分组1：公司业务情况和产业板块 - 公司致力于能源和动力领域，提供系统解决方案和全生命周期服务，产品为压缩机和换热装置，覆盖 -271℃ - 200℃温度区间，包括螺杆式、离心式等多种压缩机及工业热泵、储能蓄能装置等 [2] - 公司打造全系列磁悬浮压缩机产品矩阵，技术优势和市场表现显著，在北京冬奥村项目表现出色 [2] - 客户行业维度涵盖商业制冷、工业冷冻、商用舒适空调、工业特种空调、余能利用等多个领域 [2] 分组2：可控核聚变产品 - 公司研发成功极低温用氦气压缩机，填补国内空白，供货中科院国家实验室，构建接近绝对零度的极低温环境 [2] - 公司氦气压缩机入选“第一批能源领域首台（套）重大技术装备项目”，并陆续为多家科研院所供货 [2] 分组3：数据中心产品应用 顿汉布什公司 - 提供冷源装备和热交换装置等冷却装备，“变频离心式冷水机组”和“集成自然冷却功能的风冷螺杆冷水机组”入选工信部目录，国内服务诸多项目，海外与集成商合作，服务多个地区项目，海外制造基地扩产 [3] - 2024年7月升级版IDC专用ACM磁悬浮、气悬浮系列新产品和IDC专用FanWall风墙研发上市 [3] 冰轮换热技术公司 - 提供蒸发式冷凝器等多种产品，“低碳节能闭式冷却技术”获评国家节能降碳示范技术推荐，“液冷系统热交换器”入选山东省首台(套)技术装备产品生产企业及名单 [4] 分组4：核电行业产品 - 国家核电建设提速，公司聚焦核岛冷却、核能供热等场景，研发创新技术，服务国内多个核电站 [4] - 旗下换热技术公司研发安全壳内屏蔽冷却水系统无动力空冷器，顿汉布什公司是全球核岛制冷机服务商，华源泰盟公司研发相关技术应用于核能项目 [4][5] 分组5：工业热管理业务 - 公司推出“工业全域热控综合解决方案”，依托热泵核心技术和系统集成技术，实现余能高效回收与集约利用 [6] - 重点子公司北京华源泰盟节能设备有限公司被认定为国家级专精特新“小巨人”企业，拥有四大核心技术群，截至2024年末，授权专利96项，软著33项 [6] - 该子公司多项产品和技术获评国家奖项、入选国家目录和典型案例，多项技术和产品荣获行业奖项 [6]

分组1：公司业务与产品 - 公司在能源和动力领域提供系统解决方案与全生命周期服务，产品有压缩机和换热装置，覆盖 -271℃ - 200℃温度区间，包括螺杆式、离心式等多种压缩机及工业热泵、储能装置等 [2] - 公司打造全系列磁悬浮压缩机产品矩阵，在北京冬奥村项目表现出色 [2] - 客户行业涵盖商业制冷、工业冷冻、商用舒适空调、工业特种空调、余能利用等多个领域 [2] 分组2：可控核聚变产品 - 2016年公司研发成功极低温用氦气压缩机，填补国内空白，供货中科院实验室 [2] - 公司氦气压缩机入选国家能源局“第一批能源领域首台（套）重大技术装备项目”，并陆续供应多家科研院所 [2] 分组3：数据中心应用产品 - 顿汉布什公司和冰轮换热技术公司为数据中心提供冷却装备 [2] - 顿汉布什公司“变频离心式冷水机组”“集成自然冷却功能的风冷螺杆冷水机组”入选工信部目录，国内服务众多项目，海外与集成商合作且制造基地扩产 [2][3] - 2024年7月升级版IDC专用新产品和FanWall风墙研发上市 [3] - 冰轮换热技术公司提供多种热交换装置，“低碳节能闭式冷却技术”获评示范技术，“液冷系统热交换器”入选山东省名单 [4] 分组4：核电行业应用产品 - 公司聚焦核岛冷却、核能供热等场景，研发创新技术，服务国内多个核电站 [4] - 换热技术公司供货全球首座商用四代技术高温气冷堆，顿汉布什公司是全球核岛制冷机服务商且参与标准起草，华源泰盟公司研发相关技术应用于“暖核一号”项目 [5] 分组5：工业热管理业务 - 公司推出“工业全域热控综合解决方案”，依托热泵核心技术构建能源梯级利用体系 [6] - 北京华源泰盟节能设备有限公司是国家级专精特新“小巨人”企业，截至2024年末，授权专利96项，软著33项 [6] - 该公司多项产品和技术获评国家荣誉，多个项目入选国家相关目录和典型案例 [6]

