市场扩张和并购 - 2021年7月公司将厦门国贸房地产有限公司100%股权和厦门国贸发展有限公司51%股权转让予国贸控股，逐步退出房地产行业[1] 业绩总结 - 截至2023年12月末，公司无拟建房地项目及土地储备[1] 项目情况 - 已完工房地产项目有厦门国贸璟原、厦门学原一二期、厦门学原三期[2] - 在建房地产项目为同悦酒店[3] 合规情况 - 公司及控股子公司在房地产项目开发中无相关行政处罚或立案调查情形[4][5][6]

业绩总结 - 2023年全年公司油品经营货量增长超180%[15] - 2023年度厦门国贸钢材经营货量超3500万吨，同比增长超20%[18] - 2023年度煤炭经营货量超4500万吨，同比增长超30%[18] - 2023年油品、棉花、棉纱等品类经营货量增长约50%[18] - 2023年年海运运输量超3000万吨[18] - 2023年度营业收入为46824687.9万元[167][169][170][171] - 2023年度净利润为205111.97万元[167][169][170][171] 用户数据 - 公司主要客户包括美国四大粮商和中粮集团等[81] 未来展望 - 2023年新加坡到港船舶达12.14万艘，预计未来进一步增加[45] - 预计未来总营业收入在46832934.09 - 52212950.29之间[169][170][171] - 预计未来总净利润在206666.21 - 216377.00之间[169][170][171] 新产品和新技术研发 - “零碳智能技术改造项目”由公司自筹解决[7][10][85][86][97] 市场扩张和并购 - 发行股份购买宝达润100%股权，投资规模58337.49万元[19] - “新加坡燃油加注船舶购置项目”拟购置6条载重吨数为6000吨以上的双燃料船舶[16] - 干散货运输船舶购置项目购置2艘KMX型干散货运输船舶，投资规模47000.46万元[21] 其他新策略 - “供应链数智一体化升级建设项目”符合供应链信息化、集成化发展趋势[11] - 公司将引进行业专业人员对运营船舶精细化管理，促进募投项目新增产能消化[85] - 类金融公司均已完成转让或注销，公司不再参股或控股类金融公司[189] - 类金融业务剥离和国贸期货控制权转让后，金融服务不再属公司主营业务范畴[194]

资金募集与缺口 - 本次增发募集资金总额不超370,000.00万元[5] - 以2023年末为基准，未来三年资金缺口为260344.76万元[42] - 本次募投项目非资本性支出43384.88万元，占募集资金总规模19.97%[59] 项目投资 - 供应链数智一体化升级建设项目总投资79,252.64万元[9] - 新加坡燃油加注船舶购置项目总投资8758.33万美元，折合人民币约60432.46万元[32] - 干散货运输船舶购置项目投资总额6811.66万美元，折合人民币约47000.46万元[35] 财务数据 - 截至2023年12月31日，货币资金余额1433635.25万元，交易性金融资产账面价值163859.71万元[44][45] - 2023 - 2021年度营业收入分别为46824687.90万元、52191799.03万元、46475564.21万元[48] - 2023 - 2021年末资产负债率分别为65.86%、66.28%、63.64%[57] 业务经营 - 2023年公司收入468.25亿元，较2022年下降10.28%[186] - 2023年供应链管理业务收入465.29亿元，较2022年下滑7.92%[186] - 2023年健康科技业务收入7.37亿元，较2022年上升64.82%[186] 业务合作与资质 - 2023年7月21日子公司厦门国贸纸业有限公司获批漂白硫酸盐针叶木浆厂库资质[118] - 2023年9月13日子公司厦门国贸石化有限公司成为全国首批郑商所指定对二甲苯交割厂库[119] - 2023年9月20日与仓单登记公司股东旗下山东港口日照港集团有限公司签署战略合作协议[119] 财务性投资 - 截至2023年12月31日，财务性投资金额合计795,356.37万元，占合并报表归属于母公司净资产的24.37%[126] - 2022年11月17日至回复出具日，新增财务性投资83.28万元[171] - 已将2022年11月17日起至回复出具日实施的财务性投资83.28万元从募集资金总额中扣除[178] 类金融业务 - 拟通过易汇利申请小贷资质拓展金融服务业务[94] - 计划期后逐步剥离类金融业务，股权已完成交割[94][95] - 2023年度曾控股类金融主体营业收入占合并报表0.018%，净利润占1.73%[103]

