会议情况 - 2024年召开2次股东大会、7次董事会等多类会议[5] - 2024年独立董事出席各会议次数情况[5] - 2024年各会议审议议案数量[5] 人员变动 - 2025年2月独立董事不再担任公司独立董事[2] 调研情况 - 2024年独立董事参加1次基层单位集控中心现场调研[10]

收入和利润（同比环比） - 公司2024年实现归属于上市公司股东净利润2,283,438,449.36元，同比增长86.26%[6][24] - 2024年营业收入9,598,376,231.50元，同比增长18.63%[24] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2,428,267,469.29元，同比增长102.12%[24] - 基本每股收益同比增长91.64%至0.2775元/股[26] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益同比增长108.97%至0.2959元/股[26] - 第二季度归属于上市公司股东的净利润达到10.07亿元，为全年最高季度[29] - 公司2024年利润总额308,823万元，同比增加150,840万元[51] - 2024年合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为2,283,438,449.36元[155][157] 成本和费用（同比环比） - 营业成本530,751万元，同比减少34,978万元，主要因火电发电量减少导致燃料费减少[57] - 电力行业燃料费本期金额为8.7亿元，占总成本比例16.39%，较上年同期下降49.01%[63] - 水费及水资源费本期金额为6.78亿元，占总成本比例12.77%，较上年同期增长60.10%[63] - 职工薪酬本期金额为9.7亿元，占总成本比例18.28%，较上年同期增长8.19%[63] - 折旧费用本期金额为22.05亿元，占总成本比例41.55%，较上年同期增长3.96%[63] - 修理费本期金额为1.02亿元，占总成本比例1.91%，较上年同期增长54.96%[64] 各业务线表现 - 2024年公司完成发电量364.24亿千瓦时，同比增长27.77%，其中水电305.83亿千瓦时（+44.94%），火电26.56亿千瓦时（-47.02%），风电20.58亿千瓦时（+11.79%），光伏11.27亿千瓦时（+104.17%）[38] - 水电业务实现利润292,413万元，同比增加160,795万元[53] - 风电业务实现利润17,441万元，同比减少13,912万元[53] - 光伏业务实现利润5,155万元，同比减少3,488万元[54] - 水电业务毛利率53.16%，同比增加13.35个百分点[59] - 水电收入68.81亿元，同比增长44.26%[83] - 光伏发电收入3.49亿元，同比增长75.38%[83] - 公司清洁能源装机占比超90%，水电装机1024.04万千瓦为核心盈利来源，风电光伏形成规模[48] - 公司总装机容量1,390.13万千瓦，其中水电装机1,024.04万千瓦，占比73.7%[86] - 公司唯一火电厂合山电厂在役装机容量为133万千瓦，占在役装机容量的10%左右[112] 各地区表现 - 广西水电发电量615亿千瓦时，同比增长50%[80] - 火电发电量1024亿千瓦时，同比减少19.4%[80] - 广西水电2024年利用小时数2,918小时，同比增长1,020小时，厂用电率0.25%[85] - 广西火电2024年利用小时数1,997小时，同比下降1,772小时，厂用电率5.15%[85] - 四川水电2024年利用小时数3,725小时，同比下降898小时，厂用电率0.17%[85] 管理层讨论和指引 - 2025年全国全社会用电量预计同比增长6%至10.4万亿千瓦时，统调最高用电负荷预计15.5亿千瓦[96] - 2025年全国新增发电装机规模预计超过4.5亿千瓦，其中新能源发电装机超过3亿千瓦[98] - 2025年底煤电装机比重将降至三分之一，非化石能源发电装机占比升至60%[98] - 公司2025年经营目标：发电量406亿千瓦时，营业收入104.07亿元，利润总额34.34亿元[104] - 公司供电煤耗目标≤321.1g/kWh，水电发电耗水率≤9.14m³/kWh[103] - 