业绩总结 - 2024年净利润69368247.88元[6] - 2023年净利润41655937.64元[6] - 2022年净利润58437116.56元[6] 分红与回购 - 2024年中期每10股派1元，合计12896786.7元[4] - 2024年度每10股派0.7元，拟派9027750.69元[5] - 2024年度现金分红21924537.39元，占比31.61%[5] - 2024年度股份回购10340962.02元，注销0元[5] - 2024年分红和回购合计32265499.41元，占比46.51%[5] - 近三年累计现金分红52969014.49元[6] 研发投入 - 近三年累计研发投入占累计营收比例9.87%[7]

文章核心观点 腾景科技发布发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案，拟购买迅特通信100%股份，交易预计构成重大资产重组，可能构成关联交易，交易完成后标的公司将纳入合并范围，主要财务数据预计增长，控制权不变 [1][2][3] 交易方案 - 腾景科技拟通过发行股份及支付现金方式向12名股东购买迅特通信100%股份 [1] - 拟采用询价方式向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金，总额不超发行股份购买资产交易价格的100%，发行股份数量不超募集配套资金发行前总股本的30%，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [1] 交易情况 - 截至预案签署日，标的资产审计及评估工作未完成，交易价格未确定，预计构成重大资产重组 [2] - 交易对方与公司交易前无关联关系，交易完成后郑波及其相关投资公司持股份额可能超总股本5%，交易预计可能构成关联交易，具体认定将在重组报告书中披露 [3] 财务数据 - 2023 - 2024年，迅特通信营业收入分别为31,031.70万元、49,071.56万元，净利润分别为 - 533.67万元、771.03万元 [4] 上市情况 - 腾景科技2021年3月26日在上交所科创板上市，发行数量3235.00万股，发行价格13.60元/股，保荐机构为兴业证券 [4] - 募集资金总额4.40亿元，净额3.92亿元，比原计划多5267.49万元，原计划募集3.40亿元，分别用于光电子关键与核心元器件建设项目和研发中心建设项目 [5][6][7] - 上市发行费用4763.92万元，保荐承销费用3739.64万元，审计验资及评估费用320.75万元，律师费用235.85万元 [7] 后续募资计划 - 2024年5月25日发布向特定对象发行A股股票预案，募集资金总额不超48,500.00万元，净额用于光电子关键与核心元器件建设项目（三期）、泰国生产基地建设项目、研发中心建设项目（二期） [7]

