芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司 关于2024年度日常关联交易执行情况及增加预计2025年度日常 关联交易的公告 证券代码：603596 证券简称：伯特利 公告编号：2025-019 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。 重要内容提示： ●该事项需要提交芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司（以下简称"公司"） 2024 年度股东大会审议。 ●日常关联交易对上市公司的影响：交易遵循了公开、公平、公正的原则，对公 司财务状况和经营成果不会产生重大影响，不存在损害公司和非关联方股东利益的情 形，也不影响公司的独立性，公司主要业务不会因此类交易而对关联方形成依赖。 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易履行的审议程序 公司第四届董事会第六次会议于 2025 年 4 月 21 日审议通过了《关于公司 2024 年度日常关联交易执行情况及增加预计公司 2025 年度日常关联交易的议案》。关联董 事李中兵回避表决，其他董事均发表了同意意见，并将该议案提请公司 2024 年度股 东大会审议。本次日常关联交易事项在提交董 ...

证券代码：603596 证券简称：伯特利 公告编号：2025-025 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司 关于会计政策变更的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。 重要内容提示： ● 本次会计政策变更是根据财政部发布的《企业会计准则解释第 17 号》《企 业会计准则解释第 18 号》的要求对原会计政策进行变更，不会对公司损益、总 资产、净资产等财务指标产生重大影响。 ● 本次变更会计政策是公司根据财政部统一的会计准则要求变更，无需提 交股东大会审议。 一、会计政策变更情况概述 （一）变更原因 2023 年 10 月 25 日，财政部发布了《企业会计准则解释第 17 号》（以下简 称"准则解释 17 号"）规定了"关于流动负债与非流动负债的划分"、"关于供应 商融资安排的披露"、"关于售后租回交易的会计处理"的相关内容，公司自 2024 年 1 月 1 日起施行。 财政部于 2024 年 3 月发布的《企业会计准则应用指南汇编 2024》以及 2024 年 12 月 6 日发布的《企业会计准则解释第 18 ...

RSM 容诚 前次募集资金使用情况鉴证报告 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司 容诚专字[2025]230Z1257 号 容诚会计师事务所 (特殊普通合伙) 中国 ·北京 。 | 序号 | 内 容 | 页码 | | --- | --- | --- | | 1 | 前次募集资金使用情况鉴证报告 | 1-3 | | 2 | 前次募集资金使用情况专项报告 | 1-6 | 目 录 前次募集资金使用情况鉴证报告 容诚专字[2025]230Z1257 号 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司全体股东: 我们审核了后附的芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司(以下简称伯特利 公司) 董事会编制的截至 2024年 12月 31 日止的《前次募集资金使用情况专项报 告》。 一、对报告使用者和使用目的的限定 本鉴证报告仅供伯特利公司为申请发行证券之目的使用,不得用作任何其他 目的。我们同意将本鉴证报告作为伯特利公司申请发行证券所必备的文件,随其他 申报材料一起上报。 二、董事会的责任 按照中国证券监督管理委员会发布的《监管规则适用指引 -- 发行类第7号》 编制《前次募集资金使用情况专项报告》是伯特利公司董事会的责任,这种责任包 括保 ...

芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司 2024 年度董事会审计委员会履职情况报告 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司 2024 年度董事会审计委员会履职情况报告 根据中国证监会《上市公司治理准则》《上海证券交易所股票上市规则》《上 海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《芜湖伯特利汽车安全 系统股份有限公司章程》（以下简称"公司章程"）及《董事会审计委员会实施细 则》等制度的有关规定，公司董事会审计委员会（以下简称"审计委员会"）本着 勤勉尽责的原则，认真履行职责，现就 2024 年度审计委员会工作情况向董事会作 如下报告： 一、审计委员会的基本情况 二、审计委员会会议召开情况 2024 年度，公司共召开 6 次审计委员会会议，具体会议情况如下： （一）2024 年 3 月 26 日召开第三届董事会审计委员会 2024 年第一次会议，会 议审议通过了《关于<2023 年度董事会审计委员会履职报告>的议案》、《关于公司 2023 年度报告及摘要的议案》、《关于公司<2023 年度财务决算报告>及<2024 年度 财务预算报告>的议案》、《关于<公司 2023 年度利润分配及资本公积金转增预案> ...

