股票简称：伯特利 股票代码：603596 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司 Bethel Automotive Safety Systems Co., Ltd 2022 年第一期员工持股计划 （修订稿）摘要 二〇二四年十二月 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司 2022 年第一期员工持股计划（修订稿）摘要 声 明 本公司及董事会全体成员保证员工持股计划及其摘要内容真实、准确和完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 1 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司 2022 年第一期员工持股计划（修订稿）摘要 特别提示 1、芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司（以下简称"公司"或"伯特利"） 2022 年第一期员工持股计划（以下简称"本员工持股计划"）系依据《中华人民 共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以 下简称"《证券法》"）、《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称"《上 市规则》"）、《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》（以下简称 "《指导意见》"）、《上海证券交易所上市公司员工持股计划信息披露工作指 引》（以下简称"《工作指引》"）等有关法律、行政法规、规章、规 ...

股权激励授予情况 - 2019年12月4日授予登记限制性股票153.5万股，授予价格7.29元/股，激励对象60人[5][11] - 2020年7月20日授予登记限制性股票40万股，授予价格7.29元/股，激励对象24人[6][11] 解除限售情况 - 本次符合解除限售条件激励对象56人，可解除限售股票99.4万股，占比0.16%[2][17] - 2022 - 2024年多个解除限售期有对应解除数量及回购注销情况[11] 重要时间节点 - 2019年8 - 10月审议通过激励计划相关议案[3][4] - 2021 - 2024年多次审议通过回购注销及解除限售期相关议案[7][8][10] 数量变化原因 - 2024年5月20日转增使可解除限售股票从71万股增至99.4万股[17]

股权激励计划 - 2019年8月12日审议通过激励计划草案等议案[2] - 2019年10月24日股东大会审议通过相关激励计划议案[5] - 2019年12月4日授予登记限制性股票153.5万股[5] - 2020年7月20日授予登记限制性股票40.00万股[6] - 2023年9月28日修订激励计划预留部分相关内容[9] - 2024年8月29日预留部分第二个解除限售期条件成就[10] - 2024年12月17日首次授予第三个解除限售期条件成就[12] 限制性股票回购注销 - 因1名激励对象离职拟回购注销35,000股限制性股票[13] - 回购价格为4.99元/股，资金总额174,760元[2][14][15] - 有限售条件流通股变动后为1,207,500股[16] - 股份合计变动后为606,510,820股[16] - 回购注销不影响财务和经营，不影响管理团队稳定[17] - 经营管理层将办理回购、注销及减资事宜[18] - 监事会同意回购注销，符合规定[20] - 已获必要批准授权，需履行注册资本减少法定程序[21] - 回购资金为自有资金[14]

员工持股计划基本信息 - 参与人数不超过81人[7][33] - 股票总数1,064,985股，占公司总股本比例0.26%[8][37] - 存续期为72个月[10][44] 股票解锁安排 - 标的股票自过户至计划名下36个月后分三期解锁，锁定期最长60个月[10][45] - 第一批36个月解锁30%，第二批48个月解锁20%，第三批60个月解锁50%[10][45] 股票来源与价格 - 股票来源为公司回购专用证券账户回购的伯特利A股股票[37] - 授予价格为17.62元/股与15.15元/股孰低值，受让价格为15.15元/股[40][41] 历史回购与授予情况 - 2019年9月30日累计回购股份2,999,985股，占总股本0.73%，均价15.15元/股，使用资金4,543.80万元[37] - 2019年10月30日首次授予60名激励对象1,535,000股限制性股票，2020年5月27日24名激励对象获400,000股[38] 考核与权益分配 - 员工个人考核分A、B、C、D、E五个等级，对应解锁系数分别为100%、100%、80%、0%、0%[48] - 持有人标的股票权益自相关条件满足36个月后依据业绩考核结果分配[48] 管理与决策机制 - 员工持股计划由公司自行管理，股东大会负责审核批准[50][51] - 持有人会议是内部管理权力机构，提案需经出席会议持有人所持50%以上份额同意通过[54][60] - 管理委员会由3名委员组成，决议需全体委员过半数通过[64][71] 费用与时间安排 - 以2021年6月24日收盘数据测算，应确认总费用预计为2,241.79万元[98] - 2021 - 2026年对应费用金额分别为280.22万元、560.45万元、560.45万元、448.36万元、280.22万元、112.09万元[99] - 2021年7月将1,064,985股公司股票过户至员工持股计划[98] 其他规定 - 公司定期报告公告前30日内等期间不得买卖公司股票[47] - 存续期内，持有人份额除特殊情况不得抵押、质押等[82] - 锁定期内，持有人不得要求分配权益及转让份额[82]

