公司表现 - 上纬新材股价涨停并走出3连板 [1] - 3天累计涨幅达72.88% [1]

上纬新材20cm涨停。日前智元机器人回应赴港IPO信息"不属实"；此前智元机器人宣布收购上纬新材控 股权；资本市场目前将后者视为"人形机器人第一股"。 ...

稀土行业 - 北方稀土与包钢股份宣布第三季度稀土精矿价格调整为不含税19109元/吨，较二季度上涨1.5% [1] - 机构预计全球镨钕氧化物市场将出现需求缺口，镨钕价格有望持续上涨 [1] 加密货币与区块链 - 上海市国资委召开会议研究加密货币与稳定币发展趋势，强调创新驱动和产数融合 [2] - 探索区块链技术在跨境贸易、供应链金融、资产数字化等领域的应用 [2] 中美贸易 - 中美双方可能在8月初进行贸易谈判，商务部表示双方保持密切沟通 [3] 特斯拉 - 特斯拉计划加速扩展无人出租车业务，申请在亚利桑那州进行Robotaxi测试与运营 [4] - 特斯拉股价隔夜上涨4.73%，Robotaxi服务可能在一到两个月内扩展至加州旧金山湾区 [4] AI行业 - 马斯克旗下公司发布Grok 4 AI模型，号称世界最强 [10] - 华泰证券认为多模态大模型发展将带来算力和应用方面的投资机会 [10] 消费行业 - 北京印发提振消费专项行动方案，力争总消费额年均增长5%左右 [11] - 湘财证券建议关注旅游旺季带动的酒店、景点及相关主题景区板块 [11] 工程机械行业 - 上半年工程机械行业复苏，预计全年内需保持两位数以上增速 [12] - 湘财证券认为出口增长将拉动制造业景气度回升，维持机械行业"买入"评级 [12] 公司业绩 - 天保基建预计上半年净利润9000万元–1.3亿元，同比增长1581.80%–2329.27% [15] - 国盛金控预计上半年净利润1.5亿元–2.2亿元，同比增长236.85%-394.05% [15] - 中国重工预计上半年净利润15亿元-18亿元，同比增长181.73%-238.08% [15]

养老金调整 - 2025年1月1日起，2024年底前退休人员基本养老金将上调2%，调整综合考虑物价变动和职工工资增长等因素 [2] 战略矿产管制 - 中国已部署打击锑、镓等战略矿产走私出口专项行动，同时依法审批合规民用出口申请 [2] 中马签证互免 - 2025年7月17日起，中马两国持普通护照人员可免签停留不超过30日，180日内累计不超过90日 [3] 新型城镇化推进 - 国家发改委将高质量推进新型城镇化四大行动，加大"两重""两新"领域投入 [3] 汽车行业数据 - 2025年上半年汽车产销量均超1500万辆，同比增长超10%；新能源汽车销量占比达44.3%，产销量分别增长41.4%和40.3% [4] 北京消费升级 - 北京市计划到2030年市场总消费额年均增长5%，打造2-3个千亿级文商旅体融合消费地标 [4] 美股表现 - 美股三大指数集体上涨，标普500收于6280.46点创新高，纳指连续两日刷新纪录至20630.66点 [4] 公司动态 - 天保基建上半年净利润预增1581.8%-2329.27% [6] - 东阳光上半年净利润预增157.48%-192.81% [7] - 国盛金控上半年净利润预增236.85%-394.05% [7] - 中国重工上半年净利润预增181.73%-238.08% [7] - 赛力斯上半年净利润预增66.20%-96.98% [7] 行业研究 - 火电板块受益煤价下降，2025年上半年股价已修复11%，未来电量、电价、成本端有望持续改善 [8] - 化工行业反内卷政策推动农药、有机硅和涤纶长丝行业格局优化，景气度有望提升 [9]

智元机器人收购上纬新材 - 智元机器人拟通过协议转让和要约收购方式取得上纬新材控制权 交易完成后控股股东将变更为智元恒岳 持股比例至少63.62% 交易总价约21亿元(7.78元/股) [1][2] - 本次交易是"新国九条"和"并购六条"实施后新质生产力企业在A股的标志性收购案例 也是具身智能企业在科创板的首单收购案例 [1][3] - 交易不构成《重大资产重组办法》中的重组上市 智元机器人暂无12个月内对上市公司主营业务或资产进行重大调整的计划 [3] 具身智能行业动态 - 具身智能领域热度高涨 智元机器人收购事件被视为行业里程碑 科创板或将迎来"具身智能第一股" [2][4] - 智元机器人创立即跻身"独角兽" 估值达150亿元 已完成9轮融资 最新融资由腾讯、京东等领投 [4] - 公司构建"本体+AI"全栈技术 拥有三大机器人家族 截至2025年1月累计下线1000台 预计2025年出货量达数千台 [5] 市场反应与行业融资 - 上纬新材复牌后连续两个交易日"20cm"涨停 最新市值45.22亿元(11.21元/股) 换手率0.23% [4] - 具身智能赛道成为最"吸金"科技领域之一 近期多家企业完成大额融资 包括它石智航(1.22亿美元)、云深处(近5亿元)、星动纪元(近5亿元)、银河通用(11亿元)等 [6]

