公司回应与政策 - 白云机场于12月29日在互动平台回应投资者提问 [2] - 公司表示始终重视员工关怀，保障员工在生育及育儿期间的合法权益 [2] - 相关福利政策严格遵循国家及地方法律法规要求 [2]

公司融资与股权结构 - 公司完成定向增发，新增股份数约2.11亿股，发行价格为7.60元/股，募集资金总额约16亿元 [1] - 公司控股股东机场集团认购的本次发行股份，自发行结束之日起18个月内不得转让 [1] - 截至新闻发稿时，公司总市值为227亿元 [1] 公司经营与业务构成 - 2024年1至12月份，公司的营业收入全部来源于航空服务业，占比为100.0% [1]

证券代码：600004 证券简称：白云机场 广州白云机场股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票 上市公告书 保荐人（主承销商） 二〇二五年十二月 广州白云国际机场股份有限公司 向特定对象发行股票上市公告书 特别提示 一、发行数量及价格 1、发行数量：210,526,315 股 2、发行价格：7.60 元/股 3、认购方式：现金 4、募集资金总额：1,599,999,994.00 元 5、募集资金净额：1,592,859,874.82 元 二、新增股票上市安排 本次发行新增股份将于限售期届满后的次一交易日起在上海证券交易所上 市流通交易，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个交易日。 三、新增股份的限售安排 根据《注册管理办法》等相关规定，本次发行完成后，公司控股股东机场集 团认购的本次发行股份自本次发行结束之日起 18 个月内不得转让。法律法规对 于向特定对象发行股份的限售期另有规定的，依其规定。发行对象认购的本次发 行股份由于公司送红股、资本公积金转增股本等原因增加的公司股份，亦应遵守 前述限售期安排。 四、股权结构情况 本次发行后，机场集团仍为上市公司的控股股东，广东省人民政府仍为上 ...

股权结构 - 本次权益变动后机场集团持股1,564,270,867股，占总股本60.70%[2] - 机场集团注册资本35亿，广东省政府股权51%，广州市政府49%[4] 股票发行 - 2024 - 2025年完成向特定对象发行A股股票系列流程[5][6][7] - 发行前机场集团持股占57.20%，发行后占60.70%[7] 权益变动影响 - 本次权益变动不涉及要约收购，不影响公司多方面情况[2][3][9]

信息披露 - 《广州白云国际机场股份有限公司2024年度向特定对象发行A股股票上市公告书》及相关文件于2025年12月30日在上海证券交易所网站披露[1]

公司股权结构 - 机场集团注册资本350,000万元，广东省、广州市政府分别持股51%、49%[5] 发行进程 - 2024 - 2025年完成发行相关议案审议及获批[9][10][11] 发行情况 - 向特定对象发行210,526,315股，价格7.60元/股，募资1,599,999,994.00元[12] 股权变动 - 发行前机场集团持股1,353,744,552股占比57.20%，发行后持股1,564,270,867股占比60.70%[12] 合规情况 - 机场集团有认购资格，发行获批准授权，权益变动免要约[13][14]

