市场整体表现 - 上证综指报3731.21点，涨幅0.09% [1] - A股总成交额达12534.99亿元 [1] 技术指标异动个股 - 18只A股出现5日均线下穿10日均线形态 [1] - 扬子新材5日均线较10日均线距离最大达-1.11% [1] - 宁波方正5日均线较10日均线距离-0.88% [1] - 中国石油5日均线较10日均线距离-0.38% [1] 个股详细数据 - 扬子新材最新价3.85元，较10日均线乖离率-2.53% [1] - 宁波方正最新价24.94元，较10日均线乖离率-1.39% [1] - 中国石油最新价8.55元，较10日均线乖离率-1.24% [1] - 广聚能源最新价12.01元，较10日均线乖离率-0.87% [1] - 中国广核最新价3.67元，较10日均线乖离率-0.76% [1] - 友发集团最新价6.09元，较10日均线乖离率-1.39% [1] - 湖北宜化最新价13.35元，较10日均线乖离率-0.39% [1][2] - 香溢融通最新价11.00元，较10日均线乖离率0.08% [2]

行业投资评级 - 投资评级：看好（维持）[5] 核心观点 - 雄安新区高铁网络建设进入集中施工期，三条在建高铁（雄商、雄忻、石雄）总投资约1773亿元，预计2026-2028年陆续建成投运，将形成"四纵两横"高速铁路体系，实现京津冀核心区域全覆盖[5] - 三条高铁建成后将形成"东接京津、南通中原、西联晋陕"的快速通道体系，全面提升雄安新区交通通达性与全国性交通节点能级[5] - 土木工程投资占比48%（约851亿元），2025-2027年预计集中释放超407亿元，产业链订单进入密集兑现期[5] 高铁线路建设进展 雄商高铁 - 全长552公里，总投资864亿元，桥梁占比94%，计划2026年通车，连接雄安与中原城市群[14] - 施工单位包括中铁一局、十四局等，已完成线下工程70%，进入铺轨与站房封顶阶段[20] - 黄河特大桥（全长40.82公里）已于2025年5月贯通，为全线控制性工程[21] 雄忻高铁 - 全长343公里，总投资572亿元，桥隧比88%，计划2027年通车，填补雄安至山西北部高铁空白[22] - 河北段与山西段分别由中铁三局、十二局等承担施工，北太行隧道、五台山隧道等关键工点已进洞[24][25] - 土木工程完成度约50%，剩余投资约137亿元[36] 石雄高铁 - 全长156公里，总投资336亿元，设计时速350公里，计划2028年通车[30] - 2024年底启动建设，截至2025年7月72个工点已开工，首个桥梁墩身完成浇筑[33] - 土木工程完成度约10%，剩余投资约145亿元[36] 产业链投资机会 施工主体 - 中国中铁、中国铁建旗下工程局主导施工，雄商高铁14个标段已全部招标，合同金额合计约300亿元[18][38] 装备制造 - 中铁工业、铁建重工将受益于高桥隧比（雄忻88%）带来的TBM/盾构设备需求[39] 轨道系统 - 铁科轨道（高铁扣件供应商）、银龙股份（轨道板/轨枕）将受益于无砟轨道施工需求释放[40]

公司业务与客户关系 - 公司为铁建重工核心供应商 全方位提供盾体 刀盘体 管片机等金属结构产品 [1]

公司业务与客户关系 - 公司为铁建重工提供盾体、刀盘体、管片机等金属结构产品 [2] - 公司是铁建重工的核心供应商 业务合作覆盖全方位产品供应 [2] 行业竞争情况 - 投资者关注公司是否存在竞争对手 但公司回应未提及相关竞争信息 [2]

行业投资评级 - 看好工程机械及轨交设备行业 [3] 核心观点 - 新藏铁路有限公司成立，注册资本950亿人民币，将推动工程机械及轨交设备需求 [3] - 新藏铁路全长约2000千米，海拔4500米以上，桥隧比超过60%，建设难度极大 [6] - 参考川藏铁路（总投资超3600亿），预计新藏铁路投资规模有望超3000亿 [6] 分阶段受益标的 前期建设阶段 - 工程机械需求：大型化、电动化设备（挖掘机、起重机、混凝土泵车等），核心标的包括徐工机械、三一重工、中联重科等 [3] - 隧道掘进机械需求：高原型盾构机、凿岩台车等，核心标的包括铁建重工、中铁工业、山河智能等 [3] 线路铺设阶段 - 涉及钢轨、道岔、扣件等部件及"四电"系统，核心标的包括中国通号、铁科轨道、高铁电气等 [3] 线路投运阶段 - 运输车辆及维保设备需求，核心标的包括中国中车、时代电气、金鹰重工等 [3] 行业重点公司估值 - 三一重工：2025年净利润预计8508百万元，PE 21倍，PB 2.5倍 [7] - 徐工机械：2025年净利润预计8009百万元，PE 13倍，PB 1.8倍 [7] - 中国中车：2025年净利润预计13709百万元，PE 16倍，PB 1.3倍 [7] - 铁建重工：2024年净利润1508百万元，PE 22倍，PB 1.9倍 [7]

