监管行动概览 - 四地证监局于9月19日对5家上市公司及1家已退市公司采取监管行动，包括下发《行政处罚事先告知书》或《行政处罚决定书》，另1家公司因涉嫌信披违法被立案调查[1][2] - 6家被处罚或拟被处罚公司及相关责任人罚款金额合计4430万元[1] - 2024年证监会查办证券期货违法案件739件，其中信息披露案件249件，占比34%[1][8] 公司具体违规行为 - 恒立实业未按规定披露2024年年度报告，被湖南证监局罚款1150万元[2] - 绝味食品2017-2021年未确认加盟门店装修业务收入，导致各年度报告少计营业收入，占比分别为5.48%、3.79%、2.20%、2.39%、1.64%，拟被罚款850万元[2] - 复旦复华2019年虚增利润总额5065.22万元（占披露利润总额60.25%），2020年虚增259.20万元（占7.11%），2023年虚增2782.13万元（占118.48%），拟被罚款770万元[3] - 思科瑞2022年虚增营业收入996.04万元，虚增利润总额700.54万元，拟被罚款560万元[3] - 创意信息2022年及2023年上半年因采用总额法确认收入，分别多计营业收入26784.64万元（占当期12.22%）和12470.34万元（占15.84%），拟被罚款800万元[3] - 科净源子公司违规提供担保1.5亿元，未履行审议程序，拟被罚款300万元[4] - ST新动力因涉嫌信披违法被立案调查[4] 监管政策与趋势 - 证监会将进一步加强财务报告信息披露监管，完善工作机制并提升监管效能[6] - 最高人民法院与证监会联合强调需依法严厉打击欺诈发行、违规信息披露等财务造假行为，强化行政、民事、刑事立体追责[6] - 信息披露违法案件连续三年位居证监会查办案件首位（2022年203件、2023年244件、2024年249件）[8]

行政处罚与财务违规 - 公司因2017年至2021年年度报告财务指标存在虚假记载被湖南证监局处以合计850万元罚款 其中公司被罚400万元 时任董事长兼总经理戴文军被罚200万元 时任财务总监彭才刚被罚150万元 时任董事会秘书彭刚毅被罚100万元 [2][9] - 虚假记载具体表现为未确认加盟门店装修业务收入 导致各年少计营业收入 占对应年度公开披露营业收入比例分别为5.48%、3.79%、2.20%、2.39%、1.64% [8] 股票交易变更 - 公司股票于2025年9月22日停牌1天 并于9月23日起实施其他风险警示 股票简称由"绝味食品"变更为"ST绝味" [2][5][11] - 实施风险警示后 股票将在风险警示板交易 日涨跌幅限制为5% [11] 经营业绩表现 - 2025年上半年公司营收28.20亿元 同比下降15.57% 归母净利润1.75亿元 同比下降40.71% [14] - 截至9月3日 在营门店数量为10838家 较2023年底的15950家减少超5000家 [16] 业务转型举措 - 公司推出全新门店形态"绝味plus" 定位为新式卤味休闲小吃店 产品涵盖炸卤、小吃、甜品等近30个SKU [16] - 堂食模式被视为应对行业增长瓶颈的重要尝试 但实际效果仍需市场检验 [16][17] 市场数据 - 截至9月19日 公司股价报收15.25元/股 总市值92.42亿元 [17] - 当前市盈率（TTM）86.63倍 市净率1.48倍 毛利率29.92% 净利率5.85% [17]

行政处罚与风险警示 - 公司因2017-2021年年度报告财务指标虚假记载被湖南证监局处以合计850万元罚款，其中公司被罚400万元、时任董事长兼总经理戴文军被罚200万元、财务总监彭才刚被罚150万元、董事会秘书彭刚毅被罚100万元[2][9][10] - 虚假记载具体表现为未确认加盟门店装修业务收入，导致各年少计营业收入占公开披露营收比例分别为5.48%（2017年）、3.79%（2018年）、2.20%（2019年）、2.39%（2020年）、1.64%（2021年）[9] - 公司股票于2025年9月22日停牌一天，9月23日起被实施其他风险警示，股票简称变更为"ST绝味"，日涨跌幅限制调整为5%[2][5][12] 经营业绩表现 - 2025年上半年营收28.20亿元，同比下降15.57%；归母净利润1.75亿元，同比下降40.71%[15] - 业绩下滑主要源于门店数量大幅减少，截至2025年9月3日在营门店10838家，较2023年底的15950家减少超5000家[18] - 毛利率为29.92%，净利率为5.85%，ROE为2.77%，负债率26.29%[20] 战略转型举措 - 公司推出全新门店形态"绝味plus"，定位为新式卤味休闲小吃店，产品涵盖炸卤、小吃、甜品等近30个SKU，尝试通过堂食模式突破增长瓶颈[18] - 当前总市值92.42亿元，股价报收15.25元/股（截至9月19日），PE TTM为86.63倍，PB为1.48倍[19][20] 公司回应与整改 - 公司表示将追溯调整相关财务报表，加强内部控制流程建设，并争取尽快申请撤销风险警示[12][13] - 经营活动正常开展，公司对事件影响向投资者致歉，承诺加强法律法规及财务规范培训[13]

