宁波容百新能源科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会会议资料 证券代码：688005 证券简称：容百科技 宁波容百新能源科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会 会议资料 二Ｏ二五年一月 宁波容百新能源科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会会议资料 宁波容百新能源科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会会议资料目录 | 2025 年第一次临时股东大会会议须知 | | 2 | | --- | --- | --- | | 2025 年第一次临时股东大会会议议程 | | 4 | | 议案一：审议《关于修订<独立董事工作制度>的议案》 | | 5 | | 议案二：审议《关于 2024 | 年三季度资本公积金转增股本预案的议案》 | 6 | 1 宁波容百新能源科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会会议资料 宁波容百新能源科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会会议须知 为了维护全体股东的合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事效率，保证 大会的顺利进行，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上 市公司股东大会规则》以及《宁波容百新能源科技股份有限公司章 ...

一、 审议通过《关于 2024 年三季度资本公积金转增股本预案的议案》 证券代码：688005 证券简称：容百科技 公告编号：2024-074 宁波容百新能源科技股份有限公司 第三届监事会第三次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 宁波容百新能源科技股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第三 次会议于 2024 年 12 月 27 日以通讯表决方式召开。公司已于 2024 年 12 月 26 日 以邮件方式向全体监事发出召开本次会议的通知。本次会议由监事会主席姜慧女 士召集并主持，会议应到监事 3 名，实到监事 3 名，会议的召集和召开符合《公 司法》和《公司章程》的有关规定，会议审议并通过了以下事项： 经审议，监事会认为：公司《2024 年三季度资本公积金转增股本预案》考虑 到了公司的盈利情况、现金流状态和资金需求，不存在损害股东利益的情形，有 利于公司持续稳定发展。审议程序、表决程序公开透明，符合法律、法规及《公 司章程》的规定。 表决结果：同意 3 票、反对 0 票、弃权 0 票。 具体 ...

重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 证券代码：688005 证券简称：容百科技 公告编号：2024-072 （一） 股东大会类型和届次 宁波容百新能源科技股份有限公司 关于召开 2025 年第一次临时股东大会的通知 2025 年第一次临时股东大会 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 召开地点：浙江省余姚市谭家岭东路 39 号宁波容百新能源科技股份有限公 司二楼会议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2025 年 1 月 15 日 至 2025 年 1 月 15 日 股东大会召开日期：2025年1月15日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 （二） 股东大会召集人：董事会 （三） 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 （四） 现场会议召开的日期、时间和地点 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 ...

证券代码：688005 证券简称：容百科技 公告编号：2024-073 宁波容百新能源科技股份有限公司 第三届董事会第三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 宁波容百新能源科技股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第三 次会议于 2024 年 12 月 27 日以通讯表决的方式召开。公司已于 2024 年 12 月 26 日以邮件方式向全体董事发出召开本次会议的通知。本次会议应到董事 9 名，实 到董事 9 名，符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）和《宁波 容百新能源科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定，会 议合法有效。与会董事审议并通过如下决议： 一、审议通过《关于 2024 年三季度资本公积金转增股本预案的议案》 经审议，公司董事会认为：公司《2024 年三季度资本公积金转增股本预案》 考虑到了公司的盈利情况、现金流状态和资金需求，不存在损害股东利益的情形， 有利于公司持续稳定发展。审议程序、表决程序公开透明，符合法律、法规及《公 司章程》的规定 ...

证券代码：688005 证券简称：容百科技 公告编号：2024-071 宁波容百新能源科技股份有限公司 关于 2024 年三季度资本公积金转增股本预案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 每股转增比例：每 10 股转增 4.9 股，不派发现金红利，不送红股。 本次资本公积金转增股本以实施权益分派股权登记日登记的总股本 扣减公司回购专用证券账户中的股份及拟回购注销的限制性股份为基数，具 体日期将在权益分派实施公告中明确，本次资本公积金转增股本预案存在差 异化分红。 如在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持 每股转增比例不变，相应调整转增总额，并将在相关公告中披露。 本次资本公积金转增股本方案尚需提交股东大会审议，审议通过之 后方可实施。 一、利润分配方案内容 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至 2024 年 9 月 30 日，宁波 容百新能源科技股份有限公司（以下简称"公司"）合并报表中归属上市公司股 东净利润为人民币 116,394,791.90 元，母公司报表 ...

