全球电动车市场痛点 - 65% 的消费者认为 "驾驶乐趣缺失" 是最大痛点 [5] 福特电动汽车手动变速器专利 - 福特于2023年申请专利，展示电动汽车手动变速器细节，旨在通过物理交互增强驾驶沉浸感 [5] - 专利描述了一种手动换挡装置，能在没有手动变速器的电动汽车中模拟手动变速器的功能 [5] - 系统支持两种模式：类似赛车序列式变速箱的顺序换挡模式，以及传统 H 型换挡逻辑的6速手动模式 [7] - 通过振动模块模拟不同动力特性车辆，换挡杆提供力反馈和突兀阻力 [7] - 系统可模拟传统手动挡的顿挫感，当驾驶者尝试"熄火"操作时会通过阻力反馈 [7] - 福特曾在2019年展出搭载6速手动变速器的原型电动版野马 [10] 其他厂商手动变速器电动汽车 - 保时捷 Taycan Turbo S Cross Turismo 配备双速后桥变速器，起始价格约18.76万美元 [10] - 奥迪 e-tron GT 配备双速自动手动实轴变速器，起始价格约10.1万美元 [10] - 现代 Ioniq 5 N 配备E-shift拨片式换挡装置，模仿8速双离合变速器，可模拟燃油车驾驶感受 [12] - 丰田2022年申请专利，开发模拟手动挡驾驶体验的全电动汽车，配备离合器踏板和换挡杆 [15][17] - 本田开发合成手动变速器，配备离合器踏板，能够模拟手动换挡驾驶模式 [19] 手动变速器电动汽车的市场前景 - 电动汽车配备手动变速器在技术上是可行的，但市场需求存疑 [21] - 电动汽车不需要离合器和变速箱，电机从零转速就能输出最大功率，消除了多挡位的必要性 [21] - 燃油乘用车领域手动变速器市场份额已降至约1.5% [21] - 福特从四缸版野马中取消手动变速器，大众高尔夫 GTI 也已取消手动变速器 [21]

核心观点 - 比亚迪、吉利、奇瑞三大自主车企通过技术突破和产业链整合，将智能驾驶成本大幅降低，实现"智驾平权"，使智能驾驶从高端体验变为大众化标配 [5][7][12] - 三家车企通过分层级平台化方案覆盖不同价位车型，低阶方案已下探至6-15万元区间，高阶方案瞄准L3级自动驾驶 [7][9][12] - 与传统新势力"蔚小理"的高端化路线形成鲜明对比，技术路线更注重实用性和普及性 [22][23][27] - 成本下降得益于技术进步、产业链协同、规模效应和用户需求变化等多重因素 [29][32][36] "迪吉瑞"的智驾方案解读 技术层面 - 比亚迪"天神之眼"分三级：C级(84TOPS/12摄像头/5毫米波雷达)实现高速NOA，B级(254TOPS/激光雷达)支持城区NOA，A级(508TOPS/3激光雷达)达到全场景高阶智驾 [7][9] - 吉利"千里浩瀚"分五级：H1(100TOPS)支持基础功能，H9(2000TOPS)具备L3量产能力，中间层级逐步增加城区NOA、记忆泊车等功能 [9] - 奇瑞"猎鹰"系列：500级(80-128TOPS)实现行泊一体，900级采用VLA+世界模型达到L3水平 [10][12] - 芯片选择呈现国产化趋势，地平线J6系列成为中低阶首选，高阶方案仍依赖英伟达Thor [12] 产业链层面 - 比亚迪通过垂直整合实现极致成本控制，地平线J6M芯片单价压至120美元，数据闭环使算法迭代周期缩短至18天 [14] - 吉利通过品牌整合(几何并入银河，极氪与领克协同)发挥规模效应降本 [16] - 奇瑞依托华为、英伟达等合作伙伴加速技术落地，全球化布局助力成本分摊 [16] 市场层面 - 比亚迪全系车型覆盖策略强化竞争力，10万元级车型已实现高速NOA [17] - 吉利以"智驾平权"理念吸引大众市场，银河系列成为重要载体 [18] - 奇瑞主打"油电同智 全球同行"，性价比优势突出 [20] "迪吉瑞"智驾平权VS"蔚小理"智驾高端化 技术路线差异 - "蔚小理"追求算力堆砌(如蔚来ET7四Orin芯片)和前沿技术，成本居高不下 [23] - "迪吉瑞"通过传感器优化和算法改进实现功能与成本的平衡，如天神之眼C方案BOM成本不超过4000元 [23][27] 市场定位与品牌策略 - "蔚小理"聚焦高端用户，强调科技感和品牌溢价 [24] - "迪吉瑞"实施多元化覆盖，奇瑞将智驾推广至全球中低端市场 [24][26] 成本控制与用户需求 - "蔚小理"高研发投入导致产品溢价，面向价格不敏感群体 [27] - "迪吉瑞"通过供应链优化满足大众市场需求，如比亚迪芯片采购量达"三年300万片" [14][27] 智驾平权的本质逻辑 技术驱动因素 - 端到端学习和大模型应用减少对高成本硬件的依赖 [30] - 国产芯片崛起(地平线征程系列装车量达65%)，算力利用率提升至78% [30][32] - 传感器技术优化，如4D毫米波雷达以350元成本实现0.1度角分辨率 [33] 产业链协同效应 - 规模化效应显著：比亚迪年销量400万辆摊薄芯片成本，地平线芯片出货量每增100万片单价降7% [35][36] - 数据规模优势：吉利750万存量车形成数据飞轮，比亚迪数据预处理成本降至0.2元/公里 [36] 市场竞争因素 - 价格战促使技术下放，10万元级车型标配高速NOA成为新常态 [37] - 新势力教育市场后，传统车企通过普及策略实现反超 [37] 用户需求驱动 - 72%购车者将智驾列为必选项，但愿支付溢价的比例从58%降至19% [38] - 使用场景从"酷炫科技"转向"生活刚需"，如网约车司机日均减少70%脚部操作 [40] 智能驾驶市场趋势展望 技术发展趋势 - 端到端、大模型技术推动L3/L4加速落地 [41] - 车路协同和智能网联技术深度融合 [41] 市场格局变化 - 中低端市场成为新增长点，渗透率持续提升 [42] - 中国车企凭借技术优势加速全球化布局 [42] 用户体验提升 - 系统向更智能化、人性化方向发展 [44] - 可靠性和安全性持续改进，与智能座舱深度整合 [44]

编 译 / 钱亚光 设 计 / 张 萌 来 源 / cleantechnica.com, financialpost.com, 基于 3 月初公布的"欧洲再武装（ReArm Europe）"计划，欧盟委员会3 月 19 日发布了的名为《欧 洲防务准备 2030 年路线图——白皮书》，明确了确保欧洲安全的关键优先事项。据估计，该计划 有望获得 8000 亿欧元的资金支持，成为欧盟国防政策领域最具影响力的变革之一。 其中1500亿欧元贷款专门用于采购欧洲本土军事装备。这一政策为汽车制造商提供了新的业务方 向，对于面临产能过剩的汽车相关企业而言，军工生产成为填补空缺的潜在选择。 上周，德国放宽了国家债务相关规定，为增加国防开支铺平了道路，而瑞典、捷克共和国以及波罗 的海诸国正在提高其军事预算。 据悉，正在筹备中的德国新联合政府正在计划启动一项规模达 5000 亿欧元的基础设施项目，其中 国防方面的支出将占很大比例。尽管很大程度上仍取决于经济刺激措施的规模，以及资金分配情 况，但这些领域的就业预计将稳步增长。 德国国防与军事工业协会（BDSV）上周提出了一项建议，认为德国经济应将重心从汽车转向国防 装备，并将其视为主 ...

