A股和港股证券代码对应表 - 华泰证券在A股的证券代码为601688 SH 在港股的证券代码为6886 HK [1] - 中国银河在A股的证券代码为601881 SH 在港股的证券代码为6881 HK [1] - 申万宏源在A股的证券代码为000166 SZ 在港股的证券代码为6806 HK [1] - 光大证券在A股的证券代码为601788 SH 在港股的证券代码为6178 HK [1] - 招商证券在A股的证券代码为600999 SH 在港股的证券代码为6099 HK [1] - 中信建投在A股的证券代码为601066 SH 在港股的证券代码为6066 HK [1] - 中信证券在A股的证券代码为600030 SH 在港股的证券代码为6030 HK [1] - 东方证券在A股的证券代码为600958 SH 在港股的证券代码为3958 HK [1] - 中金公司在A股的证券代码为601995 SH 在港股的证券代码为3908 HK [1] - 国泰海通在A股的证券代码为601211 SH 在港股的证券代码为2611 HK [1] - 广发证券在A股的证券代码为000776 SZ 在港股的证券代码为1776 HK [1] - 国联民生在A股的证券代码为601456 SH 在港股的证券代码为1456 HK [1] - 中原证券在A股的证券代码为601375 SH 在港股的证券代码为1375 HK [1] 数据来源 - 数据来源于Wind 截至7月29日 [1]

投顾人才培养体系 - 投顾人才培养是一个系统性工程 涉及选育用留的完整周期 行业正通过买方投顾转型提升专业服务能力 [1] - 未来投顾行业生态将围绕投顾机构搭建展开 投顾需走向前台发挥核心作用 提供定制化服务 [1] - 优秀投顾需具备四大能力：三位一体专业服务能力 以客户为中心的服务意识 长期学习能力 合规展业意识 [1] 人才选拔标准 - 持有投顾证书仅是基础门槛 部分券商采用6E模型从教育背景 工作经历等6维度筛选人才 通过考核的投顾服务可量化定价 [2] - 中国银河证券通过多轮面试笔试实战筛选ETF投顾人才 实现队伍细分 [2] 队伍分级管理 - 中信建投建立五级专业人才体系 根据投资经验 服务能力等维度动态调整等级 涵盖行业投顾至首席投顾 [2] 科技赋能措施 - 中信建投运用大数据 AI助手提升投顾在数据分析 深度研究等环节的效能 [3] - 中国银河证券2024年部署大模型 与自研平台G-winstar深度融合 采用"大模型赋能投顾 投顾服务客户"模式 [3]

担保交易概述 - 中信建投国际金融控股有限公司作为担保人 为其间接全资附属公司CSCIF Hong Kong Limited发行的票据提供无条件及不可撤销的连带责任保证担保 [1][2][3] - 本次担保金额为人民币7.43亿元 担保范围包括票据本金 利息及其他付款义务 且本次担保无反担保 [2][3] - 被担保人CSCIF Hong Kong Limited是中信建投国际的间接全资附属公司 公司通过中信建投国际间接持有其100%股权 [1][4] 票据发行细节 - 发行主体CSCIF Hong Kong Limited于2024年4月26日设立境外中期票据计划 本金总额最高为40亿美元 [1] - 本次发行票据本金金额为人民币7亿元 期限为3年 于2025年7月28日完成发行 [1] - 发行票据所筹资金用于偿还到期境外债务 [4] 公司担保情况 - 本次票据发行后 担保人对发行人的担保余额折合人民币69.33亿元（含本次担保） [2] - 截至公告披露日 公司及控股子公司提供的担保总额为人民币407.44亿元 占最近一期经审计净资产的38.27% [5] - 其中公司对控股子公司提供的担保金额为人民币139.03亿元 占净资产的13.06% 且无逾期担保情况 [5] 内部决策程序 - 本次担保经公司第二届董事会第四十八次会议及2023年第一次临时股东大会批准 在授权范围内进行 [1][3][4] - 中信建投国际召开董事会和股东会 审议通过为发行人在中期票据计划下发行的票据提供担保 [3][4] - 担保决策符合公司发行境内外债务融资工具一般性授权议案的要求 [4]