公司基本信息 - 公司注册资本为236,671.8283万元[5] 财务数据 - 2025年6月30日资产总额为2,734,215.96万元，2024年末为2,699,793.48万元[8] - 2025年6月30日负债总额为834,923.94万元，2024年末为840,596.07万元[8] - 2025年1 - 6月营业收入为372,604.62万元，2024年度为742,359.72万元[10] - 2025年1 - 6月营业利润为82,078.15万元，2024年度为133,696.55万元[10] - 2025年1 - 6月利润总额为97,782.47万元，2024年度为133,836.85万元[10] - 2025年1 - 6月净利润为76,977.14万元，2024年度为96,575.30万元[10] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为173,559.74万元，2024年度为341,012.67万元[12] - 2025年1 - 6月投资活动产生的现金流量净额为 - 28,210.06万元，2024年度为 - 35,267.46万元[12] - 2025年1 - 6月筹资活动产生的现金流量净额为 - 46,192.71万元，2024年度为 - 86,053.79万元[12] - 2025年1 - 6月流动比率为1.16倍，速动比率为1.14倍，资产负债率（母公司报表）为37.87%，资产负债率（合并报表）为30.54%[13] - 2025年1 - 6月应收账款周转率为5.73次，存货周转率为50.36次[13] - 2025年1 - 6月每股净资产为7.92元，每股经营活动现金流量为0.73元，每股现金流量为0.42元[13] - 2025年1 - 6月扣除非经常性损益前基本每股收益和稀释每股收益均为0.32元，扣除非经常性损益后均为0.24元[13] - 2025年1 - 6月航空服务收入为157,482.21万元，占比42.27%；航空性延伸服务收入为215,122.40万元，占比57.73%[17] - 报告期内公司营业收入分别为397095.99万元、643086.83万元、742359.72万元和372604.62万元[27] - 报告期内归母净利润分别为 - 107120.46万元、44190.57万元、92584.75万元和75004.59万元[27] - 报告期内扣除非经常损益后的归母净利润分别为 - 112215.08万元、38260.39万元、90611.35万元和56182.02万元[27] 用户数据 - 2024年广州白云机场旅客吞吐量7636.48万人次，同比增长20.9%；2025年1 - 6月为4003.59万人次，同比增长9.23%[26] 股票发行 - 2025年本次发行股票每股面值1.00元，发行价格调整为7.60元/股[35] - 本次发行股数为210526315股，未超过发行前公司总股本的30%，超过拟发行股票数量的70%[35] - 本次发行对象为公司控股股东机场集团，其以现金认购全部股票[35] - 机场集团认购的本次发行股份自发行结束之日起18个月内不得转让[35] 风险提示 - 宏观经济波动、行业政策变化、市场竞争加剧可能对公司造成不利影响[19][21][22] - 航空安全、气候条件、部分房产无产权权属证书是公司面临的经营风险[23][24][25] - 截至2025年6月30日，公司77宗房产未取得房地产权证，总面积184.60万平方米[25] 其他 - 白云机场是国内三大门户复合型枢纽机场之一，拥有全球机场中面积最大单体航站楼等设施[15] - 南方航空、九元航空以白云机场为主基地运营，多家航空公司在广州设分公司[15] - 截至2025年6月30日，机构合计持有白云机场3,356,742股，占总股本的0.1418%[41][42] - 截至2025年6月30日，中央汇金直接持有中金公司约40.11%的股份，其下属子公司共持有约0.06%的股份[43] - 2024年7月12日，发行人召开第七届董事会第十三次（临时）会议，审议通过向特定对象发行A股股票相关议案[49] - 2024年9月29日，机场集团批复同意向特定对象发行A股股票方案，并参与认购全部股票[49] - 2024年12月9日，发行人召开第七届董事会第十六次（临时）会议，审议通过多项修订议案[49] - 2024年12月25日，发行人召开2024年第一次临时股东大会，审议通过向特定对象发行A股股票相关议案[50] - 本次发行已获上交所审核通过，并获得中国证监会同意注册批复[51] - 保荐机构将在本次发行与上市完成后当年的剩余时间及以后1个完整会计年度内对发行人进行持续督导[51] - 保荐机构有权定期对发行人进行实地专项核查[53] - 发行人承诺全力支持、配合保荐机构做好持续督导工作[53] - 发行人应聘请律师事务所和其他证券服务机构协助履行义务[53] - 保荐机构为中国国际金融股份有限公司[54] - 保荐代表人为龙海、赵晶[54] - 保荐机构联系地址为北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层[54] - 保荐机构电话为（010）6505 1166，传真为（010）6505 1156[54] - 保荐机构认为广州白云国际机场股份有限公司本次发行符合相关要求[55] - 保荐机构同意推荐发行人本次发行的证券在上交所主板上市[55] - 保荐机构特此推荐发行人本次发行上市，请予批准[56]

发行情况 - 发行数量为210,526,315股，占发行完成后总股本的8.17%[3][5] - 发行价格为7.60元/股[3] - 募集资金总额为1,599,999,994.00元，净额为1,592,859,874.82元[3][18] - 新增股份于2025年12月26日完成登记托管及限售手续，控股股东认购股份限售18个月[3] - 发行股票面值为1.00元/股[10] - 定价基准日为2024年7月13日，发行价格经两次调整为7.60元/股[12][13][14] 时间节点 - 2024年7月12日召开第七届董事会第十三次（临时）会议审议发行相关议案[6] - 2025年10月22日上海证券交易所出具审核意见，12月9日中国证监会同意注册[8] - 2025年12月16日发行对象全额汇入认购资金，验资报告显示收到1,599,999,994.00元[20] 股东情况 - 发行前截至2025年9月30日，机场集团持股1,353,744,552股，占比57.20%[33] - 发行前截至2025年9月30日，前十大股东合计持股1,477,499,649股，占比62.44%[33] - 香港中央结算有限公司发行前持股27,474,474股，占比1.16%[33] - 信泰人寿保险股份有限公司－传统产品发行前持股21,765,803股，占比0.92%[33] - 中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金发行前持股17,181,883股，占比0.73%[33] - 招商银行股份有限公司－工银瑞信红利优享灵活配置混合型证券投资基金发行前持股12,440,300股，占比0.53%[33] - 发行后公司股份总数为2,577,244,598股[36] - 发行后有限售流通股占比8.17%，无限售流通股占比91.83%[36] - 发行后前十大股东合计持股1,705,943,458股，占比66.19%[34][35] - 广东省机场管理集团有限公司持股1,564,270,867股，占比60.70%，为控股股东[34] - 香港中央结算有限公司持股45,385,061股，占比1.76%[34] - 信泰人寿保险股份有限公司－传统产品持股21,765,803股，占比0.84%[34] - 中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金持股17,531,412股，占比0.68%[34] - 招商银行股份有限公司－工银瑞信红利优享灵活配置混合型证券投资基金持股12,440,300股，占比0.48%[34] - 阿布达比投资局－自有资金持股9,885,278股，占比0.38%[34] - 全国社保基金一零一组合持股9,402,733股，占比0.36%[35] 其他 - 保荐人（主承销商）为中国国际金融股份有限公司[19] - 机场集团注册资本35亿元[29]