活动基本信息 - 活动类别为路演活动，时间是2025年7月16日，地点在腾讯会议 [1] - 参与单位有建信基金、广发证券等众多机构，上市公司接待人员为董事会秘书孙秀欣 [1] 公司业务与产品情况 业务与产业板块 - 公司在能源和动力领域提供系统解决方案和全生命周期服务，产品为压缩机和换热装置，覆盖 -271℃ - 200℃温度区间，有螺杆式、离心式等多种压缩机及工业热泵等产品 [2] - 打造全系列磁悬浮压缩机产品矩阵，磁悬浮压缩机在北京冬奥村项目表现出色 [2] - 客户行业涉及商业制冷、工业冷冻、商用舒适空调、工业特种空调等多个领域 [3] 可控核聚变产品 - 2016年公司研发成功极低温用氦气压缩机，填补国内空白，供货中科院国家实验室，该实验室可构建接近 -273.15℃的极低温环境 [3] - 公司氦气压缩机入选“第一批能源领域首台（套）重大技术装备项目”，并陆续供应多家科研院所用于国家重大前沿科技研究项目 [4] 数据中心应用产品 - 顿汉布什公司和冰轮换热技术公司为数据中心提供冷却装备，顿汉布什“变频离心式冷水机组”等两项产品入选工信部目录，已服务国内外诸多项目，2024年7月升级版新产品研发上市 [4][5] - 冰轮换热技术公司提供多种热交换器，“低碳节能闭式冷却技术”获评国家节能降碳示范技术推荐，“液冷系统热交换器”入选山东省名单 [5] 核电行业应用产品 - 公司聚焦核岛冷却等核心场景，研发出系列创新技术，服务国内多个核电站 [5] - 旗下换热技术公司供货全球首座商用四代技术高温气冷堆，顿汉布什公司是全球核岛制冷机服务商且标准起草单位，华源泰盟公司研发的技术在国家电投项目应用 [6] 工业热管理业务 - 公司升级推出“工业全域热控综合解决方案”，依托热泵核心技术构建能源梯级利用体系，实现余能高效回收与集约利用 [6][7] - 重点子公司北京华源泰盟节能设备有限公司是国家级专精特新“小巨人”企业，截至2024年末授权专利96项，软著33项，多项技术和产品获评国家相关荣誉，多个项目入选典型案例 [8] 海洋经济产品布局 - 船舶制冷系统是公司传统优势细分市场，为远洋捕捞及水产品加工业提供全场景智慧解决方案，船用制冷机产品广泛应用 [9] - 公司布局船海绿色能源系统智慧解决方案，产品有远洋运输船BOG再液化装置等，为“梦想”号提供冷库设备及工程，相关技术获山东省装备制造业科技进步一等奖 [9] 其他讨论内容 - 讨论了百年顿汉布什公司的历史沿革和管控模式 [10]

分组1：锂电业务情况 - 公司今年锂电业务增速明显，自去年12月以来新增订单近十亿元，主要客户为宁德、赣锋等头部锂电厂商 [2] - 国内动力电池及储能电池领域固态产线处于试验阶段，尚无固态电池量产线落地，少部分厂商启动消费级固态电池量产线布局但存在不确定性 [2] - 子公司精实机电推进固态电池技术迭代，正在研发全固态电池高压夹具（软包）样机，预计今年四季度完成产出 [2] - 公司储备长沙、武汉两地产能，保障锂电订单生产并适应产能扩充需求 [3] 分组2：固态电池设备相关 - 固态电池后段工艺与传统电池差异不显著，主要是参数调整和性能适配 [3] - 公司研发的高温夹具压力等级从3 - 5吨提升至60 - 80吨 [3] - 子公司精实机电的固态电池热压夹具采用首创传导结构，保障电芯受力一致性；精准控制温度，提升工艺稳定性；导电板支持自动调节，提升生产切换效率 [3] 分组3：订单情况 - 公司2024年年报披露期末在手订单为45.26亿元（不含税） [4] - 今年上半年新签订单同比增长约50%，主要是锂电设备及新能源（含海外）订单 [4] 分组4：储能业务 - 公司2021年在湖南投建两座电网侧储能电站，因储能电芯价格高和政策缺乏有效疏导出现较大亏损 [5] - 预计2026年储能业务情况会有明显改善 [5] - 国内关注零碳园区（厂区）、虚拟电厂等应用场景，海外关注光（风）、储、柴一体化微电网等应用场景 [5][6] 分组5：业绩目标 - 公司大力拓展国际市场，抢占锂电设备迭代市场份额，通过多项措施降本增效，对达成今年业绩目标有信心 [7] 分组6：参股及机器人业务 - 公司参股南丁格尔公司5%股权，有智控技术输出合作目的，希望引进产品和技术赋能完善产品系统 [8] - 公司在工业机器人控制系统领域有技术优势和应用场景，但产业化、大规模量产不易 [8] - 公司自研的巡检、码垛、AGV等机器人在电力、锂电设备等行业有应用 [8]

