每经AI快讯，1月7日，中微公司(688012.SH)公告称，为促进股东价值最大化，公司拟通过集中竞价交 易及大宗交易的方式减持拓荆科技股份数量不超过3,655,131股，占其总股本的比例不超过1.3%。本次 交易不构成关联交易，不构成重大资产重组，无需提交股东会审议。预计交易金额为13.93亿元，账面 成本为4.57亿元。由于证券市场股票交易价格存在波动性，目前无法确切预计本次交易对公司业绩的具 体影响。 ...

中微公司公告，公司拟通过集中竞价及大宗交易方式，出售持有的拓荆科技68.81万股票不超过365.51万 股，占其总股本不超过1.30%，预计交易金额13.93亿元，账面成本4.57亿元。公司原持股2051.63万股， 占7.30%。董事会已于2026年1月7日审议通过，授权自预披露15个交易日届满起3个月内择机实施。本 次交易不构成关联交易和重大资产重组，无需提交公司股东会审议。 ...

小米汽车产品更新 - 小米集团宣布其首款车型SU7将迎来首次改款，新一代SU7预计于4月份上市 [1][9] - 新一代SU7定位为豪华高性能纯电轿车，将提供新颜色、新轮毂和新内饰，并全系标配激光雷达，辅助驾驶系统满配 [1][9] - 产品升级包括安全增强、续航有新的重大突破、更先进的智能底盘以及更强大的智能座舱 [1][9] - 该车型已于1月7日上午10点开启小订 [1][9] 宏观经济与政策动态 - 中国央行在12月末黄金储备为7415万盎司（约2306.323吨），环比增加3万盎司（约0.93吨），为连续第14个月增持 [2][10] - 市场监管总局与国家网信办联合发布《网络交易平台规则监督管理办法》，明确平台不得利用规则实施大数据“杀熟”或单方面损害会员权益 [8][15][16] - 多部门联合召开动力和储能电池行业座谈会，会议主要内容围绕行业“反内卷”，包括控产能、管价格战和保护专利 [8][15] - 外交部就美国称将代委内瑞拉销售5000万桶石油一事回应，强调委内瑞拉的主权及中国在委合法权益应受保护 [9][17] 金融市场表现 - 1月7日A股主要指数收涨，沪指微涨0.05%录得14连阳，深成指涨0.06%，创业板指涨0.31% [6][14] - 沪深京三市全天成交额28815亿元，较上日放量493亿元，但三市超3100只个股下跌 [6][14] - 午盘时，沪指涨0.29%逼近4100点，深成指涨0.35%，创业板指涨0.41%，半日成交额18536亿元，较上日放量575亿元 [3][11] - 当日涨幅居前的板块包括煤炭开采加工、半导体设备、稀土永磁、CRO、有色金属、可控核聚变等 [6][14] - 跌幅居前的板块包括脑机接口、跨境支付、证券、互联网金融、贵金属等 [6][14] 行业与板块动态 - 半导体设备板块表现强势，芯源微20cm涨停，拓荆科技、中微公司、北方华创盘中创历史新高 [3][6][11][14] - 稀土永磁板块走强，中稀有色、格林美涨停，中国稀土、金力永磁、北方稀土涨幅居前 [3][11] - 可控核聚变板块活跃，中国核建、王子新材、弘讯科技、国机重装、中国西电等多股涨停 [3][6][11][14] - 煤炭股午后大涨，大有能源、陕西黑猫、安泰集团封板 [6][14] - 脑机接口板块午后跳水，诚益通、爱朋医疗、熵基科技跌超10% [4][12] - 油气开采及服务、跨境支付、证券等板块出现调整 [3][6][11][14] 经济指标数据 - 2025年12月份中国物流业景气指数为52.4%，环比上升1.5个百分点，创2025年最高 [5][13] - 物流业务总量指数为52.4%，已连续2个月回升，东、中、西部地区指数分别为51.7%、52%和52.9%，环比分别上升1.2、1.0和1.7个百分点 [5][13] - 2025年四季度物流业务总量指数均值为51.3%，比三季度均值高出0.4个百分点 [5][13]

