商品期货期权和衍生品套期保值业务管理制度 第一章 总则 第一条 为规范中矿资源集团股份有限公司（以下简称"公司"）商品期货 期权和衍生品套期保值业务，有效防范因生产经营活动中原材料和产成品价格波 动所带来的风险，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深 圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号--主 板上市公司规范运作》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第7号—交易与关 联交易》《上市公司信息披露管理办法》及《中矿资源集团股份有限公司章程》 等的有关规定，结合公司具体实际，特制定本制度。 第二条 本制度适用于公司及下属全资、控股子公司（以下统称"子公司"） 的商品期货期权和衍生品套期保值业务。子公司的商品期货期权和衍生品套期保 值业务由公司进行统一管理，未经公司审批同意，任何子公司不得擅自进行商品 期货期权和衍生品套期保值业务。 中矿资源集团股份有限公司 第三条 公司进行商品期货期权和衍生品套期保值业务，应遵循以下原则： （一）公司进行商品期货期权和衍生品套期保值业务只能以规避生产经营所 涉及原材料和产成品的价格波动等风险为目的，不得进行投机和套利交易； （二）公 ...

中矿资源集团股份有限公司 证券代码：002738 证券简称：中矿资源 公告编号：2025-030 号 中矿资源集团股份有限公司 关于开展铜商品期货期权和衍生品套期保值业务的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1、交易目的：为进一步提高中矿资源集团股份有限公司（以下简称"公司" 或"本公司"）应对铜商品市场价格风险的能力，增强公司财务稳健性，防范价格 风险对公司成本控制和经营业绩造成的不利影响。 2、交易品种：公司及子公司本次开展商品期货期权和衍生品套期保值业务的 品种为与公司生产经营有直接关系的铜商品期货及期权合约。 3、交易场所：公司及子公司将通过境内外合法的场内或场外交易场所开展商 品期货期权和衍生品套期保值业务。 4、交易额度：公司及子公司本次开展铜商品期货期权和衍生品套期保值业务 的保证金和权利金金额合计不超过人民币10,000.00万元，铜商品期货期权和衍生 品套期保值业务任一交易日持有的最高合约价值不超过人民币50,000.00万元，上 述额度在有效期限内可循环滚动使用。 5、已履行的审议程序：本次公司开展铜商品期 ...

1、交易额度 一、开展铜商品期货期权和衍生品套期保值业务的目的 随着公司铜矿产资源板块业务的顺利推进，产能逐步释放，为提高公司应对 铜商品市场价格风险的能力，增强公司财务稳健性，防范价格风险对公司成本控 制和经营业绩造成的不利影响。公司拟利用金融工具的套期保值功能，对生产经 营业务相关的铜产品风险敞口择机开展商品期货期权和衍生品套期保值业务。 二、开展铜商品期货期权和衍生品套期保值业务的基本情况概述 中矿资源集团股份有限公司 关于开展铜商品期货期权和衍生品套期保值业务的可行性 分析报告 公司及子公司本次开展铜商品期货期权和衍生品套期保值业务的保证金和 权利金金额合计不超过人民币10,000.00万元，铜商品期货期权和衍生品套期保值 业务任一交易日持有的最高合约价值不超过人民币50,000.00万元，上述额度在有 效期限内可循环滚动使用。 2、交易方式 （1）交易场所：公司及子公司将通过境内外合法的场内或场外交易场所开 展商品期货期权和衍生品套期保值业务。 因场外交易具有定制化、灵活性、多样性等风险对冲优势，且公司的铜产品 在境外生产，客户以境外客户为主，因此公司及子公司拟通过境内外合法的场内 或场外交易场所开 ...