公司计划加快龙滩8、9号机、河池"源网荷储"一体化等重点项目[105] - 公司战略聚焦风电光伏产业，加速新型储能布局，目标建成现代一流能源央企[100] - 2025年迎峰度夏期间华东、西南等区域电力供需预计紧平衡[99] 现金流和分红 - 2024年经营活动产生的现金流量净额5,606,601,895.75元，同比增长37.45%[25] - 2024年累计分红总额1,615,887,449.41元，占归属于上市公司股东净利润的70.77%[7] - 经营活动产生的现金流量净额全年达56.07亿元，第二季度最高为16.99亿元[29] - 2024年中期分红每10股派0.85元（含税），总额670,002,113.17元；年末分红每10股派1.20元（含税），总额945,885,336.24元[152] - 最近三个会计年度累计现金分红金额为4,768,838,570.21元，占年均净利润的212.94%[157] - 公司章程规定现金分红比例不低于当年可分配净利润的30%，2024年实际分红比例为70.77%[151][155] 研发和投资 - 研发投入总额为2.51亿元，占营业收入比例2.64%[71] - 公司2024年新增对外控股投资86.3亿元，全部聚焦新能源电力生产领域[90] - 重大股权投资中民勤桂洋新能源有限公司投资25亿元，持股比例51%[91] - 广西大唐桂盛新能源有限公司投资3.96亿元，持股比例95%[92] - 大型基建项目总投资5,130,497.64万元，2024年完成投资409,843.01万元[86] - 投资活动现金净流量为-39.49亿元，较上年同期减少3.16亿元[75] 公司治理和内部控制 - 公司制定了《内部控制手册》并每年进行风险评估及整改[118] - 公司内部控制审计报告意见类型为标准的无保留意见[163] - 纳入内部控制评价范围的企业资产总额占公司合并财务报表资产总额的100%[160] - 公司2024年内部控制评价未发现财务报告和非财务报告内部控制重大缺陷[160] - 公司对子公司实施统一管理，包括财务、人力资源和经营管理的有效监督[161] - 公司1000万元以上法律纠纷案件实现10年来首次清零，内控缺陷整改率100%[44] 关联交易和重大合同 - 公司与大唐国际燃料贸易有限公司签订105万吨煤炭采购服务协议，预计交易金额90,000.00万元，实际发生金额21,336.65万元[190] - 公司与中远大唐航运股份有限公司签订煤炭航运承运服务协议，预计交易金额3,600.00万元，实际发生金额818.30万元[190] - 公司委托湖南大唐先一科技有限公司提供一体化平台运行维护服务，预计金额1,925.09万元，实际发生金额1,041.26万元[190] - 公司委托中国大唐集团科学技术研究总院有限公司为40座水电站提供技术服务，预计金额6,000.00万元，实际发生金额5,920.68万元[190] - 物资集采配送服务预计金额437,472.00万元，实际发生金额161,945.96万元[191] 社会责任和环保 - 公司2024年环保资金投入为3750.05万元[165] - 子公司合山公司2024年废气污染物排放总量为805.47吨[166] - 公司2024年减少碳排放量33,667,233.78吨，清洁能源占比达90%[176] - 公司水电企业2024年增殖放流鱼类共计383.5万尾，其中珍稀特有鱼种132万尾[174] - 公司全资子公司龙滩水电开发有限公司连续14年开展鱼类增殖放流活动，累计放流275万尾[174] - 合山公司完成3台机组超低排放改造，污染物排放达到超低排放限值要求[167] - 公司2024年社会责任对外捐赠及公益项目总投入为5,099.67万元，其中资金投入4,378.90万元，物资折款720.77万元[177]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度营业收入为19.45亿元人民币，同比下降8.70%[4] - 2025年第一季度营业总收入为19.45亿元，同比下降8.7%（2024年同期为21.30亿元）[18] - 归属于上市公司股东的净利润为5.43亿元人民币，同比增长26.37%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5.39亿元人民币，同比增长28.64%[4] - 