一、 业绩说明会类型 业绩说明会通过进门财经网络图文互动会议方式召开，公司将针对 2023 年年 度业绩和经营情况与投资者进行交流，并对投资者普遍关注的问题进行回答。 | 证券代码：002459 | 证券简称：晶澳科技 | 公告编号：2024-048 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127089 | 债券简称：晶澳转债 | | 晶澳太阳能科技股份有限公司 关于举行 2023 年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 晶澳太阳能科技股份有限公司（以下简称"公司"）《2023 年年度报告》及摘要已 于 2024 年 4 月 30 日披露，为便于广大投资者更深入全面地了解公司 2023 年年度 报告和经营情况，公司将于 2024 年 5 月 22 日（星期三）下午 15:00-16:30 在"进门 财经"举办 2023 年度网上业绩说明会，本次年度业绩说明会将采用网络远程的方式 举行，现将有关事项公告如下： 二、 业绩说明会召开的时间、方式 （一）会议召开时间：2024 年 5 月 22 日（星期三）15:0 ...

中信证券股份有限公司 关于晶澳太阳能科技股份有限公司 2023年度保荐工作报告 | 保荐人名称：中信证券股份有限公司 | 被保荐公司简称：晶澳科技 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：戴顺 | 联系电话：010-60837212 | | 保荐代表人姓名：李宁 | 联系电话：010-60836989 | 一、保荐工作概述 | 项目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 无 | | 2．督导公司建立健全并有效执行规章制度的情况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括但不 限于防止关联方占用公司资源的制度、募集资金管 | | | | 是 | | 理制度、内控制度、内部审计制度、关联交易制 | | | 度） | | | | 是，根据2023年度晶澳科技内部控制自我评价报 | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 告、内部控制审计报告，发行人有效执行了相关 | | | 规章制度。 | | 3.募集资金监督情况 | | | （1）查询公司募集 ...

业绩总结 - 晶澳科技2023年实现营业收入815.56亿元，同比增长11.74%[1] - 公司2023年海外市场贡献可观盈利，海外出货量占比约48%，毛利率提升至18.28%[1] - 2024Q1出货量保持增长，但业绩承压，综合毛利率仅5.06%，计提资产减值损失2.58亿元[1] 未来展望 - 公司一体化产能布局完善，N型产能占比领先，预计2024年底产能将超过100GW[1] - 公司2024~2026年归母净利润预测分别为28.4、44.0、76.3亿元，对应PE分别为17、11、6倍[2] - 公司2024~2026年假设组件销量分别为90GW、110GW、130GW，组件价格预计回升至0.93元/W[3] 新产品和新技术研发 - 预测公司2024~2026年太阳能电池组件收入分别为82.8亿元、102.3亿元、120.9亿元，毛利率逐年提升[4] 市场扩张和并购 - 晶澳科技2023年营业收入预计为81556.18百万元，2024年预计为87300.00百万元，2025年预计为106800.00百万元，2026年预计为125400.00百万元[5] - 2023年净利润为7192.36百万元，2024年预计为2940.33百万元，2025年预计为4498.27百万元，2026年预计为7725.56百万元[5] - 2023年资产总计为106589.47百万元，2024年预计为101856.29百万元，2025年预计为110321.45百万元，2026年预计为119354.80百万元[5]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 报告的核心观点 公司产业链一体化优势明显 - 2023年公司组件产能超95GW，硅片和电池产能约为组件产能的90%，其中n型电池产能超57GW，各环节产能规模有序增加 [2] - 公司的一体化产业链涵盖太阳能硅棒、硅片、电池及组件等多个生产应用环节，实现了上下游产能的高度匹配，提高了生产效率，有效降低了产品成本 [2] 公司坚持技术创新、降本增效 - 公司长期持续支持技术研发和工艺创新工作，降低成本的同时建立技术壁垒 [3] - 2023年公司发布的全新n型组件DeepBlue4.0Pro相比于p型组件，BOS成本可降低2%-4.5%左右，LCOE可降低2.5%-6%左右 [3] - 2023年公司研发投入44.46亿元，占营业收入5.45%，截至2023年末公司自主研发已授权专利1,263项，其中发明专利285项 [3] 公司全球化布局优势明显 - 2024Q1公司组件海外出货量占比62%，公司在海外设立了13个销售公司，销售服务网络遍布全球165个国家和地区 [4] - 拥有全球化布局的公司可以快速调整，将销售比重倾向高价值市场，抵消个别国家或地区市场阶段性低谷及国际贸易摩擦等不可控因素的影响 [4] 财务数据总结 - 2023年公司实现营业收入815.56亿元，同比增长11.74%；实现归母净利润70.39亿元，同比增长27.21% [1] - 2024Q1公司实现营业收入159.71亿元，同比下降22.02%；实现归母净利润-4.83亿元，同比下降118.70% [1] - 我们预计公司2024-2026年营收分别是786.40、957.34、1166.96亿元，同比增长-3.6%、21.7%、21.9%；归母净利润分别是37.63、62.59、92.35亿元，同比增长-46.5%、66.3%和47.5% [5] - 当前股价对应2024-2026年PE分别为12.86、7.73、5.24倍 [5]

