财务业绩与资本开支 - 2026财年第二季度阿里云整体收入同比增长34%，AI相关产品收入连续9个季度实现三位数同比增长 [1] - 本季度资本开支为315亿元，过去四个季度在AI+云基础设施的资本开支总额约1200亿元 [1] - 千问App公测一周新下载量突破1000万，成为增长最快的AI应用 [1][3] AI技术能力与市场地位 - 公司全栈AI能力显著升级，涵盖AI基建、模型及原生应用，旗舰模型Qwen3-Max性能跻身全球前三 [1][2] - 在Hugging Face上基于Qwen家族开发的衍生模型数量已超过18万个，超过第二名的两倍 [2] - 2025年上半年阿里云在中国AI云市场份额位列第一，占比35.8%，超过第二到第四名的总和 [2] AI to C市场战略与产品 - 公司全力进军AI to C市场，推出基于Qwen3模型的千问App，旨在打造个人AI助手 [3] - 千问App将陆续接入电商、地图、本地生活等业务生态，打造未来的AI生活入口 [3] - 该项目被视为“AI时代未来之战”，市场看好其成为AI时代的国民级应用 [3] AI在核心业务中的应用成效 - 双11期间首次大规模应用AI，500万商家使用AI工具“生意管家”，实现平均1.5倍的效率提升 [4] - AI客服“店小蜜”累计服务3亿人次消费者，帮助商家转化效率提升30% [4] - 为消费者提供6款AI导购应用，阿里国际站B2B采购搜索引擎Accio推出AI Agent版本 [4] 未来战略方向 - 公司表示将继续投入构建AI技术和基础设施平台，以及生活服务与电商结合的大消费平台 [5]

2025年双十一核心观点 - 2025年双十一全网销售额达1.7万亿元，同比增长14.2%，主流平台GMV增速在8%-15%之间，市场格局和商品品类分布保持稳定，AI技术应用成为最鲜明变化 [1] 电商平台技术演进 - 双十一是技术架构稳定性、扩展性与协同效率的试金石，2009年首届交易规模不足1亿元即面临系统瓶颈，促使阿里应用自研飞天云系统替代传统IOE架构 [3] - 2015年后交易额进入千亿时代，阿里启动核心交易系统上云，加速阿里云商业化，近年来全面拥抱云原生架构以支持直播电商、即时零售等新业态 [3] - 2025年双十一定义为AI全面落地的首个双十一，天猫利用大模型重构商品库，为20亿商品梳理标签，部分商品信息丰富度增加超30% [4] - 京东首次将超脑+狼族智能体系服务全球用户，抖音在豆包上线商品卡功能实现智能问答到一键购物闭环，小红书聚焦AIGC内容生成和用户情绪分析 [4] 线上商家AI应用 - 主流平台推出AI工具重构对客服务与对内决策场景，京东京小智5.0复杂问题应答准确率达98%，推动业务转化效率增长31% [8] - 数字人4.0系统提供覆盖100多个细分行业的虚拟主播矩阵，服务商家规模突破3万家，阿里货品全站推助部分品牌成交增幅超150%，商家ROI增长超15% [8] - 淘宝生意管家采用1+6 Agent协同模式，AI店长动态管理大促各阶段，6个AI员工执行数据分析等专业模块，日均可输出超500万份经营报告，帮商家节省30%运营工作量 [9] 个人消费者体验 - 大型电商平台SKU总量超10亿项，参与双十一品牌近10万个，促销SKU达7200万，淘宝天猫升级六款AI导购工具推动商城理解人模式转型 [11] - 消费者对AI应用存在高担忧与高接受反差，约60%受访者担忧被诱导消费及隐私数据滥用，但98%能接受AI推荐商品，其中10%高度接受 [12] - 当AI推荐附带明确来源或证据时，消费者采纳程度超过单纯补贴优惠，成为消费决策关键因素，小红书等平台已有用户分享使用AI导购经验 [12] 销售数据与品类排名 - 2025年双十一监测周期为10月7日至11月11日，家用电器、手机数码、服装稳居品类销售前三，个护美妆、鞋箱包、食品饮料等排名基本稳定 [23]

