公司业务板块 - 热处理业务涵盖装备制造、商业加工服务、设备售后服务及精密耐热合金铸造件四大板块 [2] - 装备制造产品线包括可控气氛、真空、感应加热热处理设备等，应用于汽车、风电等行业 [2] - 商业加工服务在全国设16家服务网点，提供渗碳、渗氮等工艺服务 [2] - 设备售后服务提供常规维护与智能化改造等增值服务 [2] - 精密耐热合金铸造件业务由控股子公司无锡福爱尔运营，专注工装及配件研发制造 [2] 行业发展趋势 - 热处理产业在国家战略推动下，聚焦“绿色、智能、精密、高端”转型 [2] - 航空航天等领域关键基础零件热处理需求增长且向高端化发展 [2] 公司运营情况 - 2025年上半年整体运营稳定，聚焦热处理业务，通过产业链整合提升竞争力 [2][3] 业务应用领域 - 应用于汽车、风电、光伏、机器人部件等多个行业 [3] 市场地位与客户 - 截至2024年底，国内外布局6家设备制造企业与16家加工服务企业，国内中高档装备市场领先，加工服务网点全国第一，综合实力国内前列 [3] - 主要服务客户包括舍弗勒、恩斯克、斯凯孚等众多公司 [3] 机器人领域业务 - 热处理装备和加工服务应用于机器人核心零部件生产环节 [3] 增资控股决策 - 增资控股无锡福爱尔是产业链整合延伸举措，补充配套生产能力，提升营运能力，巩固竞争优势，完善产业生态 [3]

公司基本信息 - 证券代码 001317，证券简称三羊马，债券代码 127097，债券简称三羊转债 [1] - 投资者关系活动时间为 2025 年 7 月 25 日，地点为电话会议，接待人员有投资者关系总监童义真、证券事务代表蒋佶利 [1] 三羊马智人科技定位 - 前期以汽车传感器销售为主，未来从事汽车、机器人、低空传感器研发生产，业务集中在汽车动力和底盘领域 [1] - 底盘传感器国产化率不超过 20%，空悬领域传感器基本被外资垄断 [1] 合作原因 - 三羊马在整车物流行业深耕 20 年，与主机厂有长期稳定合作，冰零有很强技术实力，双方希望协同在西南主机厂寻求共同发展 [2] 上半年业绩亏损原因 - 全资子公司重庆主元多式联运有限公司在建工程转固增加折旧和营运管理费用 [2] - 在建工程转固使项目贷款利息费用化，导致财务费用增加 [2] - 业务规模增加使应收账款增加，计提信用减值损失增加 [2] 产品切入点 - 主要介入汽车行业动力域和底盘域传感器，后期延伸到机器人和低空领域，底盘域技术壁垒和行业准入门槛高 [2] 订单情况 - 1.2 亿元订单分为特种车辆和汽车底盘悬架领域业务，用于新车型，交付周期 5 年，客户不便披露 [2] 冰零科技发展情况 - 2022 年成立，财务数据保密，收入每年保持约 50%的增长 [3]

公司基本信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位有国投证券、华夏基金等 [2] - 活动时间为2025年7月24日、25日 [2] - 地点在深圳市坪山区齐心科技园公司会议室 [2] - 交流形式为现场交流 [2] - 上市公司接待人员有副总经理、董事会秘书王占君等 [2] 公司经营情况 - 秉持数字化转型升级和服务客户宗旨，强化MRO工业品等核心业务，拓展营销物料业务，服务超60家央企 [3] - 齐心数字化运营平台以自动化、AI智能化为核心，推进数智化建设，覆盖全链条业务场景 [3] - 自有品牌是中长期发展规划基石，细分市场，加强与优质IP合作，优化结构 [3] 互动问答要点 业务毛利率提升 - 提升MRO业务毛利率核心手段是配置驻场服务人员，已在多家头部客户取得成效 [4][5] - 提升集采业务毛利率措施包括提升自有品牌销售占比、集采规模效应、高毛利商品占比，加强数字化平台和供应链管理 [11] 业务发展规划 - 自有品牌在B2B集采中提升份额，加大高价值文具研发投入 [6] - 在现有业务基础上加大跨境电商业务探索，以文具办公为核心拓展产品矩阵，聚焦亚洲、欧美市场 [8] - 文创领域聚焦年轻客群，布局多元化产品矩阵，融入中国传统文化 [10] 产品相关 - IP文创产品应用于书写工具等品类，通过电商、连锁、商超等渠道销售 [9] - 自有品牌与吾皇猫等国内优质IP联名合作 [13] - 自有品牌销售渠道包括电商、直播、经销商、商超等线上线下渠道 [15] 业务规模与中标情况 - 集采业务规模主要来源于能源电力等行业，聚焦央企等优质大客户，挖掘民营500强机会 [16] - 今年中标中核集团等全国性集采项目，上半年有磨合期，预计下半年订单表现更好 [16] AI数智化平台 - 推出齐心智磐AI大模型，在50 + 业务场景落地应用，入选《2025数智采购供应链发展报告》 [17] - 7月18日完成董事会换届选举，数字化中心CTO进入新一届董事会 [17]