核心观点 - AI技术正在推动制造业变革，人形机器人在工厂场景的应用仍处于早期阶段，目前主要承担标准化搬运工作 [3][6] - 具身智能行业面临商业化挑战，但生态合作模式正在形成，通过聚焦细分场景实现渐进式突破 [7][12][13] - 行业头部企业通过资本运作加速发展，智元机器人拟收购上市公司控股权，展现战略布局意图 [8] 行业现状 - 当前工厂自动化仍以传统机械臂为主，富临精工工厂运作28年的"老机器人"仍承担主要生产任务 [4][5] - 人形机器人应用局限明显：4台A2-W轮式机器人仅用于固定范围物料搬运，双足机器人A2存在手抖等稳定性问题 [6][10] - 行业面临"不可能三角"挑战：泛化性、准确率和成功率难以同时达标，企业选择约束泛化性聚焦单一场景 [9] 技术应用 - 工厂场景优先选择轮式机器人：A2-W轮式机器人因移动平稳、效率高（比双足快3倍）更适合工业环境 [10][11] - 安全机制已实现：配备人员避障（自动停止）和绕障功能，当前主要采用避障模式保障安全 [6] - 精度瓶颈待突破：高精度柔性智造环节仍需机械臂完成，人形机器人暂无法替代 [4][6] 商业模式 - 价格区间明确：工厂用人形机器人单价40-80万元，智元A2-W处于该区间 [7] - 生态分工形成：智元提供本体与算法，安努智能负责场景数据采集，双方形成"数据飞轮"效应 [12][13] - 资本运作活跃：安努智能获格力博数千万种子轮融资，智元拟收购上纬新材63.62%股份触及科创板 [7][8] 企业动态 - 智元机器人战略布局：通过"协议转让+要约收购"获取上市公司控股权，但否认借壳上市 [8] - 技术路线选择：优先开发轮式机器人适应工厂现有环境，避免场景改造成本 [11] - 场景拓展计划：下半年将尝试柔性智造场景应用，料箱转运市场被视为优先突破口 [6][9] 行业展望 - 商业化路径：类比自动驾驶发展轨迹，行业将采取渐进式落地策略 [9] - 国际布局启动：安努智能引入北美合作伙伴，开发针对海外市场的具身算法产品 [14] - 生态协同效应：头部企业通过"商业伙伴计划"培育细分领域小巨人，加速行业成熟 [14]

