行业与公司 - 公司为海航航空，主要涉及航空运输行业[1] - 公司管理层包括葛青峰（总经理）、张国平（分管领导）、陈总等[1] 春运运力与市场展望 - 春运期间预计40天流量突破9000万，日均225万，高峰期可达250万[2] - 春运期间运力增长7%，其中国际市场增长显著，泰国市场运力增长40%[5] - 国内运力变化不大，国际运力增长显著，预计国际ASK增长34%，国内下降1%[18][19] 票价与定价策略 - 春运票价同比去年有所提升，公司通过提升票价带动收入增长[7] - 2024年行业运力增长5%-70%，2025年运力增速预计在5%左右，告别高速增长阶段[9] - 2025年行业供需关系趋于稳定，价格竞争压力减小，公司将继续提升服务质量以吸引高价客户[11] 飞机引进与运力投入 - 2025年公司计划引进40架支线飞机（909型），主要投放在新疆等支线市场[14][15] - 2025年ASK预计增长8%，其中国内增长5%，国际增长12%[18] - 公司计划通过窄体机增长稀释宽体机比例，目标宽体机占比降至20%[17] 国际市场与旅游市场 - 春运期间旅游市场以东南亚、日韩等短途国际旅游为主，海南和云南热度保持但预订节奏偏慢[3][4] - 2025年国际航线恢复显著，公司计划在国际航线上发力，宽体机处置计划灵活调整[15][16] 汇率与财务影响 - 第四季度人民币贬值导致公司汇兑损失约10亿以上，主要来自美元负债[25] - 公司通过美元存款和购汇窗口期管理汇兑风险，美元存款收益高于人民币[27][28] 飞机利用率与飞行员储备 - 2024年飞机利用率预计窄体机9.57小时，宽体机9.28小时，较2023年有显著提升[30] - 公司飞行员储备充足，2025年机长富裕程度为138人，副驾255人[32] 支线航空市场发展 - 公司计划引进40架909型支线飞机，重点发展新疆等支线市场[14][34] - 乌鲁木齐航空和北部湾航空将逐步转向支线航空市场[23][35] 海南自贸港机遇 - 2025年海南封关将带来税收优惠、免税政策等机遇，推动国际航线发展[36][38] - 公司计划通过海南自贸港政策拓展东南亚、澳洲等国际航线，享受免税燃油政策[39] 资本运作与股东支持 - 公司控股股东通过资金注入和管理理念支持公司发展，未来资本开支以公告为准[21][22] - 公司计划通过主业上下游产业链融资，优化资本结构[33] 其他重要信息 - 公司发动机维修业务进展顺利，2024年完成5台发动机出厂，7台在场维修[37] - 公司计划通过窄体机增长和高效宽体机替代低效宽体机，提升整体运营效率[17]

增持计划 - 上海方大2024年7月8日起6个月内拟增持6000 - 11900万元A股[2][5] 增持结果 - 截至2025年1月2日累计增持99689822股，占总股本0.23%[2][6] - 截至2025年1月2日增持金额118999204.78元，接近上限[2][6] 其他情况 - 本次增持前未持股，不影响控股权，未减持[3][7]

公司信息 - 上海方大注册资本为6000万元人民币[4] 投资情况 - 拟自2024年7月8日起6个月内投资海航控股A股，金额6000万 - 1.19亿元[6] - 截至核查意见出具日，持有海航控股99689822股，占0.23%，累计增持1.1899920478亿元[6] - 本次投资前，一致行动人持有海航控股18458612192股，占42.71%[7] - 本次投资不超过海航控股已发行股份的2%[7] 公告披露 - 2024年7月8日方大炭素披露投资公告[8]

增持主体 - American Aviation注册资本5万美元，大新华航空持股100%[5] 增持前情况 - 持有2.16086402亿股B股，占总股本0.5%[7] - 与一致行动人合计持股184.56045988亿股，占42.71%[7] 增持计划 - 拟增持金额500 - 1000万美元[10] 增持结果 - 2024年6 - 12月增持2253.2712万股B股，金额500.912761万美元[13] - 完成后直接持有2.38619114亿股B股，占0.55%[14] 合规情况 - 符合相关法规及免于要约条件，已履行披露义务[18]

