市场表现 - 科创人工智能ETF华宝（589520）场内价格一度涨超1% 现涨0.71% 盘中触及0.996元创上市新高 [1] - 成份股晶晨股份涨超6% 优刻得涨逾4% 奥普特、金山办公、航天宏图跟涨 [1] 行业前景 - 2025年全球半导体制造设备销售额预计达1255亿美元 同比增长7.4% [3] - 半导体周期处于上行通道 AI需求持续强劲 泛工业领域接棒消费电子进入复苏阶段 [3] - AI仍是半导体产业最大成长动力 云端需求持续 终端应用加速落地 [3] 国产替代进程 - 中国半导体厂商在AI产业发展中受益程度有望显著提升 [3] - 国内客户对英伟达H20芯片采购持观望态度 长期关注华为昇腾、寒武纪、海光信息等国产算力体系 [3] - 科创人工智能ETF重点布局国产AI产业链 前十大重仓股权重占比超67% 半导体行业权重近50% [4] - 指数均衡配置应用软件、终端应用、终端芯片、云端芯片四大环节 覆盖各细分领域龙头公司 [4] 产品特征 - 科创人工智能ETF涨跌幅限制20% 具备高弹性特征 [4] - 端云融合成为AI发展核心趋势 成份股有望受益端侧芯片/软件AI化进程提速 [4]

大盘走势 - 沪指走出7连阳，盘中摸高3669.04点，向3674.4点前高再进一步 [1] - A股全天成交1.91万亿元，连续2日放量 [1] - 融资余额时隔十年再次站上两万亿元，上一次为2015年7月1日 [3] 科技成长板块表现 - 科技成长风头正盛，硬科技宽基双创龙头ETF（588330）、电子ETF（515260）、科技ETF（515000）联袂拉涨 [1] - AI主线占领C位，寒武纪20CM涨停，量价齐刷历史新高 [1] - 创业板人工智能ETF华宝（159363）场内劲涨3.03%再创上市新高，全天成交额达2.67亿元 [1][4] - 科创人工智能ETF华宝（589520）收涨2.49%，盘中股价上探0.992元，距离上市高点仅一步之遥 [8][9] AI领域利好 - 华为将发布AI推理"黑科技"UCM，可扩大推理上下文窗口，降低每Token推理成本 [12][13] - 市场传闻DeepSeek-R2预计发布时间窗口为2025年8月15日至8月30日 [11] - 寒武纪载板在景硕明年订了50万颗，对应2026年300亿-400亿元收入，下半年业绩比预期好 [11] 大金融板块表现 - "牛市旗手"券商延续活跃，国盛金控涨停封板，券商ETF（512000）全天高频溢价，此前5日已有4.39亿元增仓 [2] - 金融科技ETF（159851）场内涨1.4%，成交额6.31亿元 [3] - 银行股回暖，农业银行连续6日创新高，银行ETF（512800）成功收涨 [2] 创业板人工智能指数表现 - 创业板人工智能指数年内累计上涨近35%，明显跑赢中证人工智能、CS人工智、科创AI等同类AI指数 [6][7] - 光模块含量超41%的创业板人工智能指数成份股表现亮眼：光库科技20CM一字涨停，新易盛涨超6%市值突破2000亿元，中际旭创涨超5% [4] 国产替代与半导体行业 - 英伟达算力芯片被曝出严重安全问题，网信办约谈英伟达，释放国家筑牢芯片安全防线的信号 [13] - 中信建投指出AI端侧应用兴起，高端芯片亟需国产，国内半导体产业链相关厂商市场份额有望进一步提升 [13] - 科创人工智能ETF华宝（589520）前十大重仓股权重占比超67%，第一大权重行业半导体权重占比近一半 [14] 医疗板块表现 - 脑机接口概念异军突起，三博脑科盘中冲高9%，收涨4.82% [15] - 2024年中国医疗器械市场规模达到1.11万亿元，同比增长12.3%，预计2025年将突破1.3万亿元 [17] - 国内医疗器械新设备招投标规模2025年上半年同比增长41% [17]