项目进展与交付成果 - 广州白云机场三期安置区项目于12月29日集中交付新一批100栋共9575套安置房，标志着“保主体、保刚需”建设移交任务圆满完成 [1] - 项目自2020年6月启动以来，已于2025年提前一个季度完成年度投资任务，并实现了安置房全面封顶及400栋移交的年度目标 [3] - 截至目前，项目累计完成投资超940亿元，653栋安置房全面封顶，其中516栋安置房已顺利移交 [3] 项目建设标准与品质 - 安置房严格遵循“品质不低于同区域商品房”的标准建设，全面采用装配式结构，装配率超50%，达到绿色建筑二星标准 [3] - 项目以“现代岭南，山水人家”为设计理念，从规划、材料到施工进行全方位把控，旨在打造安全、舒适、绿色、智慧的“好房子” [3] - 本次交付覆盖平西、平西二期、小㘵-平山首期、龙口-小布二期、建南等5个安置区 [3] 社区配套与规划理念 - 安置区致力于构建全龄友好型社区，打造“15分钟教育圈”与社区养老服务全覆盖的公共服务体系 [5] - 以建南安置区为例，同步竣工了6所教学设施、8条市政道路及其他12处公建配套，包括九年一贯制学校、幼儿园、少年宫、体育馆、老人院等设施 [5] - 项目以平西安置区为试点创建“未来社区”，着力打造大湾区最大规模的“未来社区”组团，旨在营造宜居、宜学、宜业的高品质空间 [5] 项目战略意义与影响 - 安置区建设有力支撑广州白云机场迈入“五跑三楼”时代，实现了重大工程与民生保障的协同并进 [3] - 项目的完成为机场三期主体工程顺利通航提供了坚实民生保障 [5] - 高品质的安置区建设为临空经济区的产业招商和人才引进奠定了优良基础，将全面提升服务临空经济发展的能力 [5]

出入境客流预测与高峰时段 - 2026年元旦假期日均出入境旅客预计突破210万人次 较去年同期增长22.4% [1] - 出入境客流高峰主要集中在2025年12月31日晚间和2026年1月1日 [1] 主要空港口岸客流预测 - 上海浦东机场预计日均出入境客流9.7万人次 [2] - 广州白云机场预计日均出入境客流5.3万人次 [2] - 北京首都机场预计日均出入境客流4.3万人次 [2] - 成都天府机场预计日均出入境客流1.9万人次 [2] - 深圳宝安机场预计日均出入境客流1.8万人次 [2] 粤港澳陆路口岸客流预测 - 珠海拱北口岸预计日均出入境旅客40万人次 [2] - 深圳罗湖口岸预计日均出入境旅客24万人次 [2] - 深圳福田口岸预计日均出入境旅客23万人次 [2] - 深圳深圳湾口岸预计日均出入境旅客18万人次 [2] - 珠海青茂口岸预计日均出入境旅客11.3万人次 [2] - 深圳莲塘口岸预计日均出入境旅客11万人次 [2] - 广深港高铁西九龙站口岸预计日均出入境旅客10万人次 [2] - 珠海横琴口岸预计日均出入境旅客10万人次 [2] - 港珠澳大桥口岸预计日均出入境旅客9.5万人次 [2] 行业背景与驱动因素 - 近期多项移民管理创新举措实施 通关便利化政策红利持续释放 [2] - 元旦期间粤港澳三地将举办光影节、演唱会、跨年汇演等多场大型活动 毗邻港澳陆路口岸通关流量将明显增多 [2]