信用评级 - 公司主体信用等级和“洪城转债”信用等级均维持为AA+，评级展望为稳定[1][6][7] - 主体评级结果有效期自2025年6月11日至2026年6月10日[4] 财务数据 - 2024年公司资产总额247.37亿元，所有者权益105.56亿元，全部债务83.50亿元[8][11] - 2024年公司综合毛利率31.75%，净利润13.38亿元，总资产收益率5.41%[8][11] - 2024年公司资产负债率57.33%，经营现金流动负债比率23.31%，EBITDA利息倍数11.69倍[8][11] - 2025年1 - 3月公司实现营业收入19.22亿元，综合毛利率为31.12%[35] 业务收入 - 2024年公司自来水销售收入9.91亿元，毛利率为51.44%[39] - 2024年公司污水处理收入25.00亿元，毛利率为42.31%[36] - 2024年公司给排水工程收入4.57亿元，毛利率为29.94%[36] - 2024年公司燃气销售及工程安装收入22.85亿元，毛利率为15.91%[36] - 2024年公司污水环境工程收入10.39亿元，毛利率为11.03%[36] - 2024年公司固废处理收入7.78亿元，毛利率为41.05%[36] - 2024年公司其他业务收入1.76亿元，毛利率为62.31%[36] 用户数据 - 截至2024年末，公司服务人口达400万人，管网总长8000公里[39] - 2024年末南昌燃气管道燃气用户数量达142.44万户[50] 项目投资 - 2024年末公司在建自来水厂项目计划投资额3.00亿元，累计投资2.24亿元[40] - “洪城转债”募投污水处理项目募集资金11.12亿元，累计已投资8.16亿元，尚需投资2.96亿元[44] - 2024年公司在建燃气项目计划总投资3.84亿元，尚需投资0.45亿元[57][58] - 2024年公司拟建燃气项目计划总投资3.73亿元[58] 股权结构 - 截至2024年末，公司注册资本为10.90亿元，总股本为12.84亿股，水业集团持股比例为31.53%，质押股权占其总股权比重为30.21%[17] 子公司情况 - 截至2024年末，公司纳入合并报表范围的直接控股子公司共25家，较上年末净减少1家[18] 现金流情况 - 2024年公司经营活动现金流入和流出规模均减少，净现金流同比增长[78] - 2024年公司投资活动现金流入仅0.01亿元，流出18.90亿元，净现金流为 - 18.89亿元[79] - 2025年1 - 3月，公司经营、投资、筹资活动净现金流分别为1.04亿元、 - 2.69亿元和 - 0.78亿元[1] 授信与负债 - 2024年末，公司短期债务为29.43亿元，获银行授信总额57.5亿元，未使用余额31.6亿元[83] - 截至2025年6月5日，公司本部贷款无不良和关注类信息[85]

关于控股股东现金补偿款公告的核心内容 - 公司收到控股股东南昌水业集团支付的2024年度现金业绩补偿款4,935,663.32元 [7] - 补偿源于2021-2024年鼎元生态实际净利润未达承诺值 需按协议进行差额补偿 [1][6] 鼎元生态业绩承诺具体条款 - 承诺期2021-2024年扣非归母净利润分别为：2021年不低于10,941万元 2022年不低于11,552万元 2023年不低于12,118万元 2024年不低于13,450万元 [1] - 补偿金额计算公式为：(累积承诺净利润-累积实现净利润)÷承诺净利润总和×交易价格-已补偿金额 [2] - 补偿方式优先采用股份补偿 不足部分用现金补足 股份补偿数量=应补偿金额÷发行股价 [2][3] 2024年度补偿执行细节 - 经审计确认 水业集团需补偿股份3,949,403股 另现金补足不足1股的5.53元 [6] - 包含2022-2024年现金分红应补偿金额4,935,663.32元(已扣税493,665.50元) [7] - 补偿总额不超过交易对价净额 [6] 补偿股份处理机制 - 公司将以1元总价回购注销补偿股份 若无法实施则赠送给其他股东 [5] - 补偿股份不享有表决权和分红权 锁定期内股份由公司托管 [5] - 若控股股东股份不足 需通过二级市场买入补足 [6]

业绩补偿 - 公司收到水业集团现金业绩补偿款4,935,663.32元[1] - 2024年末水业集团应补偿公司股份数为3,949,403股[7] - 不足1股剩余应补偿对价，水业集团现金支付5.53元[7] 业绩承诺 - 水业集团承诺鼎元生态2021 - 2024年净利润分别不低于10,941.00万元等[1] 现金分利 - 公司2022 - 2024年每股现金分利（含税）分别为0.49999元等[8] - 水业集团获现金股利（含税）共计5,429,323.29元[8] - 扣除税款后应补偿公司4,935,657.79元[8]

担保情况概述 - 公司为控股孙公司宏泽热电提供人民币5,600万元连带责任担保，占其授信额度的80% [1] - 温州宏泽科技发展股份有限公司按20%股权比例提供人民币1,400万元担保 [1] - 担保事项已通过董事会和股东大会审议，授信总额度为36,000万元人民币 [1] 被担保人基本情况 - 宏泽热电成立于2010年8月9日，注册资本24,000万元 [2] - 公司主营业务包括电力、热力生产和销售，污泥及工业固废处置等 [2] - 截至2025年3月31日，总资产104,982.73万元，净资产41,546.38万元 [2] - 公司股权结构为江西鼎元生态环保持股70%，温州宏泽科技持股20%，温州经济技术开发区市政园林持股10% [2] 担保合同主要内容 - 担保期限为债务履行期限届满后三年 [2] - 担保方式为连带责任保证 [1] 董事会意见 - 担保对象为控股孙公司，公司拥有控制权可有效防范风险 [2] - 担保行为为支持业务发展需要，不会对公司正常运作造成不利影响 [2] 累计对外担保情况 - 公司累计对外担保金额343,843万元，占最近一期经审计净资产的36.60% [3] - 担保均为对子公司提供，其中全资子公司担保72,819万元 [3]