1、审议通过《关于制定<商品期货期权和衍生品套期保值业务管理制度>的 议案》 中矿资源集团股份有限公司 证券代码：002738 证券简称：中矿资源 公告编号：2025-029 号 中矿资源集团股份有限公司 第六届董事会第十七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 中矿资源集团股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）第六届董事 会第十七次会议于 2025 年 5 月 19 日以通讯表决的方式召开，会议通知于 2025 年 5 月 16 日通过邮件及书面形式发出。本次会议应参加表决董事 9 名，实际参 加表决董事 9 名。本次会议由公司董事长王平卫先生主持。本次会议的召集、召 开符合《中华人民共和国公司法》和《中矿资源集团股份有限公司章程》的有关 规定，会议合法有效。 二、董事会会议审议情况 表决情况：同意9票，反对0票，弃权0票。 《中矿资源集团股份有限公司关于开展铜商品期货期权和衍生品套期保值 业务的公告》详见与本决议同日在《中国证券报》《证券时报》及巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com. ...

北京 BEIJING·上海 SHANGHAI·深圳 SHENZHEN·香港 HONGKONG·广州 GUANGZHOU·西安 XI`AN 致：中矿资源集团股份有限公司 北京市嘉源律师事务所 关于中矿资源集团股份有限公司 法律意见书 嘉源(2025)-04-299 北京市嘉源律师事务所（以下简称"本所"）接受中矿资源集团股份有限公 司（以下简称"公司"）的委托，根据《中华人民共和国公司法》 （以下简称"《公 司法》"）《上市公司股东会规则》（以下简称"《股东会规则》"）等现行有效的法 律、行政法规、部门规章、规范性文件（以下简称"法律法规"）以及《中矿资 源集团股份有限公司章程》 （以下简称"《公司章程》"）的有关规定，指派本所律 师对公司 2024 年度股东大会（以下简称"本次股东大会"）进行见证，并依法出 具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所指派律师现场见证了本次股东大会，查阅了公司 提供的与本次股东大会有关的文件和资料，并进行了必要的审查和验证。在前述 审查和验证的过程中，本所律师得到公司的如下承诺和保证：就本所认为出具本 法律意见书所必需审查的事项而言，公司已经提供了全部相关的原始书面材料、 副本 ...

中矿资源集团股份有限公司 证券代码：002738 证券简称：中矿资源 公告编号：2025-028号 中矿资源集团股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 年 4 月 25 日以公告形式刊登了《中矿资源集团股份有限公司关于召开 2024 年 度股东大会的通知》。2025 年 4 月 28 日，公司收到控股股东中色矿业集团有限 公司发来的《关于提请增加中矿资源集团股份有限公司 2024 年度股东大会临时 提案的函》，将《关于出售下属公司股权和债权暨关联交易的议案》 《关于下属子 公司签署购售电合同暨日常关联交易的议案》和《关于下属子公司签署储能柜设 备租赁协议暨日常关联交易的议案》提交公司 2024 年度股东大会审议。公司于 度股东大会增加临时提案的公告》。 一、会议召开的基本情况 （1）现场会议召开时间：2025 年 5 月 15 日（星期四）14:00。 （2）网络投票时间：2025 年 5 月 15 日。 其中，通过深圳证券交易所交易系统（http://wltp.cninfo.com.cn）进行网络 投票的具体时间为：2025 年 5 月 ...

