股东会基本情况 - 公司于2025年10月10日以现场结合通讯方式召开了2025年第二次临时股东会 [2] - 会议地点位于浙江省杭州市拱墅区杭州新天地商务中心 [2] - 会议采用现场投票和网络投票相结合的表决方式 符合《公司法》及《公司章程》的规定 [2] - 公司在任董事9人 其中6人出席了会议 董事兼副总经理杨静女士等3人因工作原因缺席 [3] 议案审议结果 - 议案一《关于调整经营范围并修订〈公司章程〉的议案》审议通过 该议案为特别决议议案 经出席股东所持表决权的2/3以上通过 [4][5] - 议案二包含六项子议案 均审议通过 包括修订《防范控股股东、实际控制人及其他关联方占用公司资金管理制度》、《关联交易决策制度》、《对外投资管理制度》、《对外担保决策制度》、《授权管理制度》及《累积投票制度实施细则》 [4][5] 法律意见 - 本次股东会由国浩律师（杭州）事务所律师何晶晶、金伟伟见证 [5] - 律师认为会议的召集、召开程序、出席人员资格、召集人资格及表决程序均合法有效 [5]

证券代码：603711 证券简称：香飘飘 公告编号：2025-039 香飘飘食品股份有限公司 2025年第二次临时股东会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 318 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 281,758,515 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 68.2432 | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，股东会主持情况 等。 (一) 股东会召开的时间：2025 年 10 月 10 日 (二) 股东会召开的地点：浙江省杭州市拱墅区杭州新天地商务中心 4 幢西楼 13 楼 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： 本次会议由董事会召集，公司董事长蒋建琪先生以现场结合通讯召开的方式 主持本次会议，会议采用现场投票和网络投票相结合的表 ...

国浩律师（杭州）事务所 法律意见书 国浩律师（杭州）事务所 关 于 香飘飘食品股份有限公司 2025 年第二次临时股东会的 法律意见书 地址：杭州市上城区老复兴路白塔公园 B 区 2 号、15 号国浩律师楼 邮编：310008 Grandall Building, No.2＆No.15, Block B, Baita Park, Old Fuxing Road, Hangzhou, Zhejiang 310008, China 电话/Tel: (+86)(571) 8577 5888 传真/Fax: (+86)(571) 8577 5643 电子邮箱/Mail：grandallhz@grandall.com.cn 网址/Website：http://www.grandall.com.cn 二〇二五年十月 国浩律师（杭州）事务所 法律意见书 国浩律师（杭州）事务所 关 于 香飘飘食品股份有限公司 2025 年第二次临时股东会的 国浩律师（杭州）事务所（以下简称"本所"）接受香飘飘食品股份有限公 司（以下简称"公司"）委托，指派律师出席公司 2025 年第二次临时股东会（以 下简称"本次股东会"），并依据《中华人 ...

品牌战略升级 - 公司正式宣布国家乒乓球队运动员、世界冠军孙颖莎成为其原叶现泡系列全新品牌代言人 [1] - 借助孙颖莎代表的“冠军精神”强化产品“健康、真实、高品质”形象 [1] - 此次代言是品牌发展历程中的一个里程碑事件 [4] 品牌精神契合 - 选择孙颖莎因其极致专注和长期刻苦训练的“冠军精神”与公司产品理念高度契合 [3] - 双方契合点体现在对“长期主义”的坚持上 [3] - 公司面对健康需求未选择短平快市场跟风，而是潜心研发 [3] 健康化产品战略 - 原叶现泡系列是公司健康化战略的关键落子 [3] - 创新推出“原叶现泡轻乳茶”系列，采用“原叶茶包+牛乳锁鲜杯”技术 [3] - 产品实现“0反式脂肪酸、0植脂末、0香精”的健康化标准 [3] 供应链与技术优势 - 公司在云南临沧、浙江杭州建立“超级茶园”，从土壤改良到加工工艺严格把控 [3] - 形成从原料到生产的完整健康化链条 [3] - 产品凭借更高“质价比”成为冲泡板块新引擎 [3] 市场定位与场景拓展 - 通过孙颖莎健康形象触达追求健康生活方式的年轻、运动群体 [3] - 打破奶茶仅是“休闲饮品”的固有认知 [3] - 将产品带入运动后、工作学习等更广泛的健康补给场景 [3] 行业竞争壁垒 - “健康”正成为公司最锋利的竞争壁垒 [4] - 公司以“冠军”姿态和标准开启健康奶茶的自我革命与行业引领 [4]

