公司业务结构 - 2024年1至12月显示器件业务收入占比83.18% [2] - 物联网创新业务收入占比17.05% [2] - MLED事业收入占比4.28% [2] - 智慧健康服务收入占比0.93% [2] - 传感器及解决方案事业收入占比0.19% [2] 投资者关系活动 - 2025年8月7日接受中信建投证券调研 [2] - 公司证券事务代表罗文捷参与接待 [2] - 董事会秘书室工作人员张妍参与投资者问答 [2]

行业动态 - 进入三季度厂商去库存趋势延续 [1] - LCD TV部分尺寸价格经历小幅下降后于8月份开始企稳 [1] - 随着旺季面板备货需求逐步恢复 LCD TV面板价格呈现企稳态势 [1] 未来展望 - 预计三季度行业稼动率有所恢复 [1] - LCD TV面板价格有望全面企稳或再次上涨 [1]

LCD供需及价格趋势 - 一季度LCD TV主流尺寸面板价格全面上涨，得益于出口需求高涨和"以旧换新"政策刺激 [1] - 二季度面板采购需求降温，行业快速调整稼动率应对变化 [1] - 三季度厂商去库存延续，8月部分LCD TV面板价格企稳，预计旺季价格将全面企稳或上涨 [1][2] 柔性AMOLED业务进展 - 柔性AMOLED已覆盖手机主要Top品牌客户，并布局车载、IT等中尺寸应用 [3] - 下半年AMOLED出货量预计环比提升，受新机密集发布驱动 [3] - 第8.6代AMOLED生产线2025年5月启动设备搬入，预计2026年底量产，瞄准高端IT市场 [6] IT领域技术趋势 - LCD仍是IT领域主流技术，Mini LED背光及OLED在高端市场快速成长 [4] - 柔性AMOLED凭借显示效果和形态优势，在NB/TPC渗透率持续提升 [4] - 公司通过Oxide/Mini LED技术提升LCD性能，同时投资8.6代AMOLED产线实现技术全覆盖 [4][5] 行业未来发展趋势 - 显示产业进入再平衡期，供给端存量优化，需求端加速去库存 [7] - 行业转向"高盈利、高技术、高附加值"模式，践行按需生产 [7] - LCD仍是中长期主流，TV大尺寸化趋势显著；OLED折叠屏份额提升，IT/车载市场潜力大 [7][8] 供应链优势 - 推动供应链本地化和产业链协同，与供应商/客户共建联合实验平台 [8] - 通过技术迭代替代关键部品，降低供应风险并促进可持续发展 [8]

核心观点 - 烟台保险业在2025年上半年以风险减量工作为核心 开展道路交通安全治理 农业防灾减损 企业安全生产等多领域服务 投入370万元资金 通过行业协作与创新手段降低事故概率并提升安全意识 [1][3][4] 风险减量服务活动开展 - 行业开展"照亮回家路安全伴你行"风险减量服务活动 重点覆盖道路交通安全治理 农业防灾减损 企业安全生产等关键领域 [1] - 全市财险公司共计投入370万元用于风险减量服务 多家公司与公安交通部门建立常态化联动机制 [4] - 人保财险 太平洋财险 平安财险等公司针对莱州 栖霞 莱山等高风险路段实施精准化整治措施 [4] 行业协作与创新实践 - 人保财险 平安财险 中华联合作为行业代表分享风险减量工作经验与创新做法 [3] - 华海财险 华泰财险等公司通过发放反光贴 深入农村市集宣传等方式提升道路交通安全意识 [4] - 大地财险 永诚财险等公司聚焦企业社区风险隐患排查 从源头防范安全风险 [4] 工作会议部署与方向 - 会议明确下半年四大工作方向：系统化推进风险减量服务 聚焦车险降本增效 深化警保协作共治保险欺诈 拓宽服务领域完善考核体系 [3] - 监管部门充分肯定行业阶段性成果 要求通过风险减量服务实现行业高质量发展和可持续发展 [3] - 会议旨在总结上半年经验 推动服务向专业化 精准化 智能化方向迈进 [1][3]