电商行业的AI转折点 - AI助手带来前所未有的购物方式，可能在未来几年扮演类似“货找人”和直播电商的增长角色 [1] - 2025年双11是主流电商平台首次集体大规模使用AI赋能大促，标志着电商行业进入AI全面融合的重要节点 [4] - 本届双11很可能成为电商行业的“ChatGPT时刻”，类似于AI技术的GPT时刻诞生于2022年 [5][6] 电商行业进化历程 - 2009年首届双11创下5200万元交易额，成为电子商务行业真正爆发的开始 [2] - 2014年双11移动端流量超过PC端，标志移动电商时代正式来临 [3] - 2019年直播电商在双11中GMV暴涨，开启直播带货时代，进入人找货与货找人并行时代 [4] 电商平台的AI应用布局 - 京东向商家提供“京小智”、“京点点”等多种智能AI工具 [7] - 美团“小美”、“袋鼠参谋”等应用全面向消费者和商家开放 [7] - 字节给豆包上线购物功能，用户咨询后可直接跳转抖音商城完成购买 [7] 淘宝天猫的AI生态建设 - 淘宝拥有10亿年度活跃用户、300余万商家、4.31亿DAU和6.5万亿年GMV，具备最全应用场景和完善商品信息库 [10] - 为消费者上线AI万能搜、AI帮我挑、拍立淘多模态搜索以及AI清单等多款产品，覆盖不同需求场景 [10][12] - AI清单基于用户偏好及生活需求主动推荐个性化商品清单，并能以对话形式实时增加、补充内容 [12] 商家端的AI赋能成效 - 淘宝全面升级商家AI工具“生意管家”，推出双11专属“大促AI助理”，具备数据、营销、客服等Agent能力 [13] - 纳艾森家具品牌使用AI后销售额同比增长20%，工作量减少30%，效率提升1.5倍 [14][17] - 双11期间“生意管家”为500万商家提供AI经营辅助，生成500万条大促经营策略 [17] - AI美工每月帮助商家自动生成2亿张图片，商品点击率提升10% [17] - AI客服每天为商家节省成本相当于2000万元人民币，GMV增量1912万元 [17] AI技术提升匹配效率 - AI万能搜能理解自然语言表达，自动综合容量、风格、功能、场景等多维度寻找理想商品 [18][25] - 淘宝从2025年初开始用AI智能体梳理超20亿件商品信息，解决商品信息匮乏和不规范难题 [27][28] - 复杂语义下搜索相关性提升20个百分点，推荐信息流点击量提升10%，商家广告ROI提升12% [29] 双11业绩表现 - 2025年双11大促全网累计销售额达到10026亿元人民币 [32] - 淘宝GMV断崖式领先，天猫双11预售开启首小时35个品牌破亿，1802个品牌翻倍增长 [32] AI对电商未来的影响 - AI助手通过增加货与人的触达方式创造增量，类似“货找人”和直播电商的增长角色 [35] - 最好的购物伙伴是从产生模糊需求到完成购买全流程提供最优解 [31] - 最好的工作伙伴是用最小成本实现利润最大化，并根据市场反馈给予经营指导 [31]

AI在电商大促中的核心作用 - 2025年天猫双11标志着AI从零星试水转变为重构商家经营、消费体验与平台逻辑的核心力量[1] - AI的应用从大促场景延伸至整个电商行业的长远发展，其改变具有深远影响[1] - 此次双11预示着电商行业将迎来颠覆性变革，AI正逐步成为行业核心基础设施[6] AI提升商家经营效率 - AI工具矩阵彻底改变美工熬夜赶图、客服应接不暇的传统大促局面[2] - 天猫双11期间，AIGC累计为商家生成1.5亿个图片和视频素材，AI商品图帮助商品点击率提升10%[2] - AI每日为商家节省营销素材制作成本超4000万元，AI客服累计服务接待3亿人次消费者[2] - “大促AI助理”为商家生成500万条经营策略，平均节省30%工作量，效率提升1.5倍[3] - 