监事会换届 - 公司第十届监事会任期即将届满[1] - 2024年5月7日召开第八届第五次职工代表大会[1] - 选举曾健为公司第十一届监事会职工代表监事[1] - 曾健将于2024年5月15日与两名监事共同组成第十一届监事会[1] 曾健信息 - 曾健1970年3月出生，大学学历，高级会计师[3] - 曾健现任公司职工代表监事、财务部资深财务经理[3] - 曾健曾任公司供应链事业部财务部高级经理等职[3] - 曾健与公司相关人员无关联关系[3] - 曾健未持有公司股份[3] - 曾健符合担任上市公司职工代表监事的规定[3]

业绩数据 - 2023年公司实现营业收入4682.47亿元，同比下降10.29%；净利润19.15亿元，剔除上年同期剩余地产项目利润影响，同比下降约20%[11] - 2023年供应链管理业务营收4652.95亿元，同比下降7.93%；海外营收656.00亿元；进出口总额171.64亿美元[13] - 2023年“一带一路”沿线贸易规模超1000亿元，同比增长约8%；和RCEP国家贸易规模超970亿元，同比增长约4%[13] - 2023年金属及金属矿产品类营收2341.96亿元，同比下降12.62%；经营货量10631.16万吨，同比下降12.65%；期现毛利率1.36%，增加0.27个百分点[13] - 2023年能源化工品类营收1314.38亿元，同比增长1.02%；经营货量6351.34万吨，同比增长21.47%；期现毛利率1.35%，减少0.06个百分点[14] - 2023年农林牧渔品类营收941.27亿元，同比下降8.57%；经营货量2414.77万吨，同比下降3.02%；期现毛利率1.18%，减少0.98个百分点[14] - 2023年健康科技业务营收7.37亿元，同比增长64.82%[21] - 2023年派尔特医疗营收5.06亿元，同比增长20%，归母净利润7596万元，同比增长80%[22] - 2023年钢材经营货量超3500万吨，同比增长超20%；煤炭经营货量超4500万吨，同比增长超30%；油品、棉花、棉纱等品类经营货量增长约50%[15] 未来展望 - 预计2024年公司经营收入超4300亿元，成本费用控制在4260亿元[33][72] 新产品和新技术研发 - 数字化建设总投入约1亿元，“国贸云链”全年累计订单超10万笔，成交金额近400亿元；“国贸云链·金贸通”平台客户累计用信近20亿元；各类数字化平台全年节约成本超5500万元[19] 市场扩张和并购 - 开工建设200万吨废钢加工配送中心项目[16] 其他新策略 - 公司拟续聘容诚会计师事务所为2024年度审计机构[74] - 公司2024年4月22日董事会同意授权在厦门国际银行融资业务任意时点使用授信余额不超过350,000万元，存款业务任意时点最高余额不超过150,000万元[91] - 应收账款资产支持专项计划发行总规模不超过100亿元，拟储架发行，2年内择机分期发行，每期存续期限不超过36个月[108][110][114] - 公司提请将向不特定对象增发A股股票决议有效期及股东大会授权董事会及授权人士办理增发A股股票事宜有效期延长至2025年6月1日[128][130]