市场整体表现 - 1月7日A股三大指数小幅上涨，沪指涨0.05%收于4085.77点，录得14连阳，深证成指涨0.06%收于14030.56点，创业板指涨0.31%收于3329.69点 [1] - 沪深两市成交额达2.85万亿元，较上一交易日放量476亿元，连续2个交易日成交额超过2.8万亿元 [1] - 市场呈现热点快速轮动格局，全市场超过3100只个股下跌 [1] 板块异动 - **商业航天概念反复活跃**：十余只成分股涨停，鲁信创投录得9天7板，雷科防务录得6连板，金风科技录得8天4板 [1] - **煤炭板块持续拉升**：大有能源、陕西黑猫涨停 [1] - **半导体设备股延续强势**：中微公司、北方华创大涨并续创历史新高 [1] - **光刻胶概念表现活跃**：国风新材录得3天2板，南大光电、彤程新材涨停 [1] - **可控核聚变概念震荡走强**：中国一重、中国核建涨停 [1] - **脑机接口概念震荡回落**：诚益通、爱朋医疗跌幅超过10% [1] 涨跌停温度 - 全市场（不含ST股、退市股）共有80只个股涨停，连板股总数为23只 [1] - 44只个股封板未遂，封板率为64% [1] - 焦点股方面，胜通能源录得14连板，锋龙股份录得9连板，友邦吊顶录得5连板 [1] 涨停个股原因揭秘 - **商业航天**：涨停个股主要涉及星上智算（雷科防务）、参股商业航天公司（如城建发展参股商业航天公司，银河电子参股格思航天，鲁信创投、金风科技、荣盛发展参股蓝箭航天）、制导控制系统（北方导航）、卫星通信（大唐电信）、航空航天（邵阳液压）、卫星互联（盛邦安全）、航空遥感胶片（乐凯胶片）等细分领域 [7][8] - **光刻胶**：涨停个股涉及光刻胶材料（彤程新材、国风新材、华融化学、常青科技、恒坤新材、高盟新材、南大光电）、光刻胶上游（常青科技）、光刻胶配套试剂（华融化学）、点胶设备（安达智能）以及间接参股光刻机公司（东方明珠参股上海微电子）等 [7] - **数据中心**：涨停个股涉及液冷技术（远东股份的微通道液冷、江顺科技的液冷微通道、淳中科技的液冷散热、东阳光的数据中心液冷）、数据中心变压器（三变科技）、数据中心电源（伊戈尔）、数据中心节能（华光环能）以及为阿里提供服务的润建股份等 [7][8] - **脑机接口**：部分个股延续强势录得连板，如岩山科技、创新医疗、南京熊猫、普利特均录得3连板，原因包括脑机接口与AI大模型结合、卫星通信结合、商业航天结合以及与脑强科技合作等 [8] - **可控核聚变**：涨停个股包括中国西电、弘讯科技、中国一重、中国核建、国机重装、雪人集团，涉及核聚变电源、设备及工程等领域 [8] - **半导体**：涨停个股涉及存储芯片检测（盈新发展）、存储芯片（园林股份）、涂胶显影设备（芯源微）、电子大宗气体（广钢气体）等 [8] - **其他热点板块**： - **大消费**：涉及卤制食品（紫燕食品）、高端邮轮（三峡旅游）、服饰服装（太平鸟）、远洋捕捞（中水渔业） [8] - **光通信**：涉及光模块陶瓷外壳（中瓷电子）、1.6T光模块（可川科技）、光通信设备（世嘉科技、富信科技） [8] - **机器人**：涉及优必选切入（锋龙股份录得8连板）、机器人零部件（凯迪股份）、焊接机器人（鸿路钢构） [8][9] - **AI应用**：涉及合作火山引擎（引力传媒录得3连板）、AI新材料（志特新材录得3连板）、AI军工（展鹏科技） [9] - **煤炭**：涉及焦炭（安泰集团、陕西黑猫）及煤炭开采（大有能源） [9] - **医疗**：涉及减肥药（必贝特）、凝胶贴膏II期临床试验（盘龙药业）、干细胞（益诺思） [9] - **公告驱动**：部分个股因公司公告涨停，如友邦吊顶（实控人变更）、美克家居（拟收购）、胜通能源（七腾机器人收购）、观想科技（拟收购）等 [9] - **其他**：涨停原因还包括城市更新（快意电梯）、泛股权（华菱精工）、氯碱化工（英力特）、福建区域（厦门港务）、有色金属（翔鹭钨业）、智能驾驶（凯众股份）等 [9]