担保金额 - 本次为宏泽热电担保5600万元，累计担保62400万元[3] - 公司按80%股权比例为宏泽热电担保5600万元[4] - 截至公告披露日，公司累计对外担保343843万元，占比36.60%[8] 公司数据 - 宏泽热电注册资本24000万元，各股东有持股比例[6] - 截至2025年3月31日，宏泽热电总资产104982.73万元等[6] 担保信息 - 本次担保保证方式为连带责任保证，期间三年[6] - 公司对全资和控股子公司担保金额分别为72819万、271024万[9]

股本情况 - 截至2025年5月21日公司总股本为1,284,154,991股[3] 减持计划 - 李秋平拟减持不超88,700股，不超总股本0.0069%[3] - 程刚拟减持不超75,000股，不超总股本0.0058%[3] - 王剑玉拟减持不超88,700股，不超总股本0.0069%[3] 实际减持 - 李秋平实际减持88,700股，占目前总股本0.0069%，减持总金额857,723元[4][6] - 程刚实际减持75,000股，占目前总股本0.0058%，减持总金额714,758元[4][7] - 王剑玉实际减持88,700股，占目前总股本0.0069%，减持总金额851,521元[4][7] 减持后持股 - 截至公告披露日，李秋平持股266,300股，占比0.0207%[4] - 程刚持股225,000股，占比0.0175%[4] - 王剑玉持股267,300股，占比0.0208%[4] 减持期间 - 李秋平减持期间为2025年5月21日 - 2025年5月22日[6] - 程刚减持期间为2025年5月7日 - 2025年5月22日[7] - 王剑玉减持期间为2025年5月13日 - 2025年5月22日[7]

高管减持情况 - 公司董事、副总经理李秋平减持股份88700股，占公司总股本的0.0069%，减持价格区间为9.61～9.67元/股，减持总金额85.77万元 [1] - 公司董事、副总经理程刚减持股份75000股，占公司总股本的0.0058%，减持价格区间为9.53～9.61元/股，减持总金额71.48万元 [1] - 公司财务总监王剑玉减持股份88700股，占公司总股本的0.0069%，减持价格区间为9.6～9.61元/股，减持总金额85.15万元 [1] 减持后持股情况 - 李秋平当前持有公司股份26.63万股，占公司总股本的0.0207% [1] - 程刚当前持有公司股份22.5万股，占公司总股本的0.0175% [1] - 王剑玉当前持有公司股份26.73万股，占公司总股本的0.0208% [1] 减持计划执行状态 - 本次减持计划已实施完毕 [1]

公司信息 - 证券代码为600461，证券简称为洪城环境[1] - 债券代码为110077，债券简称为洪城转债[1] 活动安排 - 公司将参加2025年江西辖区上市公司投资者网上集体接待日活动[2] - 活动于2025年5月21日15:30 - 17:00采用网络远程方式举行[2] - 投资者可通过“全景路演”网站等参与活动[2]

市场扩张和并购 - 水业集团2023年10月16日签署协议现金收购市政投资持有的洪城环境39,473,385股股份[5] - 2024年4月18日股份过户登记完成，收购完成[9] 持续督导 - 财务顾问持续督导期为2023年10月25日至2025年4月18日[6] - 持续督导期内上市公司三会独立运作，水业集团规范运作，无损害上市公司利益情形[12] - 水业集团多项承诺无违反情形[13][14][15][16] 未来展望 - 水业集团暂无未来12个月改变洪城环境主营业务等多项重大计划[17][19][20][21][22][24][25] - 2024 - 2026年规划每年现金分配利润不少于当年合并报表归属母公司股东净利润的50%[24] 其他 - 2025年4月14日公司聘任蔡翘为总经理[20] - 收购行为持续督导期限届满，督导职责终止[27] - 收购人依法履行收购相关报告和公告义务[27] - 收购人和上市公司规范运作，无违反承诺及损害上市公司利益情形[27]

董事及高管减持情况 - 减持前董事万锋持有公司525,000股占总股本0.0409% 曹名帅持有355,000股占0.0276% 毛艳平持有355,000股占0.0276% [2] - 减持计划中万锋拟减持不超过131,200股占0.0102% 曹名帅拟减持不超过88,700股占0.0069% 毛艳平拟减持不超过88,700股占0.0069% [3] - 实际减持结果与计划一致 万锋减持131,200股占0.0102% 曹名帅减持88,700股占0.0069% 毛艳平减持88,700股占0.0069% [4] 减持后持股情况 - 减持后万锋持有393,800股占0.0307% 曹名帅持有266,300股占0.0207% 毛艳平持有266,300股占0.0207% [4] - 减持期间不包括定期报告窗口期 减持通过集中竞价交易方式完成 [4][7] 可转债转股影响 - 公司总股本1,284,154,991股为截至2025年5月9日数据 含洪城转债转股影响 转股期为2021年5月26日至2026年11月19日 [2]