股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2024年4月30日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 無錫藥明康德新藥開發股份有限公司 呈交日期: 2024年5月6日 I. 法定/註冊股本變動 FF301 第 1 頁 共 8 頁 v 1.0.2 備註： FF301 (1) 由於無錫藥明康德新藥開發股份有限公司(「本公司」)在中華人民共和國註冊成立，"法定股本"的概念並不適用。 第 I 部分所載資料是指本公司的"已發行股本"。 (2) 除非文義另有所指，否則所用詞彙與本公司日期為2023年5月26日及2023年6月19日有關(i)2019年A股激勵計劃調整後首次授予股票期權第三個行權期行權條件成就之公告； 及(ii)實施2019年A 股激勵計劃調整後首次授予股票期權第三個行權期自主行權之公告所界定者具有相同涵義。於2024年4月1日至2024年4月30日期間，因行使2019年A股激勵計劃調整後首次授予股票期權及完成 股權轉讓登記就行使該股票期權而發行的9,107股A股普通股。 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | H | | 於香 ...

证券代码：603259 证券简称：药明康德 公告编号：临 2024-043 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024/3/9 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 2024/3/8~2024/6/7 | | 预计回购金额 | 10 亿元~10 亿元 | | 回购用途 | □减少注册资本 □用于员工持股计划或股权激励 | | | □用于转换公司可转债 | | | √为维护公司价值及股东权益 | | 累计已回购股数 | 股 15,665,333 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 0.53% | | 累计已回购金额 | 亿元 7.32 | | 实际回购价格区间 | 41.23 元/股~58.66 元/股 | 一、 回购股份的基本情况 无锡药明康德新药开发股份有限公司（以下简称"公司"）继前次于 2024 年 2 月 5 日完成人民币 10 亿元 A 股股份回购后（具体内容详见公告编号为临 2024-01 ...

业绩总结 - WuXi AppTec报告显示，2024年第一季度营收为79.82亿元人民币，同比下降11.0%[1] - 调整后的非IFRS净利润为19.13亿元人民币，同比下降18.3%[1] - TIDES业务在2024年第一季度实现了43.1%的营收增长， backlog增长110%[2] - 全球前20家制药公司的收入达到27亿元人民币，同比增长4.2%[3] 未来展望 - 2023年营收增长2.5%，2024年预计下降5.6%[8] - 2023年净利润增长9.0%，2024年预计下降7.8%[9] - 2023年调整后净利润率为26.9%，2024年预计为25.0%[9] - 2023年P/E为11.8，2024年预计为13.5[9] 投资建议 - 分析师确认报告中的观点准确反映了个人观点[11] - CMBIGM对股票的评级分为买入、持有、卖出和未评级四种，其中买入股票有超过15%的潜在回报[13] - CMBIGM强调投资有风险，建议投资者独立评估投资和策略，并咨询专业的财务顾问[14] - CMBIGM可能会持有被提及公司的头寸，存在利益冲突可能影响报告的客观性[16]

业绩总结 - 公司2024年一季度实现营业收入79.82亿元，同比下降10.95%、归母净利润19.42亿元，同比下降10.42%[1] - 公司维持2024年收入指引为383~405亿元，同比增长2.7%~8.6%，预计保持较高的盈利能力[1] - 公司盈利预测显示2024年营业收入392.7亿元，归母净利润9.22亿元，市盈率为13.90倍[4] - 公司2026年预计净利润将达到12,856百万元，同比增长率为18.2%[5] - 公司2026年预计每股收益将达到4.34元[5] - 公司2026年预计总资产周转率为0.53[5] TIDES业务 - TIDES业务收入达到人民币7.8亿元，同比增长43.1%，在手订单同比增长110%，展现高速增长趋势[1] 风险提示 - 公司面临的风险包括核心技术骨干及管理层流失、竞争加剧、增长策略失败、核心客户丢失、汇率波动等[2] 分析师信息 - 崔文亮具有10年证券从业经验，曾获得多个奖项[6] - 徐顺利是北京大学硕士，加入华西证券负责CXO、科研试剂及部分原料药领域[7] 公司评级标准 - 公司评级标准中，买入评级预测股价相对强于上证指数达到或超过15%[9] - 公司评级标准中，减持评级预测股价相对弱于上证指数5%—15%之间[9] - 公司行业评级标准中，推荐评级预测行业指数相对强于上证指数达到或超过10%[9] - 公司行业评级标准中，回避评级预测行业指数相对弱于上证指数达到或超过10%[9] 报告信息 - 分析师承诺报告数据来自合规渠道，分析逻辑基于专业理解，力求客观公正[8] - 本公司具备证券投资咨询业务资格[10] - 报告基于已公开资料或实地调研资料，但不保证信息的准确性、完整性或可靠性[10] - 本报告仅提供给签约客户参考使用，不构成对任何人的投资建议[10]