品大事 - 塞力医疗旗下联营企业华纪元生物治疗性降压疫苗项目已完成概念验证阶段研究和临床前研究，获得国家药监局新药临床试验申请受理，但后续临床试验能否成功存在重大不确定性 [3] - 人福医药股东招商生科获得招商银行武汉分行不超过7.5亿元贷款额度，专项用于增持公司股票，计划6个月内增持1%-2%股份 [4] - 招商轮船接收62000载重吨超灵便型重吊多用途船"明实"轮，公司干散货船板块拥有营运船舶102艘，在手订单16艘 [5] - 上纬新材控股股东SWANCOR萨摩亚与智元恒岳等签署股份转让协议，可能导致公司控制权变更，但交易完成存在不确定性 [6] - 北方稀土和包钢股份将2025年第三季度稀土精矿交易价格调整为不含税19109元/吨 [7][9] - 上海机电控股股东上海电气将5113.7万股股份协议转让给上国投资管，已获上海市国资委批复 [10] - 良品铺子控股股东宁波汉意筹划重大事项，可能导致公司控制权变更，股票自7月11日起停牌 [11] - *ST亚振要约收购完成，吴涛及其一致行动人合计持有公司50.47%股份，股票复牌 [12] 观业绩 - 赛力斯预计2025年上半年净利润27亿元至32亿元，同比增长66.2%至96.98% [13] - 药明康德预计上半年经调整归母净利润约63.15亿元，同比增长约44.43% [14][15] - 移远通信预计上半年净利润4.63亿元左右，同比增长约121.13% [16] - 长青股份预计上半年净利润4000万元至4500万元，同比增长106.02%至131.77% [17] - 国盛金控预计上半年净利润1.5亿元至2.2亿元，同比增长236.85%至394.05% [18] - 达意隆预计上半年净利润7500万元至1亿元，同比增长162.38%至249.84% [19] - 天保基建预计上半年净利润9000万元至1.3亿元，同比增长1581.8%至2329.27% [20] - 中国船舶预计上半年净利润28亿元至31亿元，同比增长98.25%至119.49% [21] - 上海洗霸预计上半年净利润9900万元至11800万元，同比增长136.47%至181.85% [22] - 龙源技术预计上半年净利润2600万元至3100万元，同比增长116.61%至158.26% [23] - 正邦科技预计上半年净利润1.9亿元至2.1亿元，同比扭亏为盈 [24] - 博隆技术预计上半年净利润2.2亿元至2.8亿元，同比增长123.09%至183.93% [25] - 哈投股份预计上半年净利润3.8亿元，同比增长233.10%左右 [26] - 步步高预计上半年净利润1.8亿元至2.2亿元，同比扭亏为盈 [27] - 楚江新材预计上半年净利润2.4亿元至2.9亿元，同比增长42.35%至72% [28] - 沪电股份预计上半年净利润16.5亿元至17.5亿元，同比增长44.63%至53.4% [29] - 太平鸟预计上半年净利润7770万元左右，同比减少55%左右 [30] - 科大讯飞预计上半年亏损2亿元至2.8亿元 [31][32] - 中国卫星预计上半年亏损2120万元至4120万元 [33] - *ST亚太预计上半年亏损1259.99万元至2099.99万元 [34] - 豪尔赛预计上半年亏损3039.33万元至3851.13万元 [35] 签大单 - 百大集团签署杭州百货大楼租赁合同，租赁期限20年，租金标准3750万元/季度，每三年递增4.5% [36] 增减持 - 保税科技股东胜帮凯米拟减持不超过1%公司股份 [38] - 万通发展股东北京复远拟减持不超过3%公司股份 [39] 再融资 - 江丰电子拟定增募资不超过19.48亿元，用于超高纯金属溅射靶材产业化等项目 [40]

智元机器人"借壳"上市计划 - 智元机器人通过一致行动人对上纬新材（688585 SH）发起要约收购 市场普遍认为这是其登陆资本市场的"类借壳"方式 尽管双方否认涉及借壳 但上纬新材股价连续两日20%涨停 [1] - 同期蓝黛科技（002765）因筹划控制权变更复牌后一度上涨7% 最终收涨1 96% 潜在收购方江东产投正围绕马鞍山机器人产业布局展开运作 [1] "类借壳"的定义与动机 - "类借壳"指通过合法途径规避借壳上市审核要求 例如绕开控制权变更认定标准或盈利要求 智元机器人因处于商业化早期可能亏损 无法满足直接借壳条件 [2] - 该方式可帮助具身智能企业快速资本化 建立员工激励机制 且符合监管层支持新质生产力企业重组的导向 2019年重组办法将借壳认定期从5年缩短至3年 [2][3] 监管政策与市场案例 - 新"国九条"保留控制权变更作为借壳认定标准 但产业协同类重组（如江东产投收购蓝黛科技）审批难度被放宽 符合高新技术产业战略方向 [3] - 类似案例包括松发股份收购恒力重工 至正股份收购AAMI等 均在三年认定期届满时实施 [3] 安徽省机器人产业布局 - 安徽省发布《人形机器人产业发展行动计划（2024-2027）》 提出构建"23456"创新体系 资本化平台将助力产业集群建设 江东产投动作与此战略相关 [4] 上纬新材作为"完美壳"的特质 - 上纬新材总市值仅31亿元 控股股东持股79 21% 科创板第三高 高集中度可避免智元股东权益被公众持股稀释 类似松发股份案例中控股方持股达89 93% [7] - 科创板定位与智元机器人具身智能标杆企业身份匹配 稀缺性使其成为理想标的 [6] 行业资本化竞争态势 - 人形机器人行业存在强烈资本化需求 宇树科技亦被曝拟登陆科创板 智元抢占上纬新材壳资源具有先发优势 [8] - 具身智能企业资产估值面临收益法不确定性 但36个月认定期内存在较大操作空间 [8]

