公司业绩 - 公司23年业绩超预期，营业收入为22.81亿，同比-3.07%[1] - 公司23年Q4单季度营业收入同比增长+16.11%[1] - 公司23年毛利率为25.97%，同比增加0.19pct[1] - 公司2024年营业收入预测为2553百万元，同比增长11.9%[2] - 公司2024年ROE预计为12.8%[2] - 健盛集团2026年预计营业收入将增长11.0%[3] - 2026年预计净利润率为13.9%[3] - ROE预计在2026年达到15.9%[3] - 资产负债率预计在2026年降至27.1%[3] - 预计2026年速动比率将达到1.01[3] 评级和目标价 - 公司预计2024-2026年EPS分别为0.88/1.04/1.21元/股，给予2024年15倍PE，合理价值为13.24元/股，维持“买入”评级[2] - 评级分为买入、增持、持有和卖出四个等级，分别对应股价表现强于大盘15%以上、5%-15%、-5%～+5%和弱于大盘5%以上[6] - 目标价随着评级的不同而有所变化，买入评级对应的目标价较高，卖出评级对应的目标价较低[6] - 评级和目标价的变化主要取决于公司的财务表现和市场预期，以及行业和宏观经济环境的影响[6] - 评级和目标价无法达成的风险包括公司业绩不及预期、行业竞争加剧、宏观经济不确定性增加等因素[6]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级，上调目标价至11.9 - 12.8元（原为10.4 - 11.2元），对应2024年14 - 15x PE [1][39] 报告的核心观点 - 2023年海外品牌去库影响下净利润仍正增长，棉袜表现积极，第四季度收入双位数增长、净利润扭亏为盈，经营指标健康、自由现金流充裕，2024年基本面回升趋势明朗且发布越南扩产公告 [1] - 棉袜业务是稳健成长基本盘，无缝业务受益女子运动赛道崛起，未来盈利恢复弹性大，因2023年业绩好于预期上调盈利预测和目标价 [1][39] 根据相关目录分别进行总结 财务表现 - 2023年收入22.8亿元，下降3%，棉袜和无缝收入分别为15.9亿、6.3亿元，增长3%、下降15% [1] - 全年毛利率26.0%略提升，棉袜毛利率小幅提升、无缝下降2.7个百分点 [1] - 销售及管理费用率同比稳定，汇兑收益减少影响0.6个百分点，资产减值比率减少0.3个百分点 [1] - 全年净利润2.7亿元，增长2%，棉袜净利2.48亿元增长19%，无缝及其他净利0.22亿元下降58% [1] - 2023Q1 - Q4收入增速分别为 - 7%、 - 15%、 - 2%、 + 16%，第四季度净利润扭亏为盈至0.7亿元 [1] 经营指标 - 存货和应收周转天数稳定，年末存货金额同比下降19% [1] - 2023年资本开支0.9亿元，相比2022年的2.5亿元放缓，经营现金流净额3.9亿元，自由现金流3.0亿元，同比大幅提升 [1] - 有息负债率下降4.8个百分点至21.4% [1] - 2023年现金分红 + 回购股份计入现金分红金额约1.06亿元，占净利润比重39.1% [1] 展望与计划 - 海外品牌库销比恢复正常，2024年公司订单回升趋势明朗 [1] - 发布越南扩产计划，自筹5.5亿元建设6500万双棉袜、2000吨氨纶橡筋线、18000吨纱线染色产能，预期建设3年，达产后年收入10.7亿元，净利润1.5亿元 [1][19] 盈利预测 |指标|2022|2023|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入(百万元)|2,354|2,281|2,595|2,898|3,212| |(+/-%)|14.7%|-3.1%|13.8%|11.7%|10.8%| |净利润(百万元)|262|270|314|363|413| |(+/-%)|56.5%|3.3%|16.2%|15.6%|13.9%| |每股收益（元）|0.69|0.73|0.85|0.98|1.12| |EBIT Margin|11.8%|11.8%|13.3%|13.7%|14.0%| |净资产收益率（ROE）|10.5%|11.1%|12.4%|13.7%|14.9%| |市盈率（PE）|14.9|14.0|12.1|10.4|9.2| |EV/EBITDA|11.9|10.8|9.7|8.7|7.9| |市净率（PB）|1.57|1.55|1.49|1.43|1.37|[7][21] 可比公司估值 |公司代码|公司名称|投资评级|收盘价（人民币）|2022A EPS|2023E EPS|2024E EPS|2025E EPS|2022A PE|2023E PE|2024E PE|2025E PE| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |603558.SH|健盛集团|买入|10.26|0.69|0.73|0.85|0.98|14.9|14.1|12.1|10.5| |002003.SZ|伟星股份|买入|10.77|0.47|0.50|0.61|0.71|22.9|21.5|17.7|15.2| |603055.SH|台华新材|买入|10.29|0.30|0.50|0.73|0.90|34.2|20.6|14.0|11.4| |603889.SH|新澳股份|买入|7.03|0.76|0.56|0.64|0.76|9.3|12.6|11.0|9.3| |平均值|-|-|-|-|-|-|-|22.1|18.2|14.2|12.0|[40]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"增持"评级 [1] 报告的核心观点 - 2023年公司营收/归母净利/扣非归母分别为22.81/2.70/2.62亿元,同比-3.1%/+3.3%/-0.1%,其中2023Q4营收/归母净利/扣非归母分别为6.23/0.70/0.61亿元,同比+16.1%/扭亏/扭亏,业绩表现超预期 [1] - 下游订单回暖,产能利用率提升带动盈利修复,棉袜业务表现优于无缝 [1] - 2024年订单回暖趋势有望延续,公司业绩弹性有望持续释放,预计棉袜有望保持稳健增长,无缝产能利用率有望回升、盈利水平逐渐修复 [1] - 公司积极推进越南新产能建设,业绩弹性有望持续释放 [1] - 公司积极分红回馈股东,2023年分红比例将高达68% [1] 报告分产品总结 1. 