业绩总结 - 药明康德2024年Q1实现营业收入79.8亿元，同比下滑11.0%[1] - 剔除新冠商业化项目后，公司归母净利润为19.4亿元，同比下滑10.4%[1] - 预计2024-2026年归母净利润分别为104.01/112.97/128.58亿元，EPS为3.55/3.85/4.38元[5] - 2024年预计营业收入为405.81亿元，同比增长0.6%；归母净利润为104.01亿元，同比增长8.3%[5] - 公司2026年预计营业收入将达到49643百万元，较2022年增长26.1%[6] - 2026年预计净利润为12980百万元，较2022年增长45.7%[6] TIDES业务 - TIDES业务实现营收7.8亿元，同比增长43.1%；在手订单同比增长110%[2] CGT业务 - CGT业务实现营收2.8亿元，同比下滑13.6%；CGT管线总计65个项目[3] - 公司为6个项目完成IND申报，并获得6个项目的临床试验批件(CTA)[3] 未来展望 - 公司2026年预计营业收入将达到49643百万元，较2022年增长26.1%[6] - 2026年预计净利润为12980百万元，较2022年增长45.7%[6] - ROE预计在2026年将为14.8%，较2022年下降4.2个百分点[6] - 营业利润率预计在2026年将为14.3%，较2022年增长2.1个百分点[6] - 每股收益预计在2026年将达到4.38元，较2022年增长1.38元[6]

业绩总结 - 公司一季度实现营业收入79.8亿元，同比下降10.95%[1] - 归母净利润19.42亿元，同比下降10.42%[1] - 预计公司24-26年归母净利润分别为96.41亿元、109.28亿元、123.27亿元[1] 业务收入 - 化学业务收入55.6亿元[1] - 测试业务收入14.9亿元[1] - 生物学业务收入5.61亿元[1] - WuXi ATU业务收入2.80亿元[1] - WuXi DDSU业务收入0.80亿元[1] 未来展望 - 药明康德2026年预计经营活动现金流为142.63亿元[2] - 药明康德2026年预计ROE为13.3%[2] - 药明康德2026年预计ROIC为11.5%[2] 公司评级 - 维持“买入”评级[1] - 广发证券对股票的评级分为买入、持有和卖出三个等级[4] - 广发证券对公司的评级分为买入、增持、持有和卖出四个等级[5] 公司信息 - 广发医药行业研究小组成员包括具有不同专业背景的分析师和研究员[3] - 广发证券总部位于广州市，同时在深圳、北京、上海和香港设有办公地址[6] - 广发证券（香港）经纪有限公司持有香港证监会批准的证券提供意见牌照，受香港证监会监管[7]

业绩总结 - 公司2024年第一季度实现营业收入79.82亿元，同比下降10.95%[1] - 公司2024年第一季度归母净利润19.42亿元，同比下降10.42%[1] - 公司2024年有望实现收入端剔除新冠商业化项目后2.7-8.6%的稳健增长[2] - 药明康德2024年第一季度营业收入同比下降10.95%[8] - 公司2026年预计营业收入将达到49616百万元，较2023年增长23.1%[15] 用户数据 - 公司2024年TIDES业务收入实现43.1%的强劲增长，在手订单同比增长110%[3] - 公司2024年新分子类型业务收入增速为12.2%，占生物学板块比例提升至29.2%[4] 未来展望 - 公司面临医药研发服务行业竞争加剧的风险，可能导致竞争优势弱化[10] - 公司境外业务受境外政策变动影响，可能带来不利影响[12] - 公司主营业务收入以美元结算，人民币大幅升值可能影响盈利水平[13] - 2026年预计每股收益将达到4.35元，较2023年增长34.4%[15] 其他新策略 - 中泰证券对药明康德股票给予买入评级，预期未来6~12个月内相对同期基准指数涨幅在15%以上[16] - 报告基于公开资料或实地调研资料，力求独立、客观和公正，不受第三方授意或影响[19]