阿里妈妈AI小万得到600万次调用，带动30%的平均拿量增长[3] AI优化消费者购物体验 - 淘宝推出6款AI导购应用，包括“AI万能搜”和“AI帮我挑”，精准覆盖不同购物场景[5] - AI能理解复杂语义提问，例如“猫狗双全的家庭用什么猫砂盆”，实现聪明的商品理解[5] - 个性化“AI清单”可根据用户偏好推荐囤货商品，并实时调整内容[5] - 平台通过AI导购产品将“种草-决策-下单”的消费决策链路整合在站内，形成完整闭环[4][5] AI重构电商行业基础设施 - 阿里巴巴推进三年3800亿元的AI基础设施建设计划，淘宝搭建覆盖全场景的AIGX技术体系[8] - 商品库的AI化重构是过去十几年少有的大项目，为所有AI应用提供精准运转基础[8] - 升级策略采用在旧引擎旁加装新引擎的方式，保证业务平稳运行的同时实现技术迭代[8] AI改变行业竞争格局 - AI工具助力中小商家低成本制作优质营销素材、实现精准投放，缩小与大品牌的营销差距[8] - 行业竞争焦点从资金和资源转向AI技术应用能力[8] - 全球趋势相互促进，亚马逊、Shopify、OpenAI等均在探索AI电商应用，推动AI从可选工具变为必选项[3][8]

行业核心趋势 - 双11大促从低价竞争和流量内卷转向覆盖用户全场景、全链路的大消费生态竞争 [1] - 即时零售和AI技术成为本次双11的核心新变量 [1] - 即时零售销售额达670亿元，同比增长138.4%，增速远超电商整体14.2%的增幅 [1][7] 平台表现与策略 - 京东成交额再创新高，下单用户数增长40%，订单量增长近60% [3] - 京东带电品类优势显著，手机新品成交额同比增长超4倍，3C数码AI产品爆发式增长 [3] - 天猫双11预售首日，35个品牌一小时内成交额破亿，1802个品牌成交额翻倍 [5] - 抖音有6.7万个品牌和超10万名商家直播销售额同比翻倍，超54万名达人带货销售额翻倍 [5] - 小红书通过"种草直达"功能，助力超100个单品成交额破千万甚至破亿，近1000个商品成交额超百万 [5] - B站投放带货广告客户数同比增长109%，千元以上消费品GMV同比增长63%，为行业带去平均55%的新客率 [6] 即时零售发展 - 即时零售通过高频消费（如外卖）有效带动低频消费（如电商），实现用户增长 [7] - 京东App活跃用户数同比增长24.7%，其合作TOP300餐饮品牌日均订单量较上线首月增长13倍 [7] - 淘宝闪购为电商板块撬动上亿级新用户，其在270个城市的夜宵订单量同比增长超200%，超市便利订单增长670% [7][8] - 美团闪购成交额、用户数和人均消费创新高，近400个品类销量同比增长超100%，用户人均消费金额增长近30% [8] - 美团闪购高单价商品增长快，移动空调、运动相机、黄金等品类销量同比增长均超10倍 [8][9] AI技术应用 - 淘宝全面升级商家AI工具"生意管家"，日均为商家产出超500万份经营分析，累计服务1300万商家，日均调用超5亿次 [10] - 京东JoyAI大模型在超1800个场景应用，调用量较618增长3.2倍，超3万个智能体"数字员工"投入运营 [10] - 京东超300万商家借助JoyAI升级经营，数字人直播服务超4万品牌，带动GMV超23亿元 [11] - 京东智能客服咨询服务量超42亿次，用户满意度超80%，附身智能设备销量较618增长超20倍 [11]