棉袜业务 - 2023年收入15.9亿元,同比+3%,李宁、蕉内等国内品牌订单逐步放量,内销收入高增52% [1] - 随着产能利用率提升,棉袜毛利率同比+0.2pct,净利率同比提升2pct至15% [1] 2. 无缝业务 - 2023年收入6.3亿元,同比-15%,下游需求仍待恢复,短期内毛利率仍承压 [1] - 2024年有望逐渐修复,净利率约为4% [1] 公司投资亮点 - 考虑到公司盈利修复超预期,上调2024-2026年EPS预测至0.89/1.01/1.15元 [1] - 给予2024年高于行业平均的14倍PE,上调目标价至12.46元 [1][3]

业绩总结 - 公司2023年净利润增长2%至2.7亿元，棉袜净利增长19%至2.48亿元，无缝及其他净利下降58%至0.22亿元[1] - 2024年营业收入预计为2595百万元，净利润预计为314百万元，同比增长13.8%和16.2%[8] - 无缝业务受益于女子运动赛道崛起，2023年业绩好于预期，预计2024-2026年净利润同比增长16.2%/15.6%/13.9%[8] 未来展望 - 公司计划投入5.5亿元建设越南扩产项目，预期项目达产后年收入10.7亿元，净利润1.5亿元[3] - 2026年每股净资产预计为7.50元，ROE预计为15%，P/E值预计为9.2[9] 市场扩张和并购 - 可比公司健盛集团、伟星股份、台华新材、新澳股份的PE值分别为14.9、22.1、34.2、9.3[8] 其他新策略 - 盈利预测上调，2024年目标价上调至11.9-12.8元，维持“买入”评级[8] - 报告中的投资评级分为买入、增持、中性、卖出和超配等级[11] - 报告强调了信息的准确性和完整性，提醒投资者注意信息更新和修订[12] - 报告强调仅供参考，不构成出售或购买证券的要约或邀请，投资者需自行承担风险[13]

业绩总结 - 公司2023年业绩超出预期，收入同比下降3%，业绩增长3%[1] - 公司棉袜业务表现改善，销售收入同比增长3%至15.9亿元，毛利率为29.4%[1] - 公司2023年现金分红比率约为68.1%，股息率约为4.9%[1] - 2024年预计营业收入将增长至2558百万元，2026年预计达到3103百万元[2] - 2024年预计净利润将达到316百万元，2026年预计达到401百万元[2] - 2024年预计每股收益将达到0.86元，2026年预计达到1.09元[2] 市场趋势 - 公司加强老客户和新客户开发，国内市场开拓顺利，内销售快速增长[1] - 2024年资产负债率预计为40.3%，2026年预计下降至33.5%[2] - 2024年净负债比率预计为15.2%，2026年预计为-0.1%[2] 评级标准 - 评级标准为报告发布日后的6个月内公司股价相对同期基准指数的相对市场表现[7] - A股市场以沪深300指数为基准，新三板市场以三板成指或三板做市指数为基准，香港市场以摩根士丹利中国指数为基准，美股市场以标普500指数或纳斯达克综合指数为基准[7] - 买入评级表示相对同期基准指数涨幅在15%以上，增持评级表示相对同期基准指数涨幅在5%~15%之间，持有评级表示相对同期基准指数涨幅在-5%~+5%之间，减持评级表示相对同期基准指数跌幅在5%以上[7]

财务业绩 - 2023年公司实现营业收入22.81亿元，营业利润2.79亿元，归属于上市公司股东的净利润2.70亿元，母公司实现净利润1.97亿元[8] - 2023年营业收入22.81亿元，较2022年减少3.07%[28] - 2023年归属于上市公司股东的净利润2.70亿元，较2022年增长3.34%[28] - 2023年经营活动产生的现金流量净额3.90亿元，较2022年增长25.80%[28] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产24.40亿元，较2022年末减少1.94%[28] - 2023年末总资产34.87亿元，较2022年末减少10.36%[28] - 2023年基本每股收益0.74元/股，较2022年增长7.25%[29] - 2023年加权平均净资产收益率10.94%，较2022年增加0.04个百分点[29] - 2023年非经常性损益合计821.05万元，2022年为 - 88.18万元[36] - 2023年第一至四季度营业收入分别为4.97亿、6.11亿、5.51亿、6.23亿元[33] - 2023年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为0.39亿、0.85亿、0.77亿、0.70亿元[33] - 2023年公司销售收入22.81亿元，同比下降3.07%，净利润2.70亿元，同比增长3.34%[41] - 2023年棉袜业务销售收入约16.55亿元，同比增长2.7%，净利润增长19%达2.48亿元，内销收入增长52.43%[41] - 2023年公司实现棉袜销售3.30亿双，无缝产品销售2,663万件[48] - 营业收入22.81亿元，同比下降3.07%，主要因欧美市场需求下降和客户库存多致下单量减少[53][54] - 营业成本16.89亿元，同比下降3.32%，与收入呈正比例下降[53][54] - 销售费用7561.16万元，同比增长2.39%，因自主品牌推广、销售人员增加及薪资调整[53][54] - 管理费用1.79亿元，同比增长2.26%，因人员薪酬增加[53][54] - 财务费用356.86万元，同比增长138.84%，因汇率变动致汇兑收益减少[53][54] - 研发费用5047.82万元，同比下降22.18%，因研发投入减少[53][54] - 经营活动现金流量净额3.90亿元，同比增长25.80%，因销售回款速度增加[54] - 投资活动现金流量净额 -6938.60万元，同比增长73.36%，因上期投资基数大且项目完工[54] - 筹资活动现金流量净额 -3.23亿元，同比减少122.95%，因本期发放现金股利[54] - 棉袜生产量3.20亿双，同比下降5.27%；销售量3.30亿双，同比下降3.63%；库存量2220.30万双，同比下降30.87%[59] - 前五名客户销售额126,088.16万元，占年度销售总额56.06%；前五名供应商采购额17,411.10万元，占年度采购总额22.12%[64] - 本期费用化研发投入50,478,158.17元，研发投入总额占营业收入比例2.21%，研发人员360人，占公司总人数3.66%[67][68] - 货币资金较上期期末减少44.63%，交易性金融资产减少70.41%，预付款项增加23.15%，在建工程减少29.76%，递延所得税资产增加92.12%[72] - 交易性金融负债减少61.71%，应付票据减少58.38%，合同负债减少95.45%，其他应付款增加23.55%，一年内到期的非流动负债减少97.28%，长期借款减少35.94%，租赁负债减少33.38%，递延所得税负债减少43.38%[73] - 报告期末存货余额52,903.78万元，较期初减少18.63%，存货周转天数125.67天，较上期减少9.82天[73] - 报告期末应收账款余额49,301.63万元，较上期同比增长13.75%，应收账款周转天数73.10天，较上期增加6.42天[74] - 境外资产1,409,621,983.93元，占总资产的比例为40.41%[75] - 期末受限资产合计784,568,735.50元，账面价值580,375,625.05元，包括货币资金、投资性房地产、固定资产和无形资产[76] - 境外三家公司营业收入分别为健盛越南公司7.51亿元、越南清化公司1.33亿元、越南印染公司5.21亿元，净利润分别为6347.83万元、1761.51万元、2061.23万元[77] - 直营店营业收入49.86万元，营业成本32.98万元，毛利率33.85%，营业收入比上年减少10.15%，营业成本比上年减少23.87%，毛利率比上年增加11.92%[80] - 贴牌营业收入221.37亿元，营业成本166.77亿元，毛利率24.66%，营业收入比上年减少3.38%，营业成本比上年减少3.48%，毛利率比上年减少0.02%；JSC营业收入3532.20万元，营业成本1291.41万元，毛利率63.44%，营业收入比上年增加18.55%，营业成本比上年增加2.40%[81] - 线上销售营业收入3290.54万元，占比1.46%，毛利率65.60%；线下销售营业收入221.61亿元，占比98.54%，毛利率24.67%[83] - 境内营业收入32.20亿元，占比14.32%，比上年增加15.67%；境外营业收入192.70亿元，占比85.68%，比上年减少5.66%[84] - 主要控股参股公司中，江山针织净利润7202.29元，江山思进净利润2397.18元，健盛越南净利润6347.83元，越南印染净利润2061.23元，贵州鼎盛净利润255.62元；杭州乔登和俏尔婷婷净利润为负[86] - 2022年公司实现营业收入2353581392.96元，净利润261720220.39元[132] 利润分配 - 按母公司净利润的10%提取法定盈余公积金1971.78万元后，本年度可供全体股东分配的利润为1.03亿元[8] - 公司拟以总股本3.69亿股扣除不参与利润分配的回购专用账户上已回购股份为基数，每股派发现金红利0.25元（含税）[8] - 2023年实施两次利润分配，2022年年度每股派现0.40元，总额150,933,179.60元，占2022年净利润比例57.67%；2023年第三季度每股派现0.25元，共计92,270,237.25元[43] - 2022年度以377332949股为基数，派发现金红利150933179.60元，占净利润比例57.67%[133] - 2023年第三季度以369080949股为基数，派发现金红利92270237.25元[133] - 公司每年按不低于当年可供分配利润的20%向股东分配股利，优先现金分红[132] - 现金分红金额含税为91,898,787.25元，占净利润比率33.98%，合计分红金额含税105,730,962.65元，占净利润比率39.10%[138] 股份回购 - 自2018年以来，公司已完成股份回购累计数量62,138,609股，使用资金总额5.8亿元，2024年第二次股东大会同意回购不超2亿元、不低于1亿元股份[42] 公司战略与发展规划 - 公司未来将专注棉袜、无缝服饰生产制造，在多方面继续努力[44] - 公司将从高速发展向高质量发展转变，推动“提质增效重回报”行动，强化研发能力，提升智能制造水平[90] - 公司将深化“抓销售、抓管理、促生产”战略，提升客户满意度和市场份额，完善管理，打造生产竞争力[91][92] - 公司将持续推进“降本增效”工作，围绕管理利润指标，加强成本控制和效益分析[92] - 公司将加大信息化、智能化投入，推动无缝服饰数字化工厂项目实施，提升经营数据分析能力[92] - 公司将推进越南兴安染厂扩产改建等重点项目投产上线，做好新增年产6500万双中高档棉袜等项目基础建设[92] - 2024年公司将举行成立三十周年及投资建设越南基地十周年庆典活动[96] - 公司将强化员工队伍建设，通过培训提升员工素养，完善激励机制[96] 行业形势与风险 - 2024年纺织服装外贸形势受全球经济、市场需求、供应链状况、国际贸易政策等因素影响，具有不确定性和挑战性[87][88][89] - 2024年世界经济增速将从2023年的2.7%降至2.4%[91] - 公司面临经济增速放缓超预期和汇率风险，开展远期结售汇业务并推进海外产能建设分散风险[97] 公司治理 - 2023年公司修订完善多项治理制度，制定《健盛集团独立董事专门会议议事规则》[100] - 报告期内公司召开6次股东大会、7次董事会、7次监事会，决策合法合规[100] - 