目 录 | 一、审计报告……………………………………………………… 第 1—6 | | 页 | | --- | --- | --- | | 二、财务报表……………………………………………………… 第 7—14 | | 页 | | （一）合并资产负债表…………………………………………… | 第 | 7 页 | | （二）母公司资产负债表………………………………………… | 第 | 8 页 | | （三）合并利润表………………………………………………… | 第 | 9 页 | | （四）母公司利润表………………………………………………第 | | 10 页 | | （五）合并现金流量表……………………………………………第 | | 11 页 | | （六）母公司现金流量表…………………………………………第 | | 12 页 | | （七）合并所有者权益变动表……………………………………第 | | 13 页 | | （八）母公司所有者权益变动表…………………………………第 | | 14 页 | | | | 审 计 报 告 天健审〔2024〕10563 号 宁波容百新能源科技股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计 ...

证券代码：688005 证券简称：容百科技 公告编号：2024-070 宁波容百新能源科技股份有限公司 关于召开 2024 年半年度暨第三季度 业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 12 月 31 日（星期二）下午 15:00- 16:00 投资者可于 2024 年 12 月 30 日（星期一）16:00 前登录上证路 演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 ir@ronba ymat.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进 行回答。 宁波容百新能源科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 8 月 3 日发布公司《2024 年半年度报告》以及《2024 年半 年度报告摘要》，于 2024 年 10 月 30 日发布《2024 年第三季度报 告》，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2024 年半年度及 2024 年第三季度经营成果、财务状况，公司计划于 2024 年 12 月 31 会议召开地点：上海证 ...

报告投资评级 - 投资评级为买入维持[5] 报告核心观点 - 容百科技发布2024年三季报，前三季度营收113.23亿元同比下降39.04%，归母净利润1.16亿元同比下降81.1%，扣非净利润0.89亿元同比下降84.14%；2024Q3营收44.36亿元同比下降21.91%环比提升38.79%，归母净利润1.06亿元同比下降55.15%环比上升123.31%，扣非净利润0.93亿元环比提升168.02%[2][5] - 收入端2024Q3公司三元正极、前驱体出货环比显著增长得益于海外客户扩展超预期韩国基地进展提速，盈利方面Q3整体毛利率为11.15%同环比继续提升，单正极业务Q3单吨扣非利润环比Q2大幅提升，加回资产减值以及前驱体、锰铁锂等业务亏损后三元正极单吨经营性净利润环比显著提升源于稼动率提升带动单吨折旧及费用下降以及海外客户占比环比提升海外高溢价带动盈利能力提升[6] - 2024Q3费用率为6.69%其中研发费用率为3.01%环比提升0.14pct同比提升1.23pct，主要因加大全固态电池、硫酸铁钠正极材料以及中镍高电压单晶等产品研发投入，2024Q3计提资产减值损失0.54亿元主要为存货跌价信用减值冲回0.05亿元，最终净利率为2.39%环比继续改善[6] - 展望Q4及明年预计公司Q4继续保持强劲出货态势海外客户继续放量韩国基地产量不断提升对应海外客户占比保持20%左右，往2025年看全年出货增速有望达到20%以上海外客户占比有望提升至30%左右远期海外客户占比目标提升至50%；盈利方面目前海外客户三元产品存在溢价公司韩国基地一期产能有望满产新增产能逐步释放海外客户占比提升带动盈利稳步上行，除三元外新一代钠电正极、固态电池正极公司均在积极布局正极全品类助力公司盈利打开新增长极，作为锂电材料环节海外供应链的盈利弹性标的继续推荐[7] 根据相关目录分别进行总结 财务数据方面 - 2024Q3公司营收、利润等财务数据环比有提升，如营收环比提升38.79%，归母净利润环比上升123.31%，扣非净利润环比提升168.02%[2][5] - 2024Q3费用率为6.69%，研发费用率为3.01%环比提升0.14pct同比提升1.23pct，计提资产减值损失0.54亿元主要为存货跌价信用减值冲回0.05亿元，净利率为2.39%环比继续改善[6] - 财务报表及预测指标给出了2023A - 2026E的各项数据，如营业总收入、营业成本、毛利等的预测数据[18] 业务发展方面 - 2024Q3公司三元正极、前驱体出货环比显著增长得益于海外客户扩展超预期韩国基地进展提速[6] - 展望Q4及明年预计公司Q4继续保持强劲出货态势海外客户继续放量韩国基地产量不断提升，往2025年看全年出货增速有望达到20%以上海外客户占比有望提升至30%左右远期海外客户占比目标提升至50%[7] - 除三元外新一代钠电正极、固态电池正极公司均在积极布局正极全品类助力公司盈利打开新增长极[7]

