公司概况 - 公司是一家新材料研发制造企业，产品主要服务于轨道交通、航空航天、电力电子、医疗影像、人工智能等领域 [1] - 公司的战略定位是成为多个细分领域新材料的领跑者，战略目标是在每个细分领域做到技术创新世界第一、市场占有率世界第一 [1] 主营业务 - 公司主要从事液体火箭发动机推力室内壁等零组件的研发和生产 [4][6][7][9] - 公司在CT和DR球管零组件领域处于国内重要地位，是国内少数能够提供这类产品和"一站式"技术服务的企业之一 [18] - 公司主要为国内CT球管企业提供产品和技术服务，并且在2021年成功进军国际市场 [18] 发展规划 - 公司将加速推进液体火箭发动机推力室内壁创新研发、产业规划，启动建设"液体火箭发动机推力室材料、零件、组件产业化项目"，预计实现年产约300吨锻件、400套火箭发动机喷注器面板、1,100套火箭发动机推力室内壁、外壁等零组件 [6][7][9] - 公司正积极对接SpaceX公司，拓展公司液体火箭发动机燃烧室内衬的在该领域头部企业上的应用 [6][9] - 公司将继续推动中高压电接触材料及制品业务三年倍增、高强高导铜合金材料和制品业务快速增长、医疗影像装备等电真空用材料和零组件研发及产业化等重点项目 [19] - 公司将全面推进企业国际化，在2023年2.85亿元人民币出口业务的基础上，实现国际市场业务三年倍增，同时积极布局海外并购，推动泰国子公司建设 [19] 经营情况 - 公司2023年持续对火箭发动机推力室内外壁产能打造，并根据行业需求，启动建设"液体火箭发动机推力室材料、零件、组件产业化项目" [9] - 公司液体火箭发动机推力室内壁产品助力蓝箭航天朱雀系列火箭的发射及各项飞行试验 [9] - 公司2023年全体员工努力奋进，实现股票期权激励计划的经营目标，扣非净利润同比增长大于25%，努力实现大于40% [19] 投资者关注 - 投资者关注公司与光伏企业的合作进展、航天板块收入占比及未来发展、铜价上涨对公司的影响、股权激励计划完成情况等 [2][5][8][11][12] - 投资者关注公司与SpaceX公司的合作进展、火箭发动机内壁的复用性、产能情况等 [13][14] - 投资者反馈公司电话接听情况需要改善 [15]

公司概况 - 公司是国内首家成功应用低温液氮技术,批量制造并向全球批量供应低氧、低氮、低硫、低酸不溶物高性能金属铬粉的企业[5] - 公司的高性能金属铬粉产品系列包括高纯低气铬粉、真空级高纯铬、球形铬粉、片层状铬粉和超细铬粉等,广泛应用于中高压电接触材料、高端高温合金、高端靶材、表面喷涂、电子行业等领域[5] - 公司已启动建设"年产3万套医疗影像装备等电真空用材料、零组件研发及产业化项目",预计实现年产30,000套CT球管零组件、15,000套DR射线管零组件、500套直线加速器零组件、3,500套半导体产品组件和30,000套高电压用VI导电系统组件的生产能力[7] 新产品和技术突破 - 公司参与承担了国家重点研发计划"252千伏大容量真空开断型全封闭组合电器关键技术"项目,在高电压大电流大规格触头产品领域取得了重要突破,全面研发126kV、145kV、252kV高电压等级真空开关用铜铬触头[2] - 公司研发的耐高温铜合金材料具备良好的耐高温、低周疲劳和导热性能,应用于液体火箭发动机推力室[4] 市场机遇 - 公司的中高压电接触材料属于输配电产业的关键基础材料,在全球环境保护的大趋势下,在全球双碳驱动的能源革命中,电力及相关产业呈现快速增长态势[3] - 随着卫星互联网行业快速发展,对火箭的发射需求越来越多,公司持续扩大产业化能力,确保公司在这一细分领域的领跑者位置[4] 新应用场景 - 公司的高强高导铜合金制品主要应用于国内外轨道交通大功率牵引电机端环导条、液体火箭发动机推力室内壁、半导体靶材配套零组件、可控核聚变配套零组件、核电发电机关键材料等[6]

股东大会信息 - 公司2024年4月27日通知召开2023年年度股东大会，5月17日14点召开[2][3] - 网络投票交易系统投票时间为2024年5月17日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票时间为9:15—15:00[3] - 出席本次股东大会股东及委托代理人22人，所持表决权347,934,900股，占比62.3823%[4] 议案表决情况 - 《关于公司2023年度董事会工作报告的议案》等多项议案同意股数占比99.9519%[5][6] - 《关于提请公司股东大会授权董事会制定2024年中期分红方案的议案》等同意股数占比99.9891%[7]

