| 证券代码：600388 | 证券简称：龙净环保 | 公告编号：2024-087 | | --- | --- | --- | | 债券代码：110068 | 债券简称：龙净转债 | | 福建龙净环保股份有限公司 关于股东部分股份解除质押暨持股比例 变动超过1%的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 2024 年 9 月 27 日，福建龙净环保股份有限公司（以下简称"龙净环保" 或"公司"）持股 5%以上股东福建龙翔钰实业投资有限公司（以下简称"龙翔 钰实业"）的一致行动人上海鑫拓诚企业管理有限公司（以下简称"鑫拓诚"） 持有的 10,000,000 股被解除质押（占公司总股本的 0.9250%），并通过大宗交易 方式转让给公司控股股东紫金矿业集团股份有限公司（以下简称"紫金矿业"）。 2024 年 9 月 4 日、2024 年 9 月 27 日，鑫拓诚通过大宗交易方式累计减 持公司股份 14,840,900 股，占公司总股本的 1.3727%（该部分股份均为二级市场 集中竞价买入）。本次 ...

国投证券股份有限公司 关于 福建龙净环保股份有限公司 详式权益变动报告书 之 财务顾问核查意见 财务顾问 二O二四年九月 1 财务顾问声明与承诺 本部分所述词语或简称与本财务顾问核查意见"释义"所述词语或简称具有相 同含义。 根据《公司法》《证券法》《收购管理办法》《准则15号》《准则16号》 等法律法规和规范性文件的规定，本财务顾问按照行业公认的业务标准、道德 规范，本着诚实信用、勤勉尽责的精神，对本次权益变动的相关情况和资料进 行了核查并出具本财务顾问核查意见，以供投资者和有关各方参考。 一、财务顾问声明 （一）本财务顾问依据的有关资料由信息披露义务人提供。信息披露义务人 已对本财务顾问做出承诺，所提供的资料均为真实、原始的书面资料或副本资料 ，该等资料副本或复印件与其原始资料或原件一致，是准确和完整的，所有文件 的签名、印章均是真实的，并无任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对 其真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任； （二）本财务顾问基于诚实信用和勤勉尽责的原则，已按照工作程序，旨在 就《福建龙净环保股份有限公司详式权益变动报告书》相关内容发表意见，发表 意见的内容仅限详式权益变动报告书 ...

福建龙净环保股份有限公司 详式权益变动报告书 福建龙净环保股份有限公司 详式权益变动报告书 上市公司名称：福建龙净环保股份有限公司 股票上市地点：上海证券交易所 股票简称：龙净环保 股票代码：600388.SH 信息披露义务人：紫金矿业集团股份有限公司 住所及通讯地址：上杭县紫金大道 1 号 一致行动人一：紫金矿业投资（上海）有限公司 住所及通讯地址：上海市虹口区东大名路 501 号 4707 单元 一致行动人二：紫金矿业集团资本投资有限公司 住所：中国（福建）自由贸易试验区厦门片区翔云三路 128 号 602 室 通讯地址：福建省厦门市思明区环岛东路 1811 号中航紫金广场 B 塔 38 楼 三、依据《中华人民共和国证券法》《上市公司收购管理办法》的规定，本 报告书已全面披露信息披露义务人及其一致行动人在龙净环保拥有权益的股份 变动情况。截至本报告书签署之日，除本报告书披露的信息外，信息披露义务人 及其一致行动人没有通过任何其他方式增加或减少其在龙净环保中拥有权益的 股份。 四、本次权益变动是根据本报告书所载明的资料进行的。信息披露义务人 及其一致行动人没有委托或者授权其他任何人提供未在本报告书中列载的信 ...

| 证券代码：600388 | 证券简称：龙净环保 | 公告编号：2024-085 | | --- | --- | --- | | 债券代码：110068 | 债券简称：龙净转债 | | 福建龙净环保股份有限公司 关于股东部分股份解除质押暨权益变动的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 2024 年 9 月 4 日，福建龙净环保股份有限公司（以下简称"龙净环保" 或"公司"）持股 5%以上股东福建龙翔钰实业投资有限公司（原"龙净实业投资 集团有限公司"，以下简称"龙翔钰实业"）的一致行动人上海鑫拓诚企业管理有 限公司（以下简称"鑫拓诚"）持有的 4,840,900 股被解除质押（占公司总股本的 0.45%，该部分股份为二级市场集中竞价买入），并通过大宗交易方式转让给公司 控股股东紫金矿业集团股份有限公司（以下简称"紫金矿业"）。 自 2024 年 1 月 29 日公司控股股东紫金矿业及其全资子公司紫金矿业集 团资本投资有限公司（以下简称"紫金资本"）、紫金矿业投资（上海）有限公司 （以下简 ...

