关于召开 2025 年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 证券代码：601615 证券简称：明阳智能 公告编号：2025-010 明阳智慧能源集团股份公司 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 召开的日期时间：2025 年 3 月 19 日 15 点 00 分 召开地点：广东省中山市火炬开发区火炬路 22 号明阳工业园，明阳智慧能 源集团股份公司 5 楼会议室 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 股东大会召开日期：2025年3月19日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (一) 股东大会类型和届次 2025 年第一次临时股东大会 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2025 年 3 月 19 日 至 2025 年 3 月 19 日 采用上海证券交易所网络投 ...

会议情况 - 公司第三届监事会第十一次会议于2025年2月24日召开，应到监事3人，实到3人[1] 资本变更 - 公司注册资本由2,271,594,206元变更为2,271,496,706元，股份总数相应变更[2] 议案表决 - 《关于变更公司注册资本的议案》《关于修改<公司章程>的议案》均全票通过[3][6] 章程修订 - 公司因回购注销限制性股票拟修订《公司章程》，监事会同意[4][5]

公司变更 - 公司注册资本由2,271,594,206元变更为2,271,496,706元，股份总数相应变更[1] - 公司拟修订《公司章程》有关条款[4] 业务合作与担保 - 日本明阳签署两份50,000,000日元前期设计协议，公司提供共476.16万元人民币担保[7][8] 制度与会议 - 董事会同意制定《市值管理制度》[10] - 拟于2025年3月19日召开2025年第一次临时股东大会[11] 议案表决 - 《关于变更公司注册资本的议案》等三议案表决均全票通过[3][6][9]

文章核心观点 企查查显示广东瑞源电气有限公司近日成立，由明阳智能旗下天津瑞源电气有限公司全资持股 [1] 公司信息 - 广东瑞源电气有限公司法定代表人为彭国平，注册资本2000万元，经营范围含新能源原动设备制造与销售、风力发电机组及零部件销售等 [1] - 广东瑞源电气有限公司由明阳智能旗下天津瑞源电气有限公司全资持股 [1]

担保情况 - 为意大利明阳项目风机销售合同担保不超3213.5万欧元（约24093.54万元）[2] - 截至公告日为意大利明阳实际担保余额0元[2] - 已签订对外担保合同总额540489.79万元[14] - 对外担保主债务余额264926.93万元，占2023年度归母净资产9.66%[14] - 为承德洁源实际提供担保主债务余额3428.64万元[14] 意大利明阳财务 - 2024年末总资产13387061.49元，总负债13324806.95元，归母权益62254.55元[9] - 2024年营收为0，归母净利润 - 13002.45元[9] 其他 - 意大利明阳2023年11月成立，注册资本1万欧元[7] - 2025年1月董事会通过担保议案，待股东会审议[6] - 截至公告日无逾期担保[16]

证券代码：601615 证券简称：明阳智能 公告编号：2025-002 表决结果：同意票 11 票，反对票 0 票，弃权票 0 票。 明阳智慧能源集团股份公司 第三届董事会第十六次会议决议公告 本公司董事会及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 明阳智慧能源集团股份公司（以下简称"公司"）第三届董事会第十六次会 议于 2025 年 1 月 24 日在公司总部大楼会议室以现场表决与通讯表决结合方式召 开。公司根据相关工作的安排，需要尽快召开董事会审议相关议案，根据《公司 法》《公司章程》和《董事会议事规则》的规定，"董事会通知时限为：会议召开 5 日前通知全体董事。但是，情况紧急，需要尽快召开董事会临时会议的，可以 随时通过电话或者其他口头方式发出会议通知，但召集人应当在会议上做出说 明"，本次会议于 2025 年 1 月 22 日以书面、电话、邮件等方式通知各位董事， 与会的各位董事已知悉与所议事项相关的必要信息。本次会议应到董事 11 人， 实到 11 人。会议由公司董事长张传卫先生主持，本次会议的召开符合《中华人 民共和国公司 ...