会议信息 - 股东大会于2024年5月17日在公司4楼会议室召开[2] - 出席会议股东和代理人22人，所持表决权347,934,900，占比62.3823%[2] - 公司在任董事、监事全部出席，董秘出席，高管列席[5] 议案表决 - 5项议案同意票数347,767,865，同意比例99.9519%[6][7] - 3项议案同意票数347,897,100，同意比例99.9891%[7][8][9] - 部分议案5%以下股东同意比例超98%[9] 决议情况 - 议案1 - 8为普通决议获通过，无特别决议议案[10] - 律师认为大会程序合法有效[12]

商业航天领域 - 公司持续扩大产业化能力，确保在商业航天细分领域的领跑者位置，拟投资5.1亿元建设"液体火箭发动机推力室材料、零件、组件产业化项目"[2] - 公司液体火箭推力室内壁产品通过了商业航天各主要客户的多次试车、发射验证，主要客户有蓝箭航天、九州云箭、星际荣耀等[3] 电力装备领域 - 公司的中高压电接触材料及制品主要应用于电力装备各类中高压开关中，2023年该业务实现2.8亿元收入，占公司营业收入的25%左右，主要客户包括西门子、ABB、施耐德等[4] - 公司中高压电接触材料及制品产品经过三代更新升级，创新能力全球领先，产品市场占有率领先，已解决国内电网建设触头材料依赖进口问题，并返销全球[6][7] - 公司电力装备产品增长驱动因素包括人工智能发展、新能源汽车发展、全球电网建设、双碳驱动绿电占比加大等[6][7] 高端材料领域 - 公司高强高导铜合金材料及制品应用于新能源汽车、5G通信、消费电子、航空航天等领域，满足国内下游客户对高端连接器原材料的需求[8][10] - 公司高性能金属铬粉产品被广泛应用于中高压电接触材料、高端高温合金、高端靶材等领域，主要客户有西门子、西部超导等[9] - 公司作为项目牵头单位，围绕铜钛材料开展"高强高弹钛青铜合金超薄宽幅带材研发与应用"项目，面向新一代电子信息产业链需求，可应用于消费电子、半导体靶材、5G通讯等领域[11]