行业投资评级 - 建筑装饰行业评级为"增持"，相对同期基准指数涨幅在10%以上 [36] 核心观点 - 新藏铁路有限公司成立，注册资本950亿元人民币，由中国国家铁路集团全资持股，经营范围涵盖铁路建设全产业链 [1][12] - 新藏铁路全长2010公里（和田至日喀则段1600公里），预计投资额960亿元，已列入"十四五"规划并完成地勘招标，力争2025年开工 [1][13] - 2025年新疆维吾尔自治区成立70周年及可能召开的第四次中央新疆工作座谈会将催化更多基建政策，包括中吉乌铁路（590公里/80亿美元投资）等重大项目 [1][17] 受益标的分类 大型施工央企 - **中国中铁**：参与全国2/3铁路里程建设，承担新藏铁路勘察设计，2025年中标中吉乌铁路68.59亿元 [2][18] - **中国铁建**：承建全国50%铁路/40%城轨，2025年中标中吉乌铁路63.68亿元 [2][18] - **中国交建**：全球最大港口/公路桥梁建设商，综合交通基建领先 [2][18] 新疆本地基建链 - **新疆交建**：疆内最大路桥施工企业，主导新和至拜城铁路（38.2亿元） [5][21] - **雪峰科技**：新疆唯一硝酸铵企业，民爆产能11.75万吨 [5][21] - **青松建化**：新疆水泥龙头，产能1500万吨 [6][21] - **八一钢铁**：新疆最大钢铁企业，年营收187亿元 [6][22] 铁路设备企业 - **中铁工业**：盾构机/TBM全球市占率第一 [7][23] - **铁科轨道**：国内唯一掌握高铁特殊调整扣件技术 [7][23] - **高铁电气**：轨交供电设备龙头，产品适配全地形 [7][23] 估值数据 - 中国中铁A股PB 0.46X，2025E股息率3.1%；H股PB 0.30X，股息率4.8% [27][28] - 中国铁建A股PB 0.42X，2025E股息率3.5%；H股PB 0.27X，股息率5.6% [27][28] - 中国交建A股PB 0.54X，2025E股息率3.5%；H股PB 0.30X，股息率6.1% [27][28]

市场表现 - A股三大指数小幅回调 沪指跌0.12%收报3635.13点 深证成指跌0.26%收报11128.67点 创业板指跌0.38%收报2333.96点 [2] - 沪深两市成交额17102亿元 较昨日缩量1153亿元 [2] - 个股涨跌各半 市场心态平稳 呈现明显缩量格局 [3] 板块及概念股表现 - 水泥建材领涨 涨幅达2.83% 交运设备涨2.81% 工程机械涨2.13% 工程建设涨1.70% [3] - 风电设备、钢铁、电力等板块涨幅均在1%以上 均与雅江概念相关 [3] - 雅江概念整体上涨2.69% 山河智能涨停 西藏天路涨7% 铁建重工涨6% 华新水泥和西宁特钢均涨5.4% [4] - 雅江概念指数今日反弹30点 收于1263点 前期高位为1354点 [4] - 雅江概念板块今日成交量约522亿元 较昨日的415亿元放大四分之一 但不及前期高位时成交量的一半 [4] - 雅江工程规模达1.2万亿元 前期卷入资金不下4000亿元 [4] 权重股及跌幅板块 - 银行、保险板块集体休整 拖累上证指数 [5] - 比亚迪、东方财富、立讯精密等权重股对深证成指的拖累达10.37点 [5] - 软件开发、半导体、互联网服务板块位居跌幅榜前列 多为信创产业及AI概念龙头股 [5] AI概念股表现 - 美国OpenAI公布GPT-5模型 谷歌DeepMind推出Genie 3模型 但市场对此形成审美疲劳 [6] - A股相关AI概念股集体杀跌 中芯国际、寒武纪、拓维信息等主力资金流出 [6] 妖股表现 - 上纬新材下跌5.5%收于86.42元/股 [7] - 长城军工收于51.88元/股 较前一交易日上涨0.39元/股 [7] - 西藏旅游反弹2.62%收于24.25元/股 与前期30元高位相比明显滑落 [7] - 长城军工发布股价虚高警示公告 直言当前股价形成"击鼓传花"游戏 [7]

