财务表现 - 2024年上半年公司实现营业收入30.26亿元，同比下降12.94%，低于行业平均跌幅 [4] - 上半年毛利率为36.98%，同比增加3.82个百分点 [4] - 上半年经营活动产生的现金流量净额为64.76亿元，净流入同比增加61.31亿元 [4] - 上半年筹资和投资净现金流均为负值，主要用于购建固定资产、无形资产和其他长期资产以及偿还债务 [4] 资产管理 - 截至2024年6月底，财通证券资管管理规模2863亿元，较年初增长3.5% [6] - 上半年资管业务实现营业收入8.48亿元，同比增长7%；净利润2.23亿元，同比增长6% [6] - 资管业务以"主动管理 + 风险防控"为双核发展战略，盘活券商资管和公募基金双牌照优势 [6] 投行业务 - 截至2024年8月底，公司IPO及再融资发行项目共3单 [5] - 2024年上半年公司债企业债承销排名创新高，实现浙江省内第1、全国第9 [5] - 股权业务聚焦"415X产业集群"和"315科技创新体系"，积极开拓再融资、新三板挂牌等项目资源 [5] 私募股权投资 - 财通资本股权基金实缴规模超100亿元，排名行业第15位 [5] - 投资布局集中在先进制造、新一代信息技术、低空经济、新能源与新材料、生命健康等领域 [5] - 加快构建"投行+投资+财富"三驾马车协同机制，为已投企业提供全生命周期综合金融服务 [5] 客户与市场 - 2024年上半年新增客户21万 [7] - 代买净收入增幅跑赢市场，行业排名较上年末上升1位 [7] - 深化买方投顾改革转型，提升资产配置能力 [7] 战略与发展 - 公司持续锚定打造一流投资银行的战略目标 [7] - 着力实施资本运作跨越提升、浙商浙企增值赋能等"十大重点突破工程" [7] - 加快财富管理和机构化转型，做大财富业务增量规模 [7] 公司治理 - 黄伟建先生因到退休年龄不再担任公司总经理职务，由董事长章启诚先生代为履行总经理职责 [7] - 公司经营战略未发生变化，不会影响正常经营和发展 [7]

会议信息 - 会议于2024年9月23日上午10:30在杭州召开[9] - 投票方式为现场与网络投票结合[10] 议案情况 - 审议黄伟建不再担任董事，因退休[15] - 议案经审核和审议通过，会议通过后生效[15]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会于9月23日10点30分召开[3] - 会议地点为杭州市西湖区天目山路198号财通双冠大厦西楼1102会议室[3] 投票信息 - 网络投票起止时间为2024年9月23日[6] - 交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[6] - 互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00[6] 议案信息 - 审议关于黄伟建同志不再担任董事的议案[8] - 议案于2024年9月6日经第四届董事会第十六次会议审议通过[8] - 会议决议等相关公告于2024年9月7日刊登[8] 时间信息 - 股权登记日为2024年9月18日[15] - 会议登记时间为2024年9月19日至20日，工作日9:00 - 11:30、13:00 - 17:00[16]

人事变动 - 财通证券董事、总经理黄伟建因退休将不再担任相关职务[2] - 2024年9月6日董事会会议同意其离任，董事职务待股东大会通过[2] 职责安排 - 新总经理到任前，董事长章启诚代行总经理职责不超6个月[2]

会议情况 - 财通证券第四届董事会第十六次会议于2024年9月6日召开，11位董事均参与表决[1] 人事变动 - 同意黄伟建因退休不再担任公司董事、风险控制委员会委员及总经理[2][3] - 同意董事长章启诚代行总经理职责，期限不超6个月[4] 会议决议 - 多项议案表决均为11票赞成，0票反对，0票弃权[1][2][3][4][5] - 同意召开2024年第二次临时股东大会[5]

报告公司投资评级 - 报告维持财通证券"优于大市"评级 [1] 报告核心观点 - 财通证券财富管理转型成效显著,代销金融产品收入占比高 [2] - 资产管理业务特点鲜明,主动管理及公募化转型具有优势 [2] - 合理价值区间为8.61-9.40元 [2] 公司经营情况总结 收入结构 - 2024年上半年收入结构:经纪19%、承销9%、利息8%、资管27%、自营27%、其他9% [5][6] - 各业务收入同比变化:经纪-1.3%、承销-11.9%、资管+17.9%、利息-0.5%、自营-34.8%、其他-25.3% [6][8] 盈利预测 - 预计2024-2026年EPS分别为0.42/0.49/0.53元,BVPS分别为7.83/8.18/8.60元 [9] - 给予2024年1.1-1.2x P/B,对应合理价值区间8.61-9.40元 [2] 资产负债表 - 2024-2026年总资产预计将持续增长至145,911百万元 [10] - 2024-2026年归属母公司所有者权益预计将持续增长至39,945百万元 [10] 行业可比公司估值 - 中小型券商可比公司2024年PE为31倍,PB为0.9倍 [11] 风险提示 - 交易量持续走低,权益市场波动加剧致投资收益持续下滑 [3]

会议审议 - 审议通过《2024年半年度报告》[1] - 审议通过《关于审议经理层成员2024年经营业绩责任书的议案》[3] - 审议通过《关于审议设立海南自贸港子公司的议案》[5] - 审议通过《关于审议组织架构调整的议案》[6] - 审议通过《2024年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告》[6] - 审议通过《2024年上半年净资本等风险控制指标情况报告》[6] 市场扩张 - 公司将出资5亿元全资设立海南自贸港子公司，需获中国证监会核准[5]

业绩说明会信息 - 2024年半年度业绩说明会于2024年09月13日15:00 - 16:00举行[3] - 投资者可在2024年09月06日至09月12日16:00前提问[3] - 会议地点为上海证券交易所上证路演中心，方式为网络互动[6] 参会人员及参与方式 - 董事长等人员参加业绩说明会[8] - 投资者可于2024年09月13日15:00 - 16:00在线参与[8] 报告及公告时间 - 公司2024年8月29日发布2024年半年度报告[3] - 公告发布时间为2024年8月28日[11]

业绩总结 - 自上市累计分红8次，金额42.79亿元，年均分红超净利润30%[3] - 近三年现金分红9.29亿、4.64亿和6.96亿元[3] - 2023 - 2024年6月科创债承销规模36.4亿元[4] 市场地位 - 截至2024年6月，北交所辅导、发行企业家数居浙江省第1[4] 基金设立 - 2023年联合发起40亿浙江城西科创制造业母基金[4] - 2024年设立50亿浙江省高端装备（新能源汽车）产业基金[4] 公司活动 - 2023年召开3次业绩说明会[7] - 2023年接待机构投资者调研36家次[7] 公司策略 - 以证券行业文化强化员工意识[10] - 加强“关键少数”风险共担及利益共享机制[10] - 2024年组织“关键少数”参加培训[10] - 实施“提质增效重回报”行动方案[10]

可转债情况 - 2020年12月10日公司公开发行38亿元可转换公司债券[2] - 2021年6月16日起“财通转债”可转股，转股价格11.24元/股[2] - 2021年6月16日至2024年6月30日，累计330,000元可转债转股，数量26,297股，占比0.0007%[1][3] - 截至2024年6月30日，未转股可转债金额3,799,670,000元，占比99.9913%[1][3] - 2024年4月1日至6月30日，可转债转股数量为0股[1][3] 股份情况 - 2024年3月31日至6月30日，有限售条件流通股数量均为0股[5] - 2024年3月31日和6月30日，无限售条件流通股数量均为4,643,739,554股[5] - 2024年3月31日和6月30日，总股本均为4,643,739,554股[5]