市场整体表现 - 上证综指下跌0.45%收于3858.13点 深证成指下跌2.14%收于12553.84点 创业板指下跌2.85%收于2872.22点 [1] - 沪深两市A股共计53只涨停个股 [1] 强势个股表现 - 山子高科(000981)以4天3板位列强势个股首位 换手率11.78% 成交额29.2亿元 [1] - 长春高新(000661)实现2连板 换手率5.53% 成交额27.3亿元 [1] - 白银有色(601212)实现2连板 换手率1.13% 成交额3.57亿元 [1] - 中国瑞林(603257)实现2连板 换手率43.43% 成交额6.87亿元 [1] - 科新机电(300092)等6只个股实现首板涨停 其中巨轮智能(002031)换手率17.48%成交28.9亿元 供销大集(000564)换手率5.36%成交20.6亿元 [1] 概念板块表现 - 减速器概念板块涨幅1.87%位列概念涨幅榜首 [2][3] - PEEK材料概念板块涨幅0.8%位列第二 [2][3] - 工业母机概念板块涨幅0.62%位列第三 [2][3] - 黄金概念和中韩自贸区分别上涨0.34%和0.33% 培育钻石微涨0.04% [3] - 特色小镇下跌0.07% 一体化压铸下跌0.1% 高股息精选下跌0.12% 农机下跌0.18% [3]

市场整体表现 - A股主要指数集体调整 全天成交额2.91万亿元 较前一交易日增加1348亿元 [1] - CPO概念大幅回撤 通信设备及半导体板块大跌 银行、贵金属及机器人板块逆市走强 [1] - 全日44股涨停 连板股总数13只 40股封板未遂 封板率52% [3] 个股涨停及连板表现 - 天普股份一字涨停晋级8连板 因中吴芯英拟入主及汽车零部件概念 股价57.10元 涨幅10.00% 成交额370.01万元 [3][4] - 机器人概念股午后走强 科森科技实现13天7板 凯迪股份实现10天5板 [3] - 兆新股份因业绩超预期实现4连板 [3] - 北新股份4连板 因半年报增长、RWA及新能源发展 股价3.89元 涨幅9.89% 成交额6.26亿元 [4] - 山子高科4天3板 因半年报扭亏、阿里合作及整车概念 股价2.65元 涨幅9.96% 成交额29.27亿元 [4] - 德新科技3连板 因固态电池、机器人概念及半年报 股价24.88元 涨幅9.99% 成交额2.39亿元 [4] - 凯迪股份3连板 因智能线性驱动系统及机器人概念 股价95.48元 涨幅10.00% 成交额4.78亿元 [4] - 博杰股份2连板 因AI服务器测试、液冷散热及半导体 股价58.08元 涨幅10.00% 成交额1.17亿元 [4] - 上海电力2连板 因电力、中报增长及国企改革 股价18.52元 涨幅9.98% 成交额8.38亿元 [4] - 中国瑞林2连板 因铜冶炼、海外订单及业绩增长 股价66.53元 涨幅10.00% 成交额6.87亿元 [4] - 白银有色2连板 因铜铝锌金银、巴西铜金矿及甘肃概念 股价4.26元 涨幅10.08% 成交额3.57亿元 [4] - 长春高新2连板 因半年报落地、创新药及生长激素 股价124.71元 涨幅10.00% 成交额27.34亿元 [4] - 英联股份2连板 因固态电池、复合集流体及金属概念 股价20.15元 涨幅9.99% 成交额5.17亿元 [4] - 西部黄金2连板 因半年报增长、黄金及新疆国资 股价24.10元 涨幅10.00% [4] 龙虎榜资金流向 - 龙虎榜净买入额前三为巨轮智能4.37亿元、长春高新2.75亿元、供销大集2.58亿元 [5][6] - 龙虎榜净卖出额前三为恒宝股份5.37亿元、卧龙电驱4.94亿元、利欧股份2.59亿元 [6] - 机构专用席位净买入前三为利欧股份2.22亿元、英维克9329.73万元、巨轮智能9107.51万元 [7][8] - 机构专用席位净卖出前三为景旺电子2.90亿元、创新医疗2.16亿元、恒宝股份1.38亿元 [8][9] 重点个股分析 - 巨轮智能涉及XT减速器及工业母机 为国内最早上市轮胎模具企业之一 产品包括数控机床及工业机器人 [9] - 长春高新上半年营业收入66.03亿元 同比下滑0.54% 净利润9.83亿元 同比下降42.85% 为生长激素领域龙头企业 [10][11] - 供销大集定位城乡流通基础设施运营商 主营商业运营、商贸物流及商品贸易 2024年线上零售收入同比增长105.47% [13][15] - 卧龙电驱布局人形机器人核心零部件 开发高爆发关节模组及无框力矩电机 上半年净利润5.37亿元 同比增长36.76% [17][18] - 利欧股份成交额119.27亿元 换手率34.11% 机构净买入2.22亿元 [7][20] - 英维克成交额74.13亿元 换手率11.79% 机构净买入9329.73万元 [8][20] - 景旺电子成交额27.88亿元 换手率5.21% 机构净卖出2.90亿元 [8][20] - 恒宝股份成交额65.34亿元 换手率39.67% 机构净卖出1.38亿元 [9][21] 游资动向 - T王净买入卧龙电驱3.378亿元、恒宝股份1.151亿元及旋极信息3954万元 [22] - 中山东路净买入供销大集1.861亿元、长春高新9740万元及浙江荣泰8200万元 [22] - 作手新一净买入英维克1.086亿元及京运通3152万元 [22] - 炒股养家净买入供销大集6514万元 [22] - 赵老哥净买入巨轮智能7061.93万元及供销大集5508.74万元 [24]