文章核心观点 - 蔚来、小鹏、理想三家“新势力”车企经过十年发展，共性越来越少，在品牌调性、产品体验、传播风格和企业文化上已显著分化 [4][5] - 三家公司当前面临的核心挑战截然不同：蔚来是经营性压力和盈利兑现；小鹏是如何在“全民智驾”时代保持技术领先标签；理想则是如何确保纯电新品的成功并维持高增长 [5] - 2024年财报数据清晰反映了三家公司不同的战略路径和财务状况：理想盈利能力强但增速放缓，蔚来亏损巨大但毛利改善，小鹏销量带动财务全面改善 [6][7] - 2025年，三家公司将通过差异化的产品规划、成本控制、技术深耕和补能网络建设，各自应对核心挑战，努力补齐短板 [10][12][13][14][15][17][18][20][21][22] 创始人风格与公司战略分化 - 李斌（蔚来）擅长与人打交道，高频出席用户和媒体活动，展现诚意，公司面临兑现盈利预期的压力 [4][5] - 何小鹏（小鹏）本质对产品技术更感兴趣，但为发展学习雷军模式打造个人IP，公司核心挑战是保持智驾领先的差异性 [4][5] - 李想（理想）相对“宅”，较少参与直播和媒体沟通，公司作为盈利“优等生”，挑战在于纯电车型的成功和持续高增长 [4][5] - 三位创始人遵循各自理念打造品牌，导致三家公司的发展战略、产品战略、传播战略和目标群体差异日益明显 [5] 2024年财务业绩对比 - **理想汽车**：销量50万辆，同比增长33.1%；总收入1445亿元，同比增长16.6%；毛利率20.5%（较2023年的22.2%略有下降）；净利润70亿元，同比下降5.2% [6] - **蔚来汽车**：销量22万辆，同比增长38.7%；总收入657.32亿元，同比增长18.2%；毛利率从2023年的5.5%提升至9.9%；净亏损224亿元，亏损尚未收窄 [6][7] - **小鹏汽车**：销量19万辆，同比增长34.2%；总收入408.7亿元，同比增长33.2%；整体毛利率14.3%，汽车业务毛利率从2023年的-1.6%提升至8.3%；净亏损57.9亿元，较2023年的103.8亿元大幅收窄 [7] - 财务数据差异体现了不同战略：理想保持高毛利和费用控制；蔚来毛利改善但研发和销售费用高企；小鹏因销量提升带动财务全面改善 [7] 2025年销量目标与产品规划 - **销量目标**：蔚来2025年目标44万辆（较2024年22万辆翻番），小鹏目标38万辆（较2024年19万辆翻番），理想未公布全年目标但给出季度指引8.8万-9.3万辆 [10][11] - **蔚来产品规划（共9款）**：蔚来品牌将交付ET9、4款焕新车型（ET5/ET5T、ES6、EC6），下半年还有一款未披露的重磅新车；乐道品牌将推出大三排旗舰SUV L90和一款五座SUV；萤火虫品牌将推出首款车型 [12][13][14] - **小鹏产品规划（共5款）**：包括已发布的G6、G9焕新版，即将焕新的P7i，以及全新G7和一款增程车型（预计为B级或以上） [13][14] - **理想产品规划（至少5款）**：包括纯电车型i8和i6（均于下半年发布）、L系列智驾焕新版本 [13][14] - **智驾策略差异**：小鹏新车已全系标配城区智驾和800V平台；理想通过Pro/Max/Ultra版本区分智驾配置；蔚来城区智驾采用订阅模式 [14] 蔚来：降本增效与盈利路径 - 蔚来将降本作为“第一使命”，从2024年第四季度启动成本挖掘计划，2025年将在供应链、研发等多方面继续降本，预计二季度见效 [15][17] - 具体降本措施包括：提升三个品牌零件通用化率（如座椅骨架平台化可降本10%）、统一硬件数据接口（成本从2000元/车降至1000元/车）、换电站建设借助合作伙伴资源 [17] - 乐道品牌面临挑战：品牌知名度仅为蔚来的三分之一，初期门店仅100家影响销量，目前门店已扩至400多家，新增订单稳步增长 [17] - 盈利目标：蔚来品牌2025年底目标毛利率20%，乐道品牌目标毛利率15%，公司有信心实现第四季度盈利目标 [17] 小鹏：在全民智驾时代保持领先 - 小鹏核心挑战是如何在众多车企追赶智驾的背景下，保持“智驾”标签的领先性和差异性，并将技术优势转化为用户认知和口碑 [5][18][19] - 何小鹏认为，实现高等级智能驾驶需要数据闭环、全栈自研等全域能力，采用第三方方案的整车厂与全栈自研者的差距将会拉大 [20] - 公司策略是聚焦于将技术转化为用户可感知的体验，并让用户主动传播，目前处于“从1到2的创业过程”，认为行业存在巨大机会 [19][20] 理想：纯电战略与增长保障 - 理想核心挑战是确保纯电车型i8和i6的成功，以扭转MEGA的失利局面，并维持销量高增长 [5][21] - 关键策略是解决里程焦虑：大力建设充电网络，截至2025年3月14日已运营超1900座超充站、超1万根充电桩，充电12分钟可补充500公里续航 [22] - 计划在i8上市前将超充站增至2500座，2025年底达到4000座，高速超充站也是品牌宣传方式 [22] - 其他增长措施包括：销售网络下沉至四五线城市、优化商场店布局、拓展中东等海外市场 [23]

汽车制造商应对关税的行动 - 汽车制造商在4月新一轮关税生效前争相将车辆和核心零部件运往美国以保障库存 [5] - 特朗普总统宣布将于4月2日对墨西哥和加拿大进口产品征收25%关税 [5] - 亚洲和欧洲的汽车运输船被派往美国运送比平时多出"数千辆"汽车 [8] - Wallenius Wilhelmsen公司表示亚洲客户要求的运输量超过运力 [8] - 现代和起亚等韩国品牌正试图在关税生效前向美国运送更多汽车 [8] - 德国汽车制造商从欧洲向美国运送更多汽车应对关税威胁 [10] - 2月份欧盟对美汽车出货量同比增长22% 日本增长14% 韩国增长15% [10] - 本田提前从墨西哥和加拿大发货 Stellantis将库存运往美国工厂 [10] - Stellantis表示加拿大和墨西哥生产的汽车库存可维持70-80天供应 [12] - 汽车电子产品制造商希望在美国囤积更多库存 [12] - 丰田不准备增加从日本或其他国家向美国进口汽车 [13] 汽车运输市场变化 - 红海地区军事动作影响纯汽车和卡车运输船(PCTC)行情 [15][17] - PCTC一年期期租费率预测从65000美元/天下调至50000美元/天 [18] - 红海航线恢复可能性上升 新造船集中交付 全球汽车贸易政策变化影响费率 [18] - 2023年末红海航道受阻迫使PCTC绕行好望角 中国新能源汽车对欧洲出口激增导致运力紧张 [18] - 若苏伊士运河正常通行 亚洲-欧洲航线PCTC将缩短航程时间释放运力 [18] - 全球汽车贸易环境因关税政策发生结构性变化 [18] - 2024年底全球运营PCTC总数达804艘 手持订单212艘 新造船订单占比34.6% [20] - PCTC资产价值从2020年3300万美元升至2023年峰值8500万美元 [21] - 2025年PCTC市场走势取决于苏伊士运河通航状态和全球汽车贸易格局 [21] - 若中国新能源汽车出口持续增长且红海航线长期受限 市场或再现短期运力紧张 [21]

推 编 译 / 路 行 设 计 / 张 萌 来 源 / E l e c t r e k 、 C l e a n Te c h n i c a 等 米 轩然之子 | 成就新汽车人 报名二维码 TT 塑 全 把 A I 球 产 नार 新 大 变 重 / 握 汽 车 局 作 者 / Peter Johnson、Steve Hanley等 2月，丰田宣布在北卡罗来纳州投资140亿美元建造的电池工厂准备投产，该工厂占地超过700万 平方英尺（约65万平方米），约相当于121个足球场的面积。 丰田之前透露，该电池厂将建设 10条电动汽车和插电式混合动力汽车电池生产线，4条混合动力汽车电池生产线，到2030年，工 厂将分阶段提升产能，最终实现年产量超过30GWh。 现在，该工厂除了为丰田车型提供电池外，还将成为其他汽车制造商的主要电池供应商。 丰田位于北卡罗来纳州的电池工厂 据《日经新闻》报道，为应对美国关税规则的变化，本田将从丰田购买混合动力车电池。这项交易 使本田得以避开对从中国和日本采购的零部件征收的高额进口关税，同时使丰田的北卡罗来纳州电 池厂获得先机。 关税政策 决定制造业的优先重点 美国对混合动力汽车的需求正 ...