担保交易概述 - 中信建投证券全资子公司中信建投国际为其间接全资附属公司CSCIF Hong Kong Limited发行的人民币7亿元票据提供担保 担保金额为人民币7.43亿元[1][2] - 本次票据期限为3年 发行时间为2025年7月28日 募集资金用于偿还到期境外债务[1][4] - 担保方式为无条件及不可撤销的连带责任保证 无反担保安排[1][3] 被担保人情况 - 被担保人CSCIF Hong Kong Limited注册于英属维京群岛 实收资本100美元 为特殊目的公司(SPV) 除债券发行外未开展其他业务[3] - 截至2025年第一季度末 被担保人资产总额102.98亿港元 负债总额102.99亿港元 资产净额为负15.58万港元 资产负债率超过70%[3] - 公司通过中信建投国际间接持有被担保人100%股权 能够有效控制担保风险[3][4] 担保授权与审批 - 本次担保经公司第二届董事会第四十八次会议及2023年第一次临时股东大会批准 属于授权范围内操作[2][4] - 中信建投国际召开董事会和股东会 审议通过为本次票据发行提供担保的议案[4] 累计担保情况 - 本次担保后 担保人对发行人的担保余额折合人民币69.33亿元[1][2] - 截至公告日 公司及控股子公司对外担保总额人民币407.44亿元 占最近一期经审计净资产的38.27%[5] - 其中公司对控股子公司担保金额人民币139.03亿元 占净资产的13.06% 无逾期担保情况[5] 中期票据计划 - 公司于2024年4月26日设立境外中期票据计划 最高发行额度40亿美元(或等值其他货币) 本次发行属于该计划项下操作[1]

债券发行核准与基本信息 - 绿色动力环保集团股份有限公司于2022年1月24日获得中国证监会核准公开发行可转换公司债券 批复文号为证监许可[2022]132号 [3] - 公司于2022年2月25日完成可转债发行 发行规模为23.60亿元 共计2,360万张 每张面值100元 [3] - 本期债券名称为绿动转债 债券代码113054 并于2022年3月23日起在上海证券交易所挂牌交易 [3] 债券核心条款 - 债券期限为6年 自2022年2月25日至2028年2月24日 [6] - 票面利率采用阶梯式设计：第一年0.20% 第二年0.40% 第三年0.60% 第四年1.50% 第五年1.80% 第六年2.00% [6] - 采用每年付息一次的方式 到期归还本金并支付最后一年利息 [6] - 初始转股价格设定为9.82元/股 符合不低于前二十个交易日交易均价和前一交易日均价较高者的规定 [7] - 未设置担保措施 [7][16] 转股相关机制 - 转股期自2022年9月5日开始至2028年2月24日结束 [7] - 转股价格调整机制包含派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派送现金股利等情况的计算公式 [8][9] - 设置转股价格向下修正条款：当公司A股股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格的85%时 董事会有权提出修正方案 [10] - 转股数量计算公式为Q=V/P 其中V为可转债票面总金额 P为申请转股当日有效的转股价格 [11] 赎回与回售条款 - 期满赎回价格为债券面值的109%（含最后一年利息） [12] - 有条件赎回条款：转股期内公司A股股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价不低于当期转股价格的130% 或未转股余额不足3,000万元时 [12] - 回售条款：在最后两个计息年度 若公司股票连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价的70% 持有人有权按面值加当期应计利息回售 [13] - 募集资金用途变更时 持有人享有一次附加回售权 [14] 发行配售与资金运用 - 发行采用原A股股东优先配售与网上公开发行相结合的方式 [15] - 原A股股东优先配售比例为每股配售2.386元面值可转债 折算为每股配售0.002386手 [15] - 募集资金总额23.60亿元 扣除发行费用后净额约为23.45亿元 [3][16] - 募集资金在到位前可由公司自筹资金先行投入 到位后予以置换 [17] 近期重大事项 - 因实施2024年年度权益分派 绿动转债转股价格自2025年7月30日起由9.35元/股调整为9.15元/股 [19] - 调整依据为每股派发现金股利0.20元 符合募集说明书规定的转股价格调整机制 [17][18] - 债券于2025年7月22日至7月29日期间暂停转股 7月30日起恢复转股 [19]