报告公司投资评级 - 容百科技的投资评级为"买入(维持)" [1] 报告的核心观点 业绩超预期，盈利能力环比提升 - 2024年Q3公司实现营收44.36亿元，同比下降21.91%，环比增长38.79%。营收同比下降主要系原材料市场价格下降导致的销量和产品价格综合影响。[1] - 2024年Q3实现归母净利润1.06亿元，同比下降55.15%，环比增长123.31%；实现扣非归母净利润0.93亿元，同比下降60.58%，环比增长168.02%。净利润同比下降主要受市场竞争加剧、原料价格波动等多重因素影响，导致上半年盈利承压，且三季度计提商誉减值损失造成利润降低，而净利润环比大幅提升，受益于产能利用率稳步提高和经营改善。[1] - 毛利率同环比均改善，加大产品研发投入。2024年Q3实现毛利率11.15%，同比增加0.55个百分点，环比增加0.35个百分点；实现归母净利率2.39%，同比下降1.78个百分点，环比增加0.90个百分点。[1] 新产品及全球化战略取得突破性进展 - 新产品方面:超高镍前驱体产品进入导入认证阶段，低成本磷酸锰铁锂前驱体已实现批量供应；磷酸锰铁锂二代产品规模化可创正极材料最低瓦时成本，已获得头部企业的商用车定点；层状氧化物和聚阴离子类材料综合性能行业领先，获得海内外头部客户持续小规模交付。[1] - 全球化战略方面:韩国基地一期2万吨/年三元材料产量持续爬坡，四季度有望实现满产满销；加快推进韩国二期4万吨/年三元材料产能项目建设，进一步提升产线能效及自动化水平；公司已完成英国JM公司波兰工厂的收购，并开始进行首期2万吨项目建设论证，有望在2025年底前完成首期建设；公司已完成北美子公司注册工作，北美区域工厂选址稳步推进。[1] 财务数据总结 营收及利润情况 - 2024年公司预计实现营收21,100百万元，同比下降6.9%。2025年和2026年营收分别预计为24,140百万元和30,476百万元，同比增长14.4%和26.2%。[2][3] - 2024年公司预计实现归母净利润258百万元，同比下降55.5%。2025年和2026年归母净利润分别预计为712百万元和879百万元，同比增长175.8%和23.5%。[2][3] 盈利能力指标 - 2024年公司预计毛利率为7.1%，2025年和2026年分别为8.3%和8.0%。[2][3] - 2024年ROE为2.9%，2025年和2026年分别为7.4%和8.3%。[2][3] - 2024年每股收益为0.53元，2025年和2026年分别为1.47元和1.82元。[2][3] 估值指标 - 2024年PE为54.62倍，2025年和2026年分别为19.80倍和16.04倍。[2][3] - 2024年PB为1.57倍，2025年和2026年分别为1.46倍和1.34倍。[2][3] - 2024年EV/EBITDA为13.47倍，2025年和2026年分别为9.01倍和7.58倍。[2][3] 风险提示 本报告未提及公司的风险提示。[4][5][6][7]

财务表现 - 2024年第三季度，公司实现营业收入113.23亿元，同比增长102%，净利润1.46亿元，研发投入3.12亿元，同比增长41% [1] - 第三季度净利润1.23亿元，环比增长102%，毛利率提升至11.15% [3] 业务增长 - 三元材料销量超过3.5万吨，同比增长27%，全球市占率提升至14.4%，环比提升4个百分点 [1] - 前驱体销量近万吨，同比增长13%，环比增长69%，创历史新高 [2] - 磷酸锰铁锂产品出货同比增长超过100%，保持行业市场占有率第一 [2] - 钠电产品在海内外头部客户完成卡位并持续小规模交付，下一代180wh/kg体系完成初步技术储备 [2] 全球化战略 - 韩国基地三元材料产能持续爬坡，预计第四季度实现满产满销 [2] - 韩国二期4万吨/年三元材料产能项目正在建设，预计年底或明年初完成 [4] - 欧洲工厂通过收购JM公司波兰工厂，正在进行首期2万吨项目建设论证，预计2025年底前完成 [3] - 北美子公司已完成注册，工厂选址稳步推进 [3] 客户与市场 - 前三季度面向欧美、日韩客户的累计出货近1.5万吨，9系以上超高压材料出货超过2万吨 [2] - 海外客户占比提升至近20%，预计明年海外客户占比将进一步提高 [4] - 9系超高压产品销量超过2万吨，同比增长250%以上，广泛应用于高端电池市场 [5] 研发与技术突破 - 钠电产品在低温及倍率性能上表现优异，多款动力和储能端产品已完成卡位 [2] - 磷酸锰铁锂二代产品突破技术瓶颈，成本进一步降低，已获得头部企业商用车型定点 [2] - 固态电池方向保持行业领先，全固态电池正极材料及电解质材料得到多家海外客户认证 [6]