撰 文 / 牛跟尚 设 计 / 张 萌 在中国汽车工业协会呼吁第三方机构及媒体停止发布销量周榜4天后的3月22日，一份注明国家 统计局数据来源的《2025年1-2月分省市汽车产量排行榜》在坊间流传。 就连当日参加2025年徽商大会的蔚来汽车董事长李斌兴奋也向外界宣布：安徽的汽车产业蓬勃发 展，2月份，不管是汽车的产量还是新能源汽车产量，安徽都已经是全国第一了。 徽派企业国际经贸合作联盟理事长、徽商总会执行会长、奇瑞控股集团股份有限公司董事长尹同跃 在3月21日召开的2025徽商"出海"链接会上表示，今天的安徽已经成为中国重要的工业大省、创新 大省、进出口大省、汽车大省。 汽车是工业的皇冠和明珠，与中国省市的GDP和税收休戚相关。 先看2024年中国省市GDP与其汽车产量（产值）总体的相关关系。 汽车产量排名前十的省份分别是广东、安徽、重庆、江苏、山东、上海、陕西、浙江、吉林和湖 北。这些省份的GDP规模在全国也处于相对较高的水平。 其中，广东汽车产量达570.74万辆，位居全国第一，其GDP总量也处于较高水平。 安徽汽车产量为262.03万辆，排名第二，近年来安徽将汽车产业确定为"首位产业"，集聚了众多整 车 ...

新书核心观点 - 《志在超车：智能网联汽车的中国方案》与《换道赛车：新能源汽车的中国道路》构成姊妹篇，分别聚焦汽车产业变革的"上半场"（电动化）和"下半场"（智能化）[4][13] - 中国汽车产业通过"换道赛车"在新能源汽车领域实现全球领先，但智能化竞争的下半场仍需突破车路云一体化、自动驾驶芯片等关键技术以保持优势[6][13] - 行业曾走过依赖高精地图和手写规则代码两大弯路，现已转向普通地图+实时感知+生成式AI的更高效路径[14] 行业发展现状 - 2024年中国汽车产销量突破3000万辆，同比增长3.7%和4.5%，连续16年全球第一，新能源汽车产销量连续10年世界第一[13] - 智能网联汽车已从交通工具演变为集成AI、大数据、云计算的智能终端，需解决"缺芯少魂"（芯片与操作系统）的产业链短板[19] - 中国智能网联汽车具备五大优势：AI技术应用领先、5G网络支撑、互联网用户基础、全球最大单一市场、体制协同创新优势[21] 技术路径分析 - 车路云一体化方案是中国特色路径，相比单车智能更强调系统协同，需推动道路基础设施数字化改造[19] - 自动驾驶技术从千万行规则代码转向大模型训练，代码量降至数十万行，通过实时路况感知提升适应性[14] - 行业应避免堆算力的同质化竞争，专注ToB场景差异化发展，如DeepSeek开源大模型在汽车领域的应用潜力[18] 未来发展方向 - 需构建软硬协同生态，重点突破车载操作系统和国产芯片，推动工业大模型实际落地生产线而非概念阶段[19] - 新能源汽车与智能网联车存在天然架构契合，电动化优势为智能化奠定基础，形成双轮驱动格局[21][23] - 行业需凝聚跨部门协作解决数据安全等问题，抓住技术演进窗口期实现规模化应用[19][21]

公司经营状况 - 哪吒汽车面临严重财务危机 拖欠供应商货款并提议70%债务转为股权[3] - 公司拖欠员工薪资及赔偿 2024年10月起三四千名员工离职后未获N+1补偿[4][16] - 母公司合众新能源资产遭多轮冻结 欠款总额超百亿元 员工仲裁执行面临无资产可执行风险[22] 产品战略与市场表现 - 哪吒L增程SUV定价12 99-16万元 因交付能力不足未能扭转亏损局面[14] - 哪吒S高端化战略失败 2023年仅销售10264辆 导致20亿元投资亏损[22] - 哪吒GT成为少数盈利车型 但改款及换代项目因资金断裂中止 模型停留在未完工状态[12][16] 组织管理问题 - 北京设计中心因拖欠数百万元物业费被查封 研发团队从近2000人缩减至清零[6][20] - 前CEO张勇推行激进OKR管理 但资金使用缺乏规划 与理想汽车严格审批形成对比[23][25] - 高管年薪争议凸显 董事长方运舟2023年薪酬达4767 5万元 与员工半薪2690元/月形成强烈反差[22] 资产与运营现状 - 上海总部及北京办公场所出现人去楼空现象 设备模型积灰 样车闲置[6][27] - 曾耗资数百万元建造的LED展示墙等设施闲置 反映扩张期资源浪费[10] - 设计中心遗留未完成的哪吒GT油泥模型 显示产品开发链断裂[12]