多国部队部署计划 - 欧洲各国首都面临压力要求为计划部署到乌克兰的多国部队做出具体承诺 各国领导人准备在周四就向基辅提供内容进行会谈[1] - 该意愿联盟由法国和英国领导 是美国承诺支持的乌克兰安全保证核心部分 欧洲领导人定于峰会后与美国总统特朗普通话[1] - 联盟大致分为三派：英国等愿意部署军队 意大利等已决定不部署 德国等大多数国家仍在犹豫不决[1] 各国具体立场与行动 - 法国爱丽舍宫官员表示愿意并有能力提供安全保证的国家已完成技术性工作 已获得足够多贡献可告知美国准备承担责任[1] - 特朗普告知欧洲领导人美国将提供情报支持 指挥控制资产及防空盾牌贡献 但要求欧洲人必须主导该倡议[2] - 英国国防大臣希利表示正在审查武装部队战备水平并加速拨款 为任何向乌克兰的部署做好准备[2] 协商进程与时间表 - 北约秘书长吕特预计关于安全保证的具体提议将在今天或不久之后出炉 以便更密集接触包括与美国方接触[2] - 乌克兰总统泽连斯基与马克龙在巴黎讨论了安全保证筹备工作 包括国防支持 对俄制裁及使用被冻结俄罗斯资产可能性[2] - 泽连斯基与北欧及波罗的海七国领导人详细讨论了每个国家可能贡献 将补充具体细节包括各领域分工安排[2]

产品展示与性能表现 - 特斯拉Optimus下一代原型采用全新金色设计 手部设计更加精细但尚未具备功能性[1] - 机器人演示中反应迟钝 回答简单问题需要十秒钟 行走速度偏慢 行动需保持一米距离[5] - 手部外观设计精致但无动作展示 引发对第三代手部技术真实性的质疑[5] 技术研发进展 - Optimus手部设计通过电缆控制手指 模仿人类手臂结构 目标完成穿针引线或弹钢琴等精细动作[3] - 项目目前处于第二代开发阶段 第三代原型机预计2024年底推出[8] - 特斯拉计划未来五年内将Optimus年产量扩大到100万台[8] 市场竞争对比 - Figure Gen 2机器人展示出更强实用性 能完成打包扫描 操作家电 折叠布料等日常任务[5] - 市场观点认为特斯拉机器人领先 但实际表现与认知存在显著差距[4][5] 战略定位与财务影响 - 特斯拉业务重心转向机器人领域 汽车业务收入占比降至74% 利润因销量下滑下降[8] - 失去美国电动汽车激励政策可能进一步影响汽车业务盈利能力[8] - 马斯克预计Optimus未来将占公司总价值的80% 成为主要收入来源[4][8]

欧盟-美国贸易协定争议 - 欧洲议会多数政党议员呼吁修改欧盟与美国的贸易协定，可能引发脆弱贸易休战状态破裂 [2] - 欧洲议会需投票批准7月达成的协议内容，该协议承诺欧盟对部分美国商品降低关税 [2] - 美国目前对多数欧盟出口商品征收15%的关税 [2][7] 协议内容与行业影响 - 欧盟承诺的关税减免适用于所有美国工业进口品及部分农产品 [3] - 美国对欧盟钢铁和铝产品征收的关税仍高达50%，且适用于自行车、起重机等产品的金属零部件 [3] - 美国对欧盟汽车关税从27.5%降至15% [7] 议会主要反对意见 - 议员抨击协议谈判结果"单边倾向美国"，称其"对欧盟不利" [2][3] - 社会党与民主党进步联盟党团反对协议，认为其违反世界贸易组织规则 [3] - 左翼党团认为协议将导致消费者支付更高价格、行业蒙受损失、就业岗位减少 [3] 提议的协议修改方案 - 欧洲议会贸易委员会主席预计协议在立法批准过程中会被修改，并建议加入"日落条款" [3] - "日落条款"将使欧盟向美国作出的关税让步在特定时间自动失效，除非明确延长 [3] - 议员还建议欧盟应加快步伐，降低美国对欧盟钢铁和铝产品的关税 [3] 协议稳定性与外部威胁 - 绿党议员指出特朗普在签署无约束力协议后仍威胁加征新关税，协议带来的稳定性不存在 [4] - 上月特朗普曾威胁若其他国家税收或法律歧视美国科技企业，将征收报复性关税或实施出口管制 [4] - 欧盟官员辩解称，若阻止欧盟兑现关税减免承诺，可能引发贸易冲突且风险失控升级 [8] 协议支持方观点与数据 - 欧盟官员表示欧盟获得的协议条件优于美国其他贸易伙伴 [7] - 在临时机制下美国对欧盟商品（汽车除外）征收近15%关税的第二季度，欧盟对美出口并未下降 [7] - 欧盟官员称美国无法自行生产所有这些商品，而现在这些进口商品的价格已被抬高 [8]