业绩总结 - 2023年度营业收入1179512989.96元，较上年增长18.71%[27] - 2023年度归属于上市公司股东的净利润98341107.16元，较上年增长26.04%[27] - 2023年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润81193033.55元，较上年增长54.21%[27] - 2023年度经营活动产生的现金流量净额168568295.14元，较上年增长227.56%[27] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产1055929876.91元，较上年增长6.24%[27] 财务数据 - 2023年末应收票据、应收账款及应收款项融资合计账面价值28178.63万元，占期末总资产16.43%，占营业收入23.89%[21] - 2023年末存货账面价值24868.31万元，占总资产14.50%[22] 研发情况 - 2023年研发费用为5945.30万元[13] - 2023年度研发团队拥有研发人员98名，占公司员工总数的8.15%[15] - 2023年度研发支出5945.30万元，同比增长15.19%，研发投入总额占营业收入比例为5.04%[30] - 高强高导耐高温铜合金开发项目预计总投资2000万元，本期投入489.01万元，累计投入1664.03万元[32] - 液体火箭发动机推力室内壁高性能铜合金材料研究及零组件应用项目预计总投资1740万元，本期投入255.74万元，累计投入255.74万元[32] - 高纯度高均匀性铬锆铜材料及产业化制备技术开发预计总投资1500万元，本期投入487.51万元，累计投入1486.16万元[33] - 铜钛合金开发预计总投资400万元，本期投入44.84万元，累计投入352.76万元[33] - 铜镍硅合金铸锭制备工艺开发及产业化生产预计总投资330万元，本期投入99.61万元，累计投入319.32万元[33] - 高性能金属球形粉末技术开发预计总投资606万元，本期投入31.80万元，累计投入105.13万元[34] - 高温合金用镍铬中间合金制备技术开发及产业化预计总投资250万元，本期投入129.93万元，累计投入237.37万元[34] - 高性能金属铬的开发预计总投资580.80万元，本期投入219.93万元，累计投入252.58万元[34] - 真空自耗电弧熔炼CuCr25 - CuCr50电触头材料预计总投资1302万元，本期投入398.58万元，累计投入604.21万元[34] - CT球管用转子类关键零部件制造工艺开发及改进预计总投资327万元，本期投入161.63万元，累计投入234.40万元[35] - CT球管用管壳类零部件新产品开发和工艺改进预计总投资363.58万元，本期投入221.77万元，累计投入266.61万元[35] - 电子封装热沉材料开发预计总投资660万元，本期投入279.58万元，累计投入457.19万元[35] - 项目预计总投资规模为14046.43，本期投入金额为3949.36，累计投入金额为8355.86[36] 募投项目 - 公司首次公开发行股票4001.00万股，每股发行价10.48元，募集资金总额41930.48万元，实际募集资金净额35691.08万元[2] - 募投项目“年产4万吨铜铁和铬锆铜系列合金材料产业化项目（一期）”及“年产2000吨高纯金属铬材料项目”于2023年12月31日建设完成[16] - 计划新建项目“斯瑞新材科技产业园建设项目（一）”“液体火箭发动机推力室材料、零件、组件产业化项目”拟投资总额13.30亿元左右[19] - “斯瑞新材科技产业园建设项目（一）”“液体火箭发动机推力室材料、零件、组件产业化项目”总建设期分别为6年和5年[19] - 截至2023年12月31日，公司已累计使用募集资金35774.42万元，2023年度直接投入募集资金项目2962.16万元，结余资金4.23万元转入公司基本户[38] 人员持股 - 2023年度董事长王文斌年初直接持股161366788股，年末直接持股225913503股，增加64546715股，原因是资本公积转增股本[40] - 2023年度董事盛庆义年初直接持股35513040股，年末直接持股49718256股，增加14205216股，原因是资本公积转增股本[41] - 2023年度董事李刚年初直接持股14940000股，年末直接持股20000000股，先因资本公积转增股本增加5976000股，后减持916000股[41] - 2023年度监事会主席王万刚年初直接持股7211684股，年末直接持股10096358股，增加2884674股，原因是资本公积转增股本[41] - 2023年度总经理张航年初直接持股163636股，年末直接持股229090股，增加65454股，原因是资本公积转增股本[41] - 2023年度副总经理马国庆年初直接持股1344076股，年末直接持股1881706股，增加537630股，原因是资本公积转增股本[41] - 2023年度财务负责人任磊年初直接持股654545股，年末直接持股916363股，增加261818股，原因是资本公积转增股本[41] 其他 - 公司证券于2022年3月16日在上海证券交易所上市，海通证券持续督导期为2022年3月16日至2025年12月31日[2] - 持续督导期间为2023年1月1日至2023年12月31日[3] - 本持续督导期间，上市公司未发生需公开发表声明的违法违规事项[5] - 本持续督导期间，上市公司及相关当事人未出现需报告的违法违规、违背承诺等事项[5] - 2023年12月18日至21日保荐机构对上市公司进行现场检查，两名保荐代表人有一人参加[7] - 2023年3月7日，保荐机构发表公司首次公开发行部分限售股上市流通的核查意见[8] - 2023年4月25日，保荐机构发表公司预计2023年度关联交易等多项核查意见[8][9] - 2023年8月30日，保荐机构发表公司首发募投项目调整等核查意见[8][9] - 公司掌握高强高导铜合金材料等多种产品的材料设计和制备技术等[11] - 公司面临技术升级迭代、研发失败等多种风险[11][13][14][15][16][18][19] - 截至2023年12月31日，公司控股股东、实际控制人等除上述减持情况外，均不存在其他质押、冻结及减持情形[42]

待日暨2023年度业绩说明会"的公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 证券代码：688102 证券简称：斯瑞新材 公告编号：2024-031 陕西斯瑞新材料股份有限公司 关于参加"2024年陕西辖区上市公司投资者集体接 二、业绩说明会召开的时间、方式、地址、网址 会议问题征集：为充分尊重投资者，提升交流的针对性，现就公司 2023 年度业绩说明会提前向投资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投 资者可访问 https://ir.p5w.net/zj 进行提问。 一、业绩说明会的主要情况 会议召开时间：2024 年 5 月 22 日（星期三）15:00-17:00 会议召开时间：2024 年 5 月 22 日（星期三）15:00-17:00 会议召开方式：网络互动方式 会议地址："全景路演"，网址：http://rs.p5w.net 会议召开方式：网络互动方式 会议地址："全景路演"，网址：http://rs.p5w.net 三、公司参加人员 公司总经理张航先生、董事会秘书徐润升先生、财 ...