2022年年度股东大会于2023年4月10日召开，审议通过多项报告及议案，如《公司2022年度董事会工作报告》等[101][104] - 2023年第一次临时股东大会于2023年5月15日召开，审议通过《关于选举董事的议案》等[101][104] - 2023年第二次临时股东大会于2023年6月7日召开，审议通过《关于公司第六届董事会独立董事津贴的议案》[101][104] - 2023年第三次临时股东大会于2023年7月19日召开，审议通过《关于减少注册资本及修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》[101][104] - 2023年第四次临时股东大会于2023年9月12日召开，审议通过《关于修订<公司独立董事制度>的议案》等[101][104] - 2023年第五次临时股东大会于2023年11月13日召开，审议通过《关于公司2023年第三季度利润分配的议案》等[101][105] - 2023年第五届董事会第十八次会议于3月20日召开，审议通过《公司2022年度董事会工作报告》等多项议案[116] - 2023年第六届董事会第一次会议于5月22日召开，审议通过选举董事长、聘任总裁等多项议案[117] - 2023年第六届董事会第三次会议于8月14日召开，审议通过《关于公司2023年半年度报告及其摘要的议案》[117] - 2023年第六届董事会第五次会议于10月26日召开，审议通过《公司2023年第三季度报告》等多项议案[117] - 董事张茂义、胡天兴、姜风本年应参加董事会7次，均亲自出席[118] - 2023年年内召开董事会会议7次，其中现场会议2次，现场结合通讯方式召开会议5次[118] - 2023年审计委员会召开4次会议，审议通过各季度财务报告等议案[121] - 2023年提名委员会召开3次会议，审议通过董事会、监事会候选人及高管聘任议案[122] - 2023年薪酬与考核委员会召开2次会议，认为薪酬考核符合流程且发放无误[124] - 2023年公司修订完善并制定多项内控制度，包括《公司章程》等[143] - 天健会计师事务所为公司出具标准无保留意见的内部控制审计报告[144] - 公司无需对上市公司治理专项行动自查问题进行整改[144] 人员与薪酬 - 董事长兼总裁张茂义年初和年末持股数均为132,212,262股，年度内无增减变动，税前报酬总额89.27万元[107] - 董事、副总裁胡天兴年初和年末持股数均为8,640,000股，年度内无增减变动，税前报酬总额80.23万元[107] - 董事、副总裁姜风年初和年末持股数均为7,656,100股，年度内无增减变动，税前报酬总额93.44万元[107] - 独立董事谢诗蕾、贝赛、陈维国税前报酬总额均为4.62万元[107] - 杭州易登贸易有限公司股东出资占比为郭向红50%、ZHANG DENG 88%、张茂义2%，郭向红为实际控制人、执行董事[110] - 合计金额为844.41（未明确单位）[108] - 涉及金额148508362（未明确单位）[108] - 2023年公司高级管理人员（含离任）实际获得报酬合计646.43万元，报告期末全体董监高实际获得报酬合计844.41万元，独立董事津贴为每年8万元（含税）[113] - 2024年3月14日，董事会薪酬与考核委员会审议通过《关于公司高级管理人员2023年度薪酬考核情况的议案》[113] - 因董事会换届，ZHANG DENG、谢诗蕾、贝赛、陈维国当选董事，因监事会换届，陈沖当选职工代表监事，新聘任陈燕为财务负责人，夏鼎等多人因任期届满离任[114][115] - 公司在职员工数量合计9830人，其中生产人员8449人[126] - 2024年公司将新增业务类培训课程，提升员工专业度[129] - 劳务外包工时总数为560087.03小时，支付报酬总额为11470026.9元[130] 员工持股计划 - 截至2021年12月31日，第二期员工持股计划第一批股份售出5,696,209股，分配所得收益66,652,000元[141] - 截至2024年1月31日，第二期员工持股计划第二批股份售出4,370,000股，分配所得收益36,457,148.07元[142] - 截至公告

公司回购计划 - 公司计划通过回购股份来提高股东回报率，回购总金额不低于1亿元，不超过2亿元，回购单价不超过14.03元/股，回购上限占总市值5.4%[1] - 公司已进行多次回购，累计回购总额达到5.8亿元，控股股东及一致行动人合计占比从2019年的38.81%提升至2023年半年报的40.32%[2] 公司分红派息 - 公司持续分红派息，自上市以来年度均进行派息，2023年现金分红达2.43亿元，占总市值7.1%[2] 公司业绩展望 - 预计公司2023-2025年棉袜收入增长+2.4%/+10.1%/+10.6%，无缝业务收入增长-12.4%/+24.6%/+27.4%，整体收入同比-2.6%/+14.2%/+15.7%[4] - 预计公司2023-2025年归母净利润分别为2.55、3.16、3.78亿元，给予2024年18-20X估值区间，合理价值区间为15.42-17.13元/股，首次覆盖，评级为“优于大市”[4] 健盛集团展望 - 健盛集团2022年至2025年的营业总收入预计呈现逐年增长趋势，分别为2354百万元、2293百万元、2618百万元和3028百万元[7] - 预计健盛集团2022年至2025年的每股收益将逐年增长，分别为0.71元、0.69元、0.86元和1.02元[7] - 健盛集团2022年至2025年的净利润率预计将保持在11.1%至12.5%之间，呈现稳定增长趋势[7] 其他信息 - 分析师梁希和盛开负责的股票研究范围包括纺织服装行业内的多家公司，其中包括李宁、安踏体育等知名企业[9] - 投资评级标准中，优于大市表示预期个股相对基准指数涨幅在10%以上，中性表示涨幅介于-10%与10%之间，弱于大市表示涨幅低于-10%及以下[9]