报告公司投资评级 - 投资评级为“买入”（维持）[7] 报告的核心观点 - 厦门国贸（600755.SH）的供应链管理业务和健康科技业务表现良好，尽管面临宏观经济挑战，但公司通过优化产品结构和拓展高附加值品类，以及积极培育健康科技业务，显示出较强的市场适应能力和成长潜力。此外，公司提高了分红比例，显示出对股东回报的重视[4][5][6] 根据相关目录分别进行总结 基本状况 - 2023年，厦门国贸实现营业收入4682.47亿元，同比下降10.29%；归母净利润19.15亿元，同比下降46.72%；经营活动产生的现金流量净额为32.06亿元，同比增长775.98%；基本每股收益为0.64元，同比下降54.29%；加权平均净资产收益率为6.65%，同比减少8.72个百分点[1] 股价与行业-市场走势对比 - 2023年，公司供应链管理业务实现营业收入4652.95亿元，同比下降7.93%；实现海外营业收入656.00亿元，实现进出口总额171.64亿美元；“一带一路”沿线贸易规模超1000亿元，同比增长约8%；和RCEP国家贸易规模超970亿元，同比增长约4%。供应链管理业务的毛利率为1.31%，同比增加0.04个百分点；综合毛利率升至1.47%[4] 盈利预测、估值及投资评级 - 预计公司2024-2026年实现归母净利润分别为22.11、25.03、28.82亿元，每股收益分别为1.00、1.14、1.31元，当前股价7.38元，对应PE分别为7.4X/6.5X/5.6X，维持“买入”评级[7]

报告公司投资评级 - 投资评级为“买入”，维持评级[3] 报告的核心观点 - 业绩阶段性承压，分红比例提升[1][3] 根据相关目录分别进行总结 公司基础数据 - 2023年，公司营收为4682.5亿元，同比下降10.3%；归母净利润为19.1亿元，同比下降46.7%。2023Q4，公司营收为675.3亿元，同比下降42.6%；归母净利润为0.5亿元，同比下降96.2%[1][3] - 2023年，公司拟每10股派发现金红利人民币5.0元（含税），现金红利占归属于上市公司股东的净利润的比例为57.56%[3] 事件评论 - 供应链管理营收下降，其他板块业务缩减。2023年，公司供应链管理/健康科技/其他板块营收分别为4652.9/7.4/22.1亿元，同比-7.9%/+64.8%/-86.3%。2023年，公司金属及金属矿产/能源化工/农林牧渔货量同比-12.7%/+21.5%/-3.0%[3] - 外部因素扰动，核心品类毛利下降。2023年，公司金属及金属矿产/能源化工/农林牧渔期现毛利率分别为1.36%/1.35%/1.18%，同比分别+0.27pct/-0.06pct/-0.98pct，有效需求不足叠加外部不确定性增加，核心品类期现结合毛利下降9.1亿至60.7亿[3] - 宏观环境影响，财务费用增加，Q4业绩显著承压。2023Q4，南华金属/能化/农产品指数同比分别+9.9%/+5.3%/-0.9%；环比分别+1.8%/+3.7%/-4.4%。2023Q4，公司期间费用率同比提升1.1pct至2.1%，主要为财务费用增加所致。2023Q4，国际外部环境复杂严峻叠加国内有效需求不足，供应链板块盈利承压。最终，公司Q4归母净利润同比下降12.3亿至0.5亿[3] - 加速国际化进程，深化产业化发展。2023年，公司加快国际网络布局，成立新疆境内平台公司，新设立印尼、阿联酋、巴西三个境外平台公司，打造东南亚、中东、南美重要业务枢纽，在智利、土耳其、泰国新设办事处拓展金属供应链业务，在越南设立办事处拓展棉花棉纱、涤纶短纤等业务。公司持续推动产业链上下游延伸，丰富业务全链条的盈利环节。通过收购山东兴诺再生资源有限公司，拓展废钢回收加工业务，与金川集团、酒泉钢铁等产业客户成立合资公司[3] 分红比例提升 - 2023年公司注重股东回报，每10股拟分红5.0元（含税），分红比例提升至57.6%，股息率颇具性价比。公司聚焦供应链主业，深化产业链布局，提升价值链协同能力，2024年有望重回增长轨道，国际化布局有望加速推进[4] 财务预测 - 预计公司2024/2025/2026年归母净利润分别为21.2/25.0/28.6亿元，对应PE分别为7.8/6.7/5.8X，维持“买入”评级[5]