资金流向整体表现 - 9月首个交易日主力资金整体净流出571.43亿元 净占比-2.08% 超大单净流出244.45亿元(净比-0.89%) 大单净流出326.98亿元(净比-1.19%) [4] - 中小单资金积极入场 中单净流入33.89亿元(净比0.12%) 小单净流入537.54亿元(净比1.95%) 显示中小投资者参与度较高 [4] - 8月主力资金净流出8020.33亿元 较7月-6721.3亿元进一步扩大 其中超大单净流出2242.47亿元 大单净流出5777.9亿元 [9] 板块资金流向特征 - 主力资金集中流入医药领域 医疗服务板块净流入15.29亿元(净占比4.38%) 生物制品板块净流入11.80亿元(净占比3.55%) 化学制药板块净流入11.27亿元(净占比1.63%) [5] - 药明康德 长春高新 恒瑞医药分别为各医药子板块主力净流入最大个股 [5] - 贵金属 文化传媒 房地产开发板块同样获得主力资金净流入 [5] - 小单资金重点流向科技方向 软件开发板块净流入44.35亿元 半导体板块净流入37.19亿元 互联网服务与汽车零部件板块也获资金关注 [5] 市场估值与资金行为分析 - 万得全A静态市盈率处于过去十年90%分位 科技领域存在结构性泡沫 但银行与白电等权重板块压制整体估值水平 [6] - 市场呈现机构资金平稳流入与散户加速入市特征 散户资金流入尚未进入狂热阶段 但加大市场波动性 [9] - 高成交量环境下板块轮动加速 资金向创新药 固态电池 AI应用等新主题切换 [6] 历史资金流向对比 - 8月小单资金净流入8212.6亿元 延续4月以来持续净流入趋势 净流入规模处于近期较高水平 [9] - 资金分化现象自8月已显现 小单资金成为市场重要支撑力量 [7][9]

股价表现及交易数据 - 长春高新今日涨停 换手率5.53% 成交额27.34亿元 振幅4.32% [1] - 主力资金净流入5.31亿元 其中特大单净流入6.17亿元 大单资金净流出8647.03万元 [1] - 近5日主力资金净流入10.43亿元 [1] 龙虎榜交易明细 - 深股通净卖出450.96万元 位列第四大买入营业部及第一大卖出营业部 [1] - 前五大买卖营业部合计成交8.01亿元 净买入2.75亿元 其中买入5.38亿元 卖出2.63亿元 [1] - 国联民生证券宁波分公司买入1.75亿元居买一席位 无卖出交易 [1] 融资融券情况 - 最新两融余额17.75亿元 融资余额17.70亿元 融券余额553.30万元 [1] - 近5日融资余额增加1.51亿元 增幅9.36% 融券余额增加224.43万元 增幅68.24% [1]

股价表现 - 长春高新今日股价涨停 收盘报124.71元 涨幅10.00% [1] - 公司总市值达508.74亿元 [1] - 该股此前1个交易日亦出现涨停 [1]

市场表现 - 9月2日A股三大股指回调 上证指数跌0.85% 深证成指跌2.70% 创业板指跌3.75% [1] - A500ETF基金跌1.59% 但持仓股长春高新涨停两连板 汽车零部件板块拉升 拓普集团涨停 [1] - A500ETF单日成交额超47亿元 居同类产品首位 [1] 资金动向 - 截至9月1日A股两融余额达22969.91亿元 融资余额22808.29亿元 均创历史新高 [1] - 年内融资余额增加4266.84亿元 2月/3月/5月/6月/7月/8月/9月均呈净增长 [1] - 8月11日至9月1日连续16个交易日两融交易额占比超10% 9月1日达11.66% [1] 市场结构特征 - 融资资金与陆股通交易占比提升 股票型ETF转向大幅净申购 [2] - 趋势资金抱团与高成长板块创新高形成正反馈效应 出现结构性泡沫 [2] - 上半年险资持有A股市值占比创历史新高 长线资金加大入市力度 [2] 产品策略 - A500ETF跟踪中证A500指数 采用行业均衡与龙头优选双策略 [2] - 覆盖中证全部35个细分行业 超配AI产业链/医药生物/电力设备新能源/国防军工等新质生产力领域 [2] - 产品具备哑铃投资属性 融合价值与成长特性 [2]