算力规模与性能提升 - 公司为“双11”提供超千万核CPU算力，并调度高性能第八代和第九代ECS算力 [1][2] - 公司灵骏智算集群提供万卡集群AI算力，实现卡间互联路径更短、带宽更优 [1][2] - 结合第九代ECS算力和自研CIPU，淘宝核心业务场景性能提升30%至50%，RT延时降低超30% [2] - 突破200万容量的超大规模VPC顺利支持“双11” [2] AI大模型应用与效率提升 - 通义千问大模型首次大规模支持“双11”，应用于消费者体验、电商经营、流量分发等环节 [1][3] - 基于Qwen3等模型的生意管家应用可覆盖90%的中小商家核心分析场景 [3] - 全新升级的店小蜜应用在“双11”期间每天为商家节省约2000万元成本 [3] - 通义Qwen-MT翻译模型单次调用延迟降低40%，支持了亿级商品的翻译任务，单日调用量超14亿次 [3] 技术演进与基础设施投入 - “双11”技术完成从弹性用云到使用全栈AI体系的演进，流量洪峰已非最大技术挑战 [4] - 公司宣布将投入超过3800亿元用于建设云和AI硬件基础设施 [1] - 今年“双11”业务场景更复杂，淘宝闪购加入、AI应用大规模落地对技术底座提出新要求 [1]

算力规模与技术性能 - 阿里云为双11提供超千万核CPU算力，并调度高性能第八代和第九代ECS算力 [1][3] - 灵骏智算集群提供万卡集群AI算力，实现卡间互联路径更短、带宽更优的训推一体服务 [1][3] - 结合第九代ECS和自研处理器CIPU，淘宝推荐等核心业务场景性能提升30%至50%，RT延时降低超30% [1][3] - 突破200万容量的超大规模VPC顺利支持双11 [3] AI大模型应用与效率提升 - 通义千问大模型首次大规模支持双11，全面应用于消费者体验、电商经营、流量分发等环节 [1][3] - 基于Qwen3等模型的生意管家应用可覆盖90%的中小商家核心分析场景，提升决策效率 [3] - 全新升级的店小蜜应用每天为商家节省约2000万元成本 [3] - 通义Qwen-MT翻译模型单次调用延迟降低40%，双11期间支持亿级商品翻译任务，单日调用量超14亿次 [4] 技术演进与基础设施投入 - 双11技术完成从弹性用云到使用全栈AI体系的演进，流量洪峰已不再是最大技术挑战 [4] - 公司宣布将投入超过3800亿元用于建设云和AI硬件基础设施 [1] - 今年双11是阿里云全栈AI体系首次大规模检阅，云和AI协同技术创新带来新体验 [1][4]

AI在电商领域的应用与影响 - 淘宝等拥有10亿用户规模的平台凭借庞大商业生态、完整交易闭环和海量数据，成为全球最大且最具影响力的AI应用场景 [1] - 2025年双11是AI应用生活的一次集中呈现，验证了AI在电商领域提升生产力并非遥远故事 [1] - 电商是全世界最大、最复杂的AI应用场景，也是未来AI潜力得以最充分发挥的地方 [12] 消费者端AI应用的显著提升 - 双11期间消费者挑拣时间被极大压缩，AI推荐精准度提高，好物会"懂事"地出现在首页 [2] - 淘宝AI万能搜在双11前上线后已解决近5000万个消费需求，搜出商品可直接跳转结账 [2] - 46%的用户表示从去年到今年购物时使用AI的时间增加，20-39岁用户贡献了AI购物人群主要增量 [2] - AI购物用户周均使用约4.5小时，45%的用户选择在"对比与筛选阶段"让AI介入购物流程 [2] - 近90%的用户希望AI能提供清晰的"推荐理由" [2] 商家经营效率的AI赋能 - 双11期间使用淘宝平台AI工具"生意管家"的商家达到500万 [3] - AI化身"数字合伙人"，例如纳艾森家具通过"大促小助理"功能简化数据分析，一项数据增长百分之四十几 [3][4] - AI生成的营销素材日均帮助商家节省超4000万制作成本 [4] - 客服AI店小蜜5.0版本实现从"答问"到"解决问题"的跨越，双11期间帮助商家转化率提升30% [4] 平台技术架构的底层演进 - 淘宝具备三大优势：更丰富的场景、全域消费数据作为训练集、商家对增长的迫切需求 [6] - AI能力从"匹配"向"理解"与"生成"演进，电商进入"AI懂人"的主动服务时代 [6] - 双11前期淘宝搜索与推荐效率获得两位数提升，AI对20亿商品实现深度"理解" [6] - 自研百亿参数推荐大模型RecGPT于7月上线，让淘宝首页"猜你喜欢"的用户加购次数和停留时长都提升超过5% [7] AI对品牌竞争规则的重塑 - AI成为新的市场过滤器，改变品牌生存法则，增长核心驱动力从流量投放转向产品力与品牌力 [8][11] - AI技术的普惠性通过"货品全站推"等工具降低运营门槛，实现"技术民主化" [9] - 品牌成功愈发依赖产品独特差异化、持续更新内容及精准解决用户需求的能力 [10] - 纳艾森家具利用AI发现"猪食槽变玩具收纳"蓝海赛道，百雀羚在AI指引下切入"冻龄抗老修复"新赛道，搜索转化率提升23% [11]

**AI电商专家交流纪要关键要点总结** **涉及的行业与公司** * 行业：电商 人工智能应用 数字营销 代运营(TP)服务 * 公司：阿里巴巴集团及其旗下业务（淘天集团 阿里妈妈 阿里云 饿了么 高德）[1][2][40] * 提及的合作伙伴：丽人丽妆 普康数据 八亿广告 火炉数据 易网页等[18][23] **阿里巴巴的AI战略与核心观点** * 阿里巴巴AI应用进入3.0阶段 战略核心是利用电商盈利并赋能第三方服务提供商(TP)和品牌商 通过AI工具和大模型（如"通义"）扩大市场份额[2] * 未来将进一步开放数据闭环和能力[2] * 阿里系在电商领域流量回暖 对AI Agent进行大规模投入并在多平台处于领先地位[40][41] **AI Agent的应用与发展阶段** * AI Agent是一个广泛概念 在电商层面可梳理出约70多个Agent[3] * 应用方向分为ToB端和ToC端两大场景[4] * 内部研发主要方向集中在ToB端 占比约65%至70% ToC端则以导购、问答助手为主[4] * 最大的ToB端AI Agent是万象台无界版 具备广告投入、人群识别、创意内容制作及投放方案制定四个核心功能模块 形成完整pipeline并以实际购买成交金额评估效果[5] **AI工具推广效果与量化指标** * 万象台AI系统在27个大品类中推广 主要集中在快消品、化妆品、服装和食品等大零售领域[6] * 这些领域上架率近三分之一 但全链路投放比例约为三分之一中的三分之一 即约15%的商家正式使用万象台AI无界版[6][7] * 具体案例显示使用后效果显著：全民时代品牌成交笔数增加50% 付费比例提升70% 欧莱雅旗舰店新客交易规模超目标70%以上 万象实验室生成内容及数字人直播使人工成本下降90%以上[9] **代理(TP)生态体系与合作关系** * 阿里代理体系分为三大类：超级营销伙伴（考核工具使用效果、分销能力及营收）、新锐伙伴（考察市场渗透及带货能力）、后链路深度合作伙伴（侧重共同开发能力、数据分析和策略研究）[15] * 阿里妈妈平台有接近1,300家TP代运营商 其中不到40家为深度合作伙伴 但其贡献的GMV营收占阿里妈妈总营收的60%左右[19] * 各方数据权限存在差异：淘天集团可获得全部数据权限 阿里妈妈可获得85%-90%的数据权限 TP最初仅获20%的数据权限 新模式下可提升至40%-60%[12] * 合作需完成ICV认证 包括分级授权和最小必要合规审计 已有十几家TP完成第一轮认证[11][16] **数据合规与权限管理** * 数据合规性是AI Agent开发的关键 阿里实行严格的三级授权制度（L1, L2, L3）[27] * L1级别可下载店铺基础营业数据 L2级别通过官方认证后可获取品牌人群洞察及投放策略等深度数据 L3级别采用专项共建的数据沙箱模式 仅允许特定头部用户在受控环境内研究[28] * L3层级的开放策略主要针对有阿里系投资背景的生态系统内企业[29] **2025年双十一目标与AI政策** * 