股东大会信息 - 海南航空2024年第五次临时股东大会于12月30日召开，原定于12月25日[4] - 公司董事会12月10日发布召开股东大会通知，12月19日发布延期并增加临时提案公告[5] - 现场会议于12月30日14：30在海南省海口市国兴大道7号海航大厦会议室召开[6] - 网络投票日期为12月30日，交易系统投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00，互联网投票系统投票时间为9:15 - 15:00[6] 股东参与情况 - 出席现场和网络投票的股东及代理人共7429人，代表有表决权股份246.34亿股，占比57.0034%[7][8] - 出席现场会议的股东及代理人14人，代表有表决权股份204.64亿股，占比47.3528%[8] - 参与网络投票的股东7415人，代表有表决权股份41.71亿股，占比9.6507%[8] 议案投票结果 - 《关于子公司购买国产飞机的议案》同意239.33亿股，占比97.1510%，反对3983.40万股，占比0.1617%，弃权6.62亿股，占比2.6873%[12] - 购买飞机备用发动机议案同意23,934,762,557股，占比97.1598%[14] - 聘任会计师事务所议案同意24,062,471,045股，占比97.6782%，中小投资者同意5,910,404,615股，占比91.1767%[16] - 选举公司监事议案同意24,075,567,279股，占比97.7314%，中小投资者同意5,923,500,849股，占比91.3788%[18][19] - 海航航空集团代关联方偿还债务议案同意6,346,496,721股，占比97.9041%[20] - 北京首都航空以飞机航材抵债议案同意6,353,776,890股，占比98.0164%[22] - 天津航空以房产抵债议案同意6,351,652,155股，占比97.9836%[25] - 天津航空以飞机航材抵债议案同意6,355,230,687股，占比98.0389%[27] - 放弃参股公司股权优先购买权议案同意6,397,847,275股，占比98.6963%[30] - 天津航空以国银金融租赁股权抵债议案同意6,396,477,511股，占比98.6751%[32] - 与控股子公司2025年互保额度议案同意23,924,701,638股，占比97.1189%，中小投资者同意5,772,635,208股，占比89.0515%[35]

增持情况 - 2024年6月28日American Aviation增持公司B股2,566,204股，占总股本0.01%[3] - 增持计划金额500 - 1000万美元（含已增持）[3] - 截至2024年12月27日累计增持22,532,712股，占0.05%，金额5,009,127.61美元[4] 持股比例 - 本次增持前American Aviation持B股216,086,402股，占0.50%[6] - 本次增持前与其一致行动人合计持股18,456,045,988股，占42.71%[6] - 截至公告日直接持B股238,619,114股，占0.55%[8] 其他 - 增持计划6个月内实施，已完成且超下限[3][8] - 增持符合法规，不导致控股权变化[9]

