发行方案调整 - 调整前发行股票不超166,501,830股，募资不超450,000.00万元[4] - 调整后发行股票不超166,487,830股，募资不超439,880.00万元[6] - 中西部基地一期投入从180,000.00万元调至169,880.00万元[7][9] 项目资金投入 - 智能汽车电子系统及部件生产项目拟投入198,000.00万元[7][9] - 智算中心及舱驾融合平台研发项目拟投入72,000.00万元[7][9] 议案表决情况 - 多项发行相关议案表决均9票赞成通过[13][16][18][21][23] 其他要点 - 发行募资扣减10,120.00万元，超近六个月财务性投资[10] - 发行相关议案无需提交股东大会审议[21][23]

发行股票调整 - 调整前发行股票不超166,501,830股，募资不超450,000.00万元[4] - 调整后发行股票不超166,487,830股，募资不超439,880.00万元[6] 项目资金投入 - 中西部基地一期调整前拟投180,000.00万元，调整后169,880.00万元[7][9] - 智能汽车等两项目拟投198,000.00万元和72,000.00万元，调整前后不变[7][9] 议案表决情况 - 多项议案表决3票赞成，0票反对，0票弃权，无需股东大会审议[12][14][16][19]

会议审议 - 2024年9月6日召开董事会、监事会会议，9月24日召开股东大会，审议通过向特定对象发行股票事项[2] - 2025年1月6日召开董事会、监事会会议，审议通过发行股票预案修订稿等议案[2] 文件更新 - 发行股票预案修订稿更新封面、日期、审议程序、募集资金金额等内容[2][3] - 论证分析报告修订稿更新研发人员数据、募集资金金额等内容[4] - 可行性分析报告修订稿更新募集资金及拟投入项目金额等内容[5] - 摊薄即期回报报告修订稿更新募集资金及对财务指标影响分析等内容[6] - 部分文件更新发行股票数量上限、研发人员数据、审议程序、项目金额及报批进展[2][3][4][5][6]

业绩数据 - 2021 - 2023年度公司营业收入年均复合增长率达51.31%[9][12] - 2023年度智能座舱业务新项目订单年化销售额突破150亿元[14] - 2023年度智能驾驶新项目订单年化销售额突破80亿元[14] - 2024年1 - 9月研发投入占营业收入比例达8.42%[17] - 2024年1 - 9月归属于母公司股东的净利润为140,680.70万元，扣非后为144,831.25万元[43] - 2024年归属于母公司股东的净利润为187,574.26万元，扣非后为193,108.33万元[47] - 2024年基本每股收益为3.40元/股，稀释每股收益为3.39元/股[47] 研发情况 - 截至2024年9月末，研发人数增至4238人，占公司总人数45.97%[17] - 公司主导或参与的国内外技术标准发布累计超80项[17] 融资计划 - 拟募集资金总额不超439880.00万元用于投资项目[20] - 向不超35名特定投资者发行股票[23] - 发行定价基准日为发行期首日，价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[26] - 发行股票数量不超公司本次发行前总股本的30%，即不超166487830股[32] - 发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元[19] 未来展望 - 假设2025年度归属于母公司股东的净利润和扣非后净利润按持平、增长15%和增长30%三种情况测算[44] - 情景2下2025年归属于母公司股东的净利润达215,710.40万元，扣非后达222,074.58万元[47] - 情景3下2025年归属于母公司股东的净利润达243,846.54万元，扣非后达251,040.83万元[47] 其他要点 - 本次发行后公司每股收益等财务指标短期内可能下降，股东即期回报有被摊薄风险[49] - 公司将加强募集资金管理，加快推进募集资金投资项目建设[51][52] - 公司董事、高级管理人员承诺维护公司和全体股东合法权益，履行填补回报措施[56] - 公司无控股股东、实际控制人，第一大股东及实际控制人承诺不越权干预公司经营、不侵占公司利益[58] - 本次向特定对象发行股票具备必要性与可行性，方案公平、合理，符合相关法律法规要求[59]

股份变动 - 2025年1月2 - 3日，惠创投减持公司股份1,829,569股，占总股本0.33%[1] - 2024年5月23日至2025年1月2 - 3日，累计减持7,235,969股，占比1.3%[2][3] - 变动前惠创投持股占总股本27.46%，变动后占26.16%[3] - 2024年5月23日至7月5日，减持A股5,406,400股，比例0.97%[3]