监管行动 - 复旦复华、思科瑞、绝味食品和创意信息4家上市公司因财务造假被实施其他风险警示 并于9月22日停牌一天[1] - 今年以来已有超30家上市公司因财务造假收到监管部门罚单[1] 监管政策影响 - 监管部门依法从严对财务造假进行全方位、立体化、全周期追责 大幅提升监管威慑力[1] - 监管举措彰显对财务造假"零容忍"的坚定态度和净化市场环境的决心[1] - 监管行动有望推动形成"不敢造假、不能造假、不想造假"的资本市场生态[1]

宏观政策与监管动态 - 国务院常务会议讨论通过《银行业监督管理法（修订草案）》，旨在健全管理制度、打击非法金融活动、维护金融消费者权益和防范金融风险 [2] - 央行调整公开市场14天期逆回购操作模式为固定数量、利率招标、多重价位中标，以优化银行体系流动性管理 [4] - 四部门（央行、金融监管总局、证监会、外汇局）负责人将于9月22日举行新闻发布会，介绍"十四五"金融业发展成就 [3] 财政与税收政策 - 上海调整房产税试点政策：符合条件的高层次人才及持有居住证满3年者购买首套住房暂免征收房产税，第二套及以上住房人均面积超60平方米部分才征税 [5] 国际资本与贸易 - 中国7月减持美国国债257亿美元至7307亿美元，持仓规模创2009年以来新低 [6] - 日本和英国同期增持美债，日本增持38亿美元至1.1514万亿美元，英国增持413亿美元至8993亿美元 [6] - 上海市8月进出口总额3874.3亿元（同比增长11.7%），其中出口1830.8亿元（同比增长17.1%），进口2043.5亿元（同比增长7.3%） [9][10] 金融市场表现 - A股三大指数集体收跌（沪指跌0.30%，深成指跌0.04%，创业板指跌0.16%），两市成交额缩量8113亿元至2.32万亿元 [12] - 富时中国A50指数调整成分股，新纳入百济神州等4家公司并剔除中国核电等4家公司，导致多只个股尾盘竞价异动 [13] - 两市融资余额减少26.28亿元至23779.85亿元 [14] 金融机构动向 - 贝莱德减持工商银行股份，持股比例从5.04%降至4.95% [11] 公司治理与监管处罚 - 思科瑞因2022年年报虚增营业收入996.04万元和利润700.54万元，被罚款200万元并实施ST [16] - 复旦复华因2019-2023年财报虚假记载（累计虚增利润超8100万元）被罚款400万元并实施ST [17] - 创意信息因2022-2023年收入确认违规（多计营收最高2.68亿元）被实施ST [18] - 绝味食品因2017-2021年未确认加盟店装修收入导致少计营收，被罚款400万元并实施ST [19] - ST新动力因涉嫌信披违规被证监会立案调查 [20] - 鼎信通讯因在互动平台发布不准确的"平头哥"合作信息被上交所监管警示 [26] 公司资本运作 - 摩尔线程科创板IPO将于9月26日上会审议 [21][22] - 沪电股份拟筹划发行H股并在香港联交所上市 [23] - 金发科技股东熊海涛拟减持不超过1%股份（2636.61万股） [24] - 世运电路董事会秘书拟减持不超过0.0037%股份（2.66万股） [25] - 和林微纳控股股东提前终止减持计划，实际减持1.12%股份（227.83万股） [31] 行业与产品动态 - 小米汽车召回116887辆SU7标准版电动汽车，因L2辅助驾驶功能在极端场景下存在安全隐患，将通过OTA升级解决 [27] 人事变动 - 黄永章辞任中石油董事及总裁，调任中海油总经理 [28][29] - 高飞任中国东方航空集团总经理，免去南航相关职务 [30] 其他事件 - 中国科协撤销5名获奖者的奖项 due to 违纪违法或科研失信行为 [7] - 成都快购科技因涉嫌违反电子商务法被立案调查 [15]