业绩总结 - 药明康德2024年第一季度收入符合预期，但经调整后的净利润低于预期，主要是由于调整项总和低于预期导致[1] - 1Q24利润率为37.7%，经调整后为38.7%，较去年同期有所下降，管理层表示主要受项目交付节奏和产能利用率影响[1] - 早期业务受行业融资疲软影响，各早期阶段业务收入均出现不同程度的同比环比下降，新签订单略有放缓[1] - 美国生物安全法案对Wuxi ATU业务产生负面影响，导致收入同比下跌，部分客户受法案影响持观望态度[1] 业务展望 - 药明康德维持全年指引，预计上半年收入占全年收入42%-45%，CDMO业务有望实现双位数增长[2] - TIDES业务在1Q24实现收入增长，全年收入预计增长60%左右，新增产能正在进行商业化生产[3] 财务数据 - 药明康德2024年营业收入预计为39,355百万元，同比增速为72%[5] - 药明康德2024年归母净利润预计为8,814百万元，同比增速为73%[5] - 药明康德2024年PE为9.8倍，2026年预计下降至7.6倍[5] 业务板块数据 - Wuxi Chemistry板块2024年营业收入为5,562,629千元，同比下降13.5%[5] - Wuxi Testing板块2024年营业收入为1,490,610千元，同比增长2.6%[5] - WuXi Biology板块2024年营业收入为560,808千元，同比下降2.8%[5] - Wuxi ATU板块2024年营业收入为280,266千元，同比下降13.6%[5] - Wuxi DDSU板块2024年营业收入为80,078千元，同比下降51.8%[5] 股票分析 - 浦银国际对药明康德H股（2359.HK）目标价为240港元，建议买入[7] - 药明康德H股（2359.HK）股价在图表中呈现逐步上升的趋势[7] - 浦银国际对药明康德A股（603259.CH）目标价为210人民币，建议买入[7] - 药明康德A股（603259.CH）股价在图表中呈现逐步上升的趋势[7]

业绩总结 - 药明康德2024年一季度实现收入79.8亿元，同比下降11.0%[1] - 公司TIDES业务持续放量，Q1收入达7.8亿元，同比增长43.1%[3] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为94.56/106.07/120.49亿元，对应PE为14/12/11倍[3] - 药明康德2026年预计营业总收入将达到49,027百万元，营业收入增长率为11.38%[6] - 2026年预计净利润率将达到24.58%，ROE为15.42%[6] - 2026年预计每股收益为4.11元，每股净资产为26.64元[6] 市场展望 - 欧美市场仍保持增长，公司维持2024年收入目标不变，预计同比增长2.7%-8.6%[3]

FF304 翌日披露報表 (股份發行人 ── 已發行股本變動及/或股份購回) 表格類別： 股票 狀態： 新提交 公司名稱： 無錫藥明康德新藥開發股份有限公司 呈交日期： 2024年4月30日 | 第一章節 | | | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 A | | | 於香港聯交所上市(註11) | | 否 | | | | | | 證券代號 (如於香港聯交所上市) | 說明 | 於上海證券交易所上市 | | | | | | | | | | 發行股份 (註6及7) | 股份數目 | 已發行股份佔 有關股份發行前的 現有已發行股份數目 百分比 (註4、6及7) | | 每股發行價 (註1及7) | | 上一個營業日 的每股收市價 (註5) | | 發行價較市值的折讓/ 溢價幅度(百分比) (註7) | | | | 於下列日期開始時的結存(註2) 2024年4月29日 | 2,546,260,847 | | | | | | | | | | ...