国际化进程 - 国际化是公司的重要发展战略，近年来全方位布局并取得显著成果 [3] - 已获得AUDI、VOLKSWAGEN、STELLANTIS、SKODA、VOLVO、TOYOTA、MARUTI SUZUKI、TATA MOTORS等客户的新项目订单，海外订单持续增长 [3] - 在全球多个区域设立子公司、办公室，建设生产基地，提高本地化生产与服务水平 [3] - 墨西哥新工厂已完成建设，欧洲新工厂正在筹划中 [3] 智能驾驶域控制器 - 高算力智能驾驶域控制器已在理想汽车、极氪汽车等客户上规模化量产 [3] - 获得丰田汽车、长城汽车、广汽埃安、上汽通用、东风日产等多家主流客户新项目订单 [3] - 轻量级智能驾驶域控产品已获得奇瑞汽车、一汽红旗等客户新项目定点 [3] - 与主流客户签订战略合作协议，共同推动新一代舱驾一体及中央计算平台加速落地，适配L4高级别自动驾驶软硬件系统需求 [3] 智能座舱域控制器 - 第三代智能座舱域控制器已在理想汽车、奇瑞汽车、广汽丰田等客户上配套量产 [4][7] - 第四代智能座舱产品正在紧密开发，且已获得客户订单 [10] - 与高通技术公司达成战略合作，基于第4代骁龙®座舱平台，共同打造第四代智能座舱系统，支持多屏联动、音效处理和AR等技术，提供沉浸式交互体验 [7] 核心竞争优势 - 产品矩阵逐步完善，敏捷迭代与融合升级，推出更多差异化方案 [3] - 深厚的技术储备，高度智能化的制造系统，行业认可的质量管控能力 [3] - 良好的产业生态建设能力，从产品级到组织级的完整信息安全能力 [3] 投资者关系活动 - 活动类别为特定对象调研，参与机构包括国信证券、创金合信、鹏扬基金、华泰证券、中银国际等 [8] - 活动时间为2024年12月，地点为惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司，形式为现场 [8]

激励计划 - 本次激励计划授予登记数量为527.40万股，授予登记人数为848人，授予价格为48.03元/股[12] - 本次解除限售条件的激励对象为788人[3][17] - 本次解除限售数量为1,639,823股，占目前上市公司总股本的0.2955%[3][17] - 本次激励计划授予的限制性股票第二个限售期将于2024年12月28日届满[13] - 本次解除限售的限制性股票上市流通日为2024年12月30日[3][16] 业绩数据 - 以2020年营业收入为基数，2023年营业收入增长率222.22%，高于对标企业75分位值（49.34%）[15] - 2023年每股收益2.67元，高于对标企业75分位值（0.79元）[15] - 2023年现金分红比例30.14%，不低于25%[15] 股份变动 - 本次变动前有限售条件股份数量为3,446,779股，比例0.62%；变动后数量为1,806,956股，比例0.33%[19] - 本次变动前无限售条件股份数量为551,512,655股，比例99.38%；变动后数量为553,152,478股，比例99.67%[19] - 本次解除限售后公司总股本不变，仍为554,959,434股[19]

发行进展 - 2024年12月9日收到深交所关于向特定对象发行股票审核问询函[2] - 会同中介机构回复问询函，更新并披露申请文件[2] 发行情况 - 发行需深交所审核通过和中国证监会同意注册方可实施[3] - 发行能否通过审核及获批复时间不确定[3] 公告信息 - 公告发布于2024年12月20日[5]