公司业务模式 - 依托金融全牌照和实业广覆盖优势构建多层次接力式科技金融服务体系 包括股权投资为主和股贷债保联动机制 [1][2] - 创新推出中信企业家办公室服务模式 覆盖个人 家庭 企业和社会价值实现 累计服务国家级专精特新及制造业单项冠军企业超1.41万家 业务落地率超92% [3] - 成立中信股权投资联盟 聚合20多家私募股权投资机构 管理基金规模超3200亿元 直接投资孵化1100家科创企业 [2] 风险控制与创新支持 - 提升六大能力 包括精准识别对接 股贷债保联动 产品整合创新 跨境出海服务 生态协同构建和动态数字风控 [4] - 首创积分卡式投贷联动审批模式 重专利轻抵押 对企业高管团队和知识产权等指标赋分确定授信 突破传统抵押物限制 [1][4] - 运用大数据和人工智能技术完善数字化风险管控体系 建立潜力企业名单库和前沿技术研究专家库 打造200多家科技金融专业支行团队 [4] 国际化服务能力 - 业务遍及全球近160个国家和地区 境外资产超1万亿元 打造要出国找中信和来中国找中信服务品牌 提供六大类服务 [5] - 中信系券商在中资离岸债券承销规模保持领先 推荐80余家企业参与港股IPO 占排队企业37% 助力车企完成56亿美元闪电配售 [5] - 提供全品类投行服务 接驳股+债三大跨境融资场景 包括跨境结算 外汇套期保值和并购重组顾问服务 [5][6] 企业全生命周期服务 - 种子期提供智库咨询和科技人才贷等纯信用贷款 通过积分卡模式评估团队实力和知识产权解决融资难题 [6] - 成长期提供上市辅导和战略配售融资 并利用产业资源对接国内外客户 助力市场扩张和产能提升 [6] - 成熟期通过并购重组 股权再融资和市值管理提供服务 包括员工持股信托计划和产业链资源整合 [6] 行业服务案例 - 在WAIC展示为6家不同领域科创企业提供全链条服务 涵盖初创期信用贷款到成熟期全球布局 [2] - 服务影石创新和本末科技等企业 支持突破关键核心技术和实现高质量发展 [2] - 为头部家电企业提供跨境结算 外汇套期保值和员工持股信托计划等服务 助力全球化布局和产业链整合 [6]

公司动态 - 易方达基金于7月24日增持中信建投证券270.6万股 [1] - 每股作价13.3603港元 总金额约为3615.3万港元 [1] - 增持后最新持股数目达6484.25万股 持股比例升至5.14% [1] 股权变动 - 此次增持使易方达基金在中信建投证券的持股比例突破5%门槛 [1] - 单次增持金额达3615.3万港元 显示机构投资者对公司的持续看好 [1]

公司股权变动 - 易方达基金于7月24日增持中信建投证券270.6万股 [1] - 增持每股作价13.3603港元 总金额达3615.3万港元 [1] - 增持后持股数量升至6484.25万股 持股比例达5.14% [1] 市场交易动态 - 本次增持涉及港股市场 股票代码为06066 [1] - 单次增持规模超3600万港元 显示机构资金动向 [1]