交易基本信息 - 2025年7月25日21:30 - 22:00，申通快递通过电话会议与94家机构116位投资者交流 [1] - 申通快递全资子公司拟现金36,205.02万元收购丹鸟物流100%股权 [1] 丹鸟物流情况 - 从事国内品质快递及逆向物流服务，在约300个城市提供服务，有59个分拨中心，日均业务量超400万单，快递综合单价高于申通 [2] - 竞争优势包括电商基因构建业务壁垒、直营体系保障配送时效、高价值差异化品类优势明显、直营网络和技术赋能提供品质服务 [3] 经营与收购原因 - 2024年盈利约2000万元，2025年1 - 4月亏损，交易条款使5月起盈利归申通，亏损由对方补偿 [4][5] - 收购原因包括响应政策、切入高端市场、推进品质快递网络铺设和优化升级、开展资源整合提升盈利 [5] 交易条款 - 交易设置过渡期亏损补偿、减值补偿和分期付款机制，保障上市公司及中小投资者利益 [6] - 交易不构成重大资产重组，评估后作价公允合理 [6] 行业政策与价格形势 - 国家邮政局强调反对“内卷式”竞争，申通将摒弃“以价换量”模式，推动转型 [7] - 认为行业并购是反内卷行动，本次并购推动行业格局优化 [7] - 反内卷对旺季快递价格有正向引导，具体取决于政策、行业趋势和市场需求 [8]