公司IPO与募资计划 - 新天力科技股份有限公司北交所IPO顺利过会，但其经营业绩可持续性及与香飘飘商业合作的合理性被再度问询[2] - 公司此次IPO拟募资3.98亿元人民币，计划用于高质量塑料食品容器扩产项目、研发中心升级建设项目及补充流动资金[3] 公司业务与客户构成 - 公司成立于2005年，主要从事塑料制及纸制食品容器的研发、生产和销售，产品涵盖乳品、冰品、饮品、餐食类食品容器[3] - 客户涵盖香飘飘、蜜雪冰城、伊利等头部食品企业[3] - 2022年至2024年，前五大客户营收贡献占营业收入的比例分别为62.10%、63.63%、65.60%，客户集中度相对较高[3] - 其中前两大客户香飘飘、蜜雪冰城合计占销售收入的比重分别达48.78%、50.33%、48.76%[3] 公司财务业绩 - 2022年至2025年上半年，公司营收分别为9.44亿元、10.22亿元、11.01亿元、5.36亿元，归母净利润分别为0.36亿元、0.58亿元、0.68亿元、0.43亿元[3] - 2022年营收、净利润同比分别下滑1.39%、27.23%[3] - 2025年上半年，在香飘飘即饮业务增长带动下，公司对香飘飘营业收入同比增加660.81万元，其中塑料食品容器的销售收入同比增加1063.08万元，同比增长9.55%[3] 主要客户业绩影响 - 2025年上半年，香飘飘实现营收10.35亿元，同比下滑12.21%，实现净亏损0.97亿元，同比下滑228.78%[4] - 若香飘飘业绩颓势延续，新天力业绩或将受到影响[4]

公司战略升级 - 公司在成立二十年的关键节点启动“健康升级”战略，旨在重塑奶茶价值并向“健康生活方式倡导者”跃迁 [1] - 公司正式官宣乒乓球奥运冠军孙颖莎为品牌代言人，以冠军形象放大品质信任，倡导“好奶茶没那么贵”的理念 [1] - 公司选择孙颖莎作为代言人是“健康升级”战略的核心支点，通过人格化表达将抽象的健康理念具象化，建立消费者深度认同 [4] 品牌营销与形象塑造 - 公司借助孙颖莎的公信力，将技术创新与价值认同紧密结合，使健康理念成为可体验、可感知的生活方式 [4] - 广告中“每次上场都要从0开始”的宣言，既诠释运动员拼搏态度，也象征公司二十年发展后的创新与再出发 [4] - 通过冠军精神赋能，公司将健康概念转化为消费者的情感共鸣和信任基础，为产品力与品牌力的统一提供支撑 [4] 产品技术创新 - 公司推出原叶现泡轻乳茶系列，茶包内为完整原叶，让优质茶叶直接可见 [6] - 在乳品处理上，应用UHT超瞬时灭菌技术结合无菌冷灌装工艺，解决即饮奶茶长期存在的“奶香失真”痛点 [6] - 产品坚持健康轻负担理念，0添加植脂末与香精，使用天然植物提取物和L-阿拉伯糖实现低GI控糖，每杯热量约150卡 [7] 供应链与可持续发展 - 公司实现从原料到制造再到产品的全链路优化，进行绿色供应链与全产业链生态构建 [7][8] - 在源头端，公司拥有云南沧源“超级茶园”和杭州千岛湖茶园，依托特定气候和土壤培育高品质茶树，实施从土壤到茶杯的全流程管理 [6][7] - 在制造环节，湖州、成都工厂建设能源计量自动采集系统，湖州与江门工厂使用屋顶光伏及高效节能设备，每年降低能耗成本130万元以上 [7] 行业影响与定位 - 公司的转型已超越营销层面，成为传统快消企业迎接新消费时代的行业样本 [8] - 公司以二十年的产业积累回应行业对“健康是否为伪命题”的争论，指出真正的健康升级是让每次消费选择都指向更美好的生活方式 [8]

