] - 2025年中国科技股逆势上涨，芯原股份涨幅65.78%，其手握24亿订单且连续五季度保持高位 [12][13][16] 半导体ETF配置策略 - 规模超1亿的半导体ETF共12只，半导体ETF（512480.SH）规模达219.56亿元，近一年收益48.4% [21][23] - 半导体设备ETF（159516.SZ）聚焦上游环节，近一年收益26.4%，前十大重仓股中仅2只与全产业链ETF重合 [28][32] - 中芯国际为ETF核心重仓股，一季度营收163亿元（同比+29.4%），净利润13.56亿元（同比+166.5%） [25][26] 创新药行业发展趋势 - 2024年中国创新药出海交易达519亿美元（同比+26%），FIC药物占比突破30% [39] - 恒生医疗保健指数年初以来上涨31.89%，282只医药主题基金中超251只实现正收益 [36][37] - 三生制药与辉瑞达成协议获12.5亿美元首付款，潜在总金额达60.5亿美元创纪录 [38] 创新药ETF市场表现 - 港股创新药ETF年内回报普遍超30%，恒生创新药指数PE仅27.13倍处于近五年50%-75%分位 [47][50] - 主投港股的医药基金显著跑赢A股基金，永赢医药健康C重仓A股公司年内收益-13.4% [53] - 创新药企管线数量从2015年数百个增至2024年3575个，增速15.1%远超全球平均水平 [39]