证券代码：603596 证券简称：伯特利 公告编号：2025-013 (五) 公司董事、监事和董事会秘书的出席情况： 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 375 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 323,865,058 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股份总数的比例（%） | 53.3980 | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况： 本次会议由公司董事会提议召开，公司董事长袁永彬先生主持会议，会议召集及召 开程序符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。 (一) 股东大会召开的时间：2025 年 4 月 15 日 (二) 股东大会召开的地点：芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司二楼会议室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表 ...

关于芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会的法律意见书 致：芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司 北京市竞天公诚律师事务所（以下称"本所"）接受芜湖伯特利汽车安全系 统股份有限公司（以下称"公司"）的委托，指派本所律师见证了公司于 2025 年 4 月 15 日在芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司二楼会议室召开的公司 2025 年第二次临时股东大会（以下称"本次股东大会"），并依据《中华人民共和国 公司法》《中华人民共和国证券法》等中国现行法律、法规和其他规范性文件（以 下称"中国法律法规"）及《芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司章程》（以 下称"《公司章程》"）的规定，就本次股东大会的召集和召开程序、出席会议 人员资格、召集人资格、会议表决程序和表决结果等事宜（以下称"程序事宜"） 出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的有关本次股东大会的文件， 包括但不限于公司第四届董事会第五次会议决议、第四届监事会第五次会议决议 以及根据上述内容刊登的公告、关于召开本次股东大会的通知、本次股东大会资 料等，同时听取了公司就有关事实的陈述和说明，列席了本次股东大会。公司承 ...