陕西斯瑞新材料股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 证券代码：688102 证券简称：斯瑞新材 陕西斯瑞新材料股份有限公司 2023年年度股东大会 目录 | 年年度股东大会会议须知 2023 | | 3 | | --- | --- | --- | | 年年度股东大会会议议程 2023 | | 5 | | 议案一：关于公司 | 2023 | 年度董事会工作报告的议案 7 | | 议案二：关于公司 | 2023 | 年度独立董事述职报告的议案 18 | | 议案三：关于公司 | 2023 | 年度财务决算报告的议案 19 | | 议案四：关于公司 | 2023 | 年年度报告及其摘要的议案 28 | | 议案五：关于公司 | 2023 | 年度利润分配预案及资本公积转增股本方案的议案 ...29 | | 议案六：关于提请公司股东大会授权董事会制定 | | 2024 年中期分红方案的议案 | | 31 | | | | 议案七：关于提请公司股东大会授权董事会以简易程序向特定对象发行股票的议 | | | | 案 32 | | | | 议案八：关于公司 | 2023 | 年度监事会工作报告的议案 36 | 陕西 ...

报告公司投资评级 - 公司维持"买入-A"评级 [1] 报告的核心观点 公司业绩表现 - 2023年公司营业收入11.80亿元,同比增长18.71%;归母净利0.98亿元,同比增长26.04%;扣非归母净利0.81亿元,同比增长54.21% [1] - 2024年Q1公司营业收入2.87亿元,同比增长14.26% [1] - 公司2023年总毛利2.48亿元,同比增长31.9%,主要业务毛利率均有所提升 [1] 主要业务发展 - 高强高导铜合金业务营收5.34亿元,同比增长20.83%,毛利率18.33%,同比增加2.54个百分点。下游新能源汽车和轨道交通市场需求旺盛 [1] - 医疗影像零组件业务营收4832.94万元,同比增长21.16%,毛利率23.24%,同比增加3.85个百分点。国内市占率稳步提升 [1] - 高性能铬粉和中高压电接触材料业务营收稳步增长 [3] - 光模块材料业务具备放量潜力,公司启动相关产能建设项目 [3] 未来发展规划 - 公司将快速推动液体火箭发动机推力室材料、零件、组件产业化项目,预计实现年产约300吨锻件、400套喷注器面板、1,100套推力室内壁等产品 [1][3] - 公司启动"斯瑞新材科技产业园建设项目(一)",包括年产30,000套CT球管零组件、15,000套DR射线管零组件等产品 [2][3] - 公司预计2024-2026年营收和净利润将保持较快增长 [4] 财务数据分析 - 公司2023年毛利率22.18%,同比提升2.55个百分点 [1] - 公司2023年净利率8.3%,2024-2026年预计维持在8.3%-9.3%之间 [4] - 公司2023年ROE为9.3%,2024-2026年预计将提升至12.2%-17.9% [4] - 公司2023年ROIC为11.0%,2024-2026年预计将提升至14.4%-18.4% [4] - 公司目前股价对应2024年PE为45.4倍 [4]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入-A"评级 [1] 报告的核心观点 公司业绩表现 - 2023年公司营业收入11.80亿元,同比增长18.71%;归母净利0.98亿元,同比增长26.04%;扣非归母净利0.81亿元,同比增长54.21% [1] - 2024年Q1公司营业收入2.87亿元,同比增长14.26% [1] - 公司2023年总毛利2.48亿元,同比增长31.9%,主要业务毛利率均有所提升 [1] 主要业务发展情况 - 高强高导铜合金业务营收5.34亿元,同比增长20.83%,毛利率18.33%,同比增加2.54个百分点。下游新能源汽车和轨道交通市场需求旺盛 [1] - 医疗影像零组件业务营收4832.94万元,同比增长21.16%,毛利率23.24%,同比增加3.85个百分点。国内市占率稳步提升 [1] - 高性能铬粉和中高压电接触材料业务营收稳步增长 [3] - 光模块材料业务具备放量潜力,公司启动相关产能建设项目 [3] 未来发展规划 - 公司将快速推动液体火箭发动机推力室材料、零件、组件产业化项目,预计实现年产约300吨锻件、400套喷注器面板、1,100套推力室内壁等 [1] - 公司启动"斯瑞新材科技产业园建设项目(一)",其中"年产2,000万套光模块芯片基座/壳体材料及零组件项目"建设期5年 [3] - 公司2024-2026年预计营收和净利润将保持较快增长 [4]