营业收入情况 - 本报告期营业收入5.51亿元，同比减少2.16%；年初至报告期末营业收入16.59亿元，同比减少8.73%[4] - 2023年前三季度营业总收入16.59亿元，2022年同期为18.17亿元，同比下降8.72%[19] - 2023年前三季度营业收入13.63亿元，2022年前三季度为15.89亿元[25] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润7674.35万元，同比减少4.46%；年初至报告期末为2.01亿元，同比减少25.32%[4] - 2023年前三季度净利润2.01亿元，2022年同期为2.68亿元，同比下降25.28%[20] - 2023年第三季度净利润为97,961,257.15元，2022年同期为79,199,892.86元[26] 现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额4.34亿元，同比增加90.01%[4] - 2023年第三季度经营活动现金流量净额4.34亿元，2022年同期为2.28亿元[22] - 2023年第三季度投资活动现金流量净额 -6038.62万元，2022年同期为 -2.52亿元[22] - 2023年第三季度筹资活动现金流量净额 -3.61亿元，2022年同期为 -6418.13万元[23] - 2023年前三季度经营活动现金流入小计1,582,241,929.56元，2022年同期为1,761,427,572.72元[27] - 2023年前三季度经营活动现金流出小计1,395,146,732.24元，2022年同期为1,630,745,414.69元[27] - 2023年前三季度经营活动产生的现金流量净额为187,095,197.32元，2022年同期为130,682,158.03元[27] - 2023年前三季度投资活动现金流入小计85,701,922.41元，2022年同期为48,595,193.61元[28] - 2023年前三季度投资活动现金流出小计1,930,361.32元，2022年同期为31,569,272.00元[28] - 2023年前三季度投资活动产生的现金流量净额为83,771,561.09元，2022年同期为17,025,921.61元[28] - 2023年前三季度筹资活动现金流入小计723,349,386.66元，2022年同期为728,801,500.00元[28] - 2023年前三季度筹资活动现金流出小计957,479,524.94元，2022年同期为914,555,574.04元[28] - 2023年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为 -234,130,138.28元，2022年同期为 -185,754,074.04元[28] 资产与权益情况 - 本报告期末总资产34.92亿元，较上年度末减少10.23%；归属于上市公司股东的所有者权益24.56亿元，较上年度末减少1.29%[5] - 2023年9月30日，公司货币资金331,359,155.00元，较2022年12月31日的539,252,906.00元减少；应收账款411,800,950.96元，较2022年12月31日的433,403,969.28元减少[16] - 2023年9月30日，公司存货542,012,418.24元，较2022年12月31日的650,126,328.92元减少[16] - 2023年9月30日，公司固定资产1,493,584,766.40元，较2022年12月31日的1,566,290,622.80元减少[17] - 2023年9月30日，公司短期借款557,165,947.29元，较2022年12月31日的642,728,316.67元减少[17] - 2023年9月30日货币资金1.76亿元，2022年12月31日为3.44亿元[23] - 2023年9月30日应收账款3.57亿元，2022年12月31日为4.32亿元[23] - 2023年9月30日存货255.33万元，2022年12月31日为604.66万元[23] - 2023年9月30日短期借款3.96亿元，2022年12月31日为3.77亿元[24] - 2023年9月30日资产总计34.79亿元，2022年12月31日为37.51亿元[24] - 2023年第三季度流动负债合计9.40亿元，2022年同期为12.76亿元[18] - 2023年第三季度非流动负债合计0.97亿元，2022年同期为1.26亿元[18] - 2023年第三季度负债合计10.36亿元，2022年同期为14.02亿元[18] - 2023年第三季度所有者权益合计24.56亿元，2022年同期为24.88亿元[18] 财务科目变动原因 - 货币资金变动比例为-38.55%，原因是定期存款解付用于偿还借款[9] - 预付款项变动比例为107.69%，原因是预付材料款增加[9] - 使用权资产变动比例为-55.30%，原因是本期处置部分使用权资产[9] - 交易性金融负债变动比例为154.60%，原因是期末未交割远期结汇合约的公允价值变动[9] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为13784户[10] - 前十大股东中张茂义持股1.32亿股，持股比例35.82%，质押2960万股[10] - 前10大股东中，张茂义持股132,212,262股，占比未提及；浙江健盛集团股份有限公司－第二期员工持股计划持股9,167,000股，占比2.48%[11] - 杭州易登贸易有限公司通过信用账户持有公司股份14,100,000股[12] 员工持股计划情况 - 截至2021年12月31日，公司第二期员工持股计划第一批股份共售出5,696,209股，分配所得收益66,652,000元；截至公告披露日，第二批、第三批股份暂未出售，持股人数为130人[14] 公司运营变动情况 - 2023年7 - 8月，贵州易登运动服饰有限公司完成税务清缴和工商简易注销登记，产能全部转入贵州健盛运动服饰有限公司[14] 公司捐赠情况 - 2023年10月，公司向浙江省壹加壹公益基金会捐赠100万元，帮扶20 - 30位患有实体肿瘤的低收入家庭儿童[14] 闲置资金使用计划 - 2023年公司计划使用不超过5,000万元闲置自有资金购买短期理财产品，截至公告披露日未实施[15] 其他营业指标情况 - 2023年前三季度营业总成本14.57亿元，2022年同期为15.42亿元，同比下降5.41%[19] - 2023年前三季度营业利润2.08亿元，2022年同期为2.91亿元，同比下降28.29%[20] - 2023年前三季度综合收益总额1.85亿元，2022年同期为3.38亿元，同比下降45.21%[21] - 2023年前三季度基本每股收益0.54元/股，2022年同期为0.70元/股，同比下降22.86%[21] - 2023年前三季度营业成本12.31亿元，2022年前三季度为14.55亿元[25]