证券代码：603596 证券简称：伯特利 公告编号：2024-095 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司 公司于 2024 年 1 月 31 日召开的第三届董事会第二十六次会议审议通过了《关 于公司以集中竞价交易方式回购股份的议案》, 同意公司以自有或符合法律法规规 定的自筹资金通过集中竞价交易方式回购部分公司股票，并将该回购股份用于后期 公司管理层和核心骨干员工实施股权激励或员工持股计划。回购股票数量为不低于 120 万股（含）且不超过 180 万股（含）。公司将根据回购方案实施期间股票市场价 格的变化情况，结合公司经营状况进行回购。回购股票的实施期限为自董事会审议 通过本次回购股份方案之日起不超过 12 个月。具体内容详见公司 2024 年 2 月 1 日 刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及《中国证券报》上的《伯特利关 于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的公告》（公告编号：2024-015）。 公司于 2024 年 5 月 20 日实施 2023 年度利润分配及资本公积转增，实施完毕 后，公司总股本调整为 606,545,820 股，公司以集中竞价方式回购股份的价格上限 由不超过 ...

公司于 2024 年 1 月 31 日召开的第三届董事会第二十六次会议审议通过了《关 于公司以集中竞价交易方式回购股份的议案》, 同意公司以自有或符合法律法规规 定的自筹资金通过集中竞价交易方式回购部分公司股票，并将该回购股份用于后期 公司管理层和核心骨干员工实施股权激励或员工持股计划。回购股票价格的上限为 90.43 元/股（含），回购股票数量为不低于 120 万股（含）且不超过 180 万股（含）， 占公司截至 2024 年 1 月 31 日已发行总股本的 0.28%-0.42%。公司将根据回购方案 实施期间股票市场价格的变化情况，结合公司经营状况进行回购。回购股票的实施 期限为自董事会审议通过本次回购股份方案之日起不超过 12 个月。具体内容详见 公司 2024 年 2 月 1 日刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及《中国证券 报》上的《伯特利关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的公告》（公告编号： 2024-015）。 公司于 2024 年 5 月 20 日实施 2023 年度利润分配及资本公积转增，实施完毕 证券代码：603596 证券简称：伯特利 公告编号：2024-094 ...

市场扩张和并购 - 公司拟与芜湖伯诚设芜湖伯特利，注册资本300万元[2][3][7] - 公司认缴210万元，占70%[2][3][7] - 芜湖伯诚认缴90万元，占30%[3][7] 其他情况 - 投资无需董事会和股东大会审议[4] - 不构成关联交易和重大资产重组[5] - 利于拓展业务、提高竞争力[8] - 子公司运营有不确定因素[9][10] - 公司将促子公司规范运作和防控风险[11] - 公告于2024年11月26日发布[13]

担保情况 - 公司为伯特利电子提供1512864欧元（约1155.6163万元人民币）担保[2][3][10][11] - 已实际担保余额6728.3822万元（不含本次）[2] - 实际担保总额7883.9985万元，占净资产1.39%[2][11] 伯特利电子业绩 - 2023年度资产总额1148607670.05元[6] - 2023年度负债总额647465757.09元[6] - 2023年度净资产501141912.96元[6] - 2023年度营业收入977406626.63元[6] - 2023年度净利润86305903.34元[6] 其他 - 担保合同保证期间为支付款项次日起三年[3] - 担保事项已通过相关会议审议[5][9]

