市场指数与成交概况 - 上证指数收盘下跌0.06%，深证成指上涨0.4%，创业板指上涨1.01% [1] - 沪深京三市全天成交额为15617亿元，较上一交易日减少1219亿元 [1] - 全市场超过3800只个股下跌 [1] 行业与概念板块表现 - 大消费板块走弱，零售、餐饮、白酒、电商方向跌幅靠前 [1] - 铝业、黄金、稀土、房地产行业表现不振 [1] - 摩尔线程、商业航天、机器人、半导体概念股走强 [1] 交易所交易基金(ETF)表现 - 嘉实基金标普生物科技ETF上涨3.85% [1] - 半导体设备板块午后涨幅扩大，招商基金半导体设备ETF、华泰柏瑞基金科创半导体设备ETF、科创半导体ETF鹏华分别上涨3.63%、3.14%和3.09% [1] - 人形机器人板块全线爆发，景顺长城基金机器人50ETF、机器人ETF易方达均上涨3% [1] - 食品饮料领跌大消费板块，酒ETF、食品饮料ETF基金分别下跌1.58%、1.33% [1] - 旅游板块下跌，旅游ETF下跌1.54% [1] - 超长期限国债ETF下跌，30年国债ETF博时、30年国债ETF分别下跌1.34%、1.32% [1]

市场指数与整体表现 - 截至午盘，A股三大指数集体上涨，上证指数涨0.04%，深成指涨0.35%，创业板指涨0.76% [1] - 沪深京三市半日成交额10402亿元，较上日缩量354亿元 [1] - 全市场近3500只个股下跌 [1] 活跃板块与行业 - 机器人产业链活跃，具身智能、宇树机器人方向领涨 [1] - 商业航天、低空经济概念股携手走强 [1] - 人形机器人板块ETF全线爆发，机器人ETF易方达、景顺长城基金机器人50ETF、机器人ETF富国均涨3% [1] - 半导体设备板块走强，科创半导体ETF鹏华、华泰柏瑞基金科创半导体设备ETF和华夏基金科创半导体ETF分别涨2.82%、2.71%和2.65% [1] 走弱板块与行业 - 超硬材料、大消费、AI穿戴概念股走弱 [1] - 大消费板块普跌，其中食品饮料领跌，酒ETF、食品饮料ETF基金分别跌1.58%、1.33% [1] - 旅游板块飘绿，旅游ETF跌1.15% [1] - 超长期限国债ETF飘绿，30年国债ETF博时、30年国债ETF分别跌1.31%、1.24% [1]

文章核心观点 - AI浪潮对半导体设备行业产生确定性拉动 市场正对此进行重新定价并强化对未来行业景气的信心[1] - 中国大陆市场对半导体设备需求强劲 需求侧受存储芯片结构性短缺驱动 供给侧受国产化率提升和先进产能扩张驱动[1] - 半导体设备是中国半导体竞争力的核心变量 其突破速度将决定未来5-10年行业天花板[1] 市场表现 - 上证科创板半导体材料设备主题指数(950125)于2025年12月4日13:14上涨2.74%[1] - 成分股拓荆科技上涨6.41% 京仪装备上涨4.86% 芯源微上涨4.75% 中微公司和中科飞测等跟涨[1] - 科创半导体ETF鹏华(589020)上涨3.00% 最新价报1.13元[1] 指数成分与权重 - 上证科创板半导体材料设备主题指数选取科创板内业务涉及半导体材料和设备等领域的上市公司证券作为指数样本[2] - 截至2025年11月28日 指数前十大权重股合计占比74.68%[2] - 前十大权重股包括拓荆科技、中微公司、华海清科、沪硅产业、中科飞测、安集科技、芯源微、天岳先进、盛美上海、华峰测控[2]

市场整体表现 - 上证指数午盘上涨0.21%，深证成指上涨0.72%，创业板指上涨0.71% [1] - 全市场成交额9836.00亿元，较上日缩量1134亿元 [1] - 全市场超3500家个股上涨 [1] 领涨行业与板块 - 锂矿板块连续反弹 [1] - 福建、海南、大消费题材持续活跃 [1] - 半导体设备、油气股表现不俗 [1] - CPO概念午前回升 [1] - 半导体设备ETF领涨，华夏基金科创半导体ETF、华泰柏瑞基金科创半导体设备ETF和科创半导体ETF鹏华均涨超3% [1] - 稀有金属板块反弹，工银瑞信基金稀有金属ETF基金涨2%，广发基金稀有金属ETF涨1.99% [1] - 油气资源ETF涨1.84% [1] 回调行业与板块 - 医药、银行板块回调 [1] - AI应用方向持续低迷 [1] - 中药板块领跌，中药50ETF、中药ETF均跌1% [1] - 港股创新药板块走低，恒生医疗ETF、港股创新药50ETF均跌1% [1]

