巨头动向 - 辛巴宣布退出直播行业 由妻子初瑞雪接管辛选集团管理权 此前已有四次退网相关言论 [2] - 联想集团在沙特首都利雅得设立区域总部 旨在提升运营能力并支持区域战略 包括投资零售空间及研发中心 [9] - 马斯克旗下星链遭遇短暂网络中断 Downdetector网站出现数千份服务中断报告 为两周内第二次故障 [5] 人工智能与产品进展 - ChatGPT移动应用自2023年5月推出以来累计收入达20亿美元 为竞争对手移动端总收入的30倍 2024年1-7月收入13.5亿美元同比增长673% 月均营收1.93亿美元 [3] - 百度文库与百度网盘联合发布全端通用智能体GenFlow2.0 支持超100个专家智能体并行工作 3分钟内完成超5项复杂任务 生成速度为主流同类产品10倍 百度文库AI月活用户超9700万 网盘AI月活超8000万 [7] - Anthropic为Claude大模型新增主动结束对话功能 在用户互动持续有害或具有攻击性时终止对话 [4] - 小红书AIGC团队发布可控人脸生成算法DynamicFace 利用扩散模型与3D人脸先验深度融合 实现高质量人脸图像和视频生成 [8] - 蚂蚁集团旗下AQ推出AI医疗打假功能 包括辟谣专区及AI验真服务 联合30万名医师及超300个名医AI分身 并组建银发打假团开展防骗活动 [10] 财务业绩 - 紫光国微上半年营业收入30.47亿元同比增长6.07% 归母净利润6.92亿元同比下降6.18% 宇航应用领域新产品市场推广进展顺利 [11] - 斗鱼第二季度总营收10.54亿元 净利润3783万元扭亏为盈 毛利润1.42亿元同比增长68.5% 创新业务及广告收入同比增长96.8%占总收入45.2% [12] - 美图上半年总收入18亿元同比增长12.3% 经调整净利润4.67亿元同比增长71.3% 核心影像产品收入13.5亿元贡献超七成收入 付费用户数达1540万同比增长42% [13][14] 资本市场动态 - 立讯精密向港交所提交上市申请书 计划融资超10亿美元（约71.88亿元人民币） 目前总市值2460亿元 为苹果重要代工合作伙伴 [15] - 载人航天公司穿越者获启迪之星加投天使+轮超募融资 飞船已进入工程研制阶段 [16] - 景嘉微拟以2.2亿元增资控股诚恒微 取得64.89%表决权 进军边端侧AI芯片领域 形成GPU+AI芯片双轮驱动模式 [17] 产品与创新 - 影石创新全景无人机产品处于公测阶段 未正式发售且未产生实际收入 预计不会对2025年度经营业绩产生重大影响 [6] - Meta将于下月发布首款配备显示屏的AI眼镜Hypernova 起售价从原计划1000美元降至约800美元 [18]

中国资产表现与投资者情绪变化 - 今年以来中国资产表现显著改善，部分中概股和相关主题基金年初以来录得明显反弹，KWEB ETF涨幅达20% [1][3] - 推动上涨的主要因素包括：美国投资者认识到中国资产被低估的事实，以及中国科技领域创新能力（如DeepSeek新闻）增强投资者信心 [3] - 龙头公司如阿里巴巴、腾讯、网易对KWEB涨幅贡献最大，游戏和广告业务回暖以及AI支出带动投资兴趣 [4] 投资者对中国市场的误解与配置调整 - 部分美国投资者（如养老金）仍受政治因素或短期波动影响，忽视中国经济和科技发展的基本面变化 [5] - 对冲基金群体已开始认可中国市场，KWEB获得大量对冲基金认购，资金更多基于市场判断而非政治考量 [5] - 机构投资者正在调整全球配置，降低美股整体仓位，增配欧洲和新兴市场（包括中国），但美股AI板块例外 [9][12] AI主题投资与全球资本再配置 - AI正改变全球投资版图，从生成式AI到基础设施、应用软件等细分赛道带动资本再配置 [1] - KraneShares推出的AI主题ETF（AGIX）采用独特策略：50%持仓为未被纳入纳斯达克100的优质标的，15%资金可投资非上市公司（如Anthropic） [8] - AI领域投资逻辑：机构增配美股AI公司因其营收增长强劲，估值相对合理，是经济增长放缓背景下几乎唯一保持高速增长的板块 [9] 中概股风险与市场流动性 - 中概股退市风险已得到充分验证，中美审计监管合作增强投资者信心 [7] - KWEB大部分持仓已转移至香港市场，流动性持续改善，持仓公司具备随时转板香港上市的能力 [7] 全球AI投资布局与新兴市场机会 - 美国企业端AI采用率最高，但德国、荷兰、加拿大等市场也涌现优质AI企业，与纳斯达克100相关性低 [13][14] - AGIX跑赢纳斯达克100约8 8%，跑赢SOX费城半导体指数约26%，显示非指数内AI公司的潜力 [14]