股东情况 - 出席会议的股东和代理人共7429人，其中A股股东7422人，B股股东7人[2] - 出席会议股东持有表决权股份总数为24634422343股，A股24634175483股，B股246860股[2] - 出席会议股东持股占公司有表决权股份总数的57.0034%，A股占比57.0029%，B股占比0.0005%[2][4] 议案表决情况 - 子公司购买国产飞机议案，A股同意票数23932344281，比例97.1509%；B股同意票数246860，比例100.0000%[4] - 公司购买飞机备用发动机议案，A股同意票数23934515697，比例97.1598%；B股同意票数246860，比例100.0000%[7] - 聘任会计师事务所议案，A股同意票数24062224185，比例97.6782%；B股同意票数246860，比例100.0000%[7] - 选举公司监事议案，A股同意票数24075320419，比例97.7313%；B股同意票数246860，比例100.0000%[7][9] - 海航航空集团代关联方偿还债务暨关联交易议案，A股同意票数6346362361，比例97.9058%；B股同意票数134360，比例54.4276%[9] - 北京首都航空以飞机航材抵债暨关联交易议案，A股同意票数6353642530，比例98.0181%；B股同意票数134360，比例54.4276%[9] - 天津航空以飞机航材抵债暨关联交易议案，A股同意票数6355096327，比例98.0405%；B股同意票数134360，比例54.4276%[10] - 天津航空以国银金融租赁股份有限公司股权抵债暨关联交易议案，A股同意票数6396230651，占比98.6751%；B股同意票数246860，占比100.0000%；普通股同意票数6396477511，占比98.6751%[12] - 与控股子公司2025年互保额度议案，A股同意票数23924454778，占比97.1189%；B股同意票数246860，占比100.0000%；普通股同意票数23924701638，占比97.1189%[13] - 聘任会计师事务所议案，同意票数5910404615，占比91.1767%；反对票数49124019，占比0.7578%；弃权票数522827279，占比8.0655%[14] - 选举公司监事议案，同意票数5923500849，占比91.3788%；反对票数35698660，占比0.5507%；弃权票数523156404，占比8.0705%[14] - 海航航空集团代关联方偿还债务暨关联交易议案，同意票数6346496721，占比97.9041%；反对票数104464203，占比1.6115%；弃权票数31394989，占比0.4844%[14] - 北京首都航空以飞机航材抵债暨关联交易议案，同意票数6353776890，占比98.0164%；反对票数97618963，占比1.5059%；弃权票数30960060，占比0.4777%[14] - 天津航空以房产抵债暨关联交易议案，同意票数6351652155，占比97.9836%；反对票数99325598，占比1.5322%；弃权票数31378160，占比0.4842%[14] - 天津航空以飞机航材抵债暨关联交易议案，同意票数6355230687，占比98.0389%；反对票数96333748，占比1.4860%；弃权票数30791478，占比0.4751%[14] - 放弃参股公司股权优先购买权暨关联交易议案，同意票数6397847275，占比98.6963%；反对票数59622009，占比0.9197%；弃权票数24886629，占比0.3840%[14]

飞机及发动机采购 - 乌鲁木齐航空拟向中国商飞购买40架ARJ21 - 700飞机，每架3800万美元，总金额不超15.20亿美元，2025至2032年分批交付[6][7][10][12] - 公司拟向CFM购买9台全新LEAP - 1A备用飞机发动机，总金额不高于1.65亿美元，2025年3月至2029年下半年交付[15][16][20] 审计相关 - 公司拟聘任大信会计师事务所担任2024年度审计机构，2024年度审计服务费用398万元，较2023年度同比下降超20%[24][28] - 大信2023年度业务收入15.89亿元，审计业务收入13.80亿元、证券业务收入4.50亿元，上市公司年报审计客户204家，收费总额2.41亿元[25] - 截至2023年12月31日，大信从业人员总数4001人，其中合伙人160人，注册会计师971人，近三年因执业行为受行政处罚4次等[25][26] 股权抵债 - 海航航空集团拟以云翔教育100%股权作价10.0037025515亿元抵偿债务人对海航控股等额债务，协议签订20个工作日内完成过户[36][46] - 首都航空拟以556件航材作价339,662,565.33元抵偿对海航控股等额债务，协议签署后7个日历日内交付航材[54][61] - 天津航空拟以53套房产作价1.041696亿元抵偿对海航控股的等额债务，应于2024年12月31日前办理过户手续[66][72] - 天津航空拟以80件航材作价9495.78324万元抵偿对海航控股的等额债务，协议签署后7个日历日内交付航材[77][83] - 天津航空拟以国银金租4.99%的股权抵偿对海航控股欠款772,034,254.86元，协议签订15个工作日内完成过户备案[101][112] 股权交易 - 海航航空集团拟转让金鹏航空6.29%股权，交易金额188,750,000.00元，交易完成后各方持股比例有变化[88][89] 子公司情况 - 2023年中国新华航空集团有限公司总资产84.09亿元，净资产 -3.69亿元，营收50.00亿元，净利润 -8.90亿元[120][133] - 2023年长安航空有限责任公司总资产84.43亿元，净资产34.27亿元，营收24.30亿元，净利润 -0.59亿元[121][133] - 2023年山西航空有限责任公司总资产8.20亿元，净资产 -6.03亿元，营收20.13亿元，净利润 -3.36亿元[121][133] - 2023年云南祥鹏航空有限责任公司总资产169.42亿元，净资产 -39.39亿元，营收73.93亿元，净利润 -8.36亿元[122][133] - 2023年乌鲁木齐航空有限责任公司总资产19.18亿元，净资产 -19.41亿元，营收24.44亿元，净利润 -0.53亿元[123][133] - 2023年福州航空有限责任公司总资产22.01亿元，净资产 -16.26亿元，营收21.56亿元，净利润 -0.03亿元[124][133] - 2023年北京科航投资有限公司总资产44.83亿元，净资产4.62亿元，营业收入1.60亿元，净利润 -2.74亿元[125] - 2023年广西北部湾航空有限责任公司总资产45.29亿元，净资产 -5.95亿元，营业收入28.36亿元，净利润 -1.72亿元[125] - 2023年海航航空技术有限公司总资产71.53亿元，净资产0.90亿元，营业收入43.60亿元，净利润4.64亿元[127] 担保额度 - 公司与控股子公司2025年新增互保额度为158.00亿元，为资产负债率70%以上子公司新增担保额度113.00亿元，为低于70%的子公司新增担保额度45.00亿元[118][135] - 公司为控股子公司提供担保余额为26.46亿元，占2023年度经审计归母净资产的114.54%，无逾期担保[137]