公司活动概况 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 参与单位包括稳泰基金、弘阳信基金等多家机构 [2] - 活动时间为2025年7月16日，地点在金现代大厦 [2] - 上市公司接待人员有董事长、总裁等 [2] - 活动内容包括参观展厅、介绍公司情况和问答环节 [2] 公司业务定位与战略 - 公司成立超20年，为电力等能源行业大型央国企提供定制化软件开发，与业内领军企业有长期合作 [2][3] - 提出“双轮驱动”战略，在定制化软件业务基础上发展标准化软件产品，向制造业、军工航天等行业拓展 [3] 战略转型进展 - 已开发轻骑兵低代码开发平台等有竞争力的标准化软件产品 [4] - 在非电力行业取得较多订单，客户包含航天科工集团等龙头企业 [4] 战略转型原因 - 拥有长期服务大型集团的数字化经验，积累高复杂度场景数字化能力，有完善研发体系 [5][6] - 自研轻骑兵低代码PaaS平台可提升软件开发效率，形成差异化竞争力 [6] - 引入高层次人才，开展AI技术研究与应用，将其创新应用到核心产品 [6] - 构建多维销售模式，成立营销中心，组建16个区域销售中心 [7] - 依托项目全过程管理体系，具备低成本交付能力 [7] 营业收入情况 - 2024年度定制化软件开发及服务占营收约78%，标准化软件产品开发及销售业务占比约22% [8] - 标准化软件产品业务销售收入同比增长约30% [8] 研发团队情况 - 研发团队由研究院及各产品部门研发团队组成 [10] - 研究院负责轻骑兵低代码PaaS平台、人工智能等技术研发，各产品部门研发团队负责其他产品研发 [10] - 整体研发人员规模约500人 [10] 轻骑兵低代码开发平台价值 - 基于公司20多年服务经验打造，用户可通过可视化方式开发软件，降低对开发人员要求，提高效率和降低成本 [11][12] - 融合AI智能中台等解决方案，为企业提供全方位数字化转型支撑 [12] 低成本交付方式 - 全面推行全项目过程管控，构建标准化项目管控流程，对项目经理培训，降低交付成本 [12]

战略规划与布局 - 公司"十五五"规划聚焦"创新成飞、数字成飞、精品成飞"三大方向，坚持"航空为本、体系发展"方针 [2] - 未来重点建设三大基地：军机研制生产和出口基地、航空大部件专业化制造基地、军贸飞机专业化维修保障基地 [2] - 能力线布局包括科技创新、产业链控制、成本控制和人才积累 [2] - 产品线布局涵盖有人产品、无人体系、民用航空、服务维修保障及新质生产力 [2] 科技创新与研发 - 公司突破多项关键核心技术，加速科技成果转化 [3] - 推动工业母机等重点项目建链补链，加快数字化转型 [3] - 控股成立高端航空装备技术创新中心（四川）有限公司，支撑国家级技术中心运营 [7] - 主要产品供应链实现全国产化，无"卡脖子"风险 [6] 人才队伍建设 - 技术人员占比持续提升，技能人员和管理人员占比下降 [4] - 员工平均年龄降低，硕博占比大幅提升 [4] - 拥有集团级、省部级以上专家300余人，包括国务院特殊津贴专家26人、国家级人才60余人 [4] - 形成匹配高质量发展的人才格局，用工总量与"十三五"末持平 [4] 供应链与成本管理 - 构建优质供应商资源池，实现柔性外部能力布局 [5] - 通过定价改革平衡成本、风险和市场竞争力 [5] - 推进全价值链降本增效，建立关键指标体系 [7] - 重点管控产品全流程资源消耗 [7] 资本与激励机制 - 将根据发展需求适时策划再融资 [7] - 计划运用股权激励、员工持股等工具建立长效激励机制 [7] - 拟合理设置授予价格、激励对象范围和业绩考核条件 [7]

