上海石门一路 288 号兴业太古汇香港兴业中心一座 26 层 邮编：200041 电话：（86-21）5298 5488 传真：（86-21）5298 5492 junhesh@junhe.com 君合律师事务所上海分所 关于上海紫燕食品股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划相关调整与授予事项的 法律意见书 致：上海紫燕食品股份有限公司 君合律师事务所上海分所（以下简称"本所"）为具有从事法律业务资格的 律师事务所。本所接受上海紫燕食品股份有限公司（以下简称"公司"）的委托， 就公司 2024 年限制性股票激励计划（以下简称"《激励计划》"）相关调整与授 予事项(以下分别简称"本次调整"、"本次授予"，合称"本次调整及本次授予 事项")，出具本法律意见书。 本法律意见书根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、中国证券监督管理委 员会（以下简称"中国证监会"）《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管 理办法》"）、《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称"《上市规 则》"）等法律、法规和规范性文件的规定，按照律师行业公认的业务 ...

上海紫燕食品股份有限公司 第二届董事会第六次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 上海紫燕食品股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第六次会议 于 2024 年 5 月 10 日以现场结合通讯的会议方式召开。会议通知已于 2024 年 5 月 6 日送达各位董事。本次会议应到董事 9 人，实到董事 9 人。会议由董事长戈 吴超先生主持，公司监事及高级管理人员列席本次会议。董事会的召开符合《中 华人民共和国公司法》和《上海紫燕食品股份有限公司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于调整 2024 年限制性股票激励计划相关事项的议案》 鉴于公司《2024 年限制性股票激励计划》（以下简称"本次激励计划"）授予 的激励对象中 5 名激励对象因个人原因自愿放弃认购资格，4 名激励对象因离职 已不符合激励条件，6 名激励对象作为内幕信息知情人在自查期间存在买卖公司 股票行为被取消激励对象资格，公司董事会根据公司 2023 年年度股东大会的授 权，对本次激励计划 ...

证券代码：603057 证券简称：紫燕食品 公告编号：2024-033 （一）审议通过《关于调整2024年限制性股票激励计划相关事项的议案》 上海紫燕食品股份有限公司 第二届监事会第六次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、 监事会会议召开情况 上海紫燕食品股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第六次会议 于 2024 年 5 月 10 日在公司会议室以现场结合通讯的方式召开。会议通知已于 2024 年 5 月 6 日送达各位监事。本次会议应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人， 由公司监事会主席叶豪英女士主持。会议召开符合《中华人民共和国公司法》和 《上海紫燕食品股份有限公司章程》的有关规定。 二、监事会会议审议情况 监事会认为：公司对 2024 年限制性股票激励计划激励对象名单、授予数量 和授予价格的调整符合《上市公司股权激励管理办法》等相关法律、法规及公司 《2024 年限制性股票激励计划》（以下简称"本次激励计划"）的有关规定，本次 调整内容在公司 2023 年年度股东大会对公司董事 ...

证券代码：603057 证券简称：紫燕食品 公告编号：2024-035 上海紫燕食品股份有限公司 关于调整 2024 年限制性股票激励计划相关事项的 公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 2、2024 年 4 月 19 日至 2024 年 4 月 28 日，公司对本次激励计划激励对 限制性股票授予人数：由 192 人调整为 177 人 限制性股票授予数量：由 246.45 万股调整为 232.05 万股 限制性股票授予价格：由 10.89 元/股调整为 10.09 元/股 象的姓名和职务在公司内部进行了公示。截至公示期满，公司监事会未收到任 何对本次激励计划激励对象提出的异议。2024 年 4 月 30 日，公司披露了《监 事会关于公司 2024 年限制性股票激励计划激励对象名单的审核意见及公示情 况说明》。 3、2024 年 5 月 10 日，公司召开了 2023 年年度股东大会，审议通过了《关 于公司<2024 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司 <2024 年限制性股票激励计划实施考 ...

业绩总结 - 紫燕食品2023年实现营收35.5亿，同比下降1.46%[1] - 2024年一季度公司实现收入6.95亿，同比下降8%[1] - 预计2024-2026年紫燕食品归母净利润分别为3.75亿、4.20亿、4.68亿[2] - 公司门店数量预计在24-25年增加26家[2] - 平均门店收入同比下降10.3%[3] - 2023年公司毛利率为22.5%，同比提升6.5%[4] - 2024年一季度公司毛利率为20.9%，同比提升2.2%[5] - 预计2024-2026年紫燕食品每股收益分别为0.91、1.02、1.14元[6] - 公司预计2024-2026年营业总收入分别为3,982、4,451、4,948百万元[7] 未来展望 - 预计2024-2026年紫燕食品归母净利润有望提升[2] - 公司核心假设风险包括原材料成本波动和食品安全事件[7] 投资评级 - 证券的投资评级分为买入、增持、中性和减持四个等级[10] - 行业的投资评级分为看好、中性和看淡三个等级[11] 其他 - 公司提醒投资者不同研究机构采用不同评级术语和标准[12] - 公司提醒客户研究观点的简要沟通需以公司网站刊载的完整报告为准[14]

财务数据 - 公司2023年营业总收入为35.5亿元，归母净利润为3.32亿元，扣非净利润为2.78亿元，2024Q1实现营业总收入6.95亿元，归母净利润为5396.4万元[3] - 公司2023年夫妻肺片、整禽类、香辣休闲类等产品收入表现不同，2024Q1夫妻肺片、整禽类、香辣休闲类等产品收入同比变化较大[3] - 公司2023年毛利率提升至22.46%，销售费用投入加大，2024Q1毛利率为20.89%，销售费用率增加[3] - 公司拟向全体股东每10股派现金红利8元，分红比例预期维持高位[3] 业务发展 - 公司通过多元合作、品牌出海，实现产业布局，包括线上To C、线下To B、跨界合作和海外业务[4] 未来展望 - 预计公司2024-2026年归母净利分别为3.83、4.21、4.81亿元，维持“买入”评级[5] 风险提示 - 公司面临原材料价格波动、市场开拓和市场竞争加剧等风险[7][8][9]