公司治理变动 - 绝味食品于2025年9月19日召开职工代表大会选举彭浩女士为第六届董事会职工董事 [1] - 彭浩女士任期自会议通过之日起至第六届董事会任期届满之日止 [1]

文章核心观点 - 四家A股上市公司因财务造假和信息披露违规问题被监管机构处罚并实施其他风险警示 股票简称将变更为ST前缀 日涨跌幅限制将调整 [1][2][3][4][5] 复旦复华财务违规 - 2019年至2023年年度报告存在虚假记载 虚增利润总额8106.55万元 其中2019年虚增5065.22万元 2020年虚增259.2万元 2023年虚增2782.13万元 [1] - 公司被处以400万元罚款 董事长及相关责任人被警告并处以不同金额罚款 [1] - 9月23日起股票简称变更为ST复华 日涨跌幅限制调整为5% [1] 思科瑞财务造假 - 2022年年度报告虚增营业收入996.04万元 虚增利润总额700.54万元 [2] - 公司被处以200万元罚款 相关责任人被警告并处以80万至120万元罚款 [2] - 9月23日起股票简称变更为ST思科瑞 实施风险警示期间单日累计买入不得超过50万股 [2] 绝味食品信息披露问题 - 2017年至2021年期间未确认加盟门店装修业务收入 导致各年度报告少计营业收入 [3] - 公司被责令改正并处以400万元罚款 相关责任人被警告并处罚款 [4] - 9月23日起股票简称变更为ST绝味 [4] 创意信息收入确认违规 - 2022年年度报告多计营业收入2.68亿元 占当期营业收入12.22% 2023年半年度报告多计1.25亿元 占当期15.84% [5] - 因采用总额法确认收入不符合规定 导致财务数据失真 [5] - 9月23日起股票简称变更为ST创意 日涨跌幅限制保持20%不变 [5]

并购重组 - 海昌新材拟以现金收购深圳市信为通讯技术有限公司51%股权 标的公司主营业务为GNSS天线定位领域射频核心部件及相关模组件研发生产销售 交易价格以最终审计评估价值为基础协商确定[1] - 西部材料控股子公司菲尔特拟筹划重大资产重组事项 菲尔特股票自2025年9月22日起停牌 预计2025年10月21日前复牌 该事项尚处于筹划阶段[2] 增减持 - 赛升药业股东马丽和刘淑芹计划减持不超过963.33万股 占公司总股本比例2%[3] - *ST天龙持股5%以上股东广州龙朔计划减持不超过200.51万股 占公司总股本比例1%[4] - 软通动力控股股东刘天文及一致行动人软石智动计划减持不超过1905.88万股 占公司总股本比例2%[5] 投资签约 - 宝利国际拟投资不超过最近一期经审计净资产5%金额 收购宏泰科技1%-3%股权 标的公司为半导体测试设备企业 主要产品包括SoC测试系统、数模测试系统和芯片级封装分选系统[6] - 安凯微拟以2000万元增资视启未来 获得4%股份 标的公司承接粤港澳大湾区数字经济研究院通用视觉大模型DINO-X核心研发团队及知识产权[7] 财务违规 - 复旦复华2019年、2020年、2023年年报存在虚假记载 三年合计虚增利润总额8106.55万元 其中2019年虚增利润5065.22万元 2020年虚增利润259.20万元 2023年虚增利润2782.13万元[8] - 绝味食品2017年至2021年各年年报未如实披露营业收入 因未确认加盟门店装修业务收入导致少计收入 公司被处以400万元罚款 股票将被实施其他风险警示[9] - ST新动力因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查 目前公司经营情况正常[10]