控制权变更 - 万可欣生物基于对康华生物主营业务、内在价值及行业前景的认可受让股份，王振滔及奥康集团引入投资者为公司赋能 [2] - 万可欣生物以协议转让方式受让王振滔、奥康集团、康悦齐明合计持有的 2,846.6638 万股公司股份，王振滔将剩余 1,050.3517 万股公司股份对应的表决权等委托给万可欣生物行使 [2] - 股份转让完成及表决权委托后，万可欣生物拥有公司表决权的比例为 29.9893%，公司控股股东将由王振滔变更为万可欣生物，实际控制人将由王振滔变更为无实际控制人 [2] - 本次控制权变更需通过反垄断局经营者集中审查、深交所合规性审核，相关事项正在推进中 [3] 诺如疫苗研发 - 公司与 HilleVax 签署《独家许可协议》，授权其在除中国（含港澳台）以外地区对重组六价诺如病毒疫苗及其衍生物进行开发、生产与商业化 [4] - 公司持续重点推进重组六价诺如病毒疫苗的国内研发进程，已取得国内临床试验许可，海内外进程均在积极推进中 [4] 狂犬疫苗市场 - 狂犬病是致死性人兽共患病，我国为狂犬病流行国家，2024 年全国狂犬病死亡人数 143 人，暴露后接种人用狂犬病疫苗在我国属于刚性需求 [5] - 我国犬猫数量超 1 亿只，每年约有 4000 万人的狂犬病暴露人群，现阶段暴露后人群的狂犬病疫苗接种率仅为 35%左右，未来提升空间大 [5] - 我国获批上市的人用狂犬病疫苗有 3 种细胞基质类型，Vero 细胞狂犬病疫苗批签发量占绝大部分，人二倍体细胞狂犬病疫苗对 Vero 细胞狂犬病疫苗补充空间较大 [5] 公司应对策略 - 公司积极应对行业政策调整、市场竞争，利用自身产品口碑及市场渠道优势，结合临床数据打造品牌影响力 [6] - 通过专业化学术推广传递产品使用信息，加强品牌宣传力度、深化市场认知度 [7] - 调整营销管理架构，扩充营销团队并加强专业化培训，提升营销及渠道协同作战能力 [7]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 时间为2025年7月23日 - 2025年7月25日 [2][4] - 地点在公司会议室 [2] - 参与单位包括国投证券轻工、华夏基金、申万宏源证券等多家机构 [2] - 上市公司接待人员有董事长、总经理石正兵，财务总监王竑等 [2] 公司业务模式与能力 - 核心是通过洞察用户需求开发应用场景，以材料创新实现并解决用户痛点，形成双向驱动 [2] - 深植工程师文化，研发团队主导全流程，多部门紧密协同，形成“研发牵引、多部门联动”机制 [2][3] 人员结构规划 - 未来2 - 3年重点加大研发人员与B端市场开拓服务团队投入 [3] 未来发展方向 - 未来3 - 5年在真空封装、柔性连接等五大领域拓展应用场景，加大研发投入 [3] 转型突破原因 - 从创立之初重视创新，深耕优势领域，重视人才梯队建设与组织能力打磨 [3] 成本优势来源 - 经多年实验测试，在多领域持续投入，形成“研发 - 生产 - 管理”闭环协同的高效管理机制 [3] 产品季节性情况 - 部分产品有季节性特征，但整体业绩各季度平稳，不同品类产品需求周期互补 [3] 市场战略布局 - 采取“双轨并行”策略，持续深耕C端市场，大力开拓B端市场，核心定位是打造纳米材料技术平台 [3][4] 信息披露说明 - 本次活动不涉及未公开披露的重大信息 [4]

公司概况 - 公司成立于 2003 年，是专注于差异化、功能性双向拉伸聚酯薄膜材料研产销的高新技术企业 [1] - 主要产品包括有色光电基膜、其他功能膜及透明膜，应用于消费电子产品制程、汽车等领域 [1] - 未来秉持“差异化、功能性”理念，立足有色光电基膜，拓展其他功能膜，探索新材料领域，布局高性能碳纤维项目 [1] 产品分类 - 国际碳纤维分类主要标准为拉伸强度及模量，业内一般采用日本东丽分类法，我国 2011 年颁布《聚丙烯腈(PAN)基碳纤维国家标准(GB/T26752 - 2011)》 [2] - T 系列和 M 系列属于碳纤维产品，M 系列是高强高模型，制备难度和产品附加值高于 T 系列 [2] 公司规划 - 采取“优化现有产能，发展差异化、功能性高端产品”策略，暂无 BOPET 聚酯薄膜新增产能计划 [2] - 持续监测市场与行业趋势，统筹产品规划与研发节奏，规避产能多的产品赛道，优先考虑项目盈利韧性 [2] - 暂无资本运作计划，未来根据项目进展与资金需求，审慎选择时机通过资本市场融资 [2]

公司基本信息 - 股票代码 000629，股票简称钒钛股份，投资者关系活动于 2025 年 7 月 25 日 15:00 - 17:00 通过腾讯会议开展，参与单位有景顺长城、建信基金、新华基金等，上市公司接待人员有财务部总经理廖燕、证券事务代表石灏南 [1] 业务情况 主营业务 - 包括钒、钛和电，钒、钛是战略重点发展业务，有钒产品、钛白粉、钛渣的生产、销售、技术研发和应用开发等，具备年经营钛精矿 185 万吨和年产钒制品（以 V₂O₅ 计）4.42 万吨、钛白粉 30 万吨、钛渣 24 万吨的综合生产能力，是国内主要产钒企业和钛原料供应商，重要的钛渣、硫酸法和氯化法钛白粉生产企业 [1] 钒产品下游应用领域 - 主要用于钢铁工业、储能领域，含钒钢用于机械、汽车、造船、铁路、桥梁、电子技术等行业，钒用于生产钒电解液，全钒液流电池是新型储能重要组成部分，还可作催化剂和着色剂用于化工行业，产品主要销售到钢铁、钒储能、钛合金、催化剂、玻璃等领域 [1][2] 外部影响 雅鲁藏布江下游水电工程影响 - 公司钒氮合金、钒铁是生产高品质钢铁产品重要合金原料，该工程有利于拉动高品质钢铁产品需求，新国标 GB1499.2 - 2024 执行使钢筋混凝土用钢标准体系重大变化，市场监管总局加强质量监管，公司积极关注并做好钒产品营销工作 [2] 合作情况 与大连融科合作 - 购销合作方面，2024 年向大连融科供应钒产品约 1.5 万吨，占公司钒产品营销总量 28%，续签《2025 年度框架协议》，2025 年度预计供应 2 万吨，后续继续扩大合作；双方合资建有一条 2000 立方米/年的钒电解液产线 [2]