业绩总结 - 公司在2023年实现营业收入35.50亿元，同比-1.46%[1] - 公司2024年一季度实现营业收入6.95亿元，同比-8.00%[1] - 公司2023年毛利率为22.46%，同比+6.48%[3] - 公司2023A归母净利润为332百万元[8] - 公司2023年现金分红总额为3.30亿元，占归母净利润比例99.41%[5] 用户数据 - 公司门店数量保持增长，但同店营收表现承压，2023年平均单店营收53.97万元，同比-10.18%[2] 未来展望 - 公司2024-2026年预计营业收入分别为38.31/41.64/45.18亿元，同比+8%/+9%/+9%[6] - 公司2024-2026年的收入同比增速目标分别为+19%/+15.97%/+13.77%[5] - 公司2024-2026年的净利润同比增速目标分别为+15%/+13.04%/+11.54%[5] 新产品和新技术研发 - 公司2023年销售/管理/研发费用率分别为6.13%/4.81%/0.23%[3] 市场扩张和并购 - 公司2023年现金分红总额为3.30亿元，注重员工激励[5] 其他新策略 - 公司2023A摊薄每股收益为0.80元[8] - 公司股票代码为603057，股价为18.86元，投资评级为增持[9]

业绩总结 - 公司2023年实现营收35.50亿元，同比下降1.46%；归母净利润3.32亿元，同比增长49.46%[8] - 公司2024年预计收入将达到40.25亿元，同比增长13.4%，归母净利润为3.69亿元，同比增长11.2%[4] - 公司毛利率持续改善，2023年达到22.46%，同比增长6.49%；鲜货毛利率为22.76%，同比增长7.62%[2] - 公司门店业务收入同比下降15.90%，门店数量同比增加8.96%[3] - 2023年公司实现营收/归母净利润/扣非归母净利润分别为6.95/0.54/0.39亿元，同比-8.00%/+20.87%/+13.89%[9] - 2023年毛利率为22.46%，同比+6.49pct，其中鲜货毛利率为22.76%，同比+7.62pct[11] - 2023年归母净利率为9.34%，同比+3.18pct，扣非归母净利率7.83%，同比+2.79pct[12] 未来展望 - 公司预测2025年营业收入将达到4502百万元，2026年将达到4980百万元[16] - 2023年至2026年，公司的营业利润增长率分别为55.2%，9.7%，9.7%，9.6%[16] - 公司的净利润预计在2026年达到446百万元，归属母公司净利润分别为332百万元、369百万元、404百万元、443百万元[16] 其他新策略 - 报告中提到的信息仅供客户参考，不构成证券买卖的出价或征价邀请或要约[21] - 公司可能持有报告中提及公司所发行证券的头寸并进行交易，存在潜在利益冲突[22] - 公司地址分别位于上海、北京和深圳[23]

业绩总结 - 紫燕食品24Q1扣非归母净利润同比增长13.89%[1] - 24Q1公司营收同比下降8%[1] - 23年公司毛利率为22.46%，同比增长6.49%[1] - 24Q1公司毛利率为20.89%，同比增长2.2%[1] - 公司2024-2026年净利润和毛利率预测逐年增长[7] 用户数据 - 24Q1预包装及其他产品收入同比增长6.44%[2] - 24Q1华东区域收入同比下降11.57%[3] - 23年公司门店净增加510家[4] 未来展望 - 公司预计24-26年EPS分别为1.02/1.2/1.4元，给予24年20-25倍PE评级[5] - 公司2024-2026年净利润和毛利率预测逐年增长[7] - 紫燕食品2023年至2026年的营业总收入预计逐年增长[10] - 紫燕食品2023年至2026年的每股收益预计逐年增长[10] - 紫燕食品2023年至2026年的毛利率预计逐年提升[10] 风险提示 - 风险提示包括上游原材料价格波动和行业竞争加剧[6]

业绩总结 - 公司2023年实现收入35.5亿元，同比下降1.5%[1] - 公司2024Q1实现收入6.9亿元，同比下降8.0%[1] - 公司2023年单店平均收入为50.5万元，同比下降10.3%[1] - 公司2023年毛利率同比增长6.5pcts，销售费用率同比增长2.3pcts[1] - 公司预计2024-2026年收入分别为40.5/45.9/51.8亿元，归母净利润为3.8/4.3/4.9亿元[1] 未来展望 - 紫燕食品2026年预计经营活动现金流为653百万元，较2022年增长86.9%[2] - 2026年预计净利润为499百万元，较2022年增长131.9%[2] - 营业收入预计2024年增长14.0%，2025年增长13.5%[2] - ROE预计2026年达到19.7%，较2022年增长79.1%[2] - 资产负债率2026年预计为29.8%，较2022年增长12.8%[2] 其他新策略 - 广发证券及其关联机构可能存在潜在利益冲突，投资者应独立作出投资决策[10] - 研究人员的报酬标准受多种因素影响，包括研究质量和广发证券的整体经营收入[12] - 本报告仅面向授权客户发送，不对外公开发布，接收人需承担保密义务[13] - 报告内容仅供参考，不构成证券买卖的出价或询价，客户应独立判断并咨询专业意见[15]