财务数据 - 2023年1 - 6月公司营业收入11.0765565852亿元，较上年同期减少11.68%[9] - 2023年1 - 6月归属于上市公司股东的净利润1.238306175亿元，较上年同期减少34.22%[9] - 2023年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额2.2282281648亿元，较上年同期增加50.28%[9] - 2023年6月末归属于上市公司股东的净资产24.4037194557亿元，较上年度末减少1.91%[9] - 2023年6月末总资产37.8207015561亿元，较上年度末减少2.77%[9] - 2023年1 - 6月基本每股收益0.33元／股，较上年同期减少32.65%[9] - 报告期内公司销售收入11.08亿元，同比下降11.68%，净利润1.24亿元，同比下降34.22%[24] - 棉袜业务销售收入约7.32亿元，同比下降9.82%，净利润0.95亿元，同比下降33.72%；无缝业务销售收入约3.76亿元，同比下降15.09%，净利润约2921万元，同比下降35.79%[24] - 2023年6月30日公司流动资产合计1,629,152,776.04元，较2022年12月31日的1,710,954,868.58元有所减少[120] - 2023年6月30日公司非流动资产合计2,152,917,379.57元，较2022年12月31日的2,179,008,845.24元有所减少[121] - 2023年6月30日公司资产总计3,782,070,155.61元，较2022年12月31日的3,889,963,713.82元有所减少[121] - 2023年6月30日公司流动负债合计1,226,710,170.03元，较2022年12月31日的1,275,688,578.78元有所减少[121] - 2023年6月30日公司非流动负债合计109,393,346.94元，较2022年12月31日的119,876,192.49元有所减少[121] - 2023年6月30日货币资金为534,514,889.43元，较2022年12月31日的539,252,906.00元略有减少[120] - 2023年6月30日应收账款为460,164,330.98元，较2022年12月31日的433,403,969.28元有所增加[120] - 2023年6月30日存货为546,365,222.25元，较2022年12月31日的650,126,328.92元有所减少[120] - 2023年6月30日短期借款为657,397,122.77元，较2022年12月31日的642,728,316.67元有所增加[121] - 2023年上半年营业总收入11.08亿元，2022年同期为12.54亿元，同比下降11.68%[124] - 2023年上半年营业总成本9.85亿元，2022年同期为10.61亿元，同比下降7.10%[124] - 2023年上半年营业利润1.27亿元，2022年同期为2.08亿元，同比下降39.01%[125] - 2023年上半年净利润1.24亿元，2022年同期为1.88亿元，同比下降33.11%[125] - 2023年6月30日资产总计37.00亿元，2022年12月31日为37.51亿元，略有下降[123] - 2023年6月30日负债合计16.91亿元，2022年12月31日为15.92亿元，有所上升[123] - 2023年6月30日所有者权益合计20.10亿元，2022年12月31日为21.60亿元，有所下降[123] - 2023年上半年销售费用3564.70万元，2022年同期为4616.74万元，同比下降22.80%[124] - 2023年上半年研发费用2545.73万元，2022年同期为3271.30万元，同比下降22.18%[124] - 2023年6月30日应收账款3.82亿元，2022年12月31日为4.32亿元，有所下降[122] - 2023年上半年营业收入8.9940869413亿元，2022年同期为11.0595489143亿元[126] - 2023年上半年净利润6760.473956万元，2022年同期为4829.869336万元[127] - 2023年上半年基本每股收益0.33元/股，2022年同期为0.49元/股[126] - 2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为2.2282281648亿元，2022年同期为1.4826809479亿元[128] - 2023年上半年投资活动产生的现金流量净额为 - 962.898235万元，2022年同期为 - 2.4290624196亿元[129] - 2023年上半年筹资活动现金流入小计5.7853845391亿元，2022年同期为9.6831985330亿元[129] - 2023年上半年归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额为4598.607295万元，2022年同期为2801.741845万元[126] - 2023年上半年综合收益总额为1.6981669045亿元，2022年同期为2.1613457933亿元[126] - 2023年上半年营业利润为5971.668364万元，2022年同期为4946.652109万元[127] - 