| 证券代码：600388 | 证券简称：龙净环保 | 公告编号：2024-084 | | --- | --- | --- | | 债券代码：110068 | 债券简称：龙净转债 | | 福建龙净环保股份有限公司 关于持股5%以上股东变更公司名称的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 福建龙净环保股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到持股 5%以上 股东龙净实业投资集团有限公司的通知，其公司名称由"龙净实业投资集团有限 公司"变更为"福建龙翔钰实业投资有限公司"，上述工商变更手续已办理完成， 并取得了新营业执照，变更后的相关登记信息如下： 8、经营范围：一般项目：以自有资金从事投资活动；企业管理；软件开发； 信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；社会经济咨询服务；环保咨询服务； 城市绿化管理；园林绿化工程施工；市场营销策划；五金产品零售；建筑材料销 售；肥料销售；润滑油销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；金属材料 销售；金属矿石销售；高性能有色金属及合金材料销售；农副产品销售；食用农 产品批发；国内 ...

| 证券代码：600388 | 证券简称：龙净环保 | 公告编号：2024-083 | | --- | --- | --- | | 债券代码：110068 | 债券简称：龙净转债 | | 福建龙净环保股份有限公司 关于"龙净转债"回售结果的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 福建龙净环保股份有限公司（以下简称"公司"）于2020年3月24日公开发 行面值总额人民币200,000.00万元可转换公司债券（债券简称：龙净转债，债券 代码：110068），扣除发行费用等相关费用后，实际募集资金净额为人民币 197,958.23万元。根据公司实际经营情况，为提高募集资金使用效率，增强公司 营运能力，公司于2024年8月12日召开2024年第三次临时股东大会、"龙净转债" 2024年第一次债券持有人会议，分别审议通过了《关于募投项目结项及终止并将 剩余募集资金永久补充流动资金的议案》，决定将"龙净转债"募集资金投资项 目"黑龙江多宝山一期200MW风光项目"予以结项；"电池研发及中试线项目"、 "龙净环 ...

报告公司投资评级 报告维持龙净环保"买入"评级。[3] 报告的核心观点 扣非业绩+33%，环保订单饱满+新能源加速贡献 - 2024年上半年公司实现营收46.72亿元，同减5.44%；归母净利润4.31亿元，同增0.8%；扣非归母净利润3.91亿元，同增32.66%。[4] - 2024H1公司销售毛利率/销售净利率分别为23.46%/9.25%，同比提升0.21/0.62pct。公司新能源矿山绿电业绩加速投运中，24上半年公司业绩更多由传统环保业务贡献，业绩稳健，利润率提升。[4] - 2024年上半年公司新增环保工程合同55.27亿元（电力占57%，非电占43%），期末在手环保工程合同195.38亿元（2023年年底在手185.1亿元）。环保业务继续抢抓国家第二个"八千万"煤电新建市场机遇，持续发力现有环保设备升级改造市场。环保新签订单表现良好，在手订单饱满提升。[4] - 储能电芯产能逐步爬坡，截至2024/6/30，公司在手储能合同14.99亿元。[4] 现金流表现持续提升，有息负债率23.48%，财务表现良好 - 2024年上半年公司经营活动现金流净额5.32亿元，同比增加488.85%；投资活动现金流净额-18.14亿元，同比减少289.3%；筹资活动现金流净额6.19亿元，同比增加430.37%。现金流表现持续提升。[4] - 截至2024/6/30公司资产负债率67.61%，有息负债率23.48%，财务表现良好。[4] 绿电进入加速投建、投运期 - 2024年上半年，西藏拉果供能项目一期一阶段（115MW光伏+65MW/130MWh电化学储能）、新疆克州乌恰首期300MW光伏项目成功发电，支撑紫金矿业矿山实现绿色转型。[4] - 2024年7月，公司公告西藏拉果二期二阶段（75MW光伏+126.25MW/405MWh电化学储）加速建设，预计2024三季度投运。[4] - 除西藏拉果、新疆乌恰县已成功投运外，公司预计黑龙江多宝山、巴彦淖尔紫金、紫金锂元、塞尔维亚、圭亚那等项目，均将于2024年实现发电，并有多个项目计划开建，绿电进入加速投运期。[4] 龙头矿企绿色转型，期待新需求持续落地 - 2024年上半年，公司紧抓紫金矿业推动矿山装备"油改电"带来的商业机会，启动绿色新能源矿山装备业务。组建福建龙净联晖科技有限公司，创新商业模式，开展纯电矿卡销售、储换电站建设及运营等业务，新业务新模式落地。[4] 盈利预测与投资评级 - 维持公司2024-2026年归母净利润11.5/14.8/20.3亿元，同比增长126%/28%/37%，对应2024-2026年PE 10/8/6x（2024/8/23），维持"买入"评级。[3]

报告评级 - 维持"增持"评级 [3] 报告核心观点 - 2024H1 扣非后增长 33%，业绩符合预期 [10] - 传统业务订单充足，市占率逐步提升 [10] - 新能源逻辑逐步落地 [10] 财务摘要 - 2024年营业收入预计为142.12亿元，同比增长29.5% [8] - 2024年净利润预计为12.04亿元，同比增长136.5% [8] - 2024年每股收益预计为1.11元 [8] - 2024年净资产收益率预计为14.0% [8] - 2024年市盈率为9.97倍 [8] 估值分析 - 给予公司2024年15倍PE,合理估值16.65元 [11] - 给予公司2024年2.1倍PB,合理估值17.00元 [11] - 综合两种估值方法,下调目标价至16.65元 [11] 风险提示 - 烟气设备销售、项目经营、新能源业务拓展低于预期等 [11]