市场整体表现 - A股三大指数早盘集体下跌，截至午间收盘，沪指跌0.19%报3969.05点，深成指跌1.27%，创业板指跌1.51%，北证50跌2.3% [1] - 沪深京三市半日成交额12311亿元，较上日缩量1674亿元，全市场超3600只个股下跌 [1] 半导体板块表现 - 科创半导体、半导体设备材料板块逆市上涨，中微公司涨超7% [1] - 多只半导体主题ETF上涨，科创半导体ETF鹏华、科创半导体ETF、科创半导体设备ETF涨超2%，半导体设备ETF、半导体材料ETF等涨超1% [1][3] - 半导体设备ETF跟踪中证半导体材料设备指数，半导体设备占比61.4%，半导体材料占比21.9%，覆盖光刻机、蚀刻机等关键环节，中微公司+北方华创权重超30% [4] 行业驱动因素与前景 - 长存三期、长鑫存储两大存储FAB加速新产能扩张，国产半导体设备迎来历史性发展机遇 [4] - 2026年有望开启确定性强的扩产周期，设备全行业订单增速或超过30%，有望达到50%+ [4] - AI与高效能运算需求强劲，台积电决定自2026年1月起，5纳米以下先进制程将执行连续四年涨价，报价平均涨幅约3%-5% [6] - 华为预测到2035年全社会算力总量将实现高达10万倍的增长，持续看好人工智能推动半导体超级周期 [8] 全球云厂商资本开支 - 2025年第三季度，北美四大云厂商资本开支合计1133亿美元，同比增长75%，环比增长18% [6] - 谷歌2025年第三季度资本开支为239亿美元，同比增长83.39%，预计2025年全年资本支出在910亿至930亿美元之间 [6] - 微软2025年第三季度资本开支为349亿美元，同比增长超过74%，计划在2025年将AI总容量提升80%以上 [7] - Meta 2025年第三季度资本开支为194亿美元，预计2025年资本支出在700亿至720亿美元之间 [7] - 亚马逊2025年第三季度资本开支为342亿美元，同比增长60.86%，预计2025年全年资本支出将达到约1250亿美元 [7] - Trendforce预计2026年全球八大CSP云服务提供商资本支出将同比增长24%至5200亿美元 [7] 重大商业合作 - 亚马逊AWS与OpenAI签署一份为期七年、价值380亿美元的协议，将向OpenAI提供数十万颗英伟达GPU [5] - OpenAI将立即开始使用AWS算力，所有目标产能将在2026年底前投入使用 [5]

ETF市场表现 - 11月4日午间收盘ETF市场涨跌不一，呈现显著分化格局 [1] - 半导体及银行主题ETF领涨市场，而跨境及部分特定行业ETF跌幅居前 [1][2] 上涨板块及ETF - 科创半导体ETF鹏华（589020）涨幅最大，达2.30%，最新价格为1.155 [1][2] - 科创半导体ETF（588170）上涨2.15%，最新价格为1.423 [1][2] - 银行板块ETF表现强劲，银行ETF指数基金（516210）涨2.15%至1.427，银行ETF易方达（516310）涨2.14%至1.384 [1][2] - 其他银行主题ETF如银行ETF南方（512700）涨2.05%，银行ETF天弘（515290）涨2.04%，银行ETF基金（515020）涨1.95% [2] - 科创半导体设备ETF（588710）亦上涨2.02% [2] 下跌板块及ETF - 日经225ETF（513880）跌幅最大，下跌4.53%，最新价格为1.874 [1][2] - 中韩半导体ETF（513310）下跌4.34%，最新价格为2.708 [1][2] - 纳指生物科技ETF（513290）下跌3.90%，最新价格为1.431 [1][2] - 黄金股票ETF（159321）下跌3.14%，科创创新药ETF国泰（589720）下跌3.05% [2] - 创业板新能源ETF华夏（159368）下跌3.01%，标音生物科技ETF（159502）下跌2.99% [2] - 创新100ETF（515200）下跌2.98%，创业板新能源ETF国泰（159387）下跌2.96% [2]