板块整体表现 - 饮料乳品板块在10月9日整体上涨0.66%，领涨股为庄园牧场[1] - 当日上证指数上涨1.32%至3933.97点，深证成指上涨1.47%至13725.56点[1] - 板块资金流向显示主力资金净流入4731.5万元，游资资金净流入6165.95万元，但散户资金净流出1.09亿元[2] 领涨个股表现 - 庄园牧场收盘价为10.86元，单日涨幅达10.03%，成交量为23.90万手，成交额为2.54亿元[1] - 乔元饮品收盘价为31.29元，单日涨幅为6.18%，成交量为32.81万手，成交额为10.42亿元[1] - 熊猫乳品收盘价为26.09元，单日涨幅为1.79%，成交量为3.08万手，成交额为7900.94万元[1] - 伊利股份作为板块权重股，收盘价为27.63元，单日涨幅为1.28%，成交量为71.15万手，成交额达19.40亿元[1] 跟涨及微涨个股 - 天润乳业收盘价为10.32元，单日涨幅为1.18%，成交量为5.65万手，成交额为5792.30万元[1] - 贝因美收盘价为6.24元，单日涨幅为1.13%，成交量为44.02万手，成交额为2.71亿元[1] - 承德露露、三元股份、泉阳泉、骑士乳业等个股涨幅均低于1%，分别为0.95%、0.86%、0.85%和0.71%[1] 下跌个股表现 - 欢乐家跌幅最大，收盘价为17.20元，单日下跌4.55%，成交量为10.11万手，成交额为1.75亿元[2] - 李子园收盘价为12.54元，单日下跌1.72%，成交量为5.45万手，成交额为6827.29万元[2] - 品屋食品、东鹏饮料、一鸣食品等个股跌幅分别为1.54%、0.75%和0.73%[2]

公司上市进展 - 新天力科技股份有限公司于北交所2025年第25次审议会议中符合发行条件、上市条件和信息披露要求，顺利过会 [1] - 公司拟募集资金3.98亿元，资金将投向年产3.6万吨高质量塑料食品容器扩产项目、研发中心升级项目和补充流动资金 [1] 公司业务与市场地位 - 公司为国家级专精特新"小巨人"企业，是国内热成型食品容器行业的领先企业 [1] - 主要产品为塑料和纸制食品容器，下游涵盖食品工业、餐食、街饮等应用场景 [1] - 按销售收入计，2021年至2023年公司热成型塑料食品容器包装产品在国内市场的排名位列行业前三 [1] - 公司主导或参与了17项食品容器领域国家标准和团体标准的制定 [1] 财务业绩表现 - 2022年至2024年营业收入分别为9.44亿元、10.22亿元、11.01亿元 [1] - 2022年至2024年净利润分别为3632.26万元、5777.40万元、6840.08万元 [1] - 2025年上半年营业收入5.36亿元，同比增长1.14% [1] - 2025年上半年归属于公司股东的净利润4257.27万元，同比增长17.71% [1] 客户集中度与风险 - 主要客户包括蜜雪冰城、香飘飘、伊利股份、蒙牛集团、西贝、农夫山泉、米村拌饭等知名企业 [1] - 蜜雪冰城与香飘飘两家客户合计贡献约五成收入 [1] - 对西贝的收入在2022年至2024年分别为3499.86万元、3271.59万元、2814.47万元，因西贝收缩快餐业务导致订单量持续下滑 [1]