具身智能行业资本动态 - 智元机器人计划收购上纬新材66.99%股份 交易完成后实控人将变更为智元董事长兼CEO邓泰华 市场解读为可能借壳上市冲击"具身智能第一股" [1] - 智元澄清暂无未来12个月内改变上纬新材主营业务或进行重大重组的计划 [1] - 智元由前华为"天才少年"稚晖君于2023年2月联合创立 2024年8月发布"远征"与"灵犀"两大家族五款商用新品 [1] - 智元2025年规划销售远征A2约4500台 灵犀系列约2000台 [1] - 智元已完成不少于九轮融资 投资方包括高瓴创投 奇绩创坛 红杉中国 腾讯 京东等 [2] - 智元最新两轮融资为2024年3月腾讯领投 5月京东和上海具身智能基金参与 [2] 智元收购上纬新材交易细节 - 收购分两步走：先以每股7.78元协议转让获得29.99%股份 耗资9.41亿元 再发起部分要约收购增持37% 预计再耗资11.59亿元 [3] - 交易后智元累计出资约21亿元即获得上市公司绝对控制权 原剩余股东放弃表决权 [3] - 上纬新材市值从约30亿涨至超45亿 智元一级市场估值约100亿至150亿 [3] - 市场分析智元可能在上市公司体系内培育机器人业务 待36个月后再注入核心资产 [4] 具身智能行业发展趋势 - 人形机器人被视为下一个万亿级市场 宇树科技正快速推进科创板IPO [2] - 2024年7月7日至8日行业融资密集爆发：星动纪元完成近5亿元A轮融资 云深处披露数亿元融资 小雨智造获亿元级A+轮融资 它石智航完成1.22亿美元天使+轮融资 [4] - 行业处于从实验室走向规模化商业落地的关键爬坡期 需要巨额持续资本投入 [5] - 智元案例可能成为政策鼓励下产业资本运作的标志性案例 [5] 行业商业化现状 - 宇树10万台消费级机器人出货 智元千台量产里程碑 均未突破盈利魔咒 [6] - 商业化仍是行业的共同瓶颈 [6]

江丰电子定增募资 - 拟定增募资不超过19.5亿元 用于年产5,100个集成电路设备用静电吸盘产业化项目、年产12,300个超大规模集成电路用超高纯金属溅射靶材产业化项目等 [1] 稀土精矿价格调整 - 北方稀土2025年第三季度稀土精矿交易价格调整为不含税19109元/吨 环比上涨1.5% [2] - 包钢股份拟将2025年第三季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税19109元/吨 环比上涨1.5% [3] 仕佳光子收购股权 - 拟以发行股份及支付现金方式购买福可喜玛82.3810%股权 构建完善产业链体系 [4] 以岭药业药品注册 - 公司申报注册的第一个经典名方品种半夏白术天麻颗粒获受理 中国境内尚无该产品获批上市 [5] 良品铺子控制权变更 - 控股股东筹划重大事项 可能导致公司控制权发生变更 股票自2025年7月11日起停牌 [6] 秦安股份收购股权 - 计划通过发行股份及支付现金方式购买安徽亦高光电科技有限责任公司99%股权 [7] 金风科技股东减持 - 股东和谐健康拟减持不超过1%公司股份 约4222.24万股 [8] 中报业绩预告 - 天保基建预计上半年净利润9000万元–1.3亿元 同比上升1581.80%–2329.27% [10] - 国盛金控预计上半年净利润1.5亿元–2.2亿元 同比增长236.85%-394.05% [10] - 中国重工预计上半年净利润15亿元-18亿元 同比增长181.73%-238.08% [10] - 东阳光上半年净利润5.83亿元到6.63亿元 同比增长157.48%-192.81% [10] - 三美股份预计上半年净利润9.48亿元到10.42亿元 同比增长146.97%到171.67% [10] - 中国船舶预计上半年净利润28亿元至31亿元 同比增长98.25%至119.49% [10] - 四川长虹预计半年度净利润4.39亿元-5.71亿元 同比增长56.53%-103.59% [10] - 博迁新材预计上半年净利润9300万元到1.1亿元 同比增长70.40%到101.55% [10] - 沪电股份预计上半年净利润16.5亿元–17.5亿元 同比增长44.63%-53.40% [10] - 药明康德预计上半年实现经调整归母净利润约63.15亿元 同比增长约44% [10] - 沃尔核材预计上半年度净利润5.45亿元-5.87亿元 同比增长30%-40% [10] - 赛力斯预计上半年净利润为27亿元到32亿元 同比增长66.20%到96.98% [10] - 长城军工预计上半年净利润亏损2500万元-2950万元 [10] - 科大讯飞预计上半年净亏损2亿元-2.8亿元 [10] 股东增减持 - 人福医药股东招商生科获得招商银行武汉分行7.5亿元贷款承诺函用于增持公司股票 [10] - 中创股份三股东拟合计减持不超过3%公司股份 [10] - 万通发展股东北京复远拟减持不超过3%公司股份 [10] - 保税科技股东胜帮凯米拟减持不超1%公司股份 [11] 重大合同 - 天成自控子公司收到总额8.28亿元乘用车座椅总成项目定点通知 [12] - 汉缆股份中标南方电网9.07亿元项目 [12] - 百大集团签署重大租赁合同 [12]