2023年上半年利润总额为5978.423458万元，2022年同期为4745.588911万元[127] - 2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为1.25亿元，2022年同期为6154.99万元[130] - 2023年上半年投资活动产生的现金流量净额为8382.81万元，2022年同期为2376.26万元[130][131] - 2023年上半年筹资活动产生的现金流量净额为 - 1.67亿元，2022年同期为 - 8978.07万元[131] - 2023年上半年现金及现金等价物净增加额为4946.45万元，2022年同期为1709.13万元[131] - 2023年上半年末现金及现金等价物余额为1.63亿元，2022年同期为1.44亿元[131] - 2023年上半年综合收益总额为1.69亿元[133] - 2023年上半年所有者投入和减少资本为 - 6630.03万元[133] - 2023年上半年利润分配为 - 1.50亿元[133][134] - 2023年期初归属于母公司所有者权益合计为24.87亿元，期末为24.40亿元[132][135] - 2022年期初归属于母公司所有者权益合计为23.14亿元[135] - 2023年期初所有者权益合计为21.5959419537亿元，期末为20.0996538782亿元[139] - 2023年本期综合收益总额为6760.473956万元[139] - 2023年所有者投入和减少资本为 - 6630.036751万元[139] - 2023年利润分配为 - 15093.31796万元[139] - 2022年期初所有者权益合计为21.5023909058亿元，期末为20.8907214263亿元[140][141] - 2022年本期综合收益总额为4829.869336万元[140] - 2022年所有者投入和减少资本为 - 5227.619896万元[141] - 2022年利润分配为 - 5718.944235万元[141] - 2023年实收资本较期初减少1218.2万元[139] - 2022年实收资本较期初减少1167.97万元[140] 财务数据变动原因 - 经营活动产生的现金流量净额上升因加强管理控制存货库存，提升存货周转率，上半年采购量减少[10] - 归属于上市公司股东的净利润下降因欧美市场终端消费者需求下降叠加客户库存较多，客户下单量减少，收入下降影响盈利能力[10] 非经常性损益与经常性损益 - 非经常性损益合计1248370.33元，其中政府补助10320177.93元，交易性金融资产等公允价值变动损益-8948424.43元[11][12] - 增值税即征即退4132745.48元、贫困人口和退役军人核定抵税622600.00元被界定为经常性损益[13][14] 行业与市场情况 - 公司所属纺织服装行业，2023年1 - 6月我国纺织服装累计出口1426.8亿美元，同比下降8.3%，其中纺织品出口677亿美元，下降10.9%，服装出口749.8亿美元，下降5.9%[15] 公司业务与布局 - 公司主要业务为针织运动服饰生产制造，以ODM、OEM方式服务UNIQLO、PUMA等品牌，销售市场为欧美、日本、澳洲及中国[16] - 公司在浙江、贵州、越南等地设有生产基地，在日本大阪和荷兰阿姆斯特丹设有开发销售公司[16] - 公司引进先进设备和技术，在棉袜、无缝服饰生产制造领域有领先地位[17][18] - 公司建立上下游产业链，配备印染项目，延伸产业链保证交期与品质[19] - 公司2013年开始海外布局，在越南设三大生产基地，提升代工领域竞争力[20] - 公司通过多项认证，拥有30个国家发明专利、103个应用新型专利[22] - 公司与众多国际知名品牌建立合作，形成四大稳固市场，未来将开发更多优质客户[23] 公司经营策略 - 公司围绕“高品质、低成本、短交期”降本增效，控制万元可变成本指标[24] - 外贸服务核心增长客户，探索越南基地大规模生产平价产品；国内与李宁等品牌合作，加强市场开发[24] - 公司注重研发投入，无缝ERP项目按计划推进，重点客户自研产品比例提升，ODM能力加强[25] 子公司经营情况 - 健盛越南公司营业收入332,445,932.43元，净利润24,465,704.00元；越南印染公司营业收入209,832,029.74元，净利润5,207,458.56元[34] - 杭州健盛净利润2,883.67元，杭州乔登净利润811.23元，江山思进净利润1,311.28元，江山针织净利润1,709.39元，江山新材料净利润 - 42.32元，健盛越南净利润2,446.57元，健盛印染净利润520.75元，俏尔婷婷净利润1,735.50元，贵州鼎盛净利润36.58元[35] 公司风险与应对 - 公司面临经济增速放缓风险，将提升设计开发能力、开发新老客户、开拓国内市场对冲影响[36] - 2023年上半年人民币对美元汇率波动大，公司开展远期结售汇业务、推进海外产能建设分散汇率风险[36] 股东大会与人事变动 - 2022年年度股东大会审议通过多项报告、议案，包括年度报告、利润分配等[38] - 2023年第一次临时股东大会审议通过选举董事、独立董事、监事的议案[38] - 2023年第二次临时股东大会审议通过公司第六届董事会独立董事津贴的议案[38] - 2023年公司选举张茂义等为董事、独立董事、监事，聘任张茂义为董事长兼总裁等[39][40] - 2023年4月27日选举陈燕为公司职工代表监事，任期自2023年5月15日至2026年5月14日[40] 利润分配与股份回购 - 公司实施2022年年度利润分配方案，以377,332,949股为基数，每10股派发现金红利4.0元，共计派发现金红利150,933,179.60元，占本年度净利润比例为57.67%[25] - 截止2023年6月21日，公司完成第四次股份回购，回购股份12,182,000股，占总股本3.20%，使用资金99,996,379.28元；2023年6月27日注销回购股份，总股本变更为369,080,949股；自2018年累计回购股份62,138,609股，使用资金580,050,608.4元[25][26] - 2023年半年度公司不进行利润分配或资本公积金转增[41] 员工持股计划 - 截至2021年12月31日，公司第二期员工持股计划第一批股份售出5696209股，分配所得收益66652000元[42] - 截至公告披露日，公司第二期员工持股计划持股人数为130人，11名离职员工股份份额转让或预留，7名员工被授予预留股份[42] 环保相关情况 - 报告期内公司未发生环境污染事故，未受环保行政处罚，子公司俏尔婷婷、贵州鼎盛、健盛新材料及越南印染属重点排污监控单位[4