AI浪潮下的供需矛盾与国产替代紧迫性 - AI多模态与强推理发展引爆算力和存储需求，但供给严重短缺 [1] - 国内AI基建热潮中，高端GPU芯片缺口已达百亿元规模 [2] - 若AI手机规模化上市，将激发大量12nm以下晶圆需求，而国内现有产能不足一半 [2] - 国内存算比投资严重失衡，仅为0.4:1，远低于发达国家约1:1的水平 [2] - 中国存储芯片长期存在15%-20%的贸易逆差，对外依存度高 [2] 核心半导体领域的国产化现状与挑战 - 截至2024年末，海外巨头在国内GPU市场的占有率超过96% [7] - 在DRAM和NAND存储芯片领域，海外公司全球市占率超过93% [7] - 存储供不应求导致大幅涨价，已成为制约AI发展的瓶颈 [7] - 半导体设备各环节国产化率普遍较低，例如：光刻设备<1%，涂胶显影<5%，刻蚀设备10%-20%，离子注入设备<5%，量/检测设备<5%，清洗设备20%-30% [13] - 部分环节国产化率相对较高，如去胶机达到80%-90%，热处理设备为30%-40% [13] 政策与资本驱动下的国产替代与扩产浪潮 - 中央网信办、工信部发布行动计划，要求加大先进计算芯片、新型存储芯片关键技术标准攻关 [8] - 工信部在稳增长行动方案中强调加强CPU、软硬件协同等攻关力度 [9] - 广东、江苏等经济大省提出优先采购和补贴国产GPU与存储 [10] - 国家大基金大比例增持国产晶圆代工龙头，并已投资两家国产存储龙头及多家上游半导体设备公司 [11] - 国产晶圆代工龙头获国家大基金支持，增资子公司近78亿美元用于产能扩张 [12] - 某存储龙头计划IPO募资295亿元，其中75亿元用于存储器晶圆制造量产线技术升级，130亿元用于研发更高性能DRAM产品 [12] 国产半导体技术进步与产业突破 - 部分国产GPU芯片参数已达国际领先水平，拥有自主软件栈，可支持十万卡及以上超大规模智算集群 [11] - 部分国产存储芯片最高速率已突破8000Mbps，最高颗粒容量达24Gb，跻身全球第一梯队 [12] - 券商机构认为，先进制程扩产与存储扩产加速，将推动国产半导体设备延续高景气 [12] 半导体设备行业的增长前景与投资机遇 - 东吴证券预测，2026年AI将驱动国产半导体设备开启确定性强的扩产周期，全行业订单增速或将超过30% [5] - 华泰证券预测，到2026年中国半导体设备国产化率将提升6个百分点，达到29%，且后续提升斜率将更加陡峭 [13] - 近期已有多家A股半导体设备公司斩获先进封装大单，且量价齐升 [16] - 半导体设备ETF（159516）追踪中证半导体材料设备主题指数，前十大成分股权重合计超60%，覆盖刻蚀、薄膜沉积等细分领域龙头 [17][18] - 该指数在过去5年AI上行周期中，显著跑赢了上证50、沪深300、科创50等宽基指数 [18] - 截至1月6日，半导体设备ETF（159516）基金规模达104.59亿元，居同类第一，2025年初以来规模增长超过87亿元，并已连续9个交易日出现净申购 [20][21]

南方财经1月7日电，1月7日，中微公司大宗交易成交94.28万股，成交额3.09亿元，占当日总成交额的 3.54%，成交价327.3元，较市场收盘价352.34元折价7.11%。 ...