市场整体表现 - 沪指跌0.12%报3635.13点 深证成指跌0.26%报11128.67点 创业板指跌0.38%报2333.96点 科创50指数跌1.39% [2] - 沪深北三市合计成交17366亿元 较此前一日减少约1160亿元 [2] - 港股恒生指数跌约1% 凯莱英跌约12% 中芯国际跌约8% 金蝶国际跌超4% [2] 雅江水电概念板块 - 雅鲁藏布江下游水电工程正式开工 总投资约1.2万亿元 相当于2024年全国水利建设投资的88.7% 是西藏年总投资金额的6倍 [5] - 16家央企签订75个援藏产业投资协议 总投资额3175亿元 [5] - 深水规院20%涨停 设研院涨近13% 五新隧装涨超10% 上海港湾连续两日涨停 [3][4] - 工程采用隧洞引水开发方式 建设5座梯级电站 预计水利水电建设 隧道掘进 民爆 电力设备 地基处理 建材等多领域企业受益 [5] 高铁概念板块 - 新藏铁路有限公司成立 注册资本950亿元人民币 由中国国家铁路集团有限公司全资持股 [7][8] - 交大铁发涨近24% 金鹰重工20%涨停 航天智装 铁科轨道涨超10% 国机精工斩获5连板 [6][7] - 公司经营范围涵盖铁路建设 运输设备制造 公共铁路运输 工程管理等业务 [7] 商业航天概念板块 - 我国7月27日至8月4日完成三次卫星发射任务 成功将卫星互联网低轨05组 06组 07组卫星送入预定轨道 [10] - 飞沃科技 德恩精工20%涨停 上海沪工 航天科技等涨停 [9][10] - 卫星发射间隔从1-2个月缩短至3-5天 组网速度明显加快 千帆星座发射招标启动 民营火箭企业进入IPO辅导阶段 [11]

科创板资金流向概况 - 沪深两市全天主力资金净流出410.85亿元 其中科创板主力资金净流出62.31亿元 [1] - 科创板个股上涨185只 涨停个股包括赛诺医疗、科威尔等4只 下跌个股399只 [1] - 主力资金净流入的科创板股共有194只 净流出个股394只 [1] 主力资金净流入个股 - 5只个股主力资金净流入超亿元 东芯股份主力资金净流入1.78亿元居首 [1] - 铁建重工、信科移动紧随其后 全天净流入资金分别为1.54亿元、1.39亿元 [1] - 博瑞医药净流入1.27亿元 铂力特净流入1.18亿元 [2] - 高测股份净流入8482万元 君实生物净流入7593万元 [2] - 炬光科技净流入6605万元 科威尔净流入5895万元 [2] 主力资金净流出个股 - 中芯国际主力资金净流出10.19亿元居首 该股下跌4.34% [1] - 寒武纪净流出6.00亿元 云从科技净流出2.61亿元 [1] - 华虹公司净流出1.25亿元 金山办公净流出1.33亿元 [20] - 百济神州净流出1.34亿元 云天励飞净流出1.73亿元 [20] - 海光信息净流出1.11亿元 芯原股份净流出1.07亿元 [19] 连续资金流向表现 - 31只个股主力资金连续3个交易日以上持续净流入 龙软科技连续7个交易日净流入 [2] - 海优新材、鼎阳科技分别连续流入6天 [2] - 主力资金连续流出的个股有146只 亿华通连续17个交易日净流出 [2] - 星球石墨连续流出13天 科前生物连续流出12天 [2] 个股涨跌与资金关系 - 科威尔涨停且主力资金净流入5895万元 换手率8.72% [2] - 赛诺医疗涨停且主力资金净流入3692万元 换手率1.63% [2] - 南模生物上涨19.99% 主力资金净流入2376万元 [3] - 华光新材上涨16.82% 主力资金净流入3064万元 [3] - 浙海德曼上涨19.99% 主力资金净流入1495万元 [4]

高压氧舱概念板块市场表现 - 板块整体上涨1.57%，位列概念板块涨幅第6位 [1] - 板块内9只个股上涨，铁建重工、三星医疗、威奥股份涨幅居前，分别上涨6.76%、4.56%、2.41% [1] - 金陵药业和国际医学跌幅居前，分别下跌1.76%和0.92% [1] 资金流动情况 - 板块获主力资金净流入0.17亿元，其中5只个股获净流入 [2] - 铁建重工主力资金净流入1.54亿元居首，三星医疗、澳洋健康、杭氧股份分别净流入4341.61万元、1902.36万元、197.48万元 [2] - 铁建重工、澳洋健康、三星医疗主力资金净流入率分别为10.77%、7.40%、4.90% [3] 个股资金数据明细 - 铁建重工换手率4.43%，主力资金净流入1.54亿元 [3] - 创新医疗换手率41.42%，主力资金净流出16735.13万元 [4] - 金陵药业换手率8.67%，主力资金净流出1780.18万元 [4]