方程豹品牌情况 - 2025 年 6 月方程豹汽车销售 18903 辆，环比增长 50.1%，同比增长 605.3%，品牌累计交付突破 12 万 [2] - 方程豹钛 3 在 6 月销售 12018 辆，环比增长 114.7% [2] - 新车型方程豹钛 7 开始预热亮相，是钛系列第二款车型、首款承载式混动 SUV，车长 4999mm、宽 1995mm、高 1865mm、轴距 2920mm，具备更强城市和家用属性 [2][3] 海外销售情况 - 2025 年 7 月 12 日，比亚迪在澳大利亚墨尔本交付第 6 万辆新能源汽车，6 月单月交付量同比增长 368%，得益于 BYD SHARK 6 热销 [4] 海外产能建设情况 - 巴西当地时间 7 月 1 日，公司在巴西巴伊亚州卡马萨里举行巴西乘用车工厂首车下线仪式，将构建本土化产业协作模式 [5] 新能源客车出口销售情况 - 2025 年 1 - 6 月，中国新能源客车（3.5 米以上）出口总量 7629 辆，同比增长 52.86% [6] - 比亚迪新能源客车出口销量 2082 辆，同比增长 44.99%，市场份额 27.29%，稳居第一 [6]

公司概况 - 公司是从事金属材料检测技术研究、开发和应用的创新型企业，提供检测服务、仪器、标准物质等产品，应用于多领域，在国内金属材料检测领域知名度和公信力高，获批筹建的国家先进钢铁材料产业计量测试中心正在建设 [2] 财务数据 - 2024 年，公司实现营业收入 109,767.42 万元，同比增长 15.60%；归属上市公司股东的净利润为 14,502.23 万元，同比增长 15.37%；基本每股收益为 0.3861 元，同比增长 15.25% [3] - 截至 2025 年 3 月 31 日，公司实现营业收入 21,906.40 万元，同比增长 7.18%；归属上市公司股东的净利润为 1,608.11 万元，同比增长 33.28%；基本每股收益为 0.0428 元，同比增长 32.10% [3] 行业布局与发展方向 - 以客户为导向在重点地区布局，已建成北京、昆山等多地检测基地，服务覆盖多地区，主要为金属材料检测业务 [3] - 未来继续发展检测业务，扩充服务品类，推进实验室布点建设，向上下游延伸产业链，提升一体化解决方案能力 [3] 核电行业应用场景 - 涉及核电建设工程金属材料检测、核电设备在线金相和材料性能分析、核电汽轮机失效原因分析、核电国产化材料等效性评价等 [4] 客户行业分布 - 检测业务中高温合金材料相关检测业务占比较高，客户主要是商飞、航发等 [5] - 仪器业务产品服务于钢铁、冶金等多领域客户 [5] 仪器业务优势与重点发展产品 - 仪器产品覆盖多类，广泛应用于多领域，火花直读光谱仪获工信部单项冠军产品，气体分析仪等产品获中国分析测试协会金奖，销量行业领先 [6] - 重点关注并推进无损检测仪器、质谱仪和 X 射线荧光光谱仪等高端检测仪器研发 [6] 检测业务增长原因 - 过去几年得益于新材料产业发展，业务量实现增长，同时在挖掘客户需求、提供一体化解决方案、发展复合材料检测等方面加大投入，服务品类扩张有较大贡献 [6]