金融科技板块市场表现 - 金融科技板块深度回调 成份股大面积下跌 东信和平跌停 天阳科技 四方精创 恒宝股份均下挫超7% 长亮科技 金证股份 中科金财 拉卡拉 京北方 中亦科技跟跌超5% [1] - 金融科技ETF(159851)价格收跌3.3% 跌穿5日及10日均线 全天成交额达12.75亿元 环比放量超50% 净申购达4.38亿份 [1] 板块回调原因分析 - 回调或与香港稳定币牌照落地不及预期相关 香港《稳定币条例》8月1日实施 金管局尚未发出任何稳定币发行人牌照 [3] - 金管局鼓励意向申请人于8月31日前联系监管 成熟申请人申请时限为9月30日 首批牌照预计个位数 有望年底前落地 [3] 市场交投活跃度 - 上周(7月21日至25日)两市股票日均成交额1.8万亿元 周环比+14.56% 同比+179.41% [3] - 两市融资余额持续维持1.9万亿元上方 处于历史高位 [3] 板块投资逻辑 - 金融科技板块对流动性改善反映迅速 互联网券商基本面预期改善 金融IT受益交易量提振 C端炒股软件景气度向上 B端金融IT需求逐步释放 [4] - 稳定币&RWA作为金融科技明确发展方向 海内外同步推进产业渗透 互金板块兼具业绩释放潜力及题材属性 [4] 金融科技ETF产品特征 - 金融科技ETF(159851)覆盖互联网券商 金融IT 跨境支付 AI应用 华为鸿蒙等热门主题 [4] - 截至7月29日 ETF规模超86亿元 今年以来日均成交额超6亿元 规模及流动性在同类ETF中断层第一 [4]

电子身份证概念板块市场表现 - 截至7月30日收盘，电子身份证概念板块下跌2.82%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内仅2只个股上涨，涨幅居前的为远望谷（上涨1.02%）和拓尔思（上涨0.21%） [1] - 跌幅居前的个股包括东信和平（跌停）、国投智能（-9.67%）、恒宝股份（-7.83%）和楚天龙（-7.49%） [1][3] 板块资金流动情况 - 电子身份证概念板块当日主力资金净流出24.12亿元 [2] - 35只个股遭遇主力资金净流出，其中7只净流出超亿元 [2] - 恒宝股份主力资金净流出5.65亿元居首，东信和平（-3.65亿元）、新国都（-2.24亿元）和京北方（-2.19亿元）紧随其后 [2][3] - 仅少数个股获主力资金净流入，其中国芯科技（2074.49万元）、拓尔思（1826.04万元）和东方国信（667.88万元）净流入居前 [2][4] 板块相对表现对比 - 在当日概念板块涨跌幅排名中，电子身份证（-2.82%）与数字货币（-2.81%）、移动支付（-2.56%）等板块共同位居跌幅榜前列 [2] - 涨幅榜前列板块包括可燃冰（+3.07%）、青蒿素（+2.33%）和乳业（+1.84%） [2]

移动支付概念板块表现 - 移动支付概念板块今日下跌2.56%，位居概念板块跌幅榜前列 [1][2] - 板块内64只个股遭遇主力资金净流出，仅16只个股主力资金净流出超亿元 [1] - 板块整体主力资金净流出达51.54亿元，显示资金大幅撤离态势 [1] 个股资金流向 - 恒宝股份主力资金净流出5.65亿元，居板块首位，股价下跌7.83% [1][3] - 长亮科技主力资金净流出3.75亿元，股价下跌6.80% [1][3] - 拉卡拉主力资金净流出3.67亿元，股价下跌6.22% [1][3] - 东信和平跌停，主力资金净流出3.65亿元 [1][3] - 中国联通获主力资金净流入1.03亿元，为板块最高 [1][5] - 光弘科技主力资金净流入9071.81万元，股价上涨2.29% [1][5] - 顺络电子主力资金净流入2479.08万元，股价上涨0.28% [1][5] 个股涨跌表现 - 板块内仅7只个股上涨，涨幅最高为光弘科技（2.29%）、天迈科技（1.28%）和苏州银行（1.28%） [2][5] - 东信和平跌停，恒宝股份下跌7.83%，楚天龙下跌7.49%，长亮科技下跌6.80% [2][3] - 多数个股表现疲弱，超50只个股跌幅超过2% [3][4]