A股市场整体表现 - 主要指数早盘集体下跌，上证指数跌0.19%，深成指跌1.27%，创业板指跌1.51%，北证50跌2.29% [1] - 沪深京三市半日成交额12311亿元，较上日缩量1674亿元 [1] - 全市场超3600只个股下跌 [1] 行业板块表现 - 福建、银行、保险、煤炭开采加工、电网设备板块涨幅居前 [1] - 贵金属、机器人、减肥药、风电设备、电池板块跌幅居前 [1] - 银行板块逆势上涨，相关ETF涨幅约2% [1] - 黄金股继续走弱，黄金股票ETF跌3.14% [2] ETF市场动态 - 半导体板块走强，科创半导体ETF鹏华涨2.3%，华夏基金科创半导体ETF涨2.15%，华泰柏瑞基金科创半导体设备ETF涨2.02% [1] - 部分跨境ETF走强，南方基金亚太精选ETF涨1.9% [1] - 日经225ETF跌4.53%，最新溢折率为7.63% [2] - 韩国股市回调，中韩半导体ETF跌4.34% [2]

ETF市场表现 - 11月4日午间收盘ETF市场涨跌不一，呈现结构性分化 [2] - 半导体及银行主题ETF领涨市场，涨幅均超过2% [2] - 国际市场及跨境ETF表现疲软，跌幅均超过3.9% [2] 上涨ETF类别 - 科创半导体ETF鹏华（589020）涨幅达2.30% [2] - 科创半导体ETF（588170）上涨2.15% [2] - 银行ETF指数基金（516210）上涨2.15% [2] - 银行ETF易方达（516310）上涨2.14% [2] 下跌ETF类别 - 日经225ETF（513880）跌幅最大，达4.53% [2] - 中韩半导体ETF（513310）下跌4.34% [2] - 纳指生物科技ETF（513290）下跌3.90% [2]

市场指数表现 - A股三大指数早盘集体下跌，上证指数跌0.63%，深成指跌0.62%，创业板指跌1.49% [1] - 北证50指数逆势上涨3.43% [1] - 沪深京三市半日成交额达15792亿元，较上日放量200亿元 [1] - 全市场超3800只个股上涨 [1] 板块及题材表现 - 影视院线、AI语料、创新药、电池、海南自贸区、游戏板块涨幅居前 [1] - 存储芯片、保险、CPO、稀土永磁、煤炭开采加工、可控核聚变板块跌幅居前 [1] ETF市场表现 - 创新药类ETF领涨，科创创新药ETF汇添富涨5.84%，科创创新药ETF国泰涨5.75% [1] - 港股创新药类ETF表现强劲，港股通创新药ETF工银、汇添富基金港股通创新药ETF和华泰柏瑞基金恒生创新药ETF均涨超4% [1] - AI应用端相关ETF反弹，国泰基金影视ETF涨3.95%，银华基金影视ETF涨3.89% [1] - AI硬件及半导体类ETF大幅下挫，通信ETF、通信设备ETF和5G通信ETF均跌逾4%，科创半导体ETF、科创半导体ETF鹏华同样跌4% [1]

技术突破 - 北京大学彭海琳教授团队通过冷冻电子断层扫描技术首次原位解析光刻胶分子在液相环境中的微观三维结构、界面分布与缠结行为 [1] - 该技术突破指导开发出可显著减少光刻缺陷的产业化方案 [1] - 光刻技术是推动集成电路芯片制程工艺持续微缩的核心驱动力之一 [1] 行业格局与前景 - 中国光刻胶产业已形成“多点开花，梯队突破”的格局 [1] - 行业增长受三重逻辑支撑：市场规模持续扩容，国产化替代空间广阔；技术突破打通产业化瓶颈；政策与需求双轮驱动，行业进入红利释放期 [1] - 中国光刻胶产业正从“技术突破期”迈向“规模化放量期”和“盈利能力兑现期” [1] 市场表现 - 截至2025年10月27日09:44，上证科创板半导体材料设备主题指数(950125)强势上涨3.80% [1] - 指数成分股艾森股份(688720)上涨11.45%，拓荆科技(688072)上涨6.57%，中微公司(688012)上涨5.36% [1] - 科创半导体ETF鹏华(589020)上涨3.84%，最新价报1.22元 [1] 指数与ETF构成 - 科创半导体ETF鹏华紧密跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数 [2] - 上证科创板半导体材料设备主题指数选取科创板内业务涉及半导体材料和半导体设备等领域的上市公司证券作为指数样本 [2] - 截至2025年9月30日，该指数前十大权重股合计占比74.36%，包括中微公司、华海清科、拓荆科技等 [2]