债务处理 - 天津航空以国银金租4.99%股权抵偿公司772,034,254.86元债务[1] - 天津航空股权抵债议案赞成4票，反对0票，弃权0票，回避表决8票[4] 担保额度 - 公司与控股子公司2025年新增互保额度为158.00亿元[5] - 为资产负债率70%以上子公司提供新增担保额度113.00亿元[5] - 为资产负债率低于70%子公司提供新增担保额度45.00亿元[5] - 互保额度议案赞成12票，反对0票，弃权0票[5] 股东大会 - 2024年第五次临时股东大会由12月25日延期至12月30日[7] - 股东大会延期议案赞成12票，反对0票，弃权0票[7] 审议事项 - 天津航空股权抵债需提交股东大会，关联股东回避表决[4] - 互保额度事项需提交公司股东大会审议[6]

业绩总结 - 2023年海航航空技术有限公司营业收入43.60亿元，净利润4.64亿元[11] - 2023年广西北部湾航空有限责任公司营业收入28.36亿元，净利润 - 1.72亿元[10] - 2023年中国新华航空集团有限公司营业收入50.00亿元，净利润 - 8.90亿元[3][15] - 2023年长安航空有限责任公司营业收入24.30亿元，净利润 - 0.59亿元[4][15] - 2023年山西航空有限责任公司营业收入20.13亿元，净利润 - 3.36亿元[5][15] - 2023年云南祥鹏航空有限责任公司营业收入73.93亿元，净利润 - 8.36亿元[6][15] - 2023年乌鲁木齐航空有限责任公司营业收入24.44亿元，净利润 - 0.53亿元[6][15] - 2023年福州航空有限责任公司营业收入21.56亿元，净利润 - 0.03亿元[7][15] - 2023年北京科航投资有限公司营业收入1.60亿元，净利润 - 2.74亿元[9] 担保与互保 - 公司与控股子公司2025年新增互保额度为158.00亿元[2][18] - 公司为资产负债率70%以上子公司提供新增担保额度为113.00亿元[2][18] - 公司为资产负债率低于70%子公司提供新增担保额度为45.00亿元[2][18] - 截至目前，公司为控股子公司担保余额26.46亿元，占2023年度经审计归母净资产的114.54%，无逾期担保[20] 未来展望 - 公司和控股子公司经营状况稳定，有一定风险承担能力[21] - 批准公司与控股子公司2025年新增互保额度[21] - 新增互保额度利于公司与控股子公司共享金融机构授信资源[21] - 新增互保额度可满足公司与控股子公司生产经营发展正常需要[21]