业绩总结 - 公司发布2023年年报，营业收入达815.56亿元，同比增长11.74%[1] - 公司发布2024年一季报，一季度营业收入为159.71亿元，同比减少22.02%[1] - 公司电池组件出货量再创历史新高，2023年外销量达53.15GW，同比增长39.47%[1] - 公司组件产能超过95GW，2024年底硅片、电池及组件产能将超过100GW[3] 新技术研发 - 公司加速N型电池产能建设，N型倍秀电池转换效率达到26.3%，持续优化提升效率和稳定性[2] 未来展望 - 晶澳科技2023年营业总收入预计为81,556百万元，2026年预计达到150,025百万元[7] - 每股收益预计从2023年的2.14元下降至2024年的0.91元，但在2026年有望达到1.77元[7] - 净资产收益率预计从2023年的20.0%下降至2024年的7.9%，但在2026年有望达到12.2%[7] 其他新策略 - 本报告仅向特定客户传送，未经德邦证券研究所书面授权，不得复制或再次分发[15] - 德邦证券股份有限公司经营范围包括证券投资咨询业务[15]

| 证券代码：002459 | 证券简称：晶澳科技 | 公告编号：2024-046 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127089 | 债券简称：晶澳转债 | | 晶澳太阳能科技股份有限公司 关于 2024 年度公司合并报表范围内担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、担保情况概述 晶澳太阳能科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2023年12月12日召开 第六届董事会第十五次会议、2023年12月28日召开2023年第四次临时股东大会， 审议通过了《关于2024年度公司与下属公司担保额度预计的议案》，同意公司为 合并报表范围内下属公司提供担保、下属公司之间互相担保、下属公司为公司提 供担保，2024年度新增担保额度总计不超过人民币570亿元，其中向资产负债率 为70%以上的担保对象的新增担保额度为不超过379亿元，向资产负债率为70% 以下的担保对象的新增担保额度为不超过191亿元。担保范围包括但不限于申请 融资业务发生的融资类担保（包括贷款、银行承兑汇票、外汇衍生品交易、信用 证、保函等业务）以及日常经营 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 自 2024 年 4 月 11 日至 2024 年 5 月 6 日，晶澳太阳能科技股份有限公司 （以下简称"公司"）股票已有十五个交易日收盘价低于"晶澳转债"当期转股 价格的 85%，已触发"晶澳转债"转股价格向下修正条款。 | 证券代码：002459 | 证券简称：晶澳科技 | 公告编号：2024-045 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127089 | 债券简称：晶澳转债 | | 晶澳太阳能科技股份有限公司 关于不向下修正"晶澳转债"转股价格的公告 经公司第六届董事会第二十一次会议审议通过，公司董事会决定本次不 向下修正"晶澳转债"转股价格。下一触发转股价格修正条款的期间从 2024 年 5 月 7 日重新起算，若再次触发"晶澳转债"转股价格向下修正条款，届时公司 董事会将再次召开会议决定是否行使"晶澳转债"转股价格向下修正的权利。 2024 年 5 月 6 日，公司召开第六届董事会第二十一次会议审议通过《关于 不向下修正"晶澳转债"转股价格的议案》，公司董事会决定本 ...

重要内容提示： 截至 2024 年 4 月 30 日，晶澳太阳能科技股份有限公司通过深圳证券交易所 交易系统以集中竞价交易方式回购公司股份 20,284,808 股，占目前公司总股本的 比例为 0.61%，最高成交价为 22.16 元/股，最低成交价为 16.31 元/股，成交总金 额为 400,000,211.47 元（不含印花税、交易佣金等交易费用）。 | 证券代码：002459 | 证券简称：晶澳科技 | 公告编号：2024-043 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127089 | 债券简称：晶澳转债 | | 晶澳太阳能科技股份有限公司 关于回购公司股份进展的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 （2）中国证监会和本所规定的其他情形。 2、公司以集中竞价交易方式回购股份符合下列要求： 一、回购股份基本情况 晶澳太阳能科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 10 月 30 日召 开第六届董事会第十四次会议，审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》， 公司拟使用不低于人民币 4 亿元（含）且不超过人民币 ...

| 证券代码：002459 | 证券简称：晶澳科技 | 公告编号：2024-044 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127089 | 债券简称：晶澳转债 | | 晶澳太阳能科技股份有限公司 第六届董事会第二十一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 晶澳太阳能科技股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第二十一 次会议于 2024 年 5 月 6 日在公司会议室以现场表决和通讯表决的方式召开。 召开本次会议的通知已于 2024 年 4 月 30 日以电话、电子邮件等方式通知了 各位董事。本次会议由公司董事长靳保芳先生主持，会议应参加的董事 9 名，实 到董事 9 名，符合《中华人民共和国公司法》及《公司章程》的规定。经与会董 事认真审议，会议以记名投票表决方式通过如下议案： 一、审议通过《关于不向下修正"晶澳转债"转股价格的议案》 表决结果：6 票同意、0 票反对、0 票弃权。 董事靳保芳、靳军辉、陶然为关联董事，已对本议案回避表决。 具体内容详见同日披露于巨潮资讯网（http://www.cninfo.c ...

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入815.56亿元，同比增长11.74%[1] - 公司2024年一季度实现营业收入159.71亿元，同比下降22.02%[1] - 公司2023年组件销量同比增长39.47%至53.15GW[1] - 公司2024年一季度电池组件出货量同比增长37.26%至16.059GW[1] 未来展望 - 公司2024-2026年预计实现归母净利润分别为29.25/39.18/49.16亿元[1] - 晶澳科技2026年预计营业收入将达到91,196百万元[3] - 公司2026年的ROE预计为11.4%[3] 新产品和新技术研发 - 公司2023年持有光伏电站规模达2.165GW[1] - 公司2023年组件海外出货量占比约48%[1] 市场扩张和并购 - 公司2023年销售网络遍及全球165个国家和地区[1] 其他新策略 - 公司评级体系中，买入评级表示未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上[4] - 分析报告指出，各种估值方法及模型都存在局限性，估值结果不保证所涉及证券能够在该价格交易[5]