会议决策 - 2025 年 11 月 14 日董事会通过召开 2025 年第九次临时股东会的议案[2] 会议信息 - 临时股东会于 12 月 1 日 15:00 现场召开，网络投票 9:15 - 15:00 进行[2] - 股权登记日为 2025 年 11 月 25 日[3] - 会议地点为海南省海口市滨海大道 157 号港航大厦 14 楼会议室[4] 审议事项 - 审议总议案和关于选举公司董事的议案[4] 登记信息 - 登记时间为 2025 年 11 月 27 日和 28 日的 9:00 - 11:00、15:00 - 17:00[6] - 登记地点为海南省海口市滨海大道 157 号港航大厦 14 楼公司证券部/法务部[6] 投票信息 - 普通股投票代码为“362320”，简称为“海峡投票”[13] - 深交所交易系统投票时间为 2025 年 12 月 1 日的 9:15 - 9:25、9:30 - 11:30 和 13:00 - 15:00[14] - 深交所互联网投票系统投票时间为 2025 年 12 月 1 日的 9:15 - 15:00[15]

股票简称：海峡股份 股票代码：002320 公告编号：2025-86 海南海峡航运股份有限公司 第八届董事会第十八次临时会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中 的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。 海南海峡航运股份有限公司（以下简称"公司"或"海峡股份"）于 2025 年 11 月 7 日以 OA、电子邮件的形式向全体董事发出第八届董事会第十八次临时 会议通知及相关议案等材料。会议于 2025 年 11 月 14 日以通讯表决方式举行， 本次会议由董事长王然先生主持，会议应出席董事 10 名，实际出席董事 10 名， 会议的召集、召开程序符合《公司法》和海峡股份《公司章程》的有关规定。与 会董事经充分审议，表决通过了以下决议： 一、会议以 10 票同意，0 票反对，0 票弃权，审议通过了关于提名公司董事 候选人的议案。 公司董事张婷女士因个人退休原因已经辞去公司董事职务。根据海峡股份 《公司章程》规定，为弥补公司董事会董事职位空缺，董事会同意提名郭飞阳女 士为公司董事候选人。郭飞阳女士简历详见附件。该议案将提交股东会审议。 该议案已经公司第八届董事会提名委员会 2 ...

海峡股份11月14日公告，公司董事会收到公司董事会秘书蔡泞检的书面辞职报告，蔡泞检因公司内部工 作安排原因辞去公司董事会秘书职务，仍担任公司法定代表人、董事、总经理及公司下属子公司其他职 务。辞职报告自送达公司董事会之日起生效。公司同日召开第八届董事会第十八次临时会议，审议通过 了《关于聘任公司董事会秘书的议案》，同意聘任副总经理张芬芬为公司董事会秘书，任期从董事会通 过之日起至第八届董事会届满为止。 ...

南财智讯11月14日电，海峡股份公告，公司董事会于2025年11月14日收到公司董事张婷女士的书面辞职 报告。张婷女士因个人退休原因申请辞去公司董事及副董事长职务，同时一并辞去公司董事会专门委员 会委员职务，辞职后张婷女士不再担任公司及下属子公司任何职务。按照《公司法》及海峡股份《公司 章程》的相关规定，张婷女士的辞职不会导致公司董事会成员人数低于法定最低人数，不会影响公司董 事会的正常运作，辞职申请自辞职报告送达董事会时生效。截至本公告披露日，张婷女士未直接或间接 持有公司股份，不存在应当履行而未履行的承诺事项。根据公司第二大股东深圳市盐田港股份有限公司 的推荐，公司已于同日召开第八届董事会第十八次临时会议，提名郭飞阳女士为公司董事候选人。 ...

板块市场表现 - 11月14日A股海南及海南自贸区板块整体强势上涨，多只个股涨停或大幅走高 [1] - 康芝药业股价现价10.62元，涨幅达到20.00%，强势封板 [2] - 海南海药、欣龙控股、海南矿业、海马汽车等多只个股同步涨停，涨幅均接近10% [1][2] - 海峡股份、海南瑞泽、海汽集团等股价纷纷走高，涨幅分别为7.03%、未明确、7.64% [1][2] 政策核心催化剂 - 海南自贸港封关运作计划于12月18日正式启动，进入冲刺阶段 [3][4] - 封关运作将全面实施"一线放开、二线管住、岛内自由"为核心特征的自由贸易制度 [4] - 10月17日财政部等部门联合发布公告优化离岛免税政策，并于11月1日正式落地 [4] - 新政实施首日免税购物金额达7854.9万元，较前一日增长6.1% [4] - 新政实施首周（11月1日至7日）海南离岛免税购物金额达5.06亿元，购物人数达7.29万人次，较去年同期分别增长34.86%和3.37% [4] - "零关税"政策已实现海、陆、空三类交通工具全覆盖，惠及飞机、轮船、游艇及多功能乘用车等多个领域 [5] 机构观点与长期价值 - 券商机构普遍对封关运作带来的长期价值持乐观态度 [6] - 世纪证券认为封关政策将重塑海南产业生态、扩容离岛免税市场，促进金融、旅游等现代服务产业发展 [6] - 华创证券指出通过"零关税、低税率"等制度优势，海南将形成对国内乃至国际消费需求的"虹吸"效应 [6] - 国信证券指出封关运作是海南投资逻辑的分水岭，标志着以离岛免税为代表的第一次浪潮趋于平稳，而以高端制造、现代服务和国际贸易为核心的"产业重构"第二次浪潮蓄势待发 [8] 公司具体机遇与回应 - 海峡股份表示封关后货物进出将更自由便利，"非禁即入"原则将吸引更多投资者，有利于公司车客流量确定性增长 [7] - 盛视科技成功交付海口新海港和南港、海口秀英港、海口美兰国际机场、三亚港南山港等自贸区封关运作重大信息化项目 [7] - 海马汽车作为海南唯一整车企业，正积极把握氢能产业机遇，已建成制氢加氢一体化站，氢能汽车示范运营累计行驶里程突破150万公里 [7] 未来核心投资逻辑 - 投资主题从B2C消费转向B2B产业升级和高附加值服务业 [8] - 核心投资逻辑之一是现代物流与贸易服务，海南将确立为连接国内与国际双循环的"亚洲新枢纽"地位 [8] - 核心投资逻辑之二是高新技术与绿色能源，"15%所得税"引力引导资本流向航天、深海、数字经济和绿色能源等战略性新兴产业 [8] - 核心投资逻辑之三是超越免税的"旅游+"，高附加值的医疗、会展、飞机维修和国际教育等"工业级"服务业将成为新增长点 [8]

市场行情表现 - 海南板块11月14日上午强势拉升再创反弹新高[1] - 康芝药业20CM涨停，海南海药、欣龙控股等多股涨停[1] - 龙头股海马汽车强势取得11天7板成为市场焦点[1] - 海南板块年内涨幅已超40%[3] - 海马汽车以超过164%的涨幅暂居涨幅王，中钨高新、康芝药业、海峡股份等个股股价年内翻倍[3] 政策驱动因素 - 市场行情由海南自贸港全岛封关运作预期驱动[1] - 海南离岛免税新政实施首周海口海关监管免税购物金额同比增长近35%，购物人数同步增长[3] - 财政部等多部门自11月1日起扩大免税商品范围并允许更多国产品牌进入免税店[3] - 交通运输部明确海南自贸港零关税政策已实现海陆空全覆盖[3] - 海南自由贸易港将于12月18日正式启动全岛封关运作[4] 基本面与资金面 - 海南板块上市公司前三季度合计归母净利润同比增长近25%，多家企业实现两位数增长或成功扭亏[3] - 年内海南板块被融资净买入超40亿元[4] - 中钨高新被杠杆资金抢筹超8亿元，洲际油气、海航控股、金盘科技等个股净买入额均超过3亿元[4] 机构观点与前景展望 - 中信证券等机构认为封关将实现更高水平对外开放，旅游、零售等产业链相关主体将长期受益[4] - 万联证券研报指出封关后零关税商品覆盖面将显著提高，享惠主体范围明显扩大，海南旅游吸引力将显著提升[4] - 离岛免税政策仍是支撑海南消费市场的核心支柱，封关运作为海南经济打开全新发展空间[4]