财务总体数据 - 2023年第一季度营业收入4.97亿元，同比下降6.57%[5] - 归属于上市公司股东的净利润3877.52万元，同比下降52.99%[5] - 经营活动产生的现金流量净额8818.14万元，同比增长18.40%[5] - 总资产37.23亿元，较上年度末下降4.28%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益25.04亿元，较上年度末增长0.65%[5] - 2023年第一季度营业总收入4.97亿元，2022年同期为5.32亿元[16] - 2023年第一季度营业总成本4.74亿元，2022年同期为4.64亿元[17] - 2023年第一季度净利润3877.52万元，2022年同期为8246.40万元[17] - 2023年第一季度基本每股收益0.10元/股，2022年同期为0.21元/股[18] - 2023年第一季度负债合计12.19亿元，2022年同期为14.02亿元[16] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为16572户[9] - 张茂义持股1.32亿股，持股比例34.68%，质押3420万股[9] - 张茂义持有132212262股人民币普通股，为前十大股东之首[10] 资产项目变动 - 预付账款同比增长35.52%，原因是预付材料款增加[8] - 在建工程同比下降31.12%，原因是本期设备转固[8] - 其他非流动资产同比增长52.06%，原因是预付设备款增加[8] - 2023年3月31日公司流动资产合计1591327147.59元，较2022年12月31日的1710954868.58元有所减少[14] - 2023年3月31日公司非流动资产合计2132034363.06元，较2022年12月31日的2179008845.24元有所减少[14] - 2023年3月31日公司资产总计3723361510.65元，较2022年12月31日的3889963713.82元有所减少[14] 股份回购与员工持股计划 - 截至2023年3月31日，公司通过集中竞价方式累计回购股份3930000股，占总股本1.03%，累计支付资金33696011.77元[12] - 截至2021年12月31日，公司第二期员工持股计划第一批股份售出5696209股，分配所得收益66652000元[12] - 截至公告披露日，公司第二期员工持股计划持股人数为130人，11名离职员工股份份额转让或预留，7名员工被授予预留股份[12] - 公司回购股份资金总额不超过10000万元，不低于5000万元，回购价格不超过13.55元/股，期限从2022年11月23日至2023年11月22日[12] 负债数据 - 2023年3月31日公司流动负债合计1094118203.20元，较2022年12月31日的1275688578.78元有所减少[15] - 2023年3月31日公司非流动负债合计119711995.51元，较2022年12月31日的119876192.49元略有减少[15] 现金流量明细 - 2023年第一季度经营活动现金流入小计6.06亿元，2022年同期为6.61亿元[19] - 2023年第一季度经营活动现金流出小计5.18亿元，2022年同期为5.87亿元[19] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额8818.14万元，2022年同期为7447.60万元[19] - 2023年第一季度投资活动现金流入小计2162.41万元，2022年同期为1215.05万元[19] - 2023年第一季度投资活动现金流出小计1757.96万元，2022年同期为9495.94万元[19] - 2023年第一季度投资活动现金流出小计35,064,536.85元，上年同期为94,959,383.03元[20] - 2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 -13,440,396.93元，上年同期为 -82,808,924.38元[20] - 2023年第一季度取得借款收到的现金277,544,352.75元，上年同期为466,438,073.86元[20] - 2023年第一季度筹资活动现金流入小计291,479,477.45元，上年同期为482,710,648.65元[20] - 2023年第一季度偿还债务支付的现金372,698,530.30元，上年同期为367,587,984.61元[20] - 2023年第一季度筹资活动现金流出小计389,660,046.98元，上年同期为412,204,164.05元[20] - 2023年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为 -98,180,569.53元，上年同期为70,506,484.60元[20] - 2023年第一季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为 -8,317,524.80元，上年同期为 -34,080,491.37元[20] - 2023年第一季度现金及现金等价物净增加额为 -31,757,072.46元，上年同期为28,093,050.79元[20] - 2023年第一季度期末现金及现金等价物余额为238,559,090.00元，上年同期为290,475,430.63元[20]