市场整体表现 - 沪指微涨0.05%，录得14连阳，深成指涨0.06%，创业板指涨0.31% [1] - 沪深两市成交额2.85万亿元，较上一交易日放量476亿元，连续2个交易日超2.8万亿元 [1] - 市场全天震荡，个股跌多涨少，全市场超3100只个股下跌 [1][8] 半导体设备与光刻胶板块 - 半导体设备股全线爆发，北方华创、中微公司、拓荆科技、长川科技等均创下历史新高 [1][2] - 光刻胶概念表现活跃，南大光电、彤程新材、国风新材（3天2板）等涨停 [1][2] - 东吴证券研报指出，国产半导体设备迎来历史性发展机遇，预计2026年将开启确定性强的扩产周期，设备全行业订单增速或超过30%，有望达到50%以上 [2] 煤炭板块 - 煤炭板块持续拉升，午后走强，大有能源、陕西黑猫、安泰集团涨停 [1][2] - 国海证券指出，展望2026年，行业供需关系预计改善，叠加政策托底，预计煤价中枢或有提升，北港动力煤价中枢在750元左右、北港主焦煤均价在1550元左右，行业盈利能力有望得到一定修复 [2] - 在低利率时代背景下，煤炭板块的高股息价值是机构重要配置点 [2] 商业航天概念 - 商业航天概念反复活跃，但出现分歧，中国卫星、上海瀚讯、中天火箭等个股跌超6% [1][6] - 板块内仍有亮点，通宇通讯早盘率先涨停，连板高标雷科防务成功晋级6连板，金风科技尾盘涨停录得2连板 [1][6] - 板块凭借高人气维持极强活跃度，只要未出现明显资金负反馈，短线分歧回调过程仍能吸引资金回流修复 [6] 可控核聚变概念 - 可控核聚变概念震荡走强，中国一重、中国核建、雪人集团、中国西电涨停 [1][3] - 消息面上，商业聚变能源公司能量奇点宣布，其全球首台全高温超导托卡马克核聚变实验装置“洪荒70”在第5319次实验中成功实现了120秒稳态长脉冲等离子体运行 [3] - 该方向属于事件催化下的题材炒作，预计赚钱效应或更多向前排核心标的集中 [3] 市场热点轮动与后市展望 - 市场热点快速轮动，半导体设备、存储芯片、有色、AI应用等热点方向逐步呈现良性轮动，相关核心标的维持震荡向上的趋势行情 [8] - 市场在连续放量上涨后分歧增加，短线或存在回调修正需求，但只要不有效跌破5日线，强势上涨结构便有望延续 [8] - 在本轮行情的高位题材出现大面积转弱信号之前，行情并不会轻易终结，仍可留意短线分歧回调过程中的低吸机会 [8] 政策与行业动态 - 工信部印发《工业互联网和人工智能融合赋能行动方案》，强化工业智能算力供给，引导工业企业加快边缘一体机、智能网关等设备部署 [10] - 方案鼓励公共算力服务商向工业企业提供服务，推动端侧设备智能化升级，并加快构建全国一体化算力网络，强化工业大模型在算力跨区域高效调用等方面的应用 [10] 个股与交易异动 - 受两大人气高标嘉美包装、国晟科技双双停牌核查影响，市场短线炒作情绪有所降温 [6] - 中信证券收盘集合竞价卖一出现超14.5亿元巨额压单，最终集合竞价成交超1亿元 [11][12]

A股市场整体表现 - 1月7日A股冲高回落，沪指微涨录得十四连阳，上证指数收于4085.77点，上涨0.05% [1] - 沪深两市成交额达2.88万亿元，较上一交易日放量493亿元，连续两个交易日成交额超过2.8万亿元 [1] - 全市场3188只个股下跌，2164只个股上涨，万得全A指数上涨0.19%至6654.10点 [1][2] 主要股指涨跌分化 - 科创综指表现强势，上涨1.53%至1746.72点，创业板指上涨0.31%至3329.69点 [2] - 沪深300指数下跌0.29%至4776.67点，而中证500指数上涨0.78%至7875.08点 [2] - 中证1000指数上涨0.53%至7906.42点，深证100指数下跌0.40%至5965.76点 [2] 港股市场显著走弱 - 港股午后跌幅扩大，恒生科技指数下跌1.54%，恒生指数下跌1.03%至26434.71点 [3][4] - 恒生中国企业指数下跌1.18%，港股通50指数下跌1.33% [4] - 个股方面，比亚迪股份下跌3.68%，阿里巴巴-W下跌3.58%，网易-S下跌2.79%，腾讯控股下跌约2% [3][4] 国债期货集体下跌 - 国债期货收盘集体下跌，30年期主力合约跌幅最大，下跌0.44% [5] - 10年期主力合约下跌0.08%，5年期主力合约下跌0.06%，2年期主力合约下跌0.03% [5] 热点板块与概念轮动 - 商业航天概念反复活跃，十余只成分股涨停，雷科防务录得六连板，金风科技录得二连板 [6] - 半导体设备股延续强势，中微公司、北方华创大涨并续创历史新高 [6] - 光刻胶概念表现活跃，国风新材三天两板，南大光电、彤程新材涨停 [6] - 可控核聚变概念震荡走强，中国一重、中国核建涨停 [6] - 煤炭板块持续拉升，大有能源涨停，安泰集团、陕西黑猫此前涨停，郑州煤电逼近涨停 [6] 贵金属市场全线跳水 - 贵金属午后突变，黄金、白银全线跳水，现货黄金跌近1%，一度跌破4450美元/盎司 [1][7] - 现货白银跌超2%，现货铂金和钯金重挫超7%和6%，跌幅居前 [7] - 伦敦银现价格下跌2.30%至79.384美元/盎司 [9] 国内商品期货大面积上涨 - 国内商品期货收盘大面积上涨，沪镍、焦炭、焦煤、不锈钢涨停 [9] - 纯碱、玻璃、沪锡、氧化铝、碳酸锂、烧碱等品种涨幅明显 [9] 加密货币市场波动 - 截至发稿，比特币下跌近0.8% [10] - 近24小时全市场近13万人被爆仓，24小时爆仓总金额达4.40亿美元 [10][11] - 其中多单爆仓2.88亿美元，空单爆仓1.52亿美元 [11]