公司经营情况 - 公司营业收入为46.72亿元人民币，同比下降5.44%[24] - 公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3.91亿元人民币，同比增长32.66%[24] - 公司经营活动产生的现金流量净额为5.32亿元人民币，同比增长488.85%[24] - 公司扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为4.94%，同比增加1.08个百分点[26] - 公司非经常性损益项目合计为4.08亿元人民币[29] - 公司上半年经营业绩保持较强韧性，经营质量持续改善[47] - 公司新增环保工程合同55.27亿元，在手订单充足[47] 公司环保业务 - 公司环保业务板块持续巩固优势地位[32] - 煤电低碳化改造启动，进一步扩展烟气治理市场空间[33] - 环保业务团队抢抓国家第二个"八千万"煤电新建市场机遇，斩获多个大型新建煤电机组烟气超低排放项目[48] - 通过"降霾减碳、协同发力"的工作思路，引导低效、失效超低排放装置推倒重建，持续发力现有环保设备升级改造市场[48] - 加大国际市场拓展力度，在泰国、越南、菲律宾等国家收获除尘及脱硫脱硝项目[48] 公司新能源业务 - 公司新能源业务取得多方面突破[32] - 西藏拉果供能项目一期一阶段、新疆克州乌恰首期300MW光伏项目成功发电[49] - 组建福建龙净联晖科技有限公司，开展纯电矿卡销售、储换电站建设及运营等业务[50] - 储能电芯第一条生产线顺利投产，产能逐步爬升，良品率稳步提升[51] - 储能PACK及系统集成业务同步拓展国内外市场，开展精准营销争取高质量项目[51] 市场环境及公司应对 - 非电行业加快减污降碳，实现高质量发展成为主旋律[35][36][37][38] - 风电光伏装机持续快速增长，储能行业快速变化，市场出清加速[39][40] - 新能源行业中储能市场竞争依旧激烈，新型储能市场整体供大于求，市场参与者众多，价格战正在席卷储能产业链，价格下行对企业利润影响较大，行业洗牌博弈加速[80] - 公司面对严酷的市场环境及激烈的行业竞争，集中优势资源持续加强市场拓展力度，精心梳理潜在项目商机，发挥"技高一筹"及业绩规模领先优势，紧盯市场及行业变化，主动出击[79] - 公司全面分析市场形势，掌握市场动态，迎难而上，发挥产业链及集团化优势，探索差异化路线展开市场拓展[80] - 公司全面练好内功，聚焦产品质量，稳步提升良品率，同步加快大容量电芯产品开发，取得积极进展[80] 公司治理 - 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性和完整性[3] - 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证半年度财务报告的真实、准确、完整[4] - 2024年2月21日公司召开2024年第一次临时股东大会，完成第十届董事会、监事会换届选举[88] - 2024年2月21日完成公司董事长、监事会主席选举及高级管理人员聘任[89] 公司技术创新 - 公司技术创新能力强，持续推进环保和新能源领域技术研发[41] - 公司是全球规模最大的大气污染治理设备研发制造企业，拥有高端制造能力[46] 公司文化建设 - 公司企业文化引领发展，是推动企业发展的不竭动力[45] 公司投资事项 - 公司全资子公司紫金龙净清洁能源有限公司拟与中广核风电有限公司共同投资设立合资公司，合作开发建设西藏拉果错源网荷储示范项目[74] - 公司拟对原项目进行调整变更，其中项目实施主体由合资公司变更为紫金龙净清洁能源有限公司，项目建设内容及规模由【330MW 光伏+540MWh 电化学储能，熔盐储能 1200MW.ht，熔盐加热器功率 150MW，热储发电配置背压式汽轮机组 12MW】变更为【一期按 115MW 光伏+65MW/130MWh 电化学储能方案配置建设】，项目总投资由 28 亿元变更为一期总投资约 6 亿元[74]

福建龙净环保股份有限公司 募集资金存放与实际使用情况的专项报告 募集资金存放与实际使用情况的专项报告 根据上海证券交易所《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规 范运作》和《上海证券交易所上市公司自律监管指南第 1 号——公告格式》的规 定，将福建龙净环保股份有限公司（以下简称本公司或公司）2024 年半年度募 集资金存放与使用情况报告如下： 本公司已制定《福建龙净环保股份有限公司募集资金管理制度》，对募集资 金的存放及使用等事项做出了明确规定，公司严格按照《募集资金使用管理制度》 的规定管理和使用募集资金。 福建龙净环保股份有限公司 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准福建龙净环保股份有限公司公开发行 可转换公司债券的批复》（证监许可[2020]113 号）核准，本公司于 2020 年 3 月 向社会公开发行面值总额人民币 200,000.00 万元可转换公司债券，根据有关规定 扣除发行费用后，实际募集资金金额为 197,958.23 万元。该募集资金已于 2020 年 3 月 30 日到账。上述资金到账情况业经容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 容诚验字[2020]361Z0 ...