金价今年已上涨逾三分之一，成为表现最好的主要大宗商品之一。在美联储主席鲍威尔谨慎地打开了降 息的大门之后，人们对美联储本月将降息的预期推动了最新一轮的上涨。本周五的一份重要的美国就业 报告可能会显示出劳动力市场日益低迷的迹象，从而支持降息的理由。低利率环境往往有利于无收益的 黄金。 高盛在报告中列出了黄金可能面临的多种情景：基准预测显示，到2026年中金价将飙升至每盎司4000美 元；在所谓的"尾部风险情景"下，金价或达每盎司4500美元；而若美国私人持有的国债市场中仅1%的 资金流入黄金，金价预计将接近每盎司5000美元。 今年以来，黄金一直是表现最强劲的主要大宗商品之一，涨幅已超三分之一，并在本周早些时候创下历 史新高。金价上涨的动力来自各国央行对黄金的增持，以及市场对美联储即将开始降息的押注。此外， 近期美国总统特朗普试图加强对美联储的控制（包括推动罢免美联储理事库克），也为金价提供了额外 支撑。 美国总统特朗普今年对美联储的攻击升级，加剧了人们对美联储独立性的担忧。对许多美联储观察人士 而言，对利率政策施加政治影响的结果将是货币贬值和债务成本上升，而迄今为止的市场反应带有自满 的意味。 高盛集团周四表 ...

黄金白银价格走势 - 对美联储降息预期推动黄金和白银双双刷新纪录新高[1] - 现货黄金从历史高位持续回落 一度跌破3520美元/盎司 日内跌超1% 随后大幅拉升15美元[4] - 现货白银跟随下跌 失守41美元/盎司 日内跌幅一度达到1.5%[4] 美联储政策预期 - 美联储主席鲍威尔上月底阐述降息理由 援引就业市场潜在恶化[1] - 圣路易斯联储主席穆萨莱姆表示在就业下行风险上升之际 将大部分权重放在通胀目标上可能无法为维持充分就业提供足够支持[2] - 安永帕台农银行首席经济学家认为美联储本月降息几率为90%[2] 就业市场数据 - 预测人士预计8月非农就业岗位将小幅增加7.5万个 失业率将上升至近四年来的高点4.3%[1] - 美国7月JOLTs职位空缺数量意外从6月向下修正后的736万降至718万 为10个月来最低水平[1] - 就业人数大幅增长可能触发对美联储降息速度的质疑[3] 金价预测 - GoldSilver Central董事总经理认为降息预期和对美联储独立性的担忧将增加避险需求 金价在短期内升至3800美元甚至更高不会令人意外[1] - 摩根大通分析师预计美联储降息将促使资金进一步流入黄金ETF 推动金价到年底达到约3675美元每盎司[3] - 金价可能在明年第二季度达到4000美元 到2026年底有望飙升至4250美元[3]