2025年第一季度净利润为6.09亿元，同比增长23.9%（2024年同期为4.92亿元）[19] - 归属于母公司股东的净利润为5.43亿元，同比增长26.4%（2024年同期为4.30亿元）[20] - 基本每股收益为0.0669元/股，同比增长29.15%[4] - 稀释每股收益为0.0669元/股，同比增长29.15%[5] - 2025年第一季度基本每股收益为0.07元/股，同比增长40%（2024年同期为0.05元/股）[20] - 加权平均净资产收益率为3.17%，同比增加0.62个百分点[5] - 营业利润为45,251,980.32元，同比增长17.63%[30] 成本和费用（同比环比） - 营业成本从118,758,792.60元增长至123,708,904.11元，增幅4.2%[29] - 利息费用为39,914,058.25元，同比略有增长[30] - 利息收入为54,606.03元，同比下降66.76%[30] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为15.03亿元人民币，同比增长27.12%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为1,502,642,328.40元，同比增长27.1%[23] - 经营活动产生的现金流量净额为93,041,548.01元，同比增长196.25%[33] - 销售商品、提供劳务收到的现金为22.99亿元，同比增长9.2%（2024年同期为21.05亿元）[22] - 销售商品、提供劳务收到的现金为248,497,262.62元，同比增长19.67%[33] - 投资活动产生的现金流量净额为-867,685,695.53元，同比扩大124.7%[23] - 投资活动产生的现金流量净额为387,548,904.62元，同比由负转正[33] - 筹资活动现金流入小计为8,228,393,923.07元，同比增长49.2%[23] - 筹资活动产生的现金流量净额为-486,684,331.89元，同比由正转负[34] - 期末现金及现金等价物余额为1,432,387,875.46元，同比下降21.3%[24] - 期末现金及现金等价物余额为25,378,463.77元，同比下降35.77%[34] 资产和负债 - 公司总资产为504.70亿元人民币，较上年度末增长0.52%[5] - 资产总计为504.70亿元，较上年同期增长0.5%（2024年同期为502.08亿元）[15] - 2025年3月31日货币资金为1,443,226,475.46元，较2024年12月31日的965,672,537.62元增长49.45%[13][14] - 货币资金从31,472,343.03元下降至25,378,463.77元，降幅19.4%[25] - 2025年3月31日应收账款为1,995,276,344.84元，较2024年12月31日的2,072,353,961.63元下降3.72%[14] - 应收账款从206,144,962.60元增长至217,868,236.87元，增幅5.7%[25] - 2025年3月31日流动资产合计4,697,136,968.78元，较2024年12月31日的4,373,935,206.92元增长7.39%[14] - 2025年3月31日固定资产为35,853,409,237.15元，较2024年12月31日的36,155,390,349.46元下降0.83%[14] - 2025年3月31日在建工程为3,676,346,572.71元，较2024年12月31日的3,840,827,826.37元下降4.28%[14] - 长期股权投资从21,785,486,725.60元增长至21,912,253,619.63元，增幅0.6%[26] - 负债合计为278.39亿元，较上年同期下降1.5%（2024年同期为282.67亿元）[16] - 短期借款为99.61亿元，较上年同期增长0.5%（2024年同期为99.07亿元）[15] - 短期借款从7,293,840,568.25元下降至5,422,358,227.91元，降幅25.7%[26] - 长期借款为109.66亿元，较上年同期增长5.3%（2024年同期为104.11亿元）[15] - 归属于上市公司股东的所有者权益为194.57亿元人民币，较上年度末增长2.97%[5] - 未分配利润为53.69亿元，较上年同期增长10.9%（2024年同期为48.42亿元）[16] 