监管动态 - 多家上市公司于9月19日晚间收到《行政处罚事先告知书》，涉及财务造假及信披违规行为，释放“退市不免责”的监管信号 [1] - 监管部门持续依据《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》依法从严打击财务造假等违法行为，配合保护投资者权益 [1] - 密集监管动作彰显对财务造假等乱象的严打态度，推动上市公司规范治理 [1] 思科瑞处罚详情 - 公司涉嫌虚构销售业务、提前确认收入及不当确认收入，2022年年报虚增营业收入996万元（占同期营收4.16%）、虚增利润总额701万元（占同期利润6.56%） [2] - 四川证监局拟对公司处以警告及200万元罚款，并对时任董事长、总经理、副总经理及财务总监予以相应处罚 [2][3] - 公司于2025年4月对虚假记载内容予以更正 [2] 复旦复华处罚详情 - 公司2019年、2020年及2023年年报存在虚假记载，上海证监局拟处以警告及400万元罚款，并对其他当事人不同程度处罚 [4] - 公司同日发布实施其他风险警示暨停牌公告 [5] 科净源处罚详情 - 公司全资子公司于2023年12月至2024年1月期间以定期存单质押方式为三家企业提供担保，累计金额1.5亿元（分别为6000万元、6000万元、3000万元），未履行审议程序且未及时披露 [6] - 北京证监局拟对公司处以警告及150万元罚款，并对多名责任人警告及罚款 [6][7] - 案涉担保于2024年3月31日前全部解除，公司于2024年4月30日披露相关情况 [6] 创意信息处罚详情 - 公司2022年11月开展两项销售业务时因不具有商品控制权仍采用总额法确认收入，导致2022年年报多计营业收入26784.64万元（占当期12.22%），2023年半年报多计12470.34万元（占当期15.84%） [9] - 四川证监局拟对公司处以警告及400万元罚款，并对多名高管处罚 [8][9][10] - 公司于2024年4月及2025年9月两次发布前期会计差错更正公告 [9] 绝味食品处罚详情 - 公司2017年至2021年期间未确认加盟门店装修业务收入，导致各年年报少计营业收入，占对应年度营收比例分别为5.48%、3.79%、2.20%、2.39%、1.64% [10] - 湖南证监局拟责令公司改正、给予警告并处400万元罚款，并对多名责任人处罚 [10][11] - 公司同日发布实施其他风险警示暨停牌公告 [12] ST新动力立案调查 - 公司因涉嫌信披违法违规被证监会立案调查，目前经营一切正常，将配合调查并履行信披义务 [13] 恒立退处罚详情 - 公司未在2025年4月30日前披露2024年年报，湖南证监局责令改正、给予警告并处350万元罚款，并对其他当事人处罚 [14]

监管动态 - 多家上市公司于9月19日晚间收到《行政处罚事先告知书》，主要涉及财务造假及信息披露违规行为 [1] - 监管部门释放"退市不免责"信号，对退市后公司仍追究责任，彰显对资本市场乱象的严打态度 [1] - 监管部门将持续依法从严打击财务造假等恶性违法行为，并配合相关部门综合运用多种方式保护投资者权益 [1] 思科瑞处罚详情 - 公司涉嫌虚构销售业务、提前确认收入及不当确认收入，导致2022年年度报告虚增营业收入996万元（占同期营业收入4.16%）及虚增利润总额701万元（占同期利润总额6.56%） [2] - 四川证监局拟对公司处以警告及200万元罚款，并对时任董事长张亚、总经理马卫东、副总经理舒晓辉及财务总监涂全鑫予以相应处罚 [2][3] - 公司已于2025年4月公告对虚假记载内容进行更正 [2] 复旦复华处罚详情 - 公司因2019年、2020年及2023年年度报告存在虚假记载，被上海证监局拟处以警告及400万元罚款 [4] - 公司同日发布实施其他风险警示暨停牌公告 [5] 科净源处罚详情 - 公司全资子公司于2023年12月至2024年1月期间以定期存单质押方式为第三方提供担保，累计金额达1.5亿元（包括6000万元、6000万元及3000万元三笔），未履行董事会及股东大会审议程序且未及时披露 [6] - 北京证监局拟对公司处以警告及150万元罚款，并对多名相关责任人警告并罚款 [6][7] - 案涉担保已于2024年3月31日前全部解除，公司于2024年4月30日披露相关情况 [6] 创意信息处罚详情 - 公司2022年11月开展销售业务时采用总额法确认收入，但不具有商品控制权，导致2022年年度报告多计营业收入26784.64万元（占当期12.22%）及2023年半年度报告多计营业收入12470.34万元（占当期15.84%） [8][9] - 四川证监局拟对公司处以警告及400万元罚款，并对多名高管警告并罚款 [8][9] - 公司于2024年4月及2025年9月两次发布前期会计差错更正公告 [9] 绝味食品处罚详情 - 公司2017年至2021年期间未确认加盟门店装修业务收入，导致各年度报告少计营业收入，占对应年度营业收入比例分别为5.48%、3.79%、2.20%、2.39%及1.64% [10] - 湖南证监局拟对公司责令改正、警告并处400万元罚款，并对多名相关责任人处罚 [10][11] - 公司同日发布实施其他风险警示暨停牌公告 [12] ST新动力立案调查 - 公司因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查，目前经营情况正常 [13] 恒立退处罚详情 - 公司因未在2025年4月30日前披露2024年年度报告，被湖南证监局责令改正、警告并处350万元罚款 [14] - 时任相关当事人因未能勤勉尽责被处以不同程度罚款 [14]