1月7日，A股早盘高开高走冲高回落，午后三大股指一度翻绿，截止收盘，上证综指上涨2.11点，涨幅 0.05%报4085.77点；深证成指上涨8.01点，涨幅0.06%报14030.56点；沪深300指数下跌14.03点，跌幅 0.29%报4776.67点；创业板指数上涨10.4点，涨幅0.31%报3329.69点；科创50指数上涨14.09点，涨幅 0.99%报1443.39点；沪深两市成交额2.85万亿，成交额连续2个交易日超2.8万亿，全市场超3100只个股 下跌。 盘面上，市场热点快速轮动，存储芯片价格持续上涨，存储芯片板块爆发，彤程新材、恒坤新材等多股 涨停；半导体设备股延续强势，中微公司、北方华创大涨续创历史新高；电子化学品走高，广钢气体涨 停；媒体板块拉升，大有能源、陕西黑猫涨停；商业航天概念反复活跃，十余只成分股涨停，雷科防务 6连板，金风科技2连板；光刻胶概念表现活跃，国风新材3天2板，南大光电、彤程新材涨停；脑机接口 概念震荡回落，诚益通、爱朋医疗跌超10%；DRG/DIP概念走低，荣科科技20CM跌停；钛白粉板块走 弱，振华股份领跌；数字货币、屏下摄影及券商概念等跌幅居前。 热点板块 半导 ...

全球存储芯片市场动态 - 全球存储芯片供应持续紧张、价格飙升，三星电子与SK海力士计划在2026年第一季度将服务器DRAM价格较上一季度提升60%~70% [1][4] - 隔夜美股存储芯片巨头闪迪大涨超27% [4] A股半导体设备板块表现 - 在存储芯片供应紧张背景下，A股半导体设备板块迎来强势上涨 [1] - 半导体龙头显著领涨，中微公司涨超7%创历史新高，华润微、盛美上海、拓荆科技涨逾6%，晶合集成涨超5%，芯原股份、圣邦股份等个股跟涨 [3] 相关ETF产品表现 - 双创龙头ETF（588330）1月7日场内涨幅盘中上探1.24%，现涨0.41%，冲击日线3连阳 [1] - 该ETF昨日单日吸金3276万元，反映资金借道硬科技宽基积极布局新质生产力方向 [1] - 双创龙头ETF标的指数（科创创业50指数）斩获“2025年宽基涨幅王”，年内累计上涨60.86%，大幅跑赢创业板50（57.45%）、创业板指（49.57%）、科创综指（46.30%）、科创50（35.92%）等主要宽基指数 [5][6] 行业机遇与驱动因素 - 存储芯片涨价潮席卷全球，国产半导体设备迎来历史性机遇 [5] - 长鑫科技IPO获受理，拟募资295亿元投向技改与研发，计划2027年底前完成大部分设备导入，其产能爬坡与技术追赶被视为拉动国产设备与材料环节需求的关键力量 [5] - 市场普遍预期，存储涨价周期叠加国内存储厂商扩产提速，国产半导体设备板块将率先受益，业绩确定性凸显 [5] - 在政策红利、技术突破与市场需求的三重共振下，新质生产力相关板块表现亮眼，核心科技领域成为资金布局焦点 [6] 机构观点与政策背景 - 分析人士认为，展望2026年，科技落地、能源基建与制造升级三大方向的投资机遇逐步凸显，新质生产力正从概念走向产业实践 [6] - 华龙证券指出，“十五五”规划建议提到的经济社会发展目标前两项为“高质量发展取得显著成效”“科技自立自强水平大幅提高”，科技与先进制造方向有望获得长期稳定的政策支持 [7] - 中原证券认为，2026年要紧跟“十五五”规划建议的政策导向，把握全球货币宽松周期与产业升级浪潮深度共振的机遇，看好以人工智能技术为代表的科技创新主线 [8] - 华安证券表示，产业趋势不可违，科技依旧是最强主线 [8] 相关投资工具特征 - 双创龙头ETF（588330）及其场外联接基金（A类：013317/C类：013318）标的指数从科创板和创业板中选取市值较大的50只战略新兴产业上市公司作为指数样本，汇集高成长龙头，囊括新能源、光伏、光模块、半导体、医疗设备等热门主题 [8] - 该ETF是融资融券+互联互通标的，是一键布局新质生产力的高效工具 [8] - 标的指数有20%涨跌幅限制，相较直接投资科创板和创业板个股，ETF投资门槛相对较低，按当前价格计算，只需不足百元即可开始投资 [8]