投资收益和其他收益 - 投资收益为17,422,408.63元，同比增长87.47%[30] - 对联营企业和合营企业的投资收益为8,445,094.03元，同比增长3047.37%[30] - 非经常性损益项目中政府补助为169.23万元人民币，其他营业外收入和支出为507.13万元人民币[6] 股东持股情况 - 中国大唐集团有限公司持股4,063,487,233股，占比51.55%[10] - 广西投资集团有限公司持股1,758,394,835股，占比22.31%[10] - 中国长江电力股份有限公司持股919,403,010股，占比11.66%[10] - 国新博远投资（北京）有限公司持股339,547,000股，占比4.31%，其中质押150,000,000股[10] - 贵州乌江能源投资有限公司持股245,889,671股，占比3.12%[10]

业绩情况 - 2024年12月31日公司不存在财务和非财务报告内控重大缺陷[4][5] - 纳入评价范围单位资产总额和营收占合并报表对应总额之比均为100%[8] 内控标准 - 财务报告内控资产总额潜在错报重大缺陷定量标准为潜在错报≥合并报表资产总额0.5%[15] - 财务报告内控税前利润潜在错报重大缺陷定量标准为潜在错报≥合并报表税前利润5%[15] - 非财务报告内控直接财产损失重大、重要、一般缺陷定量标准分别为5000万元及以上、2000万元（含） - 5000万元、10万元（含） - 2000万元[17] 内控现状 - 报告期内公司存在财务和非财务报告一般控制缺陷但无实质影响[18][20] - 评价基准日公司不存在未完成整改的财务和非财务报告内控重大和重要缺陷[19][21] - 上一年度一般内控缺陷已全部完成整改[21] 未来展望 - 提升各企业风险防控和依法合规意识[23] - 梳理内控手册，优化内控措施[23] - 加大内控执行和信息化建设力度[23] - 加强内控监督评价和审计工作，完善内控体系[23] - 深化内控成果应用，形成监督合力[23]

广西桂冠电力股份有限公司 股票代码：600236 股票简称：桂冠电力 编号：2025-012 关于 2025 年度乡村振兴帮扶资金计划的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、乡村振兴定点帮扶工作概述 2024 年，广西桂冠电力股份有限公司（以下简称公司或桂冠电 力）坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻落 实习近平总书记关于广西工作论述的重要要求，全面认真落实党的中 央农村工作会议精神，学习运用"千万工程"经验，落实"三扶三真， 五位一体"特色帮扶体系，优化"五大帮扶行动"举措，突出教育帮 扶示范带动，聚焦特色产业扶强培优，加大民生就业支撑力度，坚决 守住不发生规模性返贫底线，全面推进大化县乡村振兴迈上新台阶。 经桂冠电力 2023 年年度股东大会审议通过，2024 年实际拨付乡村振 兴帮扶资金 3,407 万元，安排帮扶项目共 53 个。2025 年乡村振兴帮 扶资金计划 4,100 万元，安排帮扶项目共 68 个，涵盖教育、民生、 产业、就业、党建五个方面项目。 二、公司 2025 ...

股票代码：600236 股票简称：桂冠电力 编号：2025-016 广西桂冠电力股份有限公司 关于投资开发新能源发电项目的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 一、对外投资概述 公司计划投资建设平乐风电项目，总投资额约 5.24 亿元，资金 来源为资本金 20%，银行贷款 80%。 （二）投资项目情况 1.项目投资的主要内容 各项目主要投资建设内容如下所示： | 序号 | 名称 | 地点 | 直流侧容 | 交流侧容 | 总投资 | 年平均利用 | 税前全投资内 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 量（MWp） | 量（MW） | （亿元） | 小时（h） | 部收益率（%） | | 1 | 平乐风电 | 河池市 凤山县 | / | 100 | 5.24 | 1945 | 6.03 | | 2 | 合计 | / | / | 100 | 5.24 | / | / | 公司于 2025 年 4 月 23 日召开第 ...