公司基本信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括华商基金、招商证券等 [2] - 活动时间为2025年7月14日上午10:00 - 11:30和7月15日下午15:00 - 16:30 [2] - 活动地点在深圳市前海深港合作区南山街道听海大道5059号鸿荣源前海金融中心二期B座2301 [2] - 上市公司接待人员有副总经理、董事会秘书许刚翎等 [2] 企业级业务 - 公司是极少数能披露企业级存储产品组合业绩的A股上市公司，也是国内少数具备“eSSD + RDIMM”产品设计、组合及规模供应能力的企业 [3] - 2025年一季度企业级存储产品组合收入3.19亿元，同比增长超200% [3] - 企业级存储产品获不同行业知名客户认可，适配性和可靠性强，能满足高性能和定制化需求 [3] - 随着AI应用加速，国产企业级存储产品需求增加，公司企业级业务有望在重要客户处持续突破 [3] TCM模式 - 公司与闪迪合作，基于双方优势面向移动及IOT市场推出定制化UFS产品及解决方案 [3] - 搭载自研主控芯片的UFS4.1产品性能优于市场主流产品 [3] - 公司UFS产品有望大规模导入Tier1客户供应链，扩大嵌入式存储市场领先地位，提升高端存储市场占有率 [3] - 公司积极推进TCM模式应用，拉通晶圆原厂与大客户，降低价格波动影响，创造核心价值 [4] - 除闪迪外，已与传音、ZTE等Tier1客户达成TCM模式合作，未来将在主要大客户合作上持续突破 [4] 存储价格走势 - 2025年第一季度后半期存储产品市场价格及心理预期上扬，下游需求实质性增长，半导体存储市场自3月底逐步回暖 [5] - 受服务器OEM客户备库存需求、手机存储容量提升及存储晶圆原厂价格策略影响，预计第三季度服务器和手机等领域存储产品价格仍有上行动能 [5] 自研主控芯片 - 自研主控聚焦高端产品领域客户需求，已推出三款主控芯片，累计应用量超3000万颗，首批UFS自研主控芯片已成功流片 [5] - 搭载自研主控芯片的存储产品有性能和功耗优势，公司将保持及扩大在存储市场的领先地位 [5] - 2025年自研主控芯片应用规模预计明显放量增长，公司将与第三方主控芯片厂商长期合作，拓宽产品组合 [5][6] 品牌业务 - Lexar品牌全球销售收入延续增长，2024年超35亿元，多个产品在细分市场领先，全球市占率有增长空间，公司将深化全球战略布局推动业务增长 [6] - 2024年Zilia业务整合成效显著，收入23.12亿元，同比增长120.15%，2025年一季度收入同比大幅增长45.08%，公司借助其海外优势扩大海外市场份额 [6]

公司基本信息 - 证券代码 002437，证券简称誉衡药业 [1] - 2025 年 7 月 16 日 14:00 - 15:00 进行特定对象调研，参与单位包括北京星樾管理咨询有限公司等，上市公司接待人员有董事刘月寅等 [2] 产品医保与集采情况 - 除鹿瓜多肽注射液为自费产品外，收入达 5000 万元以上的其他主要产品均在医保目录范围 [2] - 注射用多种维生素（12）已在多省集采中中选，2024 年销量增长 40%，2025 年有望延续增长 [2] - 银杏达莫注射液因普德药业策略性放弃集采，去年和今年销量同比降低，今年四季度集采周期结束，预计明年有增量 [2][3] - 鹿瓜多肽注射液、氯化钾缓释片此前已集采过，安脑丸/安脑片暂不存在集采压力 [3] 产品拓展与营收资产下降原因 - 公司后续围绕维矿、心脑血管、骨科等优势领域布局 [3] - 公司营业收入下降因注射用多种维生素（12）等产品受集采政策影响，资产规模下降因 2022 年计提资产减值、2023 年出售股权及 2024 年偿还银团贷款 [3] 收入利润预期 - 受药品集采影响，公司预计今年营业收入可能较去年略微下降或持平，扣非后净利润较去年增长，有信心超行业平均增速 [3] - 增长原因包括存量业务增长、新上市产品增量、在研产品获批增量、后续新产品增量及成本费用节降 [3][4] 研发与并购情况 - 2024 年公司研发投入占营业收入比例为 3.97%，未来会加大投入提升至行业可比公司水平 [5] - 公司并购考虑创新找差异化产品，中短期侧重中药、仿制药，中长期侧重创新药；仿制药注重标的质量、潜力等 [5][6] 其他财务问题 - 2025 年一季度末收回投资收到的现金 2.61 亿元为理财产品到期赎回所致 [6] - 第一大股东持股比例下降因 2024 年实施限制性股票激励计划及 2025 年实施股票回购使总股本变化 [6]