市场整体表现 - 上证指数上涨0.17% 但深证成指和创业板指下跌 呈现指数分化格局 [1] - 两市超过3500只个股下跌 但成交额放量至1.87万亿元 显示资金在板块间流动而非撤离 [1] 行业表现分析 - 影视院线行业表现突出 幸福蓝海20%涨停 金逸影视和慈文传媒跟随涨停 [3] - 三胎概念板块活跃 贝因美和泰慕士等个股涨停 受地方生育补贴政策预期推动 [3] - 电池 数字货币和多元金融行业表现疲弱 东信和平跌停 南华期货下跌7% [3] 资金流向 - 资金从高位赛道向低位板块转移 高位赛道获利盘涌出 [3] - 资金流向有政策催化的低位板块 如影视和消费板块成为新避风港 [3] 行业催化因素 - 影视行业受暑期档票房突破百亿元和AI影视制作技术落地双重催化 [3] - 三胎概念受地方生育补贴政策密集出台推动 [3] - 科技行业出现分化 光刻机龙头张江高科盘中冲高8%但回落 收盘上涨7.06% [3] 投资主线 - 硬科技领域关注光刻机和AI芯片等卡脖子突围方向 国产替代是长期趋势 [3] - 消费复苏主线关注影视和母婴等低位板块 具备情绪修复和业绩拐点双击机会 [3] - 政策红利主线关注三胎和银发经济等赛道 政策文件落地前存在反复炒作机会 [4] 投资策略 - 建议关注业绩确定性强的标的 采取高抛低吸波段操作策略 [4] - 震荡市中建议布局三条主线机会 [3][4]

板块整体表现 - 通信设备板块当日下跌0.97%，表现弱于上证指数（上涨0.17%）和深证成指（下跌0.77%）[1] - 板块内个股分化明显，涨幅最高为长长光纤（10.00%），跌幅最大为东信和平（-10.00%）[1][2] - 板块主力资金净流出37.88亿元，游资净流入3.14亿元，散户净流入34.73亿元[2] 领涨个股表现 - 长长光纤涨停，收盘价48.62元，成交量24.83万手，成交额11.50亿元[1] - 太辰光上涨6.38%至118.31元，成交量34.11万手，成交额40.99亿元[1] - 联特科技上涨1.99%至95.70元，成交量10.50万手[1] - 亨通光电上涨1.74%至16.33元，成交量103.06万手，成交额16.80亿元[1] 领跌个股表现 - 东信和平跌停，收盘价24.39元，成交量132.46万手[2] - 恒宝股份下跌7.83%至19.77元，成交量181.65万手，成交额36.61亿元[2] - 仕佳光子下跌7.60%至61.80元，成交量51.54万手，成交额31.41亿元[2] - 楚大龙下跌7.49%至23.10元，成交量47.11万手，成交额11.22亿元[2] 资金流向特征 - 中际旭创主力净流入1.95亿元，占比2.40%[3] - 亨通光电主力净流入1.64亿元，占比9.77%[3] - 中天科技主力净流入1.24亿元，占比10.87%[3] - 长飞光纤主力净流入9873.46万元，占比8.59%[3] - 鼎通科技游资净流出4630.76万元，占比-8.35%[3]