板块整体表现 - IT服务板块当日上涨0.21% 领先个股为*ST云创（涨10.28%）和华胜天成（涨10.00%）[1] - 上证指数上涨0.5%至3665.92点 深证成指上涨0.53%至11351.63点[1] - 板块内涨幅超3%的个股包括天利科技（8.47%）、中远海科（4.52%）、大位科技（4.31%）等7只个股[1] 个股涨跌情况 - 涨幅前三位个股成交额显著：华胜天成成交60.63亿元、天利科技成交17.11亿元、大位科技成交16.66亿元[1] - 跌幅前列个股中德生科技跌9.93%（成交13.03亿元） 卓易信息跌4.73%（成交4.49亿元） 航天宏图跌4.18%（成交4.88亿元）[2] - 并行科技以151.50元成为板块最高价个股 当日上涨3.38%[1] 资金流向分析 - 板块整体主力资金净流出12.56亿元 游资净流入2.1亿元 散户净流入10.46亿元[2] - 大位科技获主力净流入2.25亿元（占比13.52%） 但遭游资和散户分别净流出1.14亿元和1.11亿元[3] - 网宿科技主力净流入1.28亿元（占比9.4%） 朗新集团主力净流入8159.47万元（占比13.91%）显示机构资金集中流入特定个股[3] 主力资金偏好 - 天利科技获主力净流入1.13亿元（占比6.62%） 同时游资净流入1938.31万元[3] - 中国软件主力净流入9224.77万元 云天励飞主力净流入6839.35万元 反映资金向头部企业集中[3] - 优刻得获主力净流入5866.28万元同时获游资净流入2360.95万元 但遭散户净流出8227.22万元[3]

股价表现与发行状态 - 公司当前股价24.35元，较发行价33.23元下跌26.7%，处于破发状态 [1] - 总市值111.11亿元，单日跌幅4.06% [1] 首次公开发行(IPO)详情 - 2020年1月20日科创板上市，发行数量5850万股，发行价33.23元/股 [1] - 募集资金总额19.44亿元，净额18.40亿元，发行费用1.04亿元 [1] - 承销保荐费用8831.31万元，由中金公司担任保荐机构 [1] - 募集资金投向多媒体云平台、数据安全平台、人工智能服务平台及数据中心建设项目 [1] 战略投资者参与情况 - 中金财富证券作为跟投方获配180.56万股，获配金额6000万元 [1] - 跟投比例3.09%，限售期24个月 [1] 定向增发融资 - 2022年定向发行3028.99万股，发行价23.11元/股 [2] - 募集资金总额7.00亿元，净额6.91亿元 [2] - 发行费用871.37万元，新增股本3028.99万元，资本公积6.61亿元 [2] 累计融资规模 - IPO与定增合计募资26.44亿元 [2]

国产算力卡合作进展 - 已与天数智芯等多家主流国产GPU厂商开展适配及深度合作 [1] - 公司构建国产通用GPU算力底座支撑AI客户算力需求 [1] - 协助国产化算力企业构建高效稳定国产GPU智算集群 [1] 商业价值实现 - 实现算力资源的商业价值转化 [1] - 持续关注国产算力进展及合作机会 [1]

融资融券数据 - 8月1日公司获融资买入额1 09亿元 居两市第146位 [1] - 当日融资偿还额1 85亿元 净卖出7577 41万元 [1] - 最近三个交易日融资买入额分别为0 68亿元 2 46亿元 1 09亿元 [1] - 当日融券卖出0 00万股 净卖出0 00万股 [1]