大会概况 - 2025世界人工智能大会于7月26日至28日在上海举办 亮相100余款全球首发或中国首秀新品 线下参观人数达30.5万人次 全网流量超23.6亿[2] - 头部券商中金公司 中信证券 中信建投 华泰证券（三中一华）参与论坛 展示AI领域研究报告与创新实践[2] 中金公司研究观点 - 中金公司发布《科技金融》《具身智能：AI下一站》《人形机器人：商业与经济》等系统性研究报告 聚焦科技金融与AI发展[3] - 推出自主研发中金点睛数字化投研平台及大模型 依托30多个专业团队和超1800只个股覆盖 提供研究框架 数据指标库和财务模型等服务[3] - 董事长陈亮强调人工智能发展需依托科技金融体系 形成科技-产业-金融良性循环 公司继续从科技金融视角探讨具身智能和人形机器人[3] - 首席经济学家彭文生提出AI发展具双重规模效应：规模定律带来后发者追赶机会 规模经济效应形成先发者优势 中国需通过算法创新弥补算力短板 发挥人才和市场潜力[4] 中信建投研究观点 - 发布《AI新纪元：砥砺开疆・智火燎原》深度报告 指出AI大模型向更强大 更高效 更可靠方向发展[5][6] - 参数量规模扩大持续提升性能 强化学习增强推理能力 多模态融合解决输入延迟 能力树拓展推动AGI发展 实时数据集成降低幻觉 合成数据扩充数据范围[6] - 应用最快领域包括：AI+编程在互联网和游戏行业渗透率超80% 金融领域通过AI降低协调成本实现智能决策跃迁 具身智能通过端到端大模型与多模态融合推动执行能力[7] - 具身智能存在数据集不足 思考与运动不协调 生态缺乏等痛点 但通过合成数据和模型迭代将逐步解决 人形机器人商业化因模型迭代和供应链降本而加速[7] 中信证券实践案例 - 打造AI数字员工作为人工智能与证券业务深度融合载体 具备全时高效和业务全能特点 重塑金融服务协作范式[8] - 构建数字员工体系为每位员工提供数字分身 每个岗位配置专属数字员工 实现效能跨越[8] - 智算底座-大模型中台-业务应用三位一体布局：弹性可扩展算力基础设施保障高并发低延迟服务 金融垂直领域五大核心能力解决信息可靠性问题 智能应用覆盖办公 专业和协同服务全场景[8] 华泰证券研究观点 - 指出AI产业进入Token增长驱动新阶段 英伟达市值超4万亿美元 可关注智能体应用落地机会[9] - 生成式AI应用市场远小于芯片市场 AI服务器有望取代智能手机成为最大科技硬件品类[9] - 中美AI产业链从平行发展回到竞合状态 中国是美国以外唯一具备完整AI产业链国家 在物理AI具比较优势 可关注服务器产业链量价齐升机会[10] - 亮相睿思智能研究平台（RIS） 涵盖数据输入 信息增强 报告撰写 内容审核及多语种翻译五大模块 实现研报生产全流程智能化[10]

监管政策收紧 - 2024年3月证监会发布新规 大幅提升现场检查比例 对撤回企业"一查到底" 落实"申报即担责"原则 [1] - 新规导致部分存在问题的企业因担心被查出问题而主动撤回或终止IPO申请 [1] IPO撤回终止整体数据 - 2024年全年撤回和终止IPO申请企业达426家 较2023年增加155家 [2] - 2025年一季度撤回和终止企业数量达45家 其中撤回19家 终止26家 [4] - 2025年二季度数量有所下降 总计23家 其中撤回8家 终止25家 [4] - 2025年7月份撤回企业4家 终止企业2家 [4] 快速终止案例 - 5家北交所上市企业2024年刚受理 2025年即显示终止状态 包括安胜科技 赤诚生物 东昂科技 思锐光学 珈创生物 [4][5] - 安胜科技从受理到终止历时约5个半月 成为北交所合规问题终止审核典型案例 [5][6] - 赤诚生物因核心业务结构性风险 合规问题集中暴露 财务真实性与可持续性存疑而终止 [7] - 珈创生物三次转板均失败 募资金额从4.6亿元降至3.2亿元再降至1.5亿元 [7][8] 未通过首轮问询案例 - 南航物流 济人药业 广州银行 兆信股份 思锐光学 天一恩华等企业未经过首轮问询便撤回 [9] - 南航物流IPO申请13个月内未完成问询回复 成为第三家折戟的国有航空物流企业 [11] - 广州银行IPO流程长达7年 22个月未进入问询环节 因财务数据瑕疵 业绩持续恶化 监管政策收紧而终止 [11] 券商集中撤回现象 - 民生证券 中信证券 中信建投撤回项目最多 均为6个 [12] - 民生证券2024年主动撤回29家IPO项目 撤否率超60% [16] - 中信证券2024年因投行业务违规被处罚5次 涉及财务核查不充分等问题 [16] - 中信建投在多个IPO项目中未严格履行内核程序 质控部门对工作底稿把关不严 [16]