交易概况 - 公司拟发行股份及支付现金购买迅特通信100%股权并募集配套资金[16] - 募集配套资金对象为不超过35名特定投资者，总额不超发行股份购买资产交易价格100%，发行股份数量不超发行前总股本30%[23][28][29] - 本次交易预计构成重大资产重组和关联交易，前后控股股东及实际控制人均为余洪瑞，不构成重组上市[22][30][31][32] 业绩数据 - 2024年1 - 9月公司营业收入33,184.89万元，净利润5,507.41万元[142] - 2024年9月30日公司资产总计127,533.28万元，负债合计31,513.71万元，股东权益合计96,019.57万元[139] - 2024年1 - 9月公司经营活动现金流量净额4,285.09万元，投资活动净额 - 13,974.54万元，筹资活动净额5,985.42万元[144] 市场数据 - 未来五年全球算力规模将超50%速度增长，至2030年超16ZFlops[77] - 四大云厂商2024年合计资本开支同比增长56.1%，预期2025年仍大幅增长[78] - 2023年全球数据中心市场规模2920.4亿美元，预计2022 - 2030年以10.9%年复合增长率增长至6027.6亿美元[78] - 全球光模块市场规模预计2029年达约250亿美元，2023 - 2029年年均复合增长率15%[79] - 到2029年，400G+市场预计以28%以上复合年增长率增长[79] - 2024年全球用于AI集群光模块市场超40亿美元，同比增长一倍以上，2029年有望达120亿美元[79] 股权结构 - 公司股本总数为129,350,000股[132] - 截至2024年12月31日，前十大股东合计持股64,920,792股，占比50.18%[134] - 截至2024年12月31日，余洪瑞直接持股18.29%，合计控制27.53%股份，为控股股东和实际控制人[135][136] 标的公司 - 迅特通信注册资本8000万元，郑波通过直接及间接方式合计控制54.66%股份，为实际控制人[193][196] - 迅特通信主要从事光通信产品研发，聚焦AI算力中心等光互联解决方案[197] - 迅特通信自主研发生产10G至400G全系列光模块产品，并推进800G产品商业化[197] 交易进展 - 本次交易涉及标的资产审计、评估工作未完成，交易价格未确定[5][21][22][24][25] - 交易方案已获上市公司第二届董事会第二十次会议审议通过[39][102] - 交易尚需完成审计、评估，经董事会、股东大会审议，上交所审核及证监会注册[40][103][104] 风险提示 - 本次交易存在因内幕交易、市场环境变化、审计评估未完成等被调整、暂停、中止或终止的风险[55] - 标的估值及交易作价未确定，标的公司存在业绩不能达承诺的风险[58][59] - 交易完成后若不能有效整合标的公司，可能影响上市公司持续健康发展[60] - 若业绩增长不及预期，可能出现每股收益和净资产收益率被摊薄的风险[62] - 募集配套资金受多种因素影响，存在未能实施或融资金额低于预期的风险[64] - 标的公司所处光通信行业竞争激烈，若不能提升相关能力，将面临市场竞争加剧等风险[65] - 标的公司若供应链、重大客户、宏观形势等发生不利变化，将影响经营业绩[67][68][69] - 交易期间上市公司股价可能因多种因素波动，给投资者带来风险[71]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买深圳市迅特通信技术股份有限公司100%股份并募集配套资金[2] 其他 - 公司董事会认为本次重组符合《上市公司证券发行注册管理办法》第十一条规定[3] - 说明发布时间为2025年3月12日[5]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买标的资产100%股份并募集配套资金[1] - 交易对方郑波及其关联方交易完成后合计持股可能超公司总股本5%[1] - 本次交易预计构成关联交易[1] 其他新策略 - 标的资产审计、评估未完成，交易价格和发行股份数量未确定[2] - 说明发布时间为2025年3月12日[4]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买深圳市迅特通信技术股份有限公司100%股权并募集配套资金[1] 其他新策略 - 公司就本次交易采取保护措施并制定保密制度[1] - 公司控制内幕信息知情人范围并记录相关信息制作交易进程备忘录[2] - 公司与拟聘请中介机构签署《保密协议》[2] - 公司与交易对方约定信息保密事项[2] - 公司按要求制作并报送内幕信息知情人登记表和交易进程备忘录[2] - 公司督导提示内幕信息知情人遵守保密制度履行保密义务[2] - 公司限定敏感信息知悉范围[3] - 公司要求相关方作出保密承诺履行交易信息保密义务[3]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买深圳市迅特通信技术股份有限公司100%股权并募集配套资金[3] 其他情况说明 - 截至2025年3月12日，本次交易相关主体无内幕交易立案等违规情形[3][7]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买深圳市迅特通信技术股份有限公司100%股份并募集配套资金[2] 其他信息 - 公司股票自2025年2月27日开市起开始停牌[2] 股权结构 - 截至2025年2月26日，余洪瑞持股23,660,000股，占总股本比例18.29%[3] - 截至2025年2月26日，王启平持股11,900,000股，占总股本比例9.20%[4] - 截至2025年2月26日，盐城光元投资合伙企业（有限合伙）持股9,750,000股，占总股本比例7.54%[4]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买深圳市迅特通信技术股份有限公司100%股份并募集配套资金[2] 股价相关 - 2025年2月26日公司股票收盘价格为48.51元/股[2] - 2025年1月21日公司股票收盘价格为42.07元/股[2] - 公司股票在停牌前20个交易日涨跌幅为15.31%[2] - 剔除大盘和同行业板块因素后，股价累计涨跌幅未超20%，不构成异常波动[2] 其他 - 公司股票于2025年2月27日开市起停牌[2]

股票代码：688195 股票简称：腾景科技 上市地点：上海证券交易所 腾景科技股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易预案 （摘要） | 交易类型 | 交易对方 | | --- | --- | | | 深圳启真投资有限公司、深圳市日日新投资有限 | | | 公司、深圳央金投资有限公司、国投（宁波）科 | | | 技成果转化创业投资基金合伙企业（有限合伙）、 | | | 共青城雅盈投资管理合伙企业（有限合伙）、共青 | | 发行股份及支付现金购买资产 | 城群创投资管理合伙企业（有限合伙）、深圳市远 | | | 致华信新兴产业股权投资基金合伙企业（有限合 | | | 伙）、深圳市前海鹏晨盈通投资企业（有限合 | | | 伙）、中信证券投资有限公司、深圳市信福汇六号 | | | 投资合伙企业（有限合伙）、郑波、李怡宁 | | 募集配套资金 | 不超过35名特定投资者 | 二〇二五年三月 腾景科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案（摘要） 公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本预案摘要内容真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗 ...