经营情况 - 2024年前三季度实现营业收入52.49亿元同比下降14.21%[1] - 第三季度实现营业收入5.39亿元同比上升4.63%[1] - 2024年前三季度实现净利润17.00亿元同比下降24.12%[1] - 2024年前三季度实现扣非净利润4.62亿元同比上升13.21%[1] - 第三季度净利润1.81亿元同比下降[1] - 第三季度扣非净利润1.35亿元同比下降29.86%[1] 营收与净利润变化原因 - 2024年前三季度营收下降但净利润较上年同期增长30.52%主要原因是本期墨西哥名华产生汇兑收益约1.34亿元上年同期为 -0.32亿元以及前三季度公司持有的江苏银行股价上涨本期公允价值变动收益约8066万元上年同期为 -499万元[2] - 公司今年前三季度营收同比下降14.21%主要是由于部分区域主机厂的销量不佳[2] 墨西哥名华相关 - 目前墨西哥名华总共有约1180名员工其中墨西哥1000人美国145人中国员工35人（占比不到3%）[2] - 墨西哥名华的规划是两个主要客户特斯拉及宝马分别占比40%、其他客户占比20%的业务格局[2] 公司布局相关 - 公司目前已在无锡江阴、上海、沈阳、武汉、烟台、墨西哥设有生产基地在北京、上海及江阴设有研发中心公司参股公司北汽模塑在北京、合肥、重庆、成都、株洲等地设立生产基地[2] - 公司生产基地布局已经比较全面近几年公司主要会通过生产线技术改造、不断提高生产效率来提高产能[2] 医院相关 - 公司没有将明慈医院剥离的计划[2] - 截至10月底医院的门诊量、出院量、手术量都较去年同期有了明显的增长[2] - 由于今年国家及无锡地方等各级医保结算政策的密集和大幅度的调整对医院现阶段的收入形成了比较大的损失接下来医院将积极的通过业务结构调整、成本结构优化来主动适应新的医保结算政策的变化[2] - 经过过去多年的经营明慈医院在无锡及周边地区已经形成了良好的口碑未来几年内医院将继续保持业务量持续增长的发展趋势[2]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 2024Q3 业绩符合预期,公司收入环比略有下滑主要受通用影响 [1] - 公司毛利率环比下降0.6个百分点,费用率略有提升 [2] - 公司积极拓展新能源客户,获得小米、理想、赛力斯等客户订单,沈阳名华获得2个定点项目,墨西哥名华获海外新客户定点 [2] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为6.3/7.3/8.2亿元,对应PE为10/9/8倍 [2] 公司经营情况总结 - 2024前三季度实现营业收入52.5亿元,同比下降14.2%;归母净利润5.4亿元,同比增长30.5% [1] - 2024Q3单季度实现营收17亿元,同比下降24%,环比下降2%;归母净利润1.8亿元,同比下降5%,环比下降15% [1] - 公司保持豪华车企优势的基础上,积极拓展新能源客户,获得小米、理想、赛力斯等客户订单,沈阳名华获得2个定点项目,墨西哥名华获海外新客户定点 [2] - 公司拟每10股派发现金2.17元(含税),现金分红总额约2亿元 [1] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为9,821/11,069/12,564百万元,同比增长12.6%/12.7%/13.5% [3] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为631/728/824百万元,同比增长40.4%/15.5%/13.2% [3] - 预计公司2024-2026年EPS分别为0.69/0.79/0.90元/股,净资产收益率分别为15.5%/15.3%/14.8% [3] - 预计公司2024-2026年P/E分别为10.1/8.7/7.7倍,P/B分别为1.6/1.3/1.1倍 [3]

会议相关 - 公司第十一届董事会第三十五次（临时）会议于2024年10月30日召开[2] - 公司定于2024年12月2日下午3：00召开2024年第三次临时股东大会[5] 议案审议 - 审议通过《关于公司2024年第三季度报告的议案》[3] - 审议通过《2024年前三季度利润分配预案》[4] - 审议通过《关于召开2024年第三次临时股东大会的议案》[5] 利润分配 - 2024年前三季度以总股本918,015,389股为基数，每10股派现2.17元，分红199,209,339.4元[4]

会议信息 - 公司第十一届监事会第十五次（临时）会议于2024年10月25日发通知，10月30日召开[2] - 本次监事会会议应出席监事4名，实出席4名[2] 审议事项 - 会议审议通过《关于公司2024年第三季度报告的议案》，表决4同意0反对0弃权[3] - 会议审议通过《2024年前三季度利润分配预案》，表决4同意0反对0弃权[3]

会议相关 - 模塑科技独立董事于2024年10月30日召开2024年第四次专门会议[1] - 会议审核第十一届董事会第三十五次（临时）会议拟审议事项[1] 利润分配 - 公司2024年前三季度利润分配预案符合规定及章程[1] - 预案考虑公司实际状况、资金需求和股东回报[1]

股东大会时间 - 2024年第三次临时股东大会现场会议时间为12月2日下午3:00[2] - 网络投票时间为12月2日9:15 - 15:00[2] - 深交所交易系统投票时间为12月2日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[11] - 互联网投票系统投票时间为12月2日9:15至15:00[12] 股权与登记 - 会议股权登记日为2024年11月25日[2] - 会议登记时间为2024年11月29日上午9:00至下午5:00[5] - 登记地点为江苏省江阴市周庄镇长青路8号公司董秘办[5] 审议议案 - 审议总议案（100.00）和2024年前三季度利润分配预案（1.00）[4] 投票信息 - 投票代码为360700，投票简称为“模塑投票”[10] - 股东通过互联网投票需办理身份认证取得“深交所数字证书”或“深交所投资者服务密码”[12] 中小投资者定义 - 中小投资者指除董事、监事、高管及合计持股5%以上股东外的其他股东[4]