公司基本信息 - 证券代码 300502，证券简称新易盛，投资者关系活动为 2025 年 7 月 16 日的电话会议 [1][2] - 参与单位众多，包含安信基金、贝莱德等数百家投资机构 [1] - 上市公司接待人员有副总经理兼董事会秘书王诚、财务总监林小凤 [2] 经营情况 - 2025 年半年度业绩预告，预计上半年归属于上市公司股东的净利润 37 - 42 亿元，同比增长 327.68% - 385.47%，受益于人工智能算力投资增长和产品结构优化 [2] - 2025 年上半年销售收入和净利润同比大幅增长，利润率水平保持相对稳定，具体数据关注 2025 年半年度报告 [2] 产品情况 - 2025 年上半年 800G 产品出货量和销售占比持续提升，400G 产品持续出货 [2] - 预计 2025 年下半年起，1.6T 产品将逐渐起量 [2] - 预计今年下半年到明年，硅光方案的产品占比将进一步提升 [3] 产能情况 - 公司产能侧充分准备，根据需求和订单持续扩产 [2] - 泰国工厂一期 2023 年上半年建成投产，二期 2024 年末建成并于 2025 年初投产，目前产能持续扩充 [2] - 公司根据市场需求及预测订单做产能准备，泰国工厂持续扩产 [3] 行业相关 - 目前关税政策对公司行业影响较小，公司将密切关注关税政策变化 [3] - 预计今年下半年到明年行业持续保持高景气度，公司结合需求积极准备产能 [3]

公司基本情况 - 公司从事新能源汽车电池系统铝合金零部件研产销，有完整业务体系，主要产品为电池盒箱体及相关零部件 [1] 公司优势 技术优势 - 是国家高新技术企业，为比亚迪电池盒箱体第一大供应商，有完整业务体系，能参与下游开发 [2] - 研发中心按国家级实验室标准建立，获省级企业技术中心认定，设备完善 [2] - 截至2024年12月31日，有专利权142项，含23项发明专利，正申请发明专利11项 [2] 产品优势 - 专注核心产品研发，技术研发能力强，多方面处于行业领先，能与客户同步开发产品 [3] - 产品可满足不同技术，量产多种先进电池盒箱体，未因质量问题召回，获客户认可 [3][4] 客户优势 - 产品定制化高，客户更换供应商成本高，电池集成化增强了供应商与客户绑定 [5] - 公司获良好行业认知度，积累广泛客户资源，与比亚迪等建立长期稳定合作 [6] - 长期合作使公司在多方面形成竞争力，核心客户资源为发展奠定基础 [8] 规模优势 - 2024年生产电池盒箱体约86.68万套，销量81.26万套，市场占有率约6.32%，位于行业前列 [9] - 大规模生产确保交付，降低成本，增强盈利能力和竞争力，已供应超162款车型，累计销量超280万套 [9] 团队优势 - 创始人深耕铝合金行业近四十年，能制定公司战略规划，推动行业进程 [10] - 核心团队经验丰富，掌握专利技术和工艺，能保持技术创新，把握行业趋势 [10][11] 收购情况 - 收购宏联电子按计划推进，正进行尽职调查等工作，完成后将形成“材料 + 精密制造”优势和协同效应 [12] 客户及订单情况 - 新客户开发及量产良好，与宁德时代等签订长期供货协议，取得定点项目 [13] - 新客户订单增长，大客户依赖问题改善，主要客户量产订单持续稳定 [13] 议价能力 - 产品非标准、定制化，价格通过竞争性磋商或招投标确定，公司将加大研发投入保证利润 [14][15]