业绩数据 - 报告期内境外原材料采购金额分别为354,015.89万元、585,704.90万元、788,288.15万元、844,287.93万元，占比分别为49.07%、49.61%、50.02%、57.75%[12] - 各期末存货账面价值分别为203,473.04万元、341,615.08万元、325,994.28万元和400,250.76万元，占总资产比例分别为20.04%、24.83%、18.10%和20.72%[15] - 各期末应收账款账面价值分别为258,829.21万元、446,358.83万元、716,809.19万元和863,516.71万元，占总资产比例分别为25.50%、32.45%、39.79%和44.70%[16] - 各期末应收账款坏账准备分别为19,060.83万元、27,691.83万元、50,742.91万元和59,155.83万元[16] - 2021 - 2023年公司营业收入年均复合增长率达51.31%[173][176] - 2023年度智能座舱业务新项目订单年化销售额突破150亿元，智能驾驶新项目订单年化销售额突破80亿元[178] - 2024年1 - 9月智能座舱产能1582.44万台、产量1357.95万台、销量1329.87万台，收入1271300.26万元，占比70.42%[109] - 2024年1 - 9月智能驾驶产能720.58万台、产量545.11万台、销量531.03万台，收入480685.35万元，占比26.62%[109][110] - 2024年1 - 9月网联服务及其他业务收入53426.05万元，占比2.96%[109] - 报告期内德国子公司天线业务收入占比分别为0.92%、0.61%、0.53%、0.39%[110] - 报告期内主要产成品各期产销率分别为98.17%、97.24%、95.67%、97.78%[110] 市场地位 - 2024年1 - 9月智能座舱域控制器等多项产品市场占有率位居国内首位[91] - 2023年度车载信息娱乐系统市场占有率14.9%，位居国内首位[91] 研发情况 - 2021 - 2023年度以及2024年1 - 9月，研发投入占营业收入平均比例达9.72%[93] - 2024年1 - 9月公司研发投入占营业收入比例达8.42%[181] - 截至2024年9月末，研发人数增至4238人，研发人员占比45.97%[93][181] - 截至2024年9月末，累计申请专利超3200项，主导或参与的国内外技术标准发布数累计超80项[93][181] 未来展望 - 以智能座舱、智能驾驶和网联服务三大业务群为核心构建业务矩阵[132] - 在成都、德国和墨西哥建设工厂支持产能需求[137] - 加大区域生产及服务布局，提升区域客户集群配套服务能力[138] - 推进国际化战略，拓展欧洲、东南亚、日本等地区国际业务，提升国际业务占比[139] - 持续保持高水平研发投入，推进研发体系标准化、数字化和平台化建设[140] 财务性投资 - 截至2024年9月30日，可能涉及财务性投资的相关会计科目账面价值合计222680.09万元，纳入计算口径金额为10394.39万元，占比1.16%[150][151][167] - 本次发行相关董事会决议日前六个月起至募集说明书出具日，已投入和拟投入财务性投资合计10116.66万元[148][167] 发行情况 - 拟向不超过35名特定投资者发行不超过166,501,830股A股，募集资金不超过450,000.00万元[183][187][192][198] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[189] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起六个月内不得转让[193] - 发行决议有效期为股东大会审议通过相关议案之日起12个月[197] 募投项目 - 德赛西威汽车电子中西部基地建设项目（一期）预计总投资196,000.00万元，拟投入募集资金180,000.00万元[199] - 智能汽车电子系统及部件生产项目预计总投资291,200.00万元，拟投入募集资金198,000.00万元[199] - 智算中心及舱驾融合平台研发项目预计总投资87,100.00万元，拟投入募集资金72,000.00万元[199] 风险提示 - 募投项目存在实施不确定或实施效果不及预期、新增产能消化的风险[7][8] - 下游新能源汽车行业竞争、行业竞争加剧、境外原材料采购受贸易政策影响可能对经营业绩产生不利影响[9][11][12] - 本次发行尚须经深交所审核通过并经中国证监会同意注册，存在不确定性[17]

业绩总结 - 报告期内公司主营业务毛利率分别为24.05%、21.39%、19.46%和20.04%[4] - 报告期各期公司营业收入分别为956,943.45万元、1,493,290.58万元、2,190,800.26万元以及1,897,476.54万元，2021 - 2023年度年均复合增长率为51.31%[9] - 2024年1 - 9月公司主营业务毛利率20.04%，收入1805411.66万元，成本1443655.22万元[19] 用户数据 - 2024年1 - 9月公司智能座舱域控制器市场占有率15.5%，国内首位[12] - 2024年1 - 9月公司液晶仪表屏市场占有率14.7%，国内首位[12] - 2024年1 - 9月公司中控显示屏市场占有率21.9%，国内首位[12] 未来展望 - 预计2025年中国汽车电子行业市场规模达14323.3亿元，较2023年增长26.29%[17] - 假设2024 - 2026年公司营业收入增长率均为30%[127] - 公司未来三年预计资金缺口为597,727.40万元[135] 新产品和新技术研发 - 截至2024年9月末，公司研发人数增加至4,238人，研发人员占公司总人数45.97%，累计申请专利超过3,200项[33] - 报告期内公司研发投入占营业收入平均比例达9.72%[149] 市场扩张和并购 - 2024年11月4日，公司参与设立安徽孚世达科技有限公司，注册资本15000.00万元，公司出资3000.00万元，占比20%，已实缴现金出资500.00万元[89] 其他新策略 - 本次发行募集资金总额不超过450,000.00万元，扣除发行费用后用于三个项目[119] - 募投项目达产后，公司智能座舱产能在2023年基础上增加54.78%，智能驾驶产能增加119.68%[156][157]