会议安排 - 2025年4月24日公司召开第六届董事会第十五次会议决议召开本次股东大会[5] - 2025年4月25日公司公告《原会议通知》[5] - 2025年4月29日公司召开第六届董事会第十六次会议，审议通过三项议案并作为新增临时提案[6] - 2025年4月30日公司公告《会议通知（增加临时提案后）》[6] - 本次股东大会于2025年5月15日14:00现场召开，网络投票时间为同日9:15 - 15:00[7][8] 参会情况 - 现场出席会议的股东等共计314名，代表股份158,375,989股，占公司有表决权股份总数的21.9512%[9] 议案表决 - 《公司2024年度董事会工作报告》同意158,207,749股，占比99.8938％[14] - 《公司2024年度监事会工作报告》同意158,208,849股，占比99.8945％[16] - 《公司2024年年度报告》及其摘要同意158,207,109股，占比99.8934％[19] - 《公司2024年度财务决算报告》同意158,208,009股，占比99.8939％[21] - 《公司2024年度利润分配及资本公积金转增股本的预案》总表决同意158,199,789股，占比99.8887%[23] - 《关于聘请公司2025年度审计机构的议案》中小股东表决同意66,311,780股，占比92.7914%[26] - 《关于公司2025年度向金融机构申请综合授信额度的议案》总表决同意158,232,809股，占比99.9096%[28] - 《关于公司及子公司2025年度对外担保额度预计的议案》总表决同意151,680,993股，占比95.7727%[30] - 《关于开展外汇套期保值业务和商品期货期权套期保值业务的议案》总表决同意158,208,509股，占比99.8943%[32] - 《关于变更公司住所并修订＜公司章程＞的议案》总表决同意158,223,509股，占比99.9037%[34] - 《关于修订＜股东大会议事规则＞的议案》总表决同意151,353,200股，占比95.5657%[36] - 《关于修订＜董事会议事规则＞的议案》总表决同意151,353,400股，占比95.5659%[39] - 《关于修订＜独立董事工作制度＞的议案》总表决同意151,362,900股，占比95.5719%[41] - 《关于修订＜关联交易制度＞的议案》总表决同意151,343,400股，占比95.5596%[44] - 总表决《关于修订＜募集资金管理办法＞的议案》，同意151,367,800股，占比95.5750％，反对6,973,969股，占比4.4034％，弃权34,220股，占比0.0216％[51] - 中小股东表决《关于修订＜募集资金管理办法＞的议案》，同意64,455,075股，占比90.1933％，反对6,973,969股，占比9.7588％，弃权34,220股，占比0.0479％[52] - 总表决《关于出售下属公司股权和债权暨关联交易的议案》，同意45,217,069股，占比99.1557%，反对343,780股，占比0.7539%，弃权41,220股，占比0.0904%[53] - 中小股东表决《关于出售下属公司股权和债权暨关联交易的议案》，同意43,078,264股，占比99.1142%，反对343,780股，占比0.7910%，弃权41,220股，占比0.0948%[54] - 总表决《关于下属子公司签署购售电合同暨日常关联交易的议案》，同意45,206,769股，占比99.1332%，反对363,080股，占比0.7962%，弃权32,220股，占比0.0707%[55] - 中小股东表决《关于下属子公司签署购售电合同暨日常关联交易的议案》，同意43,067,964股，占比99.0905%，反对363,080股，占比0.8354%，弃权32,220股，占比0.0741%[56] - 总表决《关于下属子公司签署储能柜设备租赁协议暨日常关联交易的议案》，同意45,211,069股，占比99.1426%，反对360,780股，占比0.7911%，弃权30,220股，占比0.0663%[57] - 中小股东表决《关于下属子公司签署储能柜设备租赁协议暨日常关联交易的议案》，同意43,072,264股，占比99.1004%，反对360,780股，占比0.8301%，弃权30,220股，占比0.0695%[59] 会议结果 - 本次股东大会审议提案均获通过，提案1 - 7、9、11 - 20以普通决议形式通过，提案8、10以特别决议形式通过[59] - 公司本次股东大会召集、召开程序等符合规定，表决结果合法有效[60]

中矿资源集团股份有限公司 证券代码：002738 证券简称：中矿资源 公告编号：2025-028号 中矿资源集团股份有限公司 2024 年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、中矿资源集团股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）于 2025 年 4 月 25 日以公告形式刊登了《中矿资源集团股份有限公司关于召开 2024 年 度股东大会的通知》。2025 年 4 月 28 日，公司收到控股股东中色矿业集团有限 公司发来的《关于提请增加中矿资源集团股份有限公司 2024 年度股东大会临时 提案的函》，将《关于出售下属公司股权和债权暨关联交易的议案》《关于下属子 公司签署购售电合同暨日常关联交易的议案》和《关于下属子公司签署储能柜设 备租赁协议暨日常关联交易的议案》提交公司 2024 年度股东大会审议。公司于 2025 年 4 月 30 日以公告形式刊登了《中矿资源集团股份有限公司关于 2024 年 度股东大会增加临时提案的公告》。 2、本次股东大会无否决提案的情形。 1、召开时间： 3、本次股东大会未涉及变更前次 ...

