证券代码：603517 证券简称：绝味食品 公告编号：2024-046 绝味食品股份有限公司 2023 年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2024 年 5 月 21 日 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 20 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 308,451,481 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 49.7562 | | 份总数的比例（%） | | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议由董事会召集，会议采用现场投票和网络投票相结合的表决方式。 现场会议由董事长戴文军先生主持，会议对提交议案进行了审议，并以记名投票 表决方式表决。本次会议的召集、召开及表决方式符合《公司法》、《公司章程》 及其它有关法律法规的规定。 (五)公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 1 ...

证券代码：603517 证券简称：绝味食品 公告编号：2024-045 绝味食品股份有限公司 特此公告。 金额：万元 序 号 理财产品类型 实际投入 金额 实际收回 本金 到期日 实际收益 尚未收回 本金金额 1 保本浮动收益 型结构性存款 20,000.00 20,000.00 2023-8-9 140.00 - 2 保本浮动收益 型结构性存款 20,000.00 20,000.00 2023-8-18 141.15 - 3 保本浮动收益 型结构性存款 10,000.00 10,000.00 2023-8-29 67.81 - 4 保本浮动收益 型结构性存款 10,000.00 10,000.00 2023-10-18 19.73 - 5 保本浮动收益 型结构性存款 20,000.00 20,000.00 2023-11-15 130.00 - 6 保本浮动收益 型结构性存款 10,000.00 10,000.00 2023-11-29 25.89 - 7 保本浮动收益 型结构性存款 20,000.00 20,000.00 2023-11-30 124.66 - 8 保本浮动收益 型结构性存款 20,000 ...

湖南启元律师事务所 关于绝味食品股份有限公司 2023年年度股东大会的 法律意见书 湖南省长沙市芙蓉区建湘路 393 号世茂环球金融中心 63 层 410000 电话：（0731）82953-778 传真：（0731）82953-779 网站：www.qiyuan.com 致：绝味食品股份有限公司 湖南启元律师事务所（以下简称"本所"）受绝味食品股份有限公司（以下 简称"公司"）委托，指派本所律师出席公司 2023 年年度股东大会（以下简称 "本次股东大会"）进行现场律师见证，并根据《中华人民共和国公司法》（以 下简称"《公司法》"）、《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股东大会 规则》"）等中国现行法律、法规、规章和规范性文件以及《绝味食品股份有限 公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的相关规定，出具本法律意见书。 为发表本法律意见，本所律师按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤 勉尽责精神，对本次股东大会进行了现场见证，并核查和验证了公司提供的与本 次股东大会有关的文件、资料和事实。 本所出具本法律意见书是基于公司向本所保证：公司已向本所提供了为出具 本法律意见书所必需的资料和信息，一切足以影响本法 ...

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 公司经营情况 - 2023年公司实现营业收入72.61亿元,同比增长9.64%;归母净利润3.44亿元,同比增长46.63% [1] - 2024年第一季度公司实现营业收入16.95亿元,同比下降7.04%;归母净利润1.65亿元,同比增长20.02% [2] - 公司围绕"深耕鸭脖主业"的核心战略,克服原材料价格波动、消费习惯变化等挑战,在经营层面进一步优化加盟商结构、积极推进数字化转型,并通过区域产品创新和线上渠道拓展,不断提升运营效率和门店存活率 [2] - 公司门店总数达到15950家,净增874家 [2] 成本和利润情况 - 公司毛利率同比下降0.8个百分点至24.77%,预计主因原材料价格普遍上涨和收入结构变动,但Q2-Q4毛利率环比逐季提升,成本端压力持续缓解 [3] - 公司费用端改善较大,销售费用率下降主因营销支出减少,管理费用率下降主因股份支付费用减少 [3] - 2024年第一季度公司毛利率同比提升3.93个百分点至13.84%,得益于核心原材料价格回落,盈利能力改善 [3] 门店和单店模型优化 - 2024年公司将从过去以拓展份额为主专向精耕细作,推动门店和加盟商结构调整,优化单店模型 [4] - 随着成本下行和公司一系列的数字营销活动带动,单店营收有望逐步恢复,后续业绩逐季改善,净利率稳步恢复 [4] - 公司已在泛卤味赛道深度布局,佐餐卤味、新式卤味均有布局,供应链领域已参投超过20家优质产业链相关公司,为未来成长储备动能 [4]

业绩总结 - 绝味食品2023年实现营业收入72.6亿元，归母净利润3.4亿元，扣非后归母净利润4亿元[1] - 2024Q1实现营业收入17亿元，归母净利润1.7亿元[1] - 预计2024-2026年归母净利润分别为7.8亿元、9.4亿元、10.0亿元，EPS分别为1.26元、1.52元、1.62元[3] - 绝味食品2023年营业收入预计为7932.09百万元，2024年预计为8656.78百万元，2025年预计为9320.00百万元[8] - 2023年净利润为317.19百万元，2024年预计为783.00百万元，2025年预计为941.98百万元[8] - 2023年营业利润为541.20百万元，2024年预计为1103.48百万元，2025年预计为1337.27百万元[8] 公司策略调整 - 公司调整开店策略，注重精耕细作、提升单店[1] - 2023年卤制食品销售、加盟商管理分别实现收入60.5亿元、0.8亿元[1] - 2024Q1卤制食品销售、加盟商管理分别实现收入14.1亿元、0.2亿元[1] 重要声明 - 本报告仅供本公司签约客户使用，非签约客户请取消接收、订阅或使用本报告中的任何信息[11] - 报告中的信息来源于公开资料，本公司不对信息的准确性、完整性或可靠性做出保证[11] - 报告所含资料、意见及推测仅反映本公司发布当日的判断，不构成对任何个人的投资建议[11]