业绩总结 - 2024年前三季度公司归母净利润539,121,441.40元[3] - 2024年前三季度母公司净利润238,817,670.23元[3] 利润分配 - 截至2024年9月30日公司可供股东分配利润1,919,398,095.07元[3] - 公司总股本918,015,389股，每10股派现2.17元，分红199,209,339.4元[3] - 利润分配预案待2024年第三次临时股东大会审议[2]

营收与利润情况 - 本报告期营业收入16.9954708236亿元，同比下降24.12%；年初至报告期末为52.4895538841亿元，同比下降14.21%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.8090039943亿元，同比下降4.63%；年初至报告期末为5.3912144140亿元，同比增长30.52%[3] - 本报告期扣除非经常性损益的净利润1.3470558672亿元，同比下降29.86%；年初至报告期末为4.6217984013亿元，同比增长13.21%[3] - 2024年前三季度营业总收入为52.49亿元，较上期61.18亿元有所下降[12] - 2024年前三季度净利润为5.37亿元，上期为4.16亿元，同比增长约29%[12] - 归属于母公司股东的净利润为5.39亿元，去年同期为4.13亿元[13] - 基本每股收益为0.587，去年同期为0.450[13] 现金流情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额9.1541898040亿元，同比增长33.88%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为9.15亿元，去年同期为6.84亿元[14] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 5471.50万元，去年同期为 - 6335.48万元[14] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 3.10亿元，去年同期为 - 7.81亿元[15] - 销售商品、提供劳务收到的现金为53.90亿元，去年同期为68.97亿元[14] - 购买商品、接受劳务支付的现金为34.63亿元，去年同期为51.81亿元[14] - 取得投资收益收到的现金为1.83亿元，去年同期为1.93亿元[14] - 取得借款收到的现金为15.46亿元，去年同期为21.01亿元[15] - 偿还债务支付的现金为16.99亿元，去年同期为26.25亿元[15] 资产与负债情况 - 本报告期末总资产86.3097472914亿元，较上年度末下降7.99%；归属于上市公司股东的所有者权益37.2263455818亿元，较上年度末增长7.38%[3] - 应收账款期末13.340304亿元，较期初下降34.21%，主要因本期营业收入下降[6] - 预付款项期末1.689252亿元，较期初增长60.01%，主要因本期增加专用装备定制预付[6] - 在建工程期末7010.17万元，较期初增长1595.47%，主要因本期增加购入零星工程及设备[6] - 财务费用本期 - 6791.09万元，较上期下降153.48%，主要因本期墨西哥名华产生汇兑收益[6] - 营业外支出本期133.97万元，较上期下降85.83%，主要因上期发生较大非常损失（包含罚款、滞纳金）[6] - 截至报告期，公司货币资金为1,714,563,806.21元，较上期1,468,653,235.80元有所增加[9] - 交易性金融资产为412,879,905.64元，较上期332,721,238.22元增加[9] - 应收票据为6,368,710.87元，较上期7,054,483.63元减少[9] - 应收账款为1,334,030,362.69元，较上期2,027,827,494.57元减少[9] - 应收款项融资为36,727,982.61元，较上期104,639,652.57元减少[9] - 预付款项为168,925,170.64元，较上期105,574,129.43元增加[9] - 2024年第三季度末资产总计86.31亿元，较年初93.80亿元有所减少[10] - 2024年第三季度末负债合计48.95亿元，年初为58.97亿元，有所下降[11] - 2024年第三季度末存货为9.25亿元，年初为10.39亿元，有所减少[10] - 2024年第三季度末在建工程为7010.17万元，年初为413.47万元，大幅增加[10] - 2024年第三季度末应付票据为1.52亿元，年初为2.44亿元，有所减少[10] - 2024年第三季度末合同负债为1.18亿元，年初为7491.82万元，有所增加[10] - 2024年第三季度末长期股权投资为5.08亿元，年初为4.82亿元，有所增加[10] - 2024年第三季度末递延所得税负债为1.28亿元，年初为1.09亿元，有所增加[11] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为60,994名，江阴模塑集团有限公司持股比例37.81%，持股数量347,145,082股，质押262,289,700股[7] 项目定点情况 - 2024年7月，墨西哥名华获海外新客户外饰件项目定点，预计2025年10月量产，周期4年，预计年销售量16万套[8] - 2024年7月，沈阳名华模塑获国内某头部豪华车客户两个外饰件项目定点，预计2027年1月量产，周期7年，项目1预计总销售量24万套、总销售额74,900万元，项目2预计总销售量110万套、总销售额348,300万元[8]

违规事项 - 董事长曹克波因2022年违规披露事项被取保候审[2] - 不涉及重大信息披露违法强制退市情形[2] - 取保候审期限从2024年10月24日起算[2] 公司现状 - 公司及责任人已受处罚，详情见2022年12月30日公告[3] - 曹克波能正常履职，公司日常经营正常[3]

会议安排 - 公司2024年8月30日决定10月9日召开第二次临时股东大会[2] - 8月31日刊登召开股东大会通知[2] - 现场会议10月9日下午2:00召开，网络投票当天9:15 - 15:00[5] 参会情况 - 出席股东大会共597人，持表决权股份361,289,220股，占比39.3555%[7] - 出席现场会议2人，持表决权股份347,145,182股，占比37.8147%[7] - 参加网络投票596人，持表决权股份14,144,138股，占比1.5407%[7] 会议结果 - 股东大会审议通过《2024年半年度利润分配预案》等两项制度[9] - 会议召集、召开、表决等程序及决议合法有效[10]