纪要涉及的公司 中矿资源 纪要提到的核心观点和论据 1. **业务进展** - **锂盐业务**：2024年自有矿出货量4万吨锂盐，2025年一季度出货9000吨，生产正常，虽价格下跌但采取降本措施，预计年底在津巴布韦投建的硫酸锂工厂投产，2025年预计总出货约4万吨[3] - **锂矿勘探业务**：2024年营收14亿元，毛利11亿元，毛利率80%，同比增长50%；2025年一季度营收3.5亿元，毛利2.3亿元，同比增长超90%；在津巴布韦新建选矿厂增加产能，今年整体指引稳中有增[3] - **铜矿业务**：2025年3月启动建设期1 - 1.5年的项目，计划2026年7月投料，8 - 9月出铜，12月达产，实现6万吨采选冶应急铜产能；现有矿山增储并跟踪新项目，3 - 5年内扩至10万吨以上[3] - **小金属锗镓业务**：预计2025年四季度实现合格产品产出和销售，海外市场溢价约为国内1.5倍，计划逐年增加产量[4] 2. **成本及降本** - **锂盐成本**：碳酸锂完全成本含税约6.8万元/吨，生产成本约5万元/吨，通过预选矿、冶炼技改和降低硫酸锂运费等措施，预计每吨成本降低约1万元，大部分降本措施基本到位[2][5] - **税收成本**：资源税按矿石出口价格7%征收，因价格下跌资源税减少；利润总额不高，所得税缴纳有限[8][9] 3. **库存及配比**：比利时地区去年四季度化学级透锂长石停产，技术级用于玻璃陶瓷生产正常，目前库存约4万吨，下游冶炼厂按3:1比例使用锂辉石与透锂长石混合投料，今年预计消耗完库存[6] 4. **产量及营收预期** - **全年产量**：预计达900吨左右，若下半年需求好可能超预期[10] - **毛利**：今年预计稳中有增，2024年毛利11亿元，2025年可能略有增加；因去年高毛利率使下游对价格接受度低，2025年基本未涨价，2026年可能适度涨价[2][10] 5. **其他业务进展** - **硫酸铝项目**：分两期，一期2025年底完成1万吨投产，二期2026年启动2万吨建设，先观察一期效果再推进二期[7] - **光伏项目**：2025年将50兆瓦光伏项目转移至集团以聚焦主业；项目所在地区光照好，基本满足矿山供电需求，未来并网售电增加稳定性[18][19] - **冶炼厂项目**：纳米比亚冶炼厂一季度及去年下半年亏损，亏损幅度收窄，计划停下项目；窑机本月到现场，三季度安装调试，四季度实现百万吨矿石处理量，先完成火法工艺[26][28] 6. **市场供需及价格** - **甲酸酯产品**：占公司涉足板块业绩约1/3 - 1/2，主要集中在发达国家，使用率增长，发展中国家也在拓展[17] - **锗镓市场**：全球大部分供应来自中国，出口管制使价格上涨，海外供应短期难大幅提升，国内价格约1500万元/吨，海外报价约2200 - 2300万元/吨[32] 7. **资本开支及资金来源**：近一两年不进行资本融资，资金来源包括自有资金（账上现金约40亿元）、已获批部分放款的15亿银团贷款及贷款；2025 - 2026年主要项目有赞比亚卡坦巴铜项目（投资额约5.6 - 6亿美元）、津巴布韦硫酸铝项目（总投资额约5000万美元）、活法工艺项目（投资额不到1亿美元）[33] 8. **分红政策**：2024年分红比例达47%，董事长支持分红政策，未来将继续保持较高分红比例[35][36] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. **比赞矿山电力**：自2024年2月起用市政电和光伏电替换柴油发电，目前电力成本约0.1美元/度，稳定可负担选矿场运营需求[12] 2. **小金属开发规划**：拥有钽、铌、稀土等矿权，计划逐步开发有价格优势的小金属，整合到小金属板块；关注下游对铯及其衍生产品在高科技领域的需求增长，扩建测试选厂并计划扩建冶炼厂[3][13][16] 3. **铜矿战略规划**：2017 - 2018年就有收购铜矿计划，近年通过自主找小矿山项目进入该领域，目标五年内产量翻倍至10万吨；卡莫娜铜矿项目设计产能6万吨电解铜，预留余量[22][23] 4. **赞比亚情况**：政府支持力度大，申请到经济特区并获15%所得税减免，下游市场好，多家客户寻求包销协议，计划海外销售产品；硫酸价格相对稳定，工艺较好[25][24] 5. **冶炼厂存货及成本**：采用新买卖模式减轻存货压力；矿石来源于天安新材尾渣堆存，成本低，但无法确定锌能否完全覆盖成本[27][31] 6. **产量预测**：2026年预计含锗氢化物产量达20吨以上，2027年根据一季度数据调整；火法工艺下次氧化锌产品不含镓，但金属含量分析含金和铁[29][30] 7. **色选厂改造**：津巴布韦色选厂改造项目在调试阶段，预计设备每年处理量约四五百吨，效果待验证[34] 8. **未来发展规划**：以非洲市场为基础，利用地勘背景多品种发展，推进铜和锗项目建设，一到两年后形成至少四个主要品种支撑业绩，结合当地勘探成果选择新金属品种，明确以锂、铜及稀有金属三条腿走路增强逆周期能力[37][38]