业绩总结 - 公司2023年营业收入达到726.1亿元，同比增长9.64%[1] - 公司2023年归母净利润为34.4亿元，同比增长48.07%[1] - 公司2023年毛利率为24.77%，同比下滑0.80个百分点[2] - 公司2023年净利率达4.37%，同比提升1.44个百分点[2] - 公司预测2024-2026年营业收入分别为80.36/89.05/93.32亿元，同比增速分别为10.66%/10.82%/4.79%[3] - 公司预测2024-2026年归母净利润分别为7.87/9.53/10.48亿元，同比增速分别为128.68%/21.01%/9.99%[3] - 公司2026年预计营业收入将达到9332百万元，较2022年增长41.1%[4] - 公司2024年预计EBITDA增长率为91.47%，2025年为20.69%[4] - 公司2026年预计净利率将达到10.21%[4] - 公司资产负债率预计2025年将达到33.14%[4] - 公司2026年每股收益预计为1.7元[4] 其他重要信息 - 报告中提到，投资者应当考虑到国联证券可能存在利益冲突，不应将本报告作为唯一参考依据[12] - 报告中强调未经国联证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登和引用[13]

公司业绩 - 24Q1公司收入为72.61亿元，同比增长9.64%[1] - 24Q1公司营收为16.95亿元，同比下降7.04%[1] - 24Q1公司毛利率为30.03%，同比增长5.73%[2] - 24Q1各产品收入增速不同，鲜货类收入增速为-8.73%[2] 公司展望 - 公司计划24年重点提升单店营收，优化单店模型，提升盈利水平[3] - 预计公司24-26年归母净利润分别为7.07亿元、8.31亿元、9.84亿元[4] - 公司作为行业龙头，有望逐渐加速发展，给予一定估值溢价[4] 风险提示 - 风险提示包括上游原材料价格波动影响和行业竞争加剧等[5] 公司预测 - 公司2024-2026年营业收入和净利润预测逐年增长，毛利率和净资产收益率也有所提升[6] - 绝味食品2023年至2026年的营业总收入预计呈逐年增长趋势[9]

财务数据 - 公司2024Q1营收为16.95亿元，同比下降7.04%[1] - 公司2024Q1归母净利润为1.65亿元，同比增长20.20%[1] - 公司2024Q1扣非归母净利润为1.56亿元，同比增长15.66%[1] - 公司2024Q1毛利率为30.03%，同比增加5.73pcts[2] - 公司2024Q1净利率为9.40%，同比增加2.18pcts[2] - 公司预计2024-2026年归母净利润为4.59/5.48/6.60亿元，同比增长[3] - 公司2024-2026年每股收益预计分别为0.74/0.88/1.06元[3] 未来展望 - 公司预测2026年营业收入将达到9372百万元，同比增速约为9.11%[7] - 公司预测2026年净利润将达到585百万元，同比增速约为20.44%[7] 评级建议 - 维持公司股票的“增持”评级，对应PE为27/22/19倍[4] - 公司建议该行业未来6个月内相对大盘涨幅超过10%[8] - 公司建议买入该公司，预计未来6个月内相对大盘涨幅将超过15%[9] 风险提示 - 风险因素包括行业竞争加剧、原材料价格波动、食品安全和投资失败[5] 其他信息 - 投资者应注意不同证券研究机构采用不同的评级术语和标准，应综合考虑个人实际情况做出投资决策[10] - 分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，独立客观地出具报告[11] - 公司提醒市场有风险，投资需谨慎，报告中的信息和观点可能发生变化[14] - 公司保留追究未经许可引用、刊发或转载造成经济损失的权利[15] - 公司研究所地址分布在上海、北京、深圳和广州[16]

业绩总结 - 公司2023年实现营收72.61亿元，同比增长9.64%[1] - 公司2023年主营业务收入为71.08亿元，同比增长10.16%[2] - 公司2023年费用管控得当，毛利率为24.77%[3] - 公司预测2026年营业收入将达到9372百万元，同比增速约为9.11%[7] - 公司预测2026年净利润将达到585百万元，同比增速约为20.44%[7] 市场展望 - 公司建议该行业未来6个月内相对大盘涨幅超过10%[8] - 公司建议买入该公司股票，预计未来6个月内相对大盘涨幅将超过15%[9] 风险提示 - 公司提醒投资者投资需谨慎，不同机构评级标准不同，应综合考虑个人情况做出决策[10] - 公司提醒市场有风险，投资需谨慎，报告中的信息力求准确但不保证完整性[14]

业绩总结 - 绝味食品2023年实现营收72.6亿元，同比增长9.6%[1] - 公司门店数量同比减少，1Q24公司营收增速同比降7.0%，同店销售整体承压[2] - 公司毛利率持续改善，1Q24公司毛利率为30.0%，同比增加5.7%[3] - 2026年预计公司营业总收入将达到9,665百万人民币，净利润为925百万人民币[8] - 公司的营业利润增长率在2023年达到56.2%，2024年达到87.0%[8] - 营业利润率在2026年预计将达到15.2%[8] - 公司的ROE在2026年预计将达到12.3%[8] - 公司的P/E比率在2026年预计为12.9倍[8] 投资评级 - 公司投资评级中，买入表示预计公司股价在未来6-12个月内超越基准指数20%以上[10] 行业投资评级 - 行业投资评级中，强于大市表示预计该行业指数在未来6-12个月内表现强于基准指数[11] 声明 - 中银国际证券股份有限公司声明，将通过公司网站披露本公司授权公众媒体及其他机构刊载或者转发证券研究报告[10] 注意事项 - 报告内容仅供参考，不构成投资建议，阅读者需独立判断[15] - 过往表现不代表将来表现，投资涉及风险，需谨慎评估[16]