股票代码：600236 股票简称：桂冠电力 编号：2025-014 ●该交易经公司第十届董事会第十次会议审议通过。 ●根据《上海证券交易所股票上市规则》相关规定，本次资产租 赁承租方大唐得荣新能源开发有限公司（以下简称得荣新能源）、中 国大唐集团科学技术研究总院有限公司水电科学研究院（以下简称水 电院）系公司关联法人，本次资产出租构成关联交易。根据《上市公 司重大资产重组管理办法》的相关规定，本次向关联方出租资产不构 成重大资产重组。 一、 关联交易概述 1 广西桂冠电力股份有限公司 关于向关联方出租资产暨关联交易的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： ●交易内容：广西桂冠电力股份有限公司（以下简称公司或桂冠 电力）及所属企业预计向关联方出租资产：1.出租送出线路收取线路 使用费及接入施工期停电补偿，涉及金额约 6,381 万元；2.出租闲置 办公室收取租金，涉及交易金额约 183 万元。 ●该交易经公司独立董事专门会议2025年第一次会议审议通过。 （一）线路使用费用 1.交易标的基本情 ...

第十届董事会第十次会议文件之十二 审计与风险管理委员会 2024 年度履职情况报告 根据中国证监会《上市公司治理准则》、上海证券交易所《上市 公司董事会审计委员会运作指引》《公司章程》和公司《审计与风险 管理委员会工作制度》等相关规定的要求,审计与风险管理委员会委 员勤勉尽责,认真履行审计与风险管理委员会监督和核查职责,积极 向董事会提供专业意见和建议,助力董事会的科学决策。2024年的 审计与风险管理工作履职情况报告如下: 一、审计与风险管理委员会组成情况 第十届董事会审计与风险管理委员会由5名董事组成,其中独立 董事 3名,主任委员由具有会计师专业背景的独立董事担任。 公司现任第十届董事会审计与风险管理委员会组成人员如下: 主任委员:林世权 委员:谢晓莹、韦锡坚、沈剑飞、宋文平 林世权,男,1966年10月出生,研究生学历,正高级会计师、 注册会计师,经济学硕士。历任广西财政高等专科学校讲师;广西财 政厅副主任科员、主任科员、副处长;广西来宾市财政局局长;广西 来宾市人民政府副秘书长、办公室主任。现任广西财经学院会计与审 计学院正高级会计师、会计硕士研究生导师、2023年 12 月 26 日起 担任广西桂 ...

资产减值 - 34个项目拟全额计提在建工程减值准备8229万元[1] - 龙湘电站工程项目账面价值6925万元拟全额计提减值[1] 固定资产报废 - 公司及所属企业申请报废固定资产原值70327万元[3] - 报废固定资产净值23795万元，净损失21363万元[3] 业绩影响 - 计提资产减值和报废固定资产合计减少2024年利润总额29592万元[4] 审议情况 - 2025年4月23日董事会和监事会审议通过相关议案[5] - 董事、监事会认为事项合规合理[5]

股票代码：600236 股票简称：桂冠电力 编号：2025-015 广西桂冠电力股份有限公司 关于购买董责险并授权公司经营管理层 办理相关事宜的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 为进一步完善公司风险管理体系，降低公司治理和运营风险，促 进公司董事、监事及高级管理人员在其职责范围内更充分地行使权利、 履行职责，推动公司高质量发展，保障广大投资者的权益，根据《中 华人民共和国公司法》《上市公司治理准则》及《上市公司独立董事 管理办法》等相关规定，拟为公司及全体董事、监事和高级管理人 员购买董监事及高级管理人员责任保险（以下简称"董责险"），并由 董事会提请公司股东大会授权经营管理层具体办理董责险购买的相 关事宜。具体情况如下： 一、董责险方案： 1、投保人：广西桂冠电力股份有限公司 2、被保险人：公司及公司全体董事、监事和高级管理人员（具 体以与保险公司最终签订的保险合同为准） 3、累计赔偿限额：保额不超过人民币10,000万元/年（具体以与 保险公司最终签订的保险合同为准） 公司第十届董事会第十次会议决 ...