纪要涉及的公司 伯特利公司 纪要提到的核心观点和论据 1. **疫情期间发展线控制动业务**：疫情期间抓住芯片短缺国产替代机会，经三年半实现产品验证，通过迭代降本拓展客户，新能源汽车和高阶自动驾驶渗透率提升使公司线控制动领域地位稳固且具高成长性[3] 2. **2025年Q1收入和净利润增长**：2025年Q1收入预计同比增超40%，净利润预计增超50%，受益于吉利、奇瑞等新能源车型销量提升，新锐吉利、理想、通用等客户将带动维持较好增速[3][5] 3. **EHB和EMB领域竞争优势**：在EHB领域积累客户、成本和产品可靠性优势，为EMB领域发展奠基，线控制动验证周期长，主机厂与零部件配套关系稳定，有望保持龙头地位[3][6] 4. **未来发展规划**：开展线控制动、线控转向、线控悬架一体化底盘开发，预计2026年完成；计划拓展机器人领域，利用线控制动核心零部件自研自制能力在智能网联汽车取得优势[3][7] 5. **2023年智能电控产品表现**：2023年智能电控产品营收增速近40%，出货量增速近50%，毛利率约23%较2022年提升，2025年前三季度利润同比增速达30%以上[3][13] 6. **新能源汽车对线控制动车型影响**：新能源汽车无发动机致真空助力缺失且有能量回收需求，线控制动车型渗透率快速提升，能解决真空源问题、助力能量回收、提高续航，启动快、易维护、安全性高[3][15] 7. **伯特利线控制动系统优势**：集成度高、成本低，能量回收可增电动车15%续航，制动踏板脚感可定制，提供1.5代降本版和支持L3+自动驾驶的2.0版本[3][22] 8. **轻量化业务布局**：积极布局海外市场，2023年建成墨西哥一期工厂并计划扩产，将在摩洛哥建工厂，轻量化订单和产能布局领先，将反映到业绩上[3][24] 9. **未来盈利预测**：2025年营收超120亿元，2026年接近150亿元，2025年归母净利润接近15亿元甚至更高，2026年约18亿元，目前股价对应2025年PE仅20倍出头，维持强烈推荐评级[3][26] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. **公司基本信息**：成立于2004年，主要产品分传统机械制动、智能电控制动、轻量化和其他新产品，通过收购浙江万达布局转向领域，拓展空气悬架研发，具备底盘绝大部分产品研发及配套能力[8] 2. **公司管理层情况**：董事长袁永斌是国际级汽车制动专家，曾任伯特利北美技术中心亚太区制总工程师，是第一大股东兼实控人，持股约18%；第二大股东芜湖奇瑞科技，由奇瑞全资控股，持股约15%[9] 3. **研发投入与成果**：2024年前三季度研发费用近四亿元，截至2025年上半年有400多项专利，其中发明专利用近100项，设七个左右研发中心，在EMB及空气悬架等进展顺利，收购浙江万达推动转向业务增长，计划2026年完成线控转向研发[10][11] 4. **主要客户情况**：主要客户有奇瑞、通用、吉利、北汽、理想等，期待T客户成重点大客户[12] 5. **制动系统分类及应用场景**：制动系统分驻车制动和行车制动，按功能装置分机械式、气压式和液压式，驻车和行车制动逐渐向电控发展，EPB基本普及，ABS和ESC成标配[14] 6. **市场规模预测**：2025年全球制动市场规模约800亿美元，中国市场规模约1500亿人民币，增速约个位数[16] 7. **行车制动器竞争格局**：行车制动器分盘式和鼓式，盘式散热好，在乘用车型中逐渐替代鼓式，世界上做盘式制动器的大企业有博世集团、爱德克斯等[17] 8. **EPB系统情况**：操作简单、造型美观，是乘用车型主流方案，可结合ESC与ABS提高安全性，中国渗透率超80%，市场格局外资为主，伯特利2022年市占率达10%[18] 9. **ABS与ESC产品情况**：ABS可防止车辆失控抱死与打滑，提高刹车效率至90%，延长轮毂碟片及轮胎使用寿命至两倍以上；ESC集成ABS其他功能，可纠正车辆姿态，中国渗透率超90%基本标配，伯特利是中国首家量产ESC企业并突破海外技术垄断[19] 10. **线控制动车型及EHB、EMB情况**：线控制动车型优点多，EHB基于传统液压系统，用电子器件替代部分机械部件；EMB去除所有液压管路，通过电信号直接控制电机，是未来发展终极方向[20] 11. **新龙移动市场情况**：2023年市场规模约100亿元，2025年预计升至近200亿元；2023年出货量约600万套，2025年可能接近千万套；2024年伯特利出货量约100万套，2025年有望同比增超50%，其他国产供应商对其龙头地位影响有限[21] 12. **其他产品布局**：转向系统涵盖机械转向、EPS、线控转向；悬架系统完成空气悬架研发并计划出货；底盘业务全面领先布局；自动驾驶领域有ADAS系统产品，今年预计出货几十万台，计划拓展域控制器产品；曾开发电动尾门系统等产品[25]

文章核心观点 公司收到中国证监会同意向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复，将按要求在规定期限内办理相关事项并履行信息披露义务 [1][2] 批复主要内容 - 同意公司向不特定对象发行可转换公司债券的注册申请 [1] - 公司本次发行应严格按照报送上海证券交易所的申报文件和发行方案实施 [1] - 批复自同意注册之日起12个月内有效 [2] - 自同意注册之日起至本次发行结束前，公司如发生重大事项，应及时报告上交所并按有关规定处理 [2] 公司后续安排 - 董事会将按批复文件、相关法律法规要求及股东大会授权，在规定期限内办理本次向不特定对象发行可转换公司债券相关事项 [2] - 及时履行信息披露义务 [2]

新策略 - 公司收到中国证监会同意发行可转换公司债券注册批复[1] - 批复12个月内有效[2] - 公司将在规定期限内办理发行事项并履行信披义务[2]

会议信息 - 2025年第二次临时股东大会4月15日14:00在公司二楼会议室召开[4] - 会议采取现场与网络结合投票表决方式[10] 议案内容 - 审议公开发行可转换公司债券方案决议有效期延长议案[7] - 审议授权董事会办理相关事宜决议有效期延长议案[7] 有效期延长 - 原公开发行可转换公司债券方案决议有效期延至2026年4月15日[13] - 原授权董事会办理相关事宜决议有效期延至2026年4月15日[16] 人员推举 - 推举计票人2名（股东及代表1名、监事1名），监票人2名（监事1名、律师1名）[7]