明阳智慧能源集团股份公司 关于变更首席财务官的公告 证券代码：601615 证券简称：明阳智能 公告编号：2025-003 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 根据《公司法》和《公司章程》规定，经公司董事长兼首席执行官（总经理） 张传卫先生提名，董事会提名委员会和董事会审计委员会审核，公司于 2025 年 1 月 24 日召开第三届董事会第十六次会议，审议通过了《关于变更首席财务官 的议案》，同意聘任房猛先生为公司首席财务官，任期自本次董事会审议通过之 日起至本届董事会任期届满之日止。房猛先生简历详见附件。 董事会 2025 年 1 月 25 日 房猛先生简历： 房猛先生，1979 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2003 年 6 月至 2010 年 5 月，就职于海尔集团公司，历任计算机本部海外财务经理、 财务计划与分析负责人、财务部长；2010 年 5 月至 2014 年 12 月，就职于比德 文控股集团有限公司，历任事业部财务总监、副总经理；2014 年 12 月至 2017 年 7 月，就职于 ...

委托理财安排 - 拟用单日最高不超50亿闲置自有资金委托理财[2][3][5] - 期限自董事会通过日起不超12个月[2][3][5] - 2025年1月24日董事会审议通过该议案[2][3] 理财相关规则 - 无需提交股东会审议[2][3][6] - 资金可在额度及期限内循环滚动使用[2][3][5] 产品与风控 - 产品为中低风险，含债券、货币基金等[2][5] - 交易对手为金融机构[5] - 严格筛选投资对象控制风险[8] - 财务部门审核、跟踪净值[8] - 独立董事可监督，必要时聘请审计[8]

文章核心观点 旭易驭风（潍坊）新能源发展有限公司成立，由明阳智能旗下公司等共同持股 [1] 分组1 - 旭易驭风（潍坊）新能源发展有限公司近日成立，法定代表人为张荣华，注册资本1000万元 [1] - 该公司经营范围包含发电、输电、供（配）电业务及电力设施的安装、维修和试验 [1] - 企查查股权穿透显示，该公司由明阳智能旗下乳山明阳新能源科技有限公司等共同持股 [1]

投资评级 - 明阳智能的投资评级为"买入"（维持）[1] 核心观点 - 明阳智能是国内海上风电龙头企业，2023年海风新增装机2.94GW，市占率40.9%，位列全国第一[8][15] - 公司2023年营收279亿元，同比-9%，归母净利润3.72亿元，同比-89%[8][15] - 2024年Q1-3营收202.4亿元，同比-4.1%，归母净利润8.1亿元，同比-34.6%[8][15] - 2026~2027年欧洲海上风电装机有望起量，预计年均新增装机达到8GW+[8][22] - 公司聚焦欧洲海风市场，2024年以来订单快速突破，包括德国288MW项目、意大利2.8GW项目等[8][24] 盈利预测与估值 - 2024E营收291.11亿元，同比+4.49%；2025E营收374.96亿元，同比+28.80%[1] - 2024E归母净利润10.32亿元，同比+177.18%；2025E归母净利润28.52亿元，同比+176.27%[1] - 2024E EPS 0.45元/股，PE 24.47倍；2025E EPS 1.26元/股，PE 8.86倍[1] 市场表现 - 当前股价11.12元，一年最低/最高价7.85/15.13元[5] - 市净率0.93倍，总市值252.60亿元[5] 财务数据 - 2023年资产负债率65.94%，每股净资产11.90元[6] - 2024Q1-3期间费用30.1亿元，同比+32.8%，费用率14.9%[25] - 2024Q1-3经营性净现金流-46.4亿元，同比+100%[25] 行业前景 - 欧洲海上风电装机规划：2030年累计装机量达到150GW+，2024~2030年年均装机量16.5GW[21][22] - 主要贡献国为英国、德国、荷兰、丹麦，占比分别为30%、19%、15%、9%[21]