公司业绩表现 - 2024年度实现营业收入53.64亿元，归属于上市公司股东的净利润7.57亿元，基本每股收益1.0498元 [3] - 截至2024年12月31日，公司总资产171.93亿元，归属于上市公司股东的净资产121.81亿元 [3] - 2025年第一季度实现营业收入15.36亿元，同比增长36.37%，归属于上市公司股东的净利润1.35亿元，同比下降47.38% [12] - 2025年第一季度基本每股收益0.1868元，截至2025年3月31日，公司总资产181.45亿元，归属于上市公司股东的净资产123.05亿元 [3] 业务板块表现 - 稀有轻金属(铯铷盐)板块2024年实现营业收入13.95亿元，同比增长24.16%，毛利10.92亿元，同比增长50.98% [4] - 铯铷盐精细化工业务实现营业收入7.28亿元，毛利5.84亿元；甲酸铯业务实现营业收入6.67亿元，毛利5.09亿元 [4] - 2024年自有矿共实现锂盐销量39,477吨，同比增长164% [11] - 纳米比亚Tsumeb冶炼厂熔炼尾渣堆含锗金属746.21吨，平均品位253.51克/吨 [7] 战略布局与项目进展 - 加速推进Kitumba铜矿工作，力争2025年完成6万吨/年铜金属采、选、冶一体化布局 [5] - 启动纳米比亚Tsumeb冶炼厂20万吨/年多金属综合循环项目，设计产能为锗锭33吨/年、工业镓11吨/年、锌锭1.09万吨/年 [8] - 项目分两期建设，第一条转窑主体设备已从天津港发运，整体建设进度符合预期 [9] - 2026年力争完成6万吨/年铜金属采、选、冶一体化产能建设并达产，2025年力争产出合格的锗产品并实现销售 [10] 行业前景与竞争格局 - 锂电行业及铯铷行业在复杂多变的供需格局下仍展现出韧劲和可持续发展空间 [11] - 铯铷作为战略性稀有金属，在传统领域和高科技新兴领域均具有不可替代的重要作用 [4] - 公司通过"资源+技术+市场"三位一体布局，已成为具有绝对资源优势的铯铷一体化龙头企业 [4] - 公司正加速向具有全球资源配置能力的跨国矿业集团转型升级 [2]