市场指数表现 - A股三大指数涨跌不一 沪指涨0.17%报3615点 深证成指跌0.77% 创业板指跌1.62%报2367点 [1] - 北证50指数跌1.75%至1439.64点 科创50指数跌1.11%至1058.57点 [2] - 沪深300指数微跌0.02%至4151.24点 中证500指数跌0.65%至6314.69点 [2] - 中证1000指数跌0.82%至6718.48点 中证2000指数跌0.90%至2846.33点 中证红利指数逆势涨0.20%至5581.48点 [2] - 全天成交额达1.87万亿元 较前一交易日增加417亿元 全市场超3500只个股下跌 [1] 行业板块表现 - 石油化工板块领涨 涨幅达3.55% 石油天然气板块跟涨1.68% [2] - 钢铁板块资金净流入2.02% 餐饮旅游板块资金净流入1.63% [2] - 保险板块近5日累计涨幅1.87% 农业板块近5日累计涨幅1.56% [2] - 水产养殖板块拉升 中水渔业涨停 [3] - 婴童概念与乳业股走高 阳光乳业及贝因美涨停 [3] - 旅游酒店板块走强 凯撒旅业及天赋文旅等多股涨停 [3] - 影视概念活跃 幸福蓝海及慈文传媒等多股涨停 [3] - 船舶制造、油气及食品饮料板块涨幅居前 [3] - 数字货币板块下挫 东信和平触及跌停 [3] - 电池板块走低 信宇人跌超7% [3] - 多元金融板块普跌 中油资本跌近8% [3] - 小金属、跨境支付及工程机械等板块跌幅居前 [3]

市场指数表现 - 沪指上涨0.17% 深成指下跌0.77% 创业板指下跌1.62% 北证50指数下跌1.75% [1] - 沪深京三市成交额18710亿元 较上日放量417亿元 [1] - 两市超3500只个股下跌 [1] 板块表现 - 三胎板块震荡走强 贝因美涨停封板 泰慕士涨停封板 [2] - 影视院线全线走强 幸福蓝海20CM涨停 金逸影视涨停封板 慈文传媒涨停封板 [2] - 电池板块调整 信宇人跌超7% [2] - 数字货币板块走弱 东信和平跌停 恒宝股份跌超8% [2] - 多元金融板块震荡调整 南华期货跌超7% 中油资本跌超7% [2]

市场表现 - 稳定币概念股午后继续回调 金融科技板块震荡下跌超2.8% [1] - 东信和平重挫9%逼近跌停 恒宝股份、四方精创、天阳科技均跌超6% [1] - 金融科技ETF(159851)场内价格跌超3% 日内成交额超7亿元 资金反向涌入实时净申购超2.3亿份 [1] 监管动态 - 香港《稳定币条例》将于8月1日正式实施 [1] - 香港金管局7月29日披露稳定币发行人相关监管制度 [1] - 核心监管文件为《持牌稳定币发行人监管指引》 最具指引意义的是《稳定币发行人发牌制度摘要说明》 [1] - 金管局鼓励意向申请人8月31日前联系监管 成熟申请人申请时限为9月30日 [1] - 首批牌照数量仅个位数 预计有望于年底前落地 [1] 投资机会 - 建议关注可能获取首批稀缺牌照的发行人 [1] - 建议关注确定性参与稳定币使用场景创设的场景平台 [1] - 稳定币&RWA作为金融科技明确发展方向 处于海内外同步推进产业渗透阶段 [2] - 互金板块兼具牛市下业绩释放潜力及稳定币/RWA题材属性 金融科技配置价值显现 [2]

高位人气股大幅走低 - 建设工业跌停 [1] - 中钨高新、东信和平、中银证券、宏和科技、仕佳光子、盛和资源等跌超8% [1]

市场表现 - A股三大指数早盘涨跌不一 沪指涨0.52% 深成指跌0.06% 创业板指跌0.71% 北证50指数跌0.54% [2] - 沪深京三市成交额11022亿元 较上日缩量436亿元 [2] - 两市超2000只个股上涨 [2] 板块表现 强势板块 - 创新药板块持续走强 南新制药20CM涨停 辰欣药业、东诚药业等涨停封板 [2] - 影视院线全线走强 幸福蓝海20CM涨停 金逸影视、慈文传媒涨停封板 [2] 弱势板块 - 电池板块调整 信宇人、正业科技跌超5% [2] - 数字货币板块走弱 东信和平跌超8% [2] - 多元金融板块震荡调整 南华期货、中油资本跌超5% [2]