战略合作核心内容 - 立昂技术子公司立昂云数据与优刻得签署战略合作协议 围绕AI算力产业集群建设 行业大模型开发及算力资源整合展开深度合作 [1] - 双方共同打造智能算力平台与行业解决方案 [1] 合作参与方与背景 - 立昂云数据作为创新智能算力服务商 以"算力+算法+应用"为核心战略 依托自有算力中心及立昂领算云算力平台 构建完整GPU/CPU云主机 高性能存储及网络服务体系 [3] - 立昂云数据服务支撑大模型训练和推理需求 在智慧政务 智慧文旅 智慧交通等领域实现AI+场景落地应用 [3] - 优刻得是国内领先云计算服务平台 具备自主可控全栈式云服务能力 涵盖IaaS PaaS MaaS [3] - 优刻得拥有内蒙古乌兰察布与上海青浦两大数据中心 打造算力资源管理调度平台及AI大模型训练部署服务 具备全球范围云服务全流程设计与交付能力 [3] 具体合作方向 - 联合打造"AI算力资源池" 结合优刻得云计算及大模型算力平台运营服务能力与立昂云数据IDC 算力及网络资源优势 [3] - 打造高性能算力集群及软硬一体化解决方案 满足特定行业大模型训练需求 为各行业提供高效稳定AI算力支持 [3] - 深化行业应用落地 联合开展产业应用研究 聚焦政务 公安 金融 教育等重点领域打造行业级产品与AI+解决方案 [4] - 充分发挥各自技术优势和客户资源 推动合作成果市场化应用 [4] 合作意义与行业影响 - 合作是云计算能力与算力基础设施深度融合的重要一步 [4] - 加快算力基础设施联合部署与迭代升级 推动算力资源向云端化 平台化转型 [4] - 共同打造灵活高效智算底座 为千行百业数字化转型提供"智算大脑" [4]

金砖国家人工智能合作 - 金砖国家将人工智能治理作为核心议题 致力于形成广泛共识的治理框架和标准规范 [1] - 金砖国家领导人通过《关于人工智能全球治理的声明》 明确数字主权和发展权是全球人工智能治理的关键 [1] 全球南方国家AI发展挑战 - 全球南方国家面临技术差距拉大与信息壁垒加深的双重挑战 [2] - 推动南南合作和构建主权AI体系是重塑全球数字治理秩序的重要路径 [2] 主权AI的经济与社会价值 - 全球人工智能市场规模预计到2030年将超过2万亿美元 [2] - 投资主权AI能够显著推动国家GDP增长 [2] - 主权AI能确保各国依据自身愿景、价值观和伦理标准塑造AI模型 保护文化特性 [2] 数据主权与隐私保护 - 数据主权对国家安全至关重要 涉及数据保护法律、跨境数据流动管控和云计算合规处理 [2] 公司技术能力与市场定位 - 公司在全球22个地域部署30个可用区 具备全栈式定制化数字基础设施能力 [4] - 公司致力于搭建覆盖数据主权、法律合规、文化适配、人才培养的多维度数字基础设施 [4] - 解决方案具备高性能、完全自主可控、可独立运行的特点 [4] 项目运营与服务能力 - 支持灵活快速部署 精准适配多行业多场景需求 [4] - 配备7×24小时技术支持团队 实现90秒快速响应 [4] - 解决方案涵盖底层资源、云服务、平台和应用多个层面 [4] 行业合作与标准建设 - 金砖AI中心企业委员会正式启动并发布《人工智能企业全球化发展指南框架》 [4][5] - 公司作为参编单位参与报告发布仪式 [4]

行业政策动态 - 国家医保局支持脑机接口等新技术进入临床并收费 [1] 公司股价表现 - 爱朋医疗涨超8% [1] - 创新医疗、优刻得-W、三博脑科等跟涨 [1] 市场交易特征 - A股脑机接口概念尾盘异盘拉升 [1]

华为算力概念股表现 - 云从科技股价涨幅超过10% [1] - 直真科技股价涨停 [1] - 天润科技、拓尔思、众诚科技股价涨幅超过5% [1] - 汉得信息、当虹科技、优刻得、恒为科技等公司股价跟涨 [1] 行业事件驱动因素 - 2025世界人工智能大会（WAIC）将于7月26日至7月29日举行 [1] - 华为将首次线下展出昇腾384超节点真机 [1] - 华为推出昇腾超节点技术 实现业界最大规模的384卡高速总线互联 [1]