交易概述 - 公司控股子公司格林循环向河南循环集团转让其全资子公司格林循环材料100%股权 [1] - 股权转让价款为2.8亿元，债权转让价款为6.82亿元，交易总金额达9.62亿元 [1] - 交易完成后，公司将不再持有格林循环材料股权 [1] 业务战略调整 - 公司将积极发展关键金属资源回收业务，提升在该领域的技术优势 [1] - 此举旨在解决资源再生循环行业尚未良好解决的关键问题 [1] - 被出售的格林循环材料主要从事电子废弃物回收和塑料再生业务 [1] 资金用途 - 本次交易获得的款项将用于公司日常经营 [1]

业绩数据 - 河南循环集团2024年营收33.59亿元、净利润1.73亿元[3][4] - 格林循环材料2024年营收2908.503937万元、净利润 - 2680.321518万元，2025年1 - 9月营收2808.727571万元、净利润 - 1068.947542万元[7] 交易信息 - 格林循环将格林循环材料100%股权以2.8亿元转让给河南循环集团，债权转让价款6.8246477363亿元[1] - 本次交易预计实现投资收益约1000万元，最终以审计结果为准[16] 交易安排 - 甲支付第一期股权转让款7个工作日内，乙完成目标公司股权工商变更登记[12] - 目标公司工商变更登记完成后45个工作日内办理完毕交割[12] 交易意义 - 转让股权是实施再生资源业务资产优化战略举措，符合国家发展循环产业趋势[15][16]

股东会信息 - 2025年10月15日刊登召开2025年第五次临时股东会通知[3] - 2025年11月3日股东会在荆门召开[4] - 2984人参加，代表股份591516200股，占比11.5434%[6] 议案表决 - 《关于全资下属公司增资扩股实施股权改组暨关联交易的议案》同意股数579501722股，占比98.0961%[8] - 《关于全资下属公司增资扩股后过渡期财务资助的议案》同意股数580173800股，占比98.0825%[8] - 《关于新增2025年度日常关联交易预计的议案》同意股数580519700股，占比98.1410%[9] - 《关于变更注册地址、修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》同意股数581094200股，占比98.2381%[9] 结果说明 - 本次股东会召集、召开等均合法有效[10]

交易概述 - 格林美控股子公司格林循环将全资子公司格林循环材料100%股权转让给河南循环科技产业集团 [1] - 股权转让款金额为2.8亿元 [1] - 债权转让价款为6.82亿元 [1] - 交易总对价达9.62亿元 [1] 交易标的与影响 - 被转让的格林循环材料公司主要从事电子废弃物回收和塑料再生业务 [1] - 交易完成后，格林美将不再持有格林循环材料股权 [1] - 本次交易预计可为公司实现投资收益约1000万元 [1]

市场前景与规模 - 新能源汽车动力电池大规模退役催生千亿级回收市场 [1] - 2024年动力电池回收量预计突破30万吨，市场规模约480亿元 [19] - 2025年退役量预计达82万吨，2028年将超过400万吨，行业产值有望突破2800亿元 [17][18] 回收处理路径 - 退役电池依据健康状态分流至梯次利用与再生利用两条路径 [1] - 梯次利用针对容量介于60%-80%的电池，应用于对性能要求稍低的场景 [4] - 再生利用通过自动化拆解和湿法冶金等工艺提取有价金属，铜铝回收率可超过99.6%，锂回收率达96.5% [7][9] 梯次利用流程与应用 - 梯次利用流程包括对退役电池进行健康状态检测与分拣，评估内阻、容量等电芯性能 [4] - 将性能相近的电芯重新组织重组与系统集成 [4] - 应用场景包括储能基站（如5G基站、光伏储能系统）、低速电动车（如电动叉车、观光车）和备用电源（UPS）等 [11] 再生利用流程与产出 - 再生利用流程为预处理与拆解、破碎、湿法/热法提炼至金属材料回收 [12][14] - 产出再生黑粉（锂、钴、镍等）、再生铜粉、再生铝粉等，用于再造新动力电池 [14] 产业生态参与者 - 电池来源方包括整车制造商（如比亚迪、上汽集团、吉利、北汽蓝谷）和电池生产商（如宁德时代、国轩高科、欣旺达） [23][24] - 回收与渠道方包括专业回收企业（如格林美、天奇股份）和自建回收体系的整车制造商/电池生产商 [27][28] - 处理与再生利用方包括格林美、比亚迪等企业，电池材料生产商（如华友钴业、杉杉股份、赣锋锂业）将回收材料作为生产原料 [29][32] - 产品与应用方包括储能电站、低速电动车企业等梯次利用产品消费者，以及使用再生材料的电池材料生产商和电池生产商 [33][34][36] 主要公司市值 - 电池来源方市值：比亚迪9456亿元，上汽集团1904亿元 [39] - 电池生产商市值：宁德时代1.76万亿元，国轩高科799.86亿元 [40][41] - 回收与渠道方市值：格林美417.12亿元 [42] - 处理与再生利用方市值：1331亿元 [42]