公司上市与股权结构 - 由特朗普两个儿子支持的比特币矿企American Bitcoin与数字矿业公司Gryphon Digital Mining合并后，于当地时间周三在纳斯达克挂牌交易，股票代码为"ABTC" [1] - 特朗普长子小唐纳德·特朗普、次子埃里克·特朗普、比特币矿企Hut 8及其他American Bitcoin股东将合计持有合并后公司约98%的股份，原Gryphon投资者持有剩余股份 [1][6] - Hut 8持有American Bitcoin 80%的股份，合并交易采用与壳公司Gryphon Digital Mining全股票置换方式完成，目标是在9月初上市 [6] 首日交易表现 - American Bitcoin开盘后不久触发波动性临时停牌，停牌前上涨31%报9.04美元/股，随后涨幅扩大至90%再度触发停牌报13.2美元/股，截至收盘报8.04美元/股 [2] - 该股当日开盘价为9.220美元，最高达14.520美元，最低为6.700美元，成交总量为3059万股，成交金额达2.91亿美元 [3] - 公司总市值为395.8亿美元，市盈率为-2317.03 [3] - 今年5月官宣合并时，Gryphon股价单日暴涨173% [6] 公司战略与发展方向 - 公司选择通过与一家拥有多元融资渠道的现有公司合作融资，而非直接进行IPO [6] - American Bitcoin可能会入股美国境外公司，为无法购买纳斯达克上市股票的投资者提供公开交易的比特币资产选项，但目前尚处于初步阶段未对任何目标作出承诺 [7] - Hut 8过去是加密矿企，在与特朗普两个儿子创立American Bitcoin后，已将重点转向能源基础设施和数据中心业务 [7] 行业与相关背景 - 特朗普家族加密货币企业World Liberty于当地时间9月1日开启公开市场交易，其账面财富激增了50亿美元 [8] - World Liberty的加密货币代币$WLFI可以像上市公司股票一样在公开市场买卖，该代币由特朗普家族及其合伙人于去年10月创建 [8] - 特朗普在竞选期间赢得加密货币行业支持，并与其夫人梅拉尼娅推出自己的品牌"迷因币" [8]

政府资金危机与党派争端 - 美国国会议员就政府停摆威胁互相推卸责任 预示未来数周可能爆发激烈党派争端 [1] - 政府资金将在不到四周后到期 议员们在短期维持政府运转的具体方案上存在分歧 [1] 临时拨款法案的推进障碍 - 可能通过持续决议案确保联邦机构资金稳定 但该方案在共和党占微弱多数的议会党团中仍可能遭遇阻碍 [2] - 要在9月30日前通过临时拨款法案 共和党领袖需要获得民主党支持以达到参议院60票通过门槛 [2] - 白宫支持"干净的持续决议案" 按当前拨款水平继续为政府提供资金 同时为议员争取时间在年底前敲定最终协议 [4] 两党立场与核心诉求 - 众议院议长约翰逊称若政府停摆将是因为民主党拒绝了常识性解决方案 [1] - 参议院少数党领袖舒默强调避免停摆需两党合作 但指责共和党单边行动正将国家推向停摆边缘 [3] - 民主党坚决要求撤销特朗普法案中对医疗补助计划的大幅削减 并将其作为提供投票支持的前提条件 [5] 政策变动对谈判的影响 - 特朗普与行政管理和预算办公室宣布通过"撤销拨款方案"收回近50亿美元对外援助资金 使谈判复杂化 [6] - 该决定被批评为非法 可能威胁已完成的两党合作成果并让整个拨款进程陷入混乱 [6] - 共和党领导层陷入两难境地：既要达成协议 又不能给人留下削弱特朗普核心议程的印象 [5]

"她目前仍在任，尚未经历法律程序，"南达科他州共和党参议员迈克·朗兹（Mike Rounds）向美国消费 者新闻与商业频道（CNBC）表示。 作为参议院银行、住房与城市事务委员会成员，朗兹拒绝透露自己是否会在委员会中支持库克的替代人 选，并指出目前讨论这一问题还只是假设。 "委员会要审议什么议题，不是我能决定的，所以现阶段这只是个假设性问题，"他说，"她仍是美联储 理事会成员。众所周知，总统当然有权尝试施加影响、进行游说，但目前她的职位状态并未改变。" 北卡罗来纳州共和党参议员汤姆·蒂利斯（Thom Tillis）同样是参议院银行委员会成员，他表示"在这件 事得到裁决前，我不会考虑任何替代人选"。 "我会把'解雇是否合法'这个问题留给法院来判定，"蒂利斯向Politico表示，"但即便如相关描述所述， 以'有正当理由'为由解雇她，这是否构成'正当理由'，本身就存在疑问。" 两名共和党参议员周三表示，在美联储理事莉萨·库克（Lisa Cook）针对特朗普解雇决定提起的诉讼出 结果前，他们不会考虑寻找其潜在替代者。 他补充道："如果此举实际上是为了在美联储内部制造党派分歧，那我会基于这一点反对。" 作为参议院银行 ...