成交表现 - 长春高新成交额达24.77亿元 创2024年10月10日以来新高 [2] - 最新股价单日涨幅达10.00% [2] - 换手率为5.01% [2] 历史对比 - 上一交易日全天成交额为23.57亿元 [2]

A500ETF嘉实产品表现 - 截至9月1日近6月净值上涨19.52% [3] - 近3个月超越基准年化收益达11.14% [3] - 成立以来最高单月回报11.71% 最长连涨月数4个月 最长连涨涨幅22.93% [3] 流动性与规模数据 - 盘中换手率1.78% 单日成交2.21亿元 [3] - 近1周日均成交33.20亿元 [3] - 最新规模达123.97亿元 [3] 指数成分股特征 - 前十大权重股合计占比19.11% [4] - 权重最高个股为贵州茅台(3.87%)、宁德时代(2.89%)、中国平安(2.60%) [4][6] - 成分股涨跌幅分化 美的集团涨2.35% 东方财富跌1.01% [6] 券商策略观点 - 多家券商看好A股中长期向好趋势 [3] - 配置方向集中于科技、消费与非银金融 [3] - 当前市场呈现"高成长叙事"特征 需满足风险出清、名义增速低、流动性充裕条件 [3] 投资渠道信息 - 无股票账户投资者可通过A500ETF嘉实联接基金(022454)布局 [6]

制药板块市场表现 - A股制药板块延续强势 药ETF(562050)冲高2.69% 场内价格续刷上市以来新高[1] - 药ETF覆盖50大龙头药企 重仓创新药(占比60%) 兼顾中药和高壁垒仿制药 完全不含医疗和CXO[3] - 创新药龙头股领衔 长春高新涨停两连板 百济神州飙升15%创历史新高[1] 创新药行业动态 - 国家医保局公布2025年医保及商保创新药目录调整初审名单 以新药为主 包含CAR-T产品和多个"全球首个且唯一"产品[2] - 2025年上半年创新药对外授权总金额接近660亿美元[3] - 中国生物医药市场规模跃居全球第二 在研创新药约占全球30%[3] 药企授权交易进展 - 复星医药控股子公司与Sitala达成小分子抑制剂FXS6837授权协议 涉及1.9亿美元首付款+500万美元股权+4.8亿美元销售里程碑[3] - 荣昌生物与参天制药就RC28-E注射液达成授权协议 涉及2.5亿元首付款+最高5.2亿元开发里程碑+最高5.25亿元销售里程碑[3] 市场机构观点 - 中信证券认为9月创新药催化事件将明显增多 科技切换消除趋势性短钱 创新药在调整后有望继续上行[3] - 药ETF(562050)作为全市场唯一跟踪制药指数的ETF 提供龙头药企价值重估配置工具[3] 相关ETF产品特征 - 药ETF(562050)及其联接基金(024986)聚焦A股50大龙头药企 重仓创新药(60%)[3] - 医疗ETF(512170)及其联接基金(012323)聚焦医疗器械(52%)+医疗服务(40%) 覆盖6只CXO龙头股 与AI医疗高相关[4]

公司调研活动 - 知名私募彤源投资近期调研2家上市公司 包括长春高新和科锐国际 [1] - 长春高新调研形式为电话会议 科锐国际调研形式包括特定对象调研 分析师会议及业绩说明会 [1][2] 长春高新业务亮点 - 公司在AI大模型设计极度耐碱单域抗体方面取得突破性进展 [1] - 成功完成经大模型设计且进入5000升放大生产 落地应用的蛋白质产品开发 [1] 科锐国际行业趋势 - 今年招聘市场呈现结构化变化 真实需求多 对顾问专业化要求高 [2] - 兼职专家需求扩大 覆盖短期项目与ERP类岗位 [2] 科锐国际业务发展 - 公司业绩增长更多由内因驱动 包括技术投入 多产品布局及深耕垂直领域 [2] - 灵活用工业务依赖大客户策略与长尾客户拓展 客户结构持续优化 [2] - 禾蛙平台offer增速高于收入因转化周期存在 未来转化效率将提升 [2] 科锐国际技术应用 - AI Agent应用于寻访 算薪 自动化等场景 提升人效 正内部测试 [2] - 禾蛙I2.0上线后数据明显增长 未来将推动招聘行业平台化与生态化 [2] 调研机构背景 - 彤源投资注册资本3000万元 从事证券投资 资产管理 投资咨询等业务 [3] - 机构结合境内外多家金融 投资公司经验 立足于中国进行综合投资 [3]