首次引入全域AI经营方式 结合线上淘天电商、饿了么即时零售与闪购、高德到店服务等多个触点[35] * 计划提供约40亿人民币的补贴红利 免费向商家提供万象台无界版等AI工具并免除3个月或半年的订阅费[35] * 内部目标设定为GMV较2024年提升约7% 去退后交易额净值希望提升20%至25% 并关注双十一后两周内实际生意达成率[36] * 预计食品类、服装类、小家电类和运动类将占到接近65%的GMV[38] **行业影响与未来趋势** * AI技术发展将导致代运营商行业格局变化 未来可能分为与阿里数据底层能力打通协同的运营商 和专注于特定服务（如高品质素材制作）的运营商[20][21] * 阿里巴巴引入新KPI和OKR考核标准 增加AI能力、Agent能力及AI透传采买能力等指标 权重在2025年底前达30%以上 以主动淘汰不合格供应商 推动行业出清[3][22] * 品牌商运营模式未来将三种共存：完全in-house运营、部分in-house结合TP、完全依赖TP[30] * 线上线下数据融合(O2O)趋势不可避免 高德到店业务是阿里战略的一部分 旨在应对线上流量枯竭和引流成本高企的问题[31] **其他重要内容** * 阿里妈妈推出的淘积木工具可自动生成商品详情页、提炼卖点、选择大促活动 显著提高运营效率并降低人工成本[8] * AI Agent收费模式主要采用订阅套餐模式 广告相关Agent以间接收益为主 第三方服务商的AI Agent主要采用项目制收费 与阿里的收入分成情况较少（占比不到5%）[24][25][26] * AI Agent推广渠道包括PP商自己的售卖渠道、淘天Store工具市场、通义千问MCP服务市场[32] * 阿里巴巴主要官方平台包括面向生意分析和管理的生意管家 以及端到端、分析更深度广泛的万象台[33][34] * 去年（2024年）双十一退货率较高 接近50%至60% 今年将进行详细的归因分析[37]

生意管家AI工具升级 - 淘宝官方推出集成多种AI技术的生意管家工具，旨在帮助商家在素材生成、数据分析和营销领域降本提效 [1] - 当前工具对淘宝天猫商家存在较高使用门槛和理解成本，需要通过自然友好的交互降低复杂度 [1] - 升级聚焦官网首页和AI作图工具两大核心模块 [1] 官网首页优化 - 旧版官网采用传统功能模块堆叠方式，商家难以理解AI功能的具体应用和效果 [2] - 旧版视觉语言缺乏科技感和智能感，无法有效传达平台价值 [2] - 新版重构页面框架，拓展内容承载空间，更清晰地传达平台能力 [6] - 通过微动效与鼠标交互反馈，将AI能力以可视、可感的方式呈现 [8] - 针对不同AI能力设计特性化动效，包括图像生成、编辑、视频生成、文案生成和分人群测图等 [10][12][14][16][17] AI作图工具改进 - 旧版采用表单式结构，商家需逐项配置参数，存在上手门槛高、操作繁琐等问题 [19] - 针对中小商家和品牌商家的不同痛点进行优化 [21] - 通过四大策略改进：操作路径清晰、节点衔接连贯、交互自然友好、视觉工整简约 [22][31][33][38] - 优化模版呈现方式，加入电商场景示例和数据参考，提升判断效率 [26] - 统一图片编辑交互，将常用调整操作前置，降低二次编辑成本 [31] - 支持多模态输入进行二次生成，提供更自然的交互体验 [36] 设计理念与行业趋势 - 设计目标是将复杂智能技术转化为商家易理解、易上手的实用工具 [44] - 保持框架体验一致性，将相同设计思路应用到所有工具 [41] - 行业趋势显示AI技术快速发展，人机交互正从简单交互迈向深度协作 [44] - IXDC国际体验设计大会将聚焦"人机共生"主题，探讨AI时代人机协作新范式 [44]