中国股市情绪与政策 - 高盛高管表示中国股市投资者情绪显著改善且仍有上涨空间 对冲基金资金流入状况改善 散户投资者的大量储蓄是股市上涨的一大推动力 [1] 债券市场政策协同 - 财政部与中国人民银行召开联合工作组会议 肯定财政政策与货币政策协同发力成效 研讨政府债券发行管理和央行国债买卖操作等议题 将继续深化合作推动债券市场平稳健康发展 [2] 光纤反倾销措施 - 商务部裁定自2025年9月4日起对美国进口相关截止波长位移单模光纤征收反倾销税 康宁公司税率37.9% OFS-费特有限责任公司税率33.3% 德拉克通信美国公司及其他美国公司税率均为78.2% [3] 上市公司资本运作 - 中国重工换股实施股权登记日为9月4日 换股比例1:0.1339 股票将于9月5日终止上市并转换为中国船舶股票 [4] - 中成股份拟发行股份购买中技江苏清能100%股权 交易价格1.51亿元 标的公司主营工商业用户侧储能项目投资开发运营 [8] 半导体与芯片进展 - 东芯股份参股公司砺算科技已向部分客户送样GPU芯片 东芯股份拟以2.11亿元增资砺算科技 持股比例达35.87% [5] - 成都华微4通道12位40G高速高精度射频直采ADC芯片仅向部分客户送样并有意向订单 尚未实现规模化销售 [9] - 源杰科技产品主要应用于光通信领域 若数据中心市场发展不及预期将对公司销售收入产生较大影响 [15][16] 机器人产业链布局 - 金力永磁将研发部门升级为具身机器人电机转子事业部 2025年上半年已有小批量产品交付 机器人领域有望成为重要业务增长点 [6] - 唯万密封正拓展机器人供应商并进行定制化研发供样测试 目前处于发展初级阶段 [7] - 爱仕达子公司钱江机器人获鸿路钢构1888台智能焊接机器人订单 双方将深化技术联合迭代与钢结构制造协同研发 [13] 新能源与储能技术 - 南都电源高压锂电产品获UL9540A和1973等美国主流认证 已应用于美国各大数据中心 [11] - 泰和科技硫化物固态电解质项目目前处于中试阶段 尚未形成销售收入 [16] 设备制造与订单 - 罗博特科子公司ficonTEC签署金额约946.50万欧元全自动硅光子封装整线设备合同 占公司2024年度营业收入比例超7.11% [14] 业务复苏与风险提示 - 文投控股影院游戏等存量业务处于重整后复苏阶段 增量业务尚处于孵化中 若复苏放缓或业务开展不及预期将带来不确定性风险 [12] - 天普股份股票自8月22日至9月3日多次触及交易异常波动 将于9月4日起停牌核查 [10]

美联储降息预期与官员观点 - 多位美联储官员认为劳动力市场担忧是未来降息的主要原因 [1] - 美联储理事沃勒重申应在下次会议上降息 并预计未来三到六个月内可能看到多次降息 [1] - 亚特兰大联储主席博斯蒂克认为政策略显紧缩 今年剩余时间内降息25个基点可能是合适的 [1] 市场预期与政策背景 - 投资者普遍认为本月美联储会议将降息25个基点 当前联邦基金利率目标区间为4.25%至4.5% [2] - 美联储主席鲍威尔表示在政策处于紧缩区间的背景下 经济前景和风险平衡的变化可能需要调整政策立场 [2] - 美联储官员正努力在保持低通胀和维持强劲就业市场之间取得平衡 [2] 通胀与关税影响 - 许多美联储官员和经济学家担心通胀过高且可能因进口关税而进一步上升 [2] - 美联储《经济褐皮书》发现关税相关的价格上涨现象普遍存在 但企业普遍对涨价犹豫 [2] - 部分官员认为关税是暂时性因素 价格压力在影响消退后将回归目标水平 [4] 劳动力市场数据与评估 - 政府JOLTS报告显示截至7月最后一天 职位空缺减少17.6万个 降至718.1万个 低于预期 [4] - 圣路易斯联储主席穆萨莱姆因观察到部分充分就业指标恶化 已上调对劳动力市场下行风险的评估 [3] - 穆萨莱姆预计劳动力市场将出现适度恶化 而通胀压力将在2026年下半年回落至2%的目标水平 [4]