上市进程与募资计划 - 公司于2025年9月30日通过北交所上市委审议，符合发行、上市及信息披露要求[2] - 此次IPO拟募集资金3.98亿元，用于年产3.6万吨高质量塑料食品容器扩产项目、研发中心升级项目及补充流动资金[3] 财务业绩表现 - 2022年至2024年营业收入持续增长，分别为9.44亿元、10.22亿元、11.01亿元[5] - 2022年至2024年净利润显著提升，分别为3632.26万元、5777.40万元、6840.08万元[5] - 2025年上半年营业收入5.36亿元，同比增长1.14%，归属于挂牌公司股东的净利润4257.27万元，同比增长17.71%[5] 客户集中度与主要客户 - 公司客户集中度较高，报告期各期前四大客户（蜜雪冰城、香飘飘、伊利股份、西贝）销售占比分别为62.10%、63.63%和65.60%[5] - 前两大客户蜜雪冰城和香飘飘合计销售收入占比接近五成，分别为48.79%、50.33%和48.76%[5][6] - 西贝作为前五大客户之一，因收缩快餐业务导致对公司订单量持续下滑，2022年至2024年收入分别为3499.86万元、3271.59万元、2814.47万元[6] 行业地位与技术实力 - 公司是国内热成型食品容器行业的领先企业，2021年至2023年其热成型塑料食品容器产品按销售收入计位列国内市场前三[4] - 公司是国家级专精特新"小巨人"企业，并获得"中国塑料包装三十强企业"、"中国包装百强企业"等称号[3][4] - 截至2024年12月末，公司拥有专利188项，主导或参与了17项国家标准和团体标准的制定[4] 业务与产品概况 - 公司专注于提供一站式食品容器综合解决方案，主要产品为塑料和纸制食品容器，下游应用场景涵盖食品工业、餐食、街饮等[3] - 公司累计服务客户超过1000家，包括香飘飘、蜜雪冰城、伊利股份、蒙牛集团、西贝、农夫山泉、米村拌饭等知名品牌[5] - 公司品牌"Otor新天力"为"浙江省著名商标"，公司被认定为"浙江省商标品牌示范企业"[5]

公司上市进展 - 北交所上市委2025年第25次审议会议结果显示公司符合发行条件、上市条件和信息披露要求并顺利过会 [1] 募资计划与资金用途 - IPO拟募集资金3.98亿元 [2] - 募集资金将投向年产3.6万吨高质量塑料食品容器扩产项目、研发中心升级项目和补充流动资金三大领域 [2] 公司业务与市场地位 - 公司是国内热成型食品容器行业的领先企业 [1][3] - 2021年至2023年公司热成型塑料食品容器包装产品按销售收入计在国内市场排名行业前三 [3] - 公司是国家级专精特新"小巨人"企业 [2] - 公司是"中国塑料包装三十强企业"以及"中国包装百强企业" [3] - 公司主要产品为塑料和纸制食品容器下游涵盖食品工业、餐食、街饮等不同应用场景 [2] 研发与技术实力 - 截至2024年12月末公司取得专利188项 [3] - 公司主导或参与了17项食品容器领域国家标准和团体标准的制定 [3] - 公司是中国合成树脂协会热成型分会的副理事长单位以及多个行业协会的会员单位 [3] 财务业绩表现 - 2022年至2024年营业收入分别为9.44亿元、10.22亿元、11.01亿元 [4] - 2022年至2024年净利润分别为3632.26万元、5777.40万元、6840.08万元 [4] - 2025年上半年实现营业收入5.36亿元同比增长1.14% [4] - 2025年上半年归属于挂牌公司股东的净利润4257.27万元同比增长17.71% [4] 客户集中度与主要客户 - 公司累计服务客户1000余家 [4] - 主要客户包括蜜雪冰城、香飘飘、伊利股份、蒙牛集团、西贝、农夫山泉、米村拌饭等 [4] - 报告期各期前四大客户（蜜雪冰城、香飘飘、伊利股份、西贝）销售占比分别为62.10%、63.63%和65.60% [4] - 前两大客户蜜雪冰城和香飘飘合计销售收入占比分别为48.79%、50.33%和48.76% [4] - 对西贝的收入在2022年至2024年分别为3499.86万元、3271.59万元、2814.47万元呈逐年收缩趋势 [5]