公司港股上市进展 - 格林美于2025年9月22日向港交所主板提交上市申请书 联席保荐人为摩根大通 中信证券和中信建投国际 [1] - 中国证监会国际司于2025年10月31日发布公告 要求格林美等9家企业就境外发行上市备案补充材料 [1] 证监会补充材料要求 - 要求公司补充说明是否属于"高耗能"、"高排放"行业 并核查已建 在建及拟建项目是否属于"高耗能"、"高排放"项目 [2] - 要求补充说明875.0450万股限制性股票回购注销 注册资本变更登记 子公司湖北绿钨再生资源回收备案 以及印尼青美邦和印尼美明境外投资变更备案等多项具体事务的进展 [2] - 要求在法律意见书中按照监管指引补充说明所有下属公司及分支机构情况 目前仅核查了主要子公司 [2] - 要求公司对照相关规定 补充说明公司及所有境内子公司是否存在境外发行上市禁止性情形 [2] 公司业务与财务表现 - 公司是关键金属资源回收生产和锂离子电池回收行业的引领者 也是全球新能源材料制造行业的领先企业 [2] - 公司业务模式涵盖关键金属资源回收 锂离子电池及报废汽车回收 以及新能源材料三大核心领域 [2] - 2022年至2024年 公司收入从293.92亿元增长至332亿元 2025年上半年收入为175.61亿元 [3] - 2022年至2024年 公司年利润分别为13.32亿元 11.62亿元和13.28亿元 2025年上半年利润为8.43亿元 [3]

公司上市进展 - 格林美于2025年9月22日向港交所主板提交上市申请书 联席保荐人为摩根大通、中信证券和中信建投国际 [1] - 中国证监会于2025年10月31日对格林美出具境外发行上市备案补充材料要求 要求其补充说明多项事宜 [1][2] 证监会关注要点 - 要求公司补充说明是否属于"高耗能"、"高排放"行业 并核查相关项目情况 [2] - 要求公司补充说明875.0450万股限制性股票回购注销、注册资本变更登记、子公司湖北绿钨再生资源回收备案、印尼青美邦及印尼美明境外投资变更备案等多项具体事宜的进展 [2] - 要求在法律意见书中按照监管指引补充说明所有下属公司及分支机构情况 [2] - 要求公司对照相关规定补充说明是否存在境外发行上市禁止性情形 [2] 公司业务与财务 - 公司是关键金属资源回收生产以及锂离子电池回收行业的引领者 亦是全球新能源材料制造行业的领先企业 业务涵盖关键金属资源回收、锂离子电池及报废汽车回收以及新能源材料三大核心领域 [2] - 2022年至2024年收入分别为293.92亿元、305.29亿元、332亿元人民币 2025年上半年收入为175.61亿元人民币 [3] - 2022年至2024年利润分别为13.32亿元、11.62亿元、13.28亿元人民币 2025年上半年利润为8.43亿元人民币 [3]