人工智能与算力基础设施 - 华为首次线下展出昇腾384超节点，实现业界最大规模384卡高速总线互联，资源调度效率显著提升[1] - 华为发布盘古Ultra MoE和盘古Pro MoE系列模型，验证国产AI基础设施自主创新能力[1] - 腾讯构建全链路技术架构，包括HCC集群、高速存储和星脉网络，支撑AI应用场景[2] 机器人技术创新 - 深圳星尘智能小央机器人实现0.1毫米重复定位精度，手臂末端速度达10米/秒，完成国家大剧院指挥演出[2] - 优必选人形机器人实现自主更换电池，兆威机电灵巧手应用于工业、医疗等场景[2] - 众擎人形机器人实现跳跃翻滚等全球首创功能[2] 智能制造与工业突破 - 荣耀智能工厂通过CMMM四级认证，每28.5秒下线一台手机，生产全球最轻薄折叠旗舰[3] - 大族激光高功率光纤激光器打破国外垄断[3] - 深圳2分钟可组装一台3D打印机，无人机从创意到量产仅需3个月[8] 软件与垂直领域AI - 金蝶为企业管理云SaaS全球领先，深信服、微众银行深度融入实体经济[3] - 深圳2600余家人工智能企业中，思谋科技、晶泰科技等成为机器视觉、AI制药领域垂类模型领头羊[3] - 北科瑞声、元象科技分别在智能语音和3D视觉领域领先[3] 研发投入与专利产出 - 深圳国家高新技术企业达2.5万家，密度12家/平方公里居全国第一[5] - 华为2024年研发投入1797亿元（营收占比20.8%），十年累计超1.24万亿元，拥有15万件全球专利[6] - 腾讯2024年研发投入707亿元，全球专利申请量超8.6万件[6] 产业链与创新生态 - 深圳1小时通勤圈内可配齐95%手机零部件，华强北提供硬件创业"一站式"供应链[8] - 河套深港合作区160个高端项目加速技术规模化落地[8] - 电子信息、人工智能等产业集群形成全链条能力，创新成本持续降低[8] 创新主体数据 - 深圳90%以上创新型企业为本土企业，90%以上研发资源集中于企业[10] - 2024年深圳独角兽企业42家，新晋13家占全国总量25%[10] - PCT国际专利申请量连续20年全国第一，百强企业贡献76%[6]

前沿显示技术成果 - 公司展示60余款前沿显示技术及物联网解决方案 在展会上获得10项DIC AWARD 2025国际显示技术创新大奖 [1] - Micro LED领域推出直径1.5米LED球形显示屏 具备P2点间距和360度全视角设计 支持异型定制和自由拼接 [3] - 推出行业首款81.3英寸P0.9镜面超细微间距COB新品 面向高端室内大屏市场 [3] - 全球首发110英寸UB Cell 4.0显示产品 镜面反射率降至0.6% 实现全视角无色偏显示 [3] - Oxide技术领域展示12.1英寸WQ 5-144Hz OT2.0产品 实现95%场景覆盖率的智能功耗调节 [3] - 推出31.5英寸8K 240Hz Vivid Visual显示器 具备8K分辨率 120Hz刷新率及98% DCI-P3色域 [3] - 柔性显示领域展示240Hz高刷LTPO柔性产品 支持1-240Hz刷新率 覆盖多场景需求 [5] - LTPO+Tandem平板产品通过双层发光器件提升亮度 提供更通透视觉体验 [5] AI+战略实施 - 公司2024年正式提出AI+战略 聚焦AI+制造 AI+产品 AI+运营三大方向 [5] - AI+制造领域推出显示工业大模型 应用于生产管理 制造执行 质量控制等环节 [5] - 开发AI缺陷管理系统与AI良率管理系统 提升生产效率和产品质量 [5] - AI+产品领域推出智慧一体机C100系列 集成BOE办公智能体 具备智能笔语音控制 极速文件闪送 大模型会议纪要等功能 [7] - 推出65英寸4K AI TV 支持AI识图购物 虚拟AI数字人 AI推理点播等功能 [7] - 发布11英寸智能3D游戏掌机 采用行业首发全局交织技术 [7] - 展示面向影视传媒行业的AIGC平台 提升内容制作效率 [7] - AI+运营领域通过AI技术优化资源配置 提升决策效率和服务体验 [7] 物联网应用拓展 - 公司展示智慧车载 数字展陈 智慧能源等领域的创新应用 [7] - 智慧车载领域推出44.8英寸PHUD智能座舱 采用9K分辨率和2850区Mini LED背光 实现7000尼特峰值亮度 [8] - 开发柔性超声指纹传感器模组 厚度下降超50% 具备优异可弯折性与机械可靠性 [8] - 数字展陈领域推出105英寸类纸百变屏 采用5K超高清类纸显示技术与21:9超宽视野 [10] - 通过"匠心苏作"交互项目用数字技术活化传统器物 [10] - 展示零碳商品与碳中和解决方案 践行绿色发展理念 [10] 行业倡议与战略方向 - 公司董事长提出"坚持创新驱动 深化全球协同 强化AI融合"三大行业倡议 [1] - 呼吁全球产业伙伴践行绿色发展理念 构建开放共赢的永续生态 [1][10] - 指出AI技术正驱动显示产业进入全新发展周期 [10]

股价表现 - 京东方精电午前涨超7% 截至发稿涨7.72%至6.56港元 成交额达7741.09万港元 [1] 供应链动态 - 京东方成为iPhone 17系列OLED面板第三家供应商 与三星 LG共同供货 但仅限国行版本 [1] - 京东方新建iPhone OLED产品线 供应量在三家中最少 三星为主要供应商 [1] - 三星预计为iPhone 17系列供应7000万块OLED面板 LG供应4300万块 [1] 市场份额数据 - 第二季度OLED份额分布：三星56.0% LG 21.3% 京东方22.7% [1] - 京东方为iPhone 16系列供应约20% OLED显示屏 年产能达1亿块 [1] - iPhone 17系列OLED面板将于第三季度开始量产 [1]

公司动态 - 京东方精电股价午前上涨7.72%至6.56港元 成交额达7741.09万港元 [1] - 公司将为iPhone17 Pro系列供应OLED面板 但仅限于国行版本 [1] - 京东方最近建立了iPhone OLED产品线 供应量在三家供应商中最少 [1] - 公司此前为iPhone16系列供应约20%的OLED显示屏 [1] - 公司年产能可达1亿块OLED显示屏 [1] 行业格局 - iPhone17系列屏幕供应商包括三星 LG和京东方 [1] - 三星是iPhone17系列主要供应商 预计供应7000万块OLED面板 [1] - LG将供应4300万块OLED面板 [1] - 第二季度LG在苹果OLED份额占比21.3% 京东方占22.7% 三星占56.0% [1] - iPhone17系列OLED面板将在第三季度开始量产 [1]

公司股价表现 - 京东方精电(00710)午前涨超7% 截至发稿涨7.72%报6.56港元 成交额7741.09万港元 [1] iPhone屏幕供应链动态 - iPhone 17系列有三家OLED屏幕供应商 分别为三星 LG和京东方 [1] - 京东方将为iPhone 17 Pro系列供应OLED面板 但仅限于国行版本 [1] - 京东方最近建立了iPhone OLED产品线 相较三星和LG供应量最少 [1] - 三星是iPhone 17系列主要供应商 预计今年供应7000万块OLED面板 [1] - LG将供应4300万块OLED面板 [1] 市场份额数据 - 今年第二季度LG在苹果OLED份额占比21.3% 京东方占22.7% 三星占56.0% [1] - iPhone 17系列OLED面板将在第三季度开始量产 [1] - 京东方此前为iPhone 16系列供应约20%的OLED显示屏 [1] - 公司年产能可达1亿块OLED面板 [1]

主要指数月度表现 - 沪深300指数收盘4075.59点，月度上涨139.51点（3.54%），日均成交量20650百万股，成交金额3610亿元 [12] - 中证500指数表现最佳，上涨310.96点（5.26%），中证红利指数涨幅最小（1.38%） [12] - 深证成指涨幅达5.20%，显著高于上证指数（3.74%） [13] - 中证200指数波动率最高（11.42%），300价值指数波动最低（9.42%） [13][14] 行业表现 - 医药卫生行业领涨沪深300（12.70%），通信服务（15.02%）和信息技术（6.59%）紧随其后 [21] - 金融行业权重占比最高（26.07%），对沪深300贡献6.18%的涨幅 [21][22] - 房地产行业在上证380指数中涨幅达12.24%，远超其他市场分类 [21] - 原材料行业对中证800指数贡献19.82%涨幅，工业行业贡献14.18% [22] 个股表现 - 鹏鼎控股（65.47%）、工业富联（65.05%）和北方稀土（50.60%）位列沪深300涨幅前三 [18][19] - 上证380指数中博瑞医药单月暴涨82.05%，盛和资源上涨66.44% [18] - 包钢股份成交额874亿元居沪深300首位，换手率119.25% [14][16] - 药明康德对沪深300指数贡献12.6点，恒瑞医药贡献9.263点 [17] 权重股动态 - 贵州茅台以4.13%权重保持沪深300第一权重股，宁德时代（3.23%）和中国平安（2.92%）分列二三位 [18] - 工商银行（3.63%）、农业银行（3.58%）主导上证指数权重 [18] - 中际旭创、新易盛等通信设备股对中证800指数贡献超9点 [17] 债券市场 - 中证10+债指数下跌0.42%，久期达15.97年 [22] - 中证短融指数逆势上涨0.15%，企业债微涨0.02% [22] - 国债指数下跌0.16%，到期收益率1.623% [22]