股价与资金流向表现 - 11月14日盘中股价上涨2 04%至13 50元/股，成交额1 32亿元，换手率0 44%，总市值301 66亿元 [1] - 当日主力资金净流入331 13万元，其中特大单净卖出204 91万元（买入759 36万元，卖出964 27万元），大单净流入536 03万元（买入3745 29万元，卖出3209 26万元） [1] - 公司今年以来股价累计上涨107 37%，近60日上涨71 54%，但近5个交易日下跌9 03%，近20日下跌3 57% [1] - 今年以来5次登上龙虎榜，最近一次为11月6日，当日龙虎榜净卖出5531 64万元，买入总额3 63亿元（占总成交额12 99%），卖出总额4 18亿元（占总成交额14 98%） [1] 公司基本情况与财务数据 - 公司主营业务为船舶运输和轮渡港口服务，收入构成主要为：海安航线72 21%，烟大航线10 48%，西沙航线6 17%，港口业务5 40% [2] - 2025年1-9月实现营业收入39 23亿元，同比增长21 84%，但归母净利润1 90亿元，同比减少24 99% [2] - 公司A股上市后累计派现17 40亿元，近三年累计派现4 48亿元 [3] - 所属申万行业为交通运输-航运港口-航运，概念板块包括海南自贸区、央企改革、免税概念等 [2] 股东结构与机构持仓 - 截至11月10日，股东户数为10 70万户，较上期增加24 42%，人均流通股20,883股，较上期减少19 63% [2] - 截至2025年9月30日，十大流通股东中，香港中央结算有限公司为第三大股东，持股1,769 67万股，较上期增加170 03万股 [3] - 南方中证1000ETF（512100）为第七大股东，持股611 52万股，较上期减少6 85万股，华夏中证1000ETF（159845）为新进第十大股东，持股363 44万股 [3]

政策环境 - 海南自贸港实施包括企业所得税优惠在内的税收政策 直接降低公司运营成本 [1] - 海南封关运作后实行"一线放开 二线管住"政策 使境内外货物进出海南更加自由便利 [1] - 实施"非禁即入"原则和投资自由化 将吸引更多投资者和合作伙伴进入海南市场 [1] 业务前景 - 有利的政策环境及投资自由化将促进公司车客流量确定性增长 [1] - 海南省基础设施建设完善 如环岛旅游公路建成 将大幅吸引自驾人群 [1] - 基础设施完善对公司主营业务起到带动作用 [1]

公司概况与战略布局 - 公司于2002年由多家股东发起设立，2009年在深交所上市，并于2025年现金收购中远海运客运100%股权，客滚船规模达到64艘（收购时），全球排名第一 [2] - 公司以琼州海峡及渤海湾客滚运输业务为主，经营海口至海安、烟台至大连、三亚至西沙等航线，并开展港口服务业务 [2] - 海口至防城港航线（航程157海里，航行时间约12小时）深度对接“西部陆海新通道”与“海南自由贸易港”两大战略，投入的“棋子湾”轮可载客844人，装载货车车位69个、轿车车位140个 [5] - 公司未来将通过运力更新改造、联合营销、提升管理效率等措施提升中远海运客运的盈利能力，并构建“南北联动+资源互补”协作机制 [11] 财务业绩与成本结构 - 2025年前三季度公司营业收入累计39.23亿元，归属于上市公司股东的净利润1.90亿元，加权平均净资产收益率2.96%，基本每股收益0.0852元 [3] - 2025年第三季度单季营收实现同比2.19%的正增长，但净利润出现阶段性下滑，主要源于为应对海南自贸港封关后车流量增长的前瞻性布局导致的短期成本费用上涨 [3] - 根据2025年半年度报告，海安航线收入占比72%，烟台至大连航线收入占比10%，西沙航线收入占比6%，港口业务收入占比5% [6] - 公司股息政策将综合考虑盈利状况、现金流、未来投资计划及股东回报预期，致力于为股东创造稳定收益 [8] 市场动态与运营数据 - 随着海南环岛旅游公路建成及旅游属性强化，过海车型中小汽车占比逐渐上涨，小车与货车数量占比约为6:4 [4] - 公司为备战海南自贸港封关，新购置2艘平板货船改造运输新能源汽车，完成北海航线运力更新，并新增运营南沙、防城港航线 [3] - 西沙旅游航线由“祥龙岛”轮执航，自三亚凤凰岛国际邮轮港出发，航行约11小时抵达西沙群岛，行程四天三晚，游客可登陆全富岛、银屿岛等岛屿 [13][14] - 公司间接持有三沙南海梦之旅邮轮有限公司34%股权，是西沙航线的主导者之一 [14] 未来发展机遇与资本计划 - 海南自贸港封关运作后，税收优惠（如企业所得税优惠）将直接降低公司运营成本，且“一线放开、二线管住”政策将促进车客流量确定性增长 [9] - 公司近期将投资新造两艘客滚船用于替换老旧船舶 [10] - 收购中远海运客运带来的商誉金额较小，减值风险整体可控 [12]

公司发展规划 - 公司计划在2026年围绕西沙及北海航线升级、港口枢纽价值挖掘、新产品开发等方面持续发力 [1] - 公司旨在把握海南旅游市场发展红利 [1]