公司上市进展 - 格林美于2025年9月22日向港交所主板提交上市申请书 [1] - 公司联席保荐人为摩根大通、中信证券、中信建投国际 [1] - 中国证监会于2025年10月31日对格林美出具境外发行上市备案补充材料要求 [1] 证监会补充材料要求 - 要求公司补充说明是否属于"高耗能"、"高排放"行业并核查相关项目 [2] - 要求补充说明875.0450万股限制性股票回购注销手续进展 [2] - 要求补充说明注册资本变更的工商登记进展及子公司湖北绿钨再生资源回收经营备案进展 [2] - 要求补充说明境外子公司印尼青美邦、印尼美明境外投资变更备案申请办理进展 [2] - 要求在法律意见书中补充公司所有下属公司及分支机构情况 [2] - 要求对照相关规定补充说明公司及所有境内子公司是否存在境外发行上市禁止性情形 [2] 公司业务与财务表现 - 公司是关键金属资源回收生产以及锂离子电池回收行业的引领者 [2] - 公司是全球新能源材料制造行业的领先企业 [2] - 公司业务模式涵盖关键金属资源回收、锂离子电池及报废汽车回收以及新能源材料三大核心业务 [2] - 2022年度、2023年度、2024年度及2025年上半年公司收入分别为293.92亿元、305.29亿元、332亿元、175.61亿元人民币 [3] - 同期公司年/期内利润分别约为13.32亿元、11.62亿元、13.28亿元、8.43亿元人民币 [3]

活动基本信息 - 活动名称为2025起点固态电池行业年会暨固态电池金鼎奖颁奖典礼 [3] - 活动主题为聚焦新技术、共建新生态 [5] - 活动将于2025年11月8日全天在广州南沙国际会展中心二楼广州厅举行 [3][5] - 论坛规模预计超过1000人 [5] 活动组织与参与方 - 总冠名单位为茹天科技 [4] - 主办单位包括起点固态电池、起点锂电、SSBA全固态电池联盟 [5] - 参与及赞助企业名单包含金钠科技、天能钠电、皓升新能源、科迈罗、茹天科技、维科技术、派能科技等超过70家企业 [4] - 同期活动包括CINE固态电池展、CINE钠电展（2025年11月6日-8日）以及2025起点钠电行业年会暨钠电金鼎奖颁奖典礼（2025年11月6日-7日） [5] 论坛议程安排 - 主论坛开幕式与SSBA全固态电池联盟发布会将于09:00-09:30举行 [6] - 专场一为全固态电池技术专场，议题包括全球固态电池行业发展白皮书发布、硫化物电解质成套设备及工艺、全固态电池技术研究进展等 [6] - 专场二为固态电解质及固态电池关键材料技术专场，议题涵盖巴斯夫杉杉固态电池正极材料开发挑战、高性能硫化物固态电解质低成本制备、硅碳负极材料制备等 [6] - 专场三为固态电池工艺及智能制造，议题包括全新圆柱电池制造范式、卤化物全固态电池研究进展、干法电极技术等 [6] - 全天安排多场圆桌对话，主题涉及全固态电池技术创新与挑战、关键材料体系演变、生产工艺痛点等 [6] - 2025起点固态电池金鼎奖颁奖典礼及晚宴将于18:30-21:30举行 [6] 参会嘉宾构成 - 第一批参会嘉宾来自超过100家企业和机构，涵盖董事长、创始人、技术总监、研发工程师、销售总监等多个职位 [7][8][9][10][11][12][13][14][15][16] - 参会企业类型包括电池材料公司（如巴斯夫杉杉、博粤新材）、设备制造商（如先导智能、海裕百特）、研究院所（如清华大学深圳研究院、中科院合肥物质科学研究院）以及投资机构（如SMBC） [8][9][10][11][12][13][14][15][16] 参会与参展方式 - 参会报名费为1688元人民币/人，包含11月8日全天会议门票、自助午餐、金鼎奖晚宴门票及2025固态电池行业白皮书报告 [19] - 展位类型包括9平米标展（15000元）、18平米标展（27000元）和36平米光地特装展位（48000元） [19]

回购资金 - 回购资金总额不低于1亿元且不超过2亿元[1] - 累计成交总金额为136743597元（不含交易费用）[3] - 回购资金来源为自有资金和专项贷款资金[3] 回购股份 - 截至2025年10月31日累计回购20358500股，占总股本0.40%[3] - 回购最高成交价7.01元/股，最低5.85元/股[3] 回购价格与用途 - 回购价格上限由9.93元/股调整为9.86元/股[1] - 注销股份不低于总量50%，激励或持股不高于50%[1]