财务数据 - 2024年第一季度实现营业收入968.80亿元[4] - 2024年第一季度营业成本为952.4亿元人民币[26] - 2024年第一季度营业利润为5.78亿元，同比下降41.7%[29] - 2024年第一季度净利润为4.73亿元，同比下降43.8%[29] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-216.75亿元[30] - 2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-34.18亿元[30] - 2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为318.42亿元[31] - 2024年1-3月公司营业收入为157.85亿元[34] - 2024年1-3月公司净利润为10.41亿元[34] - 2024年1-3月公司其他综合收益为0.69亿元[34] 资产负债情况 - 2024年3月31日货币资金余额为2,104.6亿元人民币[26] - 2024年3月31日应收账款余额为1,241.9亿元人民币[26] - 2024年3月31日存货余额为4,401.4亿元人民币[26] - 2024年3月31日短期借款余额为3,078.0亿元人民币[27] - 2024年3月31日合同负债余额为1,887.2亿元人民币[27] - 2024年3月31日归属于母公司所有者权益合计为3,548.7亿元人民币[28] - 2024年3月31日少数股东权益为595.8亿元人民币[28] - 2024年3月31日公司总资产为939.79亿元[32] - 2024年3月31日公司总负债为668.59亿元[32,33] - 2024年3月31日公司长期股权投资为326.34亿元[32] - 2024年3月31日公司其他非流动金融资产为4.59亿元[32] - 2024年3月31日公司短期借款为136.05亿元[33] - 2024年3月31日公司其他应付款为265.60亿元[33] - 2024年3月31日公司其他权益工具投资(永续债)为139.81亿元[33] 股东情况 - 公司普通股股东总数为78,792户,表决权恢复的优先股股东数量为0户[20] - 前10名股东中,厦门国贸控股集团有限公司持股比例为35.22%,为公司控股股东[20] - 前10名无限售条件股东中,厦门国贸控股集团有限公司持有701,050,952股无限售条件流通股[21] - 中国建设银行股份有限公司-华泰柏瑞中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金和中国农业银行股份有限公司-中证500交易型开放式指数证券投资基金参与转融通业务,期末转融通出借股份分别为211,600股和1,170,200股[23][24] 非经常性损益 - 非经常性损益同比增加，主要系公司为配套供应链管理业务的现货经营，所持有期货合约、外汇合约的公允价值变动损益及处置损益同比增加[11][13] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比下降118.19%[10] 增发计划 - 公司拟向不特定对象增发A股股票不超过400,000,000股,募集资金总额不超过217,257.53万元,用于供应链数智一体化升级、新加坡燃油加注船舶购置、干散货运输船舶购置和补充流动资金[24][25] - 本次增发A股股票方案已于2023年7月3日获得上海证券交易所受理,目前处于审核阶段[25]

增持主体信息 - 国贸控股注册资本为165,990.00万元人民币[7] 增持前股份情况 - 截至2023年10月26日公司已发行总股份数为2,204,227,857股[8] - 本次增持前国贸控股及其一致行动人持股783,297,681股，占比35.54%[9] 增持计划 - 增持股份数量不低于5,000万股、不超过10,000万元[10] - 实施期限为2023年10月27日起6个月内[10] 增持结果 - 2023年10月27日至2024年4月26日累计增持13,540,800股，占比0.61%[10] - 累计增持金额9,254.23万元[10] - 截至2024年4月26日持股占比36.15％[13] 信息披露 - 2023年10月27日披露增持计划[13] - 2023年11月1日披露实施进展[13] - 尚需披露本次增持计划实施结果[16]

证券代码：600755 股票简称：厦门国贸 编号：2024-20 厦门国贸集团股份有限公司 关于控股股东增持公司股份计划实施期限届满 暨增持完成的公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 厦门国贸集团股份有限公司（以下简称"公司"）控股股东厦门国贸控股 集团有限公司（以下简称"国贸控股"）及其一致行动人于 2023 年 10 月 27 日至 2024 年 4 月 26 日期间，通过上海证券交易所（以下简称"上交所"）集中竞价 交易方式累计增持公司股份 13,540,800 股，占公司已发行股份的 0.61%，累计增 持金额 9,254.23 万元。 公司控股股东本次增持计划已完成。本次增持计划完成后，控股股东及 其一致行动人合计持有公司股份 796,838,481 股，占公司已发行股份的 36.15%。 2024年4月26日，公司收到控股股东国贸控股《关于增持厦门国贸集团股份 有限公司股份计划实施情况的通知》，现将相关情况公告如下： 一、增持主体的基本情况 1．增持主体：国贸控股及其一致行 ...