报告投资评级 - 买入(维持) [6] 报告的核心观点 - 报告期内业绩实现较快增长在研量产项目快速扩张 [1] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2024年前三季度公司实现营收65.78亿元同比+28.85%实现归母净利润7.78亿元同比+30.79%实现扣非净利润7.09亿元同比+30.85%毛利率为21.29%同比下降1.04%净利率为11.99%同比上升0.08%2024年Q3营收归母净利扣非归母净利分别为26.07、3.21、2.87亿元同比分别+29.66%、+33.96%、+33.04%环比+23.52%、+29.51%、+24.97% [1] - 前三季度公司主营业务收入为63.78亿元同比增长29.43%分产品看智能电控产品销量334万套同比增长32.53%盘式制动器销量227万套同比增长13.70%轻量化制动零部件销量966万件同比增长58.99%机械转向产品销量206万套同比增长19.86% [2] 项目进展 - 公司Q3新增定点项目数及在研项目数均大幅增长在研项目总数为432项同比增长12%新增量产项目总数为235项同比增长19%新增定点项目总数301项同比增长65%产能方面公司国内轻量化生产基地正进行三期项目建设新增EPS年产能30万套、EPS - ECU年产能30万套生产线墨西哥二期项目顺利推进中 [2] 盈利预测与估值 - 预计公司2024 - 2026年营业总收入分别为95.89/119.25/147.95亿元YOY为28.31%/24.36%/24.07%2024 - 2026年归母净利分别为11.04/13.92/17.85亿元YOY为23.81%/26.09%/28.25%EPS为1.82/2.29/2.94元/股对应PE为28.5/22.6/17.6倍 [3] - 预计2024 - 2026年的营业收入、归母净利润、每股收益、P/E等指标呈现一定的增长或变化趋势 [5] - 报告期内的主要财务比率如毛利率、净利率、ROE、ROIC等指标呈现一定的数值和变化趋势 [11]

报告公司投资评级 公司被评为"优于大市"。[5] 报告的核心观点 业绩表现良好 1) 2024年前三季度公司收入65.78亿元,同比增长29%;归母净利润7.78亿元,同比增长31%。[1][6] 2) 2023年Q3单季度实现营收26.07亿元,同比增长30%,环比增长24%;归母净利润3.21亿元,同比增长34%,环比增长30%。[1][6] 3) 公司主要产品销量均实现较快增长,其中智能电控产品销量同比增长32.53%,盘式制动器销量同比增长13.70%,轻量化制动零部件销量同比增长58.99%,机械转向产品销量同比增长19.86%。[1][6] 盈利能力持续提升 1) 2023年Q3毛利率21.56%,同比下降1.05个百分点,环比上升0.13个百分点;净利率12.57%,同比上升0.4个百分点,环比上升0.7个百分点。[2] 2) 期间费用率整体下降,其中销售费用率下降0.14个百分点,管理费用率上升0.11个百分点,研发费用率下降0.26个百分点,财务费用率上升0.35个百分点。[2] 技术实力和项目储备优势明显 1) 公司是国内少数拥有自主知识产权的电子驻车制动系统、制动防抱死系统等智能电控产品的企业,赋能自主品牌实现双赢增长。[3] 2) 2024年前三季度公司在研项目432项,较去年同期增长12%;新增量产项目235项,较去年同期增长19%;新增定点项目301项,较去年同期增长65%。[9] 3) 公司持续加大轻量化、线控制动等新产品的研发投入,并在墨西哥等海外市场布局生产基地。[3][12] 根据目录分别总结 业绩表现 1) 2024年前三季度公司收入和净利润均实现较快增长,主要产品销量同比大幅增加。[1][6] 2) 2023年Q3单季度业绩表现亮眼,营收和净利润均同比大幅增长。[1][6] 盈利能力 1) 2023年Q3毛利率和净利率环比均有所提升,期间费用率整体下降。[2] 2) 公司持续加大研发投入,研发费用同比增长24%。[2] 技术和项目储备 1) 公司是国内少数拥有自主知识产权的智能电控产品企业,赋能自主品牌发展。[3] 2) 公司在研、新增量产和新增定点项目数量均保持较快增长。[9